財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Ecolab Inc.、資產負債表計算應計總額
以千美元計
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 21,206,400) | 18,126,000) | 20,869,100) | 20,074,500) | 19,962,400) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 359,900) | 1,260,200) | 186,400) | 114,700) | 211,400) | |
| 經營性資產 | 20,846,500) | 16,865,800) | 20,682,700) | 19,959,800) | 19,751,000) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 13,953,300) | 11,924,500) | 12,143,300) | 12,020,900) | 12,273,700) | |
| 少： 短期債務 | 411,000) | 17,300) | 380,600) | 743,600) | 564,400) | |
| 少： 長期債務，不包括當前到期日 | 8,347,200) | 6,669,300) | 5,973,500) | 6,301,600) | 6,758,300) | |
| 經營負債 | 5,195,100) | 5,237,900) | 5,789,200) | 4,975,700) | 4,951,000) | |
| 淨營業資產1 | 15,651,400) | 11,627,900) | 14,893,500) | 14,984,100) | 14,800,000) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 4,023,500) | (3,265,600) | (90,600) | 184,100) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 29.50% | -24.63% | -0.61% | 1.24% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| Linde plc | -8.63% | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 1.78% | — | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | -6.91% | 200.00% | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 材料 | -5.48% | 200.00% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 20,846,500 – 5,195,100 = 15,651,400
2 2021 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2021 – 淨營業資產2020
= 15,651,400 – 11,627,900 = 4,023,500
3 2021 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 4,023,500 ÷ [(15,651,400 + 11,627,900) ÷ 2] = 29.50%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 從資料顯示，淨營業資產在2018年至2019年間略有下降。然而，2020年出現顯著下降，隨後在2021年大幅回升，達到超過2018年的水平。整體而言，淨營業資產呈現波動趨勢，2021年的增長值得關注，可能反映了業務擴張或資產重組。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值在各年之間變化較大。2019年為負值，表明應計項目減少。2020年則呈現大幅負值，可能與計提減值損失或調整應計項目有關。2021年轉為正值，且數值顯著增加，可能表示應計項目的增加，例如遞延收入或預付費用。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率的變化與基於資產負債表的應計合計專案的趨勢相符。2019年和2020年呈現負值，表明應計項目對淨營業資產的影響為負面。2021年則轉為正值，且比率大幅上升，表明應計項目對淨營業資產的影響變得更加顯著。該比率的波動幅度較大，需要進一步分析以了解其背後的原因。
總體而言，資料顯示在2020年經歷了一段相對低迷的時期，隨後在2021年出現了顯著的復甦和增長。應計項目的變化對整體財務狀況產生了顯著影響，需要持續關注其發展趨勢。
基於現金流量表的應計比率
Ecolab Inc.、應計專案總額的現金流量表計算
以千美元計
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 歸屬於藝康的凈收入（虧損） | 1,129,900) | (1,205,100) | 1,558,900) | 1,429,100) | 1,508,400) | |
| 少： 經營活動提供的現金 | 2,061,900) | 1,741,800) | 2,420,700) | 2,277,700) | 2,091,300) | |
| 少： 用於投資活動的現金 | (4,579,700) | (857,700) | (1,199,100) | (1,030,000) | (1,673,200) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | 3,647,700) | (2,089,200) | 337,300) | 181,400) | 1,090,300) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | 26.74% | -15.75% | 2.26% | 1.22% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | -4.85% | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 0.82% | — | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | -3.92% | -8.12% | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 材料 | -4.42% | -8.43% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 3,647,700 ÷ [(15,651,400 + 11,627,900) ÷ 2] = 26.74%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 從資料顯示，淨營業資產在2018年至2019年間略有下降。然而，2020年出現顯著下降，隨後在2021年大幅回升，達到超過2018年的水平。整體而言，淨營業資產呈現波動趨勢，2021年的數值表明資產規模的恢復與增長。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 應計項目合計專案的數值在各年間變化較大。2019年相較於2018年大幅增加，表明應計項目的累計增加。2020年則呈現負值，代表應計項目出現了顯著的減少或逆轉。2021年再次轉為正值，且數值顯著增加，顯示應計項目在該年度的積累。
- 基於現金流量表的應計比率
- 應計比率與應計項目合計專案的趨勢相符。2019年比率上升，2020年大幅下降至負值，2021年則大幅上升。負值表明應計項目對現金流量的影響為負面，而正值則表明為正面。2021年的高比率可能表示應計項目對現金流量產生了顯著影響，值得進一步關注其構成和潛在影響。
總體而言，資料顯示在觀察期間內，各財務指標呈現明顯的波動性。2020年似乎是一個轉折點，在該年度後，部分指標出現了顯著的恢復和增長。需要注意的是，應計項目及其比率的變化，可能反映了會計政策的調整、營運模式的改變，或現金流量管理策略的調整。