短期活動比率分析
季度數據
短期活動比率（摘要）
Estée Lauder Cos. Inc.、短期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30).
以下為對財務資料的分析摘要。
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率在觀察期間呈現波動趨勢。從2018年9月至2019年12月，該比率維持在1.69至1.89之間。2020年，該比率略有下降，並在1.57至1.73之間波動。2021年，該比率再次呈現波動，範圍在1.53至1.69。至2023年6月，存貨周轉率降至1.53，並在2023年9月略微回升至1.43。整體而言，該比率呈現下降趨勢，可能反映出庫存管理策略的變化或需求變化。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率在觀察期間顯示出顯著的波動。從2018年9月至2019年12月，該比率從6.29增加到7.12。2020年6月達到峰值11.97，隨後在2020年下半年回落至7.2。2021年，該比率再次上升，達到9.53。2022年6月達到10.89的峰值，之後在2023年6月回落至10.96。整體而言，該比率呈現波動上升的趨勢，可能反映出信用政策或收款效率的變化。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率在觀察期間相對穩定，但仍存在波動。該比率在3.04至3.24之間波動，並在2021年6月降至2.27。2022年6月略有回升至2.9，但隨後在2023年6月回落至2.83。整體而言，該比率變化不大，表明供應商的付款條款相對穩定。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率在觀察期間呈現下降趨勢。從2018年9月的5.19下降到2021年3月的2.54，隨後在2022年6月回升至5.09，但在2023年6月回落至5.49。整體而言，該比率呈現波動下降的趨勢，可能反映出營運資金管理效率的變化。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數在觀察期間呈現上升趨勢。從2018年9月的208天增加到2023年6月的238天。雖然期間有波動，但整體趨勢表明庫存的銷售速度正在減慢，可能與存貨周轉率的下降趨勢相符。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在觀察期間呈現波動趨勢。從2018年9月的58天下降到2020年6月的30天，隨後在2021年9月回升至43天，並在2023年6月回落至33天。整體而言，該比率呈現波動下降的趨勢，可能反映出收款效率的提高。
- 作週期
- 作週期在觀察期間相對穩定，但仍存在波動。該比率在242至287天之間波動，並在2022年9月達到峰值304天。整體而言，該比率變化不大，表明生產和銷售週期相對穩定。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數在觀察期間呈現波動趨勢。從2018年9月的113天增加到2021年6月的161天，隨後在2023年6月回落至134天。整體而言，該比率呈現波動上升的趨勢，可能反映出與供應商的付款條款的變化。
- 現金換算週期
- 現金換算週期在觀察期間呈現波動趨勢。從2018年9月的153天下降到2020年6月的121天，隨後在2021年9月回升至128天，並在2023年6月回落至137天。整體而言，該比率呈現波動下降的趨勢，可能反映出營運資金管理效率的提高。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
Estée Lauder Cos. Inc.、存貨周轉率、計算 （季度數據）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 1,163) | 1,159) | 1,219) | 1,023) | 1,031) | 994) | 1,223) | 1,057) | 986) | 939) | 1,084) | 825) | 767) | 836) | 1,041) | 908) | 835) | 819) | 910) | 823) | ||||||
| 庫存和促銷商品 | 2,979) | 3,097) | 3,069) | 3,018) | 2,920) | 2,830) | 2,612) | 2,633) | 2,505) | 2,134) | 2,116) | 2,204) | 2,062) | 2,087) | 2,058) | 2,055) | 2,006) | 1,814) | 1,651) | 1,681) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率1 | 1.53 | 1.43 | 1.39 | 1.42 | 1.47 | 1.51 | 1.61 | 1.54 | 1.53 | 1.69 | 1.66 | 1.57 | 1.72 | 1.73 | 1.75 | 1.69 | 1.69 | 1.79 | 1.89 | 1.76 | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 6.05 | 5.74 | 5.69 | 5.62 | 6.09 | 5.79 | 5.96 | 6.08 | 6.20 | 6.04 | 6.05 | 6.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30).
1 Q4 2023 計算
存貨周轉率 = (銷售成本Q4 2023
+ 銷售成本Q3 2023
+ 銷售成本Q2 2023
+ 銷售成本Q1 2023)
÷ 庫存和促銷商品
= (1,163 + 1,159 + 1,219 + 1,023)
÷ 2,979 = 1.53
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列與成本、庫存和效率相關的財務趨勢。
- 銷售成本
- 銷售成本在觀察期間呈現波動上升的趨勢。從2018年9月30日的8.23億美元，逐步增加至2023年6月30日的11.63億美元。雖然期間有小幅下降，但整體而言，銷售成本呈現增長趨勢，尤其是在2021年9月30日之後的加速增長值得關注。
- 庫存和促銷商品
- 庫存和促銷商品的金額在整個期間內持續增加。從2018年9月30日的16.81億美元，增長至2023年6月30日的30.97億美元。這種增長可能反映了銷售量的增加，但也可能表明庫存管理方面存在潛在問題，例如庫存積壓或需求預測不準確。
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率在觀察期間內呈現下降趨勢。從2018年9月30日的1.76，下降至2023年6月30日的1.53。這意味著公司將庫存轉換為銷售的速度正在減慢。周轉率的下降可能與庫存金額的增加有關，也可能受到需求變化或供應鏈問題的影響。在2022年9月30日和2022年12月31日，周轉率降至最低點，之後略有回升，但仍未恢復到早期水平。
總體而言，數據顯示銷售成本增加，庫存水平上升，以及存貨周轉率下降。這些趨勢表明公司可能需要重新評估其成本控制、庫存管理和銷售策略，以提高效率和盈利能力。
應收賬款周轉率
Estée Lauder Cos. Inc.、應收賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 3,609) | 3,751) | 4,620) | 3,930) | 3,561) | 4,245) | 5,539) | 4,392) | 3,936) | 3,864) | 4,853) | 3,562) | 2,430) | 3,345) | 4,624) | 3,895) | 3,590) | 3,744) | 4,005) | 3,524) | ||||||
| 應收賬款，淨額 | 1,452) | 1,904) | 1,932) | 2,156) | 1,629) | 2,209) | 2,079) | 2,265) | 1,702) | 1,735) | 1,972) | 1,812) | 1,194) | 1,846) | 2,225) | 2,294) | 1,831) | 2,036) | 2,000) | 2,214) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率1 | 10.96 | 8.33 | 8.47 | 8.01 | 10.89 | 8.20 | 8.53 | 7.53 | 9.53 | 8.48 | 7.20 | 7.70 | 11.97 | 8.37 | 7.12 | 6.64 | 8.12 | 7.16 | 7.10 | 6.29 | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 14.99 | 14.80 | 13.92 | 14.07 | 15.59 | 14.44 | 14.95 | 13.62 | 16.11 | 15.40 | 15.35 | 14.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30).
1 Q4 2023 計算
應收賬款周轉率 = (淨銷售額Q4 2023
+ 淨銷售額Q3 2023
+ 淨銷售額Q2 2023
+ 淨銷售額Q1 2023)
÷ 應收賬款，淨額
= (3,609 + 3,751 + 4,620 + 3,930)
÷ 1,452 = 10.96
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到淨銷售額在一段時間內呈現波動趨勢。從2018年9月30日的3524百萬美元開始，淨銷售額經歷了增長，在2019年12月31日達到4624百萬美元的峰值。隨後，在2020年經歷了顯著的下降，特別是在2020年6月30日，降至2430百萬美元。此後，淨銷售額再次回升，並在2021年12月31日達到5539百萬美元的最高點。2022年及2023年上半年的數據顯示，淨銷售額有所波動，但整體維持在相對較高的水平。
- 應收賬款，淨額
- 應收賬款的金額也呈現波動。在2018年9月30日為2214百萬美元，經歷了下降，但在2019年9月30日回升至2294百萬美元。2020年6月30日，應收賬款降至1194百萬美元的低點，隨後在2021年12月31日達到2079百萬美元。2022年及2023年上半年的數據顯示，應收賬款金額在1452百萬美元至2156百萬美元之間波動。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率的數據顯示，該比率在不同時期存在顯著差異。從2018年9月30日的6.29到2020年6月30日的11.97，周轉率呈現上升趨勢。2020年9月30日略有下降，但隨後在2021年6月30日達到9.53。2022年6月30日的周轉率達到10.89的高點，而2023年6月30日的周轉率為10.96。整體而言，周轉率在8到12之間波動，表明應收賬款的回收效率相對穩定，但存在一定的季節性或週期性變化。
總體而言，數據顯示淨銷售額和應收賬款金額都經歷了波動，而應收賬款周轉率則保持在相對穩定的水平。淨銷售額的波動可能受到多種因素的影響，包括市場需求、季節性因素和宏觀經濟狀況。應收賬款周轉率的穩定性表明，公司在管理應收賬款方面具有一定的能力。
應付賬款周轉率
Estée Lauder Cos. Inc.、應付賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 1,163) | 1,159) | 1,219) | 1,023) | 1,031) | 994) | 1,223) | 1,057) | 986) | 939) | 1,084) | 825) | 767) | 836) | 1,041) | 908) | 835) | 819) | 910) | 823) | ||||||
| 應付帳款 | 1,670) | 1,520) | 1,507) | 1,392) | 1,822) | 1,470) | 1,639) | 1,485) | 1,692) | 1,277) | 1,299) | 1,178) | 1,177) | 1,162) | 1,137) | 1,071) | 1,490) | 1,068) | 995) | 913) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率1 | 2.73 | 2.92 | 2.83 | 3.07 | 2.36 | 2.90 | 2.57 | 2.74 | 2.27 | 2.83 | 2.70 | 2.94 | 3.02 | 3.12 | 3.17 | 3.24 | 2.27 | 3.04 | 3.13 | 3.24 | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 2.93 | 3.11 | 3.03 | 2.87 | 2.83 | 2.90 | 2.81 | 2.70 | 2.70 | 2.99 | 3.00 | 2.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30).
1 Q4 2023 計算
應付賬款周轉率 = (銷售成本Q4 2023
+ 銷售成本Q3 2023
+ 銷售成本Q2 2023
+ 銷售成本Q1 2023)
÷ 應付帳款
= (1,163 + 1,159 + 1,219 + 1,023)
÷ 1,670 = 2.73
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到銷售成本呈現波動上升的趨勢。在2018年9月30日至2019年12月31日期間，銷售成本大致維持在800百萬美元至1000百萬美元之間，但隨後在2020年及2021年顯著增加，並於2022年達到高峰，最終在2023年略有回落。
- 銷售成本
- 銷售成本在觀察期間內呈現整體上升趨勢，但期間存在明顯的季度波動。2020年3月31日及2021年3月31日的數據顯示，銷售成本曾出現較大幅度的下降，但隨後迅速反彈。2022年9月30日達到最高點，之後在2023年呈現下降趨勢。
應付帳款的數值也呈現上升趨勢，且波動性較銷售成本更為明顯。從2018年9月30日的913百萬美元，逐步增加至2022年12月31日的1670百萬美元。雖然在某些季度出現下降，但整體而言，應付帳款的規模持續擴大。
- 應付帳款
- 應付帳款的數值在觀察期間內呈現顯著上升趨勢。2021年6月30日達到一個峰值，隨後略有下降，但在2022年再次攀升。這種增長可能反映了供應鏈管理策略的變化或與銷售增長相關的應付帳款需求增加。
應付帳款周轉率則呈現下降趨勢，但波動幅度較大。從2018年9月30日的3.24，下降至2023年6月30日的2.73。
- 應付賬款周轉率
- 應付帳款周轉率的下降表明，公司支付應付帳款的速度正在減慢。這可能與應付帳款規模的增加有關，也可能反映了公司與供應商的議價能力提升，或採取更靈活的付款策略。周轉率的波動性暗示了公司在應付帳款管理方面可能存在季節性或週期性變化。
總體而言，數據顯示銷售成本和應付帳款均呈現上升趨勢，而應付帳款周轉率則呈現下降趨勢。這些趨勢之間存在相互關聯，可能反映了公司在營運和財務管理方面的策略調整。
營運資金周轉率
Estée Lauder Cos. Inc.、營運資金周轉率、計算 （季度數據）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 9,139) | 11,247) | 9,367) | 8,866) | 9,298) | 9,500) | 9,955) | 9,486) | 9,768) | 10,997) | 10,291) | 8,795) | 8,892) | 9,233) | 8,348) | 7,022) | 7,212) | 7,160) | 6,440) | 6,249) | ||||||
| 少： 流動負債 | 6,240) | 7,700) | 5,655) | 5,271) | 5,815) | 5,414) | 5,762) | 5,319) | 5,298) | 5,197) | 5,420) | 4,744) | 5,179) | 5,681) | 4,953) | 4,590) | 4,605) | 4,231) | 3,776) | 3,563) | ||||||
| 營運資金 | 2,899) | 3,547) | 3,712) | 3,595) | 3,483) | 4,086) | 4,193) | 4,167) | 4,470) | 5,800) | 4,871) | 4,051) | 3,713) | 3,552) | 3,395) | 2,432) | 2,607) | 2,929) | 2,664) | 2,686) | ||||||
| 淨銷售額 | 3,609) | 3,751) | 4,620) | 3,930) | 3,561) | 4,245) | 5,539) | 4,392) | 3,936) | 3,864) | 4,853) | 3,562) | 2,430) | 3,345) | 4,624) | 3,895) | 3,590) | 3,744) | 4,005) | 3,524) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率1 | 5.49 | 4.47 | 4.41 | 4.81 | 5.09 | 4.43 | 4.23 | 4.09 | 3.63 | 2.54 | 2.91 | 3.45 | 3.85 | 4.35 | 4.67 | 6.26 | 5.70 | 4.97 | 5.33 | 5.19 | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30).
1 Q4 2023 計算
營運資金周轉率 = (淨銷售額Q4 2023
+ 淨銷售額Q3 2023
+ 淨銷售額Q2 2023
+ 淨銷售額Q1 2023)
÷ 營運資金
= (3,609 + 3,751 + 4,620 + 3,930)
÷ 2,899 = 5.49
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到營運資金和淨銷售額在不同期間呈現出一定的波動趨勢。
- 營運資金
- 在2018年9月30日至2019年12月31日期間，營運資金呈現先降後升的趨勢，從2686百萬美元下降至2432百萬美元，隨後大幅增加至3395百萬美元。 2020年營運資金持續增長，達到3713百萬美元和4051百萬美元，並在2020年12月31日達到4871百萬美元的峰值。 2021年，營運資金先上升至5800百萬美元，然後下降至4193百萬美元。 2022年，營運資金進一步下降，從4086百萬美元降至3483百萬美元，並在年底回升至3712百萬美元。 2023年上半年，營運資金持續下降，分別為3547百萬美元和2899百萬美元。
- 淨銷售額
- 淨銷售額在2018年9月30日至2019年12月31日期間，先上升後下降，再回升，呈現波動。 2020年，淨銷售額在第一季度大幅下降至3345百萬美元，第二季度進一步下降至2430百萬美元，隨後在下半年有所回升。 2021年，淨銷售額顯著增長，從3864百萬美元增長至5539百萬美元。 2022年，淨銷售額先下降至4245百萬美元，然後在下半年回升至4620百萬美元。 2023年上半年，淨銷售額呈現下降趨勢，分別為3751百萬美元和3609百萬美元。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率在2018年9月30日至2019年9月30日期間，呈現上升趨勢，從5.19提高至6.26。 2019年12月31日至2021年3月31日期間，周轉率下降，從4.67降至2.54。 2021年6月30日至2021年12月31日期間，周轉率回升，從3.63增長至4.23。 2022年，周轉率持續上升，從4.43增長至5.09。 2023年上半年，周轉率略有下降，但仍維持在較高水平，分別為4.81和5.49。
總體而言，營運資金和淨銷售額的變化並非完全同步，營運資金周轉率的變化反映了公司利用營運資金產生銷售額的效率。 觀察到在某些時期，淨銷售額下降時，營運資金周轉率反而上升，可能表明公司在降低銷售額的同時，更有效地管理了營運資金。
庫存周轉天數
Estée Lauder Cos. Inc.、庫存周轉天數、計算 （季度數據）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率 | 1.53 | 1.43 | 1.39 | 1.42 | 1.47 | 1.51 | 1.61 | 1.54 | 1.53 | 1.69 | 1.66 | 1.57 | 1.72 | 1.73 | 1.75 | 1.69 | 1.69 | 1.79 | 1.89 | 1.76 | ||||||
| 短期活動比率 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數1 | 238 | 255 | 263 | 258 | 248 | 242 | 227 | 236 | 238 | 215 | 220 | 232 | 212 | 210 | 208 | 216 | 216 | 204 | 194 | 208 | ||||||
| 基準 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 60 | 64 | 64 | 65 | 60 | 63 | 61 | 60 | 59 | 60 | 60 | 58 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30).
1 Q4 2023 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ 1.53 = 238
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到兩個關鍵指標的季度變化趨勢：存貨周轉率和庫存周轉天數。
- 存貨周轉率
- 在2018年9月30日至2019年12月31日期間，存貨周轉率呈現波動上升的趨勢，從1.76上升至1.75。然而，在2020年，該比率開始呈現下降趨勢，從2020年3月31日的1.73降至2020年12月31日的1.66。
- 2021年，存貨周轉率繼續下降，並在2021年6月30日達到1.53的最低點。雖然在2021年9月30日略有回升至1.61，但年末又回落至1.51。
- 2022年，存貨周轉率持續下降，從2022年3月31日的1.51降至2022年12月31日的1.39。2023年上半年，該比率略有回升，分別為2023年3月31日的1.43和2023年6月30日的1.53。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數與存貨周轉率呈現相反的趨勢。在2018年9月30日至2019年12月31日期間，庫存周轉天數從208天下降至208天，期間有波動。
- 2020年，庫存周轉天數開始增加，從2020年3月31日的210天增加至2020年12月31日的220天。
- 2021年，庫存周轉天數繼續增加，並在2021年6月30日達到238天的峰值。雖然在2021年9月30日略有下降至227天，但年末又回升至242天。
- 2022年，庫存周轉天數持續增加，從2022年3月31日的242天增加至2022年12月31日的263天。2023年上半年，該天數略有下降，分別為2023年3月31日的255天和2023年6月30日的238天。
總體而言，數據顯示，在觀察期內，存貨周轉率呈現下降趨勢，而庫存周轉天數則呈現上升趨勢。這可能表明庫存管理效率降低，或者需求變化導致庫存積壓。2023年上半年的數據顯示，情況可能正在改善，但仍需持續觀察以確認趨勢的持久性。
應收賬款周轉天數
Estée Lauder Cos. Inc.、應收賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率 | 10.96 | 8.33 | 8.47 | 8.01 | 10.89 | 8.20 | 8.53 | 7.53 | 9.53 | 8.48 | 7.20 | 7.70 | 11.97 | 8.37 | 7.12 | 6.64 | 8.12 | 7.16 | 7.10 | 6.29 | ||||||
| 短期活動比率 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 33 | 44 | 43 | 46 | 34 | 45 | 43 | 49 | 38 | 43 | 51 | 47 | 30 | 44 | 51 | 55 | 45 | 51 | 51 | 58 | ||||||
| 基準 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 24 | 25 | 26 | 26 | 23 | 25 | 24 | 27 | 23 | 24 | 24 | 25 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30).
1 Q4 2023 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 10.96 = 33
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到兩個財務比率的季度變動趨勢：應收賬款周轉率和應收賬款周轉天數。
- 應收賬款周轉率
- 在2018年9月30日至2019年12月31日期間，該比率呈現波動上升的趨勢，從6.29增加到7.12。2020年3月31日，該比率進一步提升至8.37，並在2020年6月30日大幅增長至11.97。隨後，該比率在2020年9月30日至2021年12月31日期間呈現較為頻繁的波動，大致在7.2至9.53之間。2022年6月30日，該比率再次顯著上升至10.89，但在2022年9月30日回落至8.01。最後，在2022年12月31日至2023年6月30日期間，該比率維持在8.33至10.96之間，並在2023年6月30日達到最高點。整體而言，該比率在觀察期間內經歷了多次增長和回落，但整體趨勢顯示其在後期呈現較高的水平。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數與應收賬款周轉率呈現負相關關係。在2018年9月30日至2020年6月30日期間，該天數呈現下降趨勢，從58天減少至30天。2020年9月30日，該天數略微回升至47天，並在2021年12月31日達到43天。2022年6月30日，該天數再次下降至34天，但在2022年9月30日回升至46天。最後，在2022年12月31日至2023年6月30日期間，該天數維持在33至44天之間，並在2023年6月30日達到44天。整體而言，該天數在觀察期間內經歷了多次下降和回升，但整體趨勢顯示其在後期呈現較低的水平。
從數據中可以看出，應收賬款周轉率和應收賬款周轉天數在不同季度之間存在顯著的波動。2020年6月30日出現了應收賬款周轉率的峰值和應收賬款周轉天數的谷值，可能反映了當時特殊的營運狀況或收款策略。在2022年6月30日也觀察到類似的現象。這些波動可能與季節性因素、銷售策略的調整或外部經濟環境的變化有關。
作週期
Estée Lauder Cos. Inc.、作週期、計算 （季度數據）
天數
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 238 | 255 | 263 | 258 | 248 | 242 | 227 | 236 | 238 | 215 | 220 | 232 | 212 | 210 | 208 | 216 | 216 | 204 | 194 | 208 | ||||||
| 應收賬款周轉天數 | 33 | 44 | 43 | 46 | 34 | 45 | 43 | 49 | 38 | 43 | 51 | 47 | 30 | 44 | 51 | 55 | 45 | 51 | 51 | 58 | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 作週期1 | 271 | 299 | 306 | 304 | 282 | 287 | 270 | 285 | 276 | 258 | 271 | 279 | 242 | 254 | 259 | 271 | 261 | 255 | 245 | 266 | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 作週期競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 84 | 89 | 90 | 91 | 83 | 88 | 85 | 87 | 82 | 84 | 84 | 83 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30).
1 Q4 2023 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= 238 + 33 = 271
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到幾個關鍵的財務趨勢。
- 庫存周轉天數
- 在觀察期內，庫存周轉天數呈現整體上升趨勢。從2018年9月30日的208天，逐步增加至2022年12月31日的263天，並在2023年3月31日略微回落至255天，最後在2023年6月30日降至238天。這可能意味著庫存管理效率降低，或者庫存水平增加。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數的變化相對較大，但整體而言，在2020年6月30日達到最低點30天後，呈現波動上升的趨勢，並在2022年9月30日達到最高點46天。2023年6月30日回落至33天。這可能反映了收款效率的變化，或客戶信用政策的調整。
- 作週期
- 作週期在觀察期內也呈現上升趨勢。從2018年9月30日的266天，增加至2022年12月31日的306天，並在2023年3月31日降至299天，最後在2023年6月30日降至271天。作週期上升意味著從原材料採購到現金回流的時間變長，可能與庫存周轉天數和應收賬款周轉天數的變化有關。
總體而言，數據顯示在一段時間內，庫存周轉天數和作週期均有增加，而應收賬款周轉天數則呈現波動上升的趨勢。這些變化可能需要進一步分析，以確定其對整體財務狀況的影響。
應付賬款周轉天數
Estée Lauder Cos. Inc.、應付賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率 | 2.73 | 2.92 | 2.83 | 3.07 | 2.36 | 2.90 | 2.57 | 2.74 | 2.27 | 2.83 | 2.70 | 2.94 | 3.02 | 3.12 | 3.17 | 3.24 | 2.27 | 3.04 | 3.13 | 3.24 | ||||||
| 短期活動比率 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 134 | 125 | 129 | 119 | 154 | 126 | 142 | 133 | 161 | 129 | 135 | 124 | 121 | 117 | 115 | 113 | 161 | 120 | 117 | 113 | ||||||
| 基準 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 125 | 117 | 120 | 127 | 129 | 126 | 130 | 135 | 135 | 122 | 122 | 122 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30).
1 Q4 2023 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 2.73 = 134
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到兩個財務比率的季度變動趨勢：應付賬款周轉率和應付賬款周轉天數。
- 應付賬款周轉率
- 在觀察期內，該比率呈現波動的趨勢。從2018年9月30日的3.24到2019年12月31日的3.17，比率變化不大。然而，在2020年第一季度（2020年3月31日）開始，比率出現下降趨勢，並在2020年12月31日降至2.7。
- 2021年，該比率再次呈現波動，先下降至2.57，然後在2021年9月30日回升至2.74，年末略降至2.57。2022年，比率先下降後回升，在2022年9月30日達到2.9，年末略降至2.83。
- 進入2023年，該比率繼續呈現波動，在2023年3月31日達到2.92，並在2023年6月30日降至2.73。整體而言，該比率在觀察期內沒有明顯的長期趨勢，而是呈現週期性的波動。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數與應付賬款周轉率呈現反向關係。從2018年9月30日的113天到2019年12月31日的115天，天數變化不大。
- 2020年第一季度（2020年3月31日）開始，天數呈現上升趨勢，並在2020年12月31日達到135天。2021年，該天數再次呈現波動，先上升至161天，然後在2021年9月30日下降至133天，年末略升至142天。
- 2022年，天數先上升後下降，在2022年6月30日達到154天，在2022年9月30日下降至126天，年末略升至129天。
- 進入2023年，該天數繼續呈現波動，在2023年3月31日達到125天，並在2023年6月30日升至134天。整體而言，該天數在觀察期內呈現波動，且在2020年和2021年出現較高的峰值。
總體而言，數據顯示應付賬款管理策略可能在不同季度有所調整，或者受到外部因素的影響。應付賬款周轉率和周轉天數的波動可能與供應鏈管理、採購政策或現金流狀況有關。
現金換算週期
Estée Lauder Cos. Inc.、現金轉換週期、計算 （季度數據）
天數
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 238 | 255 | 263 | 258 | 248 | 242 | 227 | 236 | 238 | 215 | 220 | 232 | 212 | 210 | 208 | 216 | 216 | 204 | 194 | 208 | ||||||
| 應收賬款周轉天數 | 33 | 44 | 43 | 46 | 34 | 45 | 43 | 49 | 38 | 43 | 51 | 47 | 30 | 44 | 51 | 55 | 45 | 51 | 51 | 58 | ||||||
| 應付賬款周轉天數 | 134 | 125 | 129 | 119 | 154 | 126 | 142 | 133 | 161 | 129 | 135 | 124 | 121 | 117 | 115 | 113 | 161 | 120 | 117 | 113 | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期1 | 137 | 174 | 177 | 185 | 128 | 161 | 128 | 152 | 115 | 129 | 136 | 155 | 121 | 137 | 144 | 158 | 100 | 135 | 128 | 153 | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | -41 | -28 | -30 | -36 | -46 | -38 | -45 | -48 | -53 | -38 | -38 | -39 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30).
1
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= 238 + 33 – 134 = 137
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列與營運效率相關的財務比率的季度變化趨勢。
- 庫存周轉天數
- 在觀察期內，庫存周轉天數呈現整體上升趨勢。從2018年9月30日的208天，逐步增加至2022年12月31日的263天。2023年3月31日略有回落至255天，隨後在2023年6月30日降至238天。這可能表示庫存管理效率降低，或者庫存水平增加，需要進一步分析以確定具體原因。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數的變化相對較大，但整體而言，在30天至60天之間波動。在2020年6月30日達到最低點30天，而在2021年9月30日達到最高點49天。2023年6月30日為33天，顯示出相對較快的收款速度。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數在觀察期內也呈現波動，但整體趨勢是逐漸增加。從2018年9月30日的113天，增加到2022年12月31日的129天，並在2022年6月30日達到峰值154天。2023年6月30日為125天，略有下降。這可能反映出供應商的付款條件發生變化，或者公司在管理供應商關係方面採取了不同的策略。
- 現金換算週期
- 現金換算週期是衡量公司從支付供應商到收回客戶款項所需時間的指標。數據顯示，現金換算週期在100天至161天之間波動。在2019年6月30日達到最低點100天，而在2022年3月31日達到最高點161天。2023年6月30日為137天，顯示出現金流動狀況的改善。
總體而言，數據顯示各項財務比率在不同季度呈現不同的變化趨勢。庫存周轉天數的增加可能需要關注，而應收賬款周轉天數和現金換算週期則顯示出一定的改善。應付賬款周轉天數的變化可能與供應商關係和付款條件有關。這些趨勢需要結合其他財務數據和行業背景進行更深入的分析，以全面評估公司的營運效率和財務狀況。