流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Chevron Corp.、流動性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.06 | 1.27 | 1.47 | 1.26 | 1.18 | |
| 快速流動性比率 | 0.71 | 0.87 | 1.12 | 0.90 | 0.77 | |
| 現金流動性比率 | 0.18 | 0.25 | 0.52 | 0.21 | 0.25 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從所提供的財務比率趨勢可觀察到，Chevron Corp.的流動性狀況在過去五年間呈現一定程度的波動，反映出公司在不同年度的短期償債能力變化。
- 當前流動性比率
- 該比率於2020年為1.18，之後逐步上升至2022年的1.47，顯示公司在該年度具備較為強壯的短期償付能力。然後，該比率在2023年回落至1.27，並於2024年進一步下降至1.06，表明短期資力相較前幾年有所減弱，儘管仍在1以上，仍具一定的流動性償付能力，但趨勢顯示可能面臨一些挑戰或經營壓力的增加。
- 快速流動性比率
- 此比率於2020年為0.77，逐年上升至2021和2022年，分別為0.90和1.12，顯示公司在短期內變得更能快速償付當前負債。然後，2023年股比率下降至0.87，2024年下降至0.71，趨勢與當前流動性比率類似，表明在不考慮存貨的情況下，短期償付能力有所減弱，但仍保持在1以下，具有一定的償債實力。
- 現金流動性比率
- 此比率在2020年為0.25，於2021年微幅下降至0.21，之後在2022年大幅提升至0.52，證明公司在當年擁有較充裕的現金資源應對短期負債。然後，該比率回落至2023年的0.25，並於2024年進一步降低至0.18，顯示公司現金及現金等價物用於償付短期負債的比例逐年降低，可能暗示資金運用或經營策略的變動，或者現金存量的減少。
綜合來看，Chevron Corp.的短期償付能力在過去五年內經歷了由強到較為疲弱的轉變，尤其是在2024年的比率明顯低於前幾年水平。這可能引起管理層對於流動資金狀況的關注，並促使進一步的資金管理或經營策略調整。
當前流動性比率
Chevron Corp.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 40,911) | 41,128) | 50,343) | 33,738) | 26,078) | |
| 流動負債 | 38,558) | 32,258) | 34,208) | 26,791) | 22,183) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.06 | 1.27 | 1.47 | 1.26 | 1.18 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 1.29 | 1.43 | 1.46 | 1.34 | 2.25 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.31 | 1.48 | 1.41 | 1.04 | 0.80 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 1.23 | 1.41 | 1.44 | 1.14 | 0.99 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 能源 | 1.25 | 1.40 | 1.42 | 1.15 | 1.02 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 40,911 ÷ 38,558 = 1.06
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Chevron Corp.的流動資產在過去幾年持續增加，從2020年的26,078百萬美元逐步成長到2023年的41,128百萬美元，略微遞減至2024年的40,911百萬美元。這反映出公司在此期間增加了現金和短期資產的持有，顯示出一定的資產規模擴張趨勢。
另一方面，流動負債也呈現出逐步上升的趨勢，從2020年的22,183百萬美元增加到2024年的38,558百萬美元。流動負債的增加顯示公司在此期間可能承擔了較多的短期負債或資金需求，但增長速率相較於流動資產更為明顯，建議值得進一步分析負債結構與管理策略。
在流動性比率方面，數據顯示公司於2020年至2022年間的比率逐年改善，分別由1.18提升至1.47，顯示公司在此段時間的短期償債能力有所加強。然而，到了2023年和2024年，該比率則分別降至1.27和1.06，顯示短期償付能力有所削弱，尤其在2024年已接近1.0，意味著流動資產與流動負債幾乎持平，短期償債的安全邊際縮小。
綜合分析，Chevron Corp.在財務結構上呈現資產擴張的趨勢，但伴隨著負債的增加，短期償債能力也有所波動。公司管理層在資金運用與負債控制方面可能需要格外留意，以維持穩健的流動性水平，避免短期資金壓力進一步擴大。整體而言，資料反映出公司在擴張期內的資金管理面臨一定的挑戰，特別是在保持足夠的短期償債能力方面。
快速流動性比率
Chevron Corp.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 6,781) | 8,178) | 17,678) | 5,640) | 5,596) | |
| 定期存款 | 4) | —) | —) | —) | —) | |
| 有價證券 | —) | 45) | 223) | 35) | 31) | |
| 應收賬款和票據，減去備抵 | 20,684) | 19,921) | 20,456) | 18,419) | 11,471) | |
| 速動資產合計 | 27,469) | 28,144) | 38,357) | 24,094) | 17,098) | |
| 流動負債 | 38,558) | 32,258) | 34,208) | 26,791) | 22,183) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.71 | 0.87 | 1.12 | 0.90 | 0.77 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 1.06 | 1.21 | 1.27 | 1.10 | 1.98 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.95 | 1.06 | 1.03 | 0.69 | 0.44 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.88 | 1.02 | 1.09 | 0.80 | 0.63 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 能源 | 0.89 | 1.01 | 1.06 | 0.80 | 0.65 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 27,469 ÷ 38,558 = 0.71
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 速動資產合計
- 從2020年至2022年，Chevron的速動資產持續成長，分別達到約1.71億美元、2.41億美元及3.84億美元，顯示公司在此期間積累了較多的即時流動資產。然而，2023年速動資產有所下降至約2.81億美元，2024年則稍微降低至2.75億美元，反映出流動資產規模的波動或調整。
- 流動負債
- 流動負債在五個年度中逐年增加，分別達到2.22億美元、2.68億美元、3.42億美元、3.23億美元及3.86億美元，表明公司在期間內的短期負債有所擴大。特別是在2024年，流動負債較前一年進一步上升，可能影響短期償債能力。
- 快速流動性比率
- 此比率由2020年的0.77逐步上升至2022年的1.12，顯示公司短期償債能力有所改善。然而，2023年比率下降至0.87，並在2024年進一步降低至0.71，低於1的比例可能暗示短期流動性出現壓力，或公司在流動負債增長較快的情況下，速動資產未能同步提高，以維持充足的流動性水平。
現金流動性比率
Chevron Corp.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 6,781) | 8,178) | 17,678) | 5,640) | 5,596) | |
| 定期存款 | 4) | —) | —) | —) | —) | |
| 有價證券 | —) | 45) | 223) | 35) | 31) | |
| 現金資產總額 | 6,785) | 8,223) | 17,901) | 5,675) | 5,627) | |
| 流動負債 | 38,558) | 32,258) | 34,208) | 26,791) | 22,183) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.18 | 0.25 | 0.52 | 0.21 | 0.25 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.50 | 0.66 | 0.72 | 0.55 | 1.46 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.33 | 0.48 | 0.43 | 0.12 | 0.08 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.30 | 0.43 | 0.49 | 0.20 | 0.21 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 能源 | 0.30 | 0.42 | 0.47 | 0.21 | 0.22 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 6,785 ÷ 38,558 = 0.18
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額
- 從2020年至2022年間，Chevron的現金資產總額顯著增加，尤其在2022年達到高點17901百萬美元，顯示公司在該年度積累了較多的現金儲備。然而，在2023年和2024年，現金資產總額較前一年有所下降，分別為8223百萬美元與6785百萬美元，反映出資金運用或資產流動的變化，可能受到投資或資產配置的調整所影響。
- 流動負債
- 流動負債在2020年至2024年間持續呈上升趨勢，從22183百萬美元擴增至38558百萬美元。此趨勢表明公司在此期間增加了流動性負債，可能為擴張資本運作或短期融資的需求，但也需關注負債水平的逐年增長帶來的償付壓力與財務風險。
- 現金流動性比率
- 該比率於2020年為0.25，2021年略降至0.21，顯示短期償債能力相對較弱。2022年急升至0.52，明顯提高了企業的短期支付能力，但之後在2023年又回落至0.25，2024年進一步下降至0.18，展現出了較大的波動性。此比率的變動可能反映了公司現金及流動資產的變化，或短期負債的調整，需持續監測其短期償付能力的穩定性。 possible doubts over liquidity position due to fluctuation