流動性比率分析
流動性比率（摘要）
ConocoPhillips、流動性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.29 | 1.43 | 1.46 | 1.34 | 2.25 | |
| 快速流動性比率 | 1.06 | 1.21 | 1.27 | 1.10 | 1.98 | |
| 現金流動性比率 | 0.50 | 0.66 | 0.72 | 0.55 | 1.46 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 當前流動性比率
- 該比率於2020年達到最高值2.25，後續逐步下降至2021年的1.34，並在2022年微幅回升至1.46，隨後又於2023年略微下降至1.43，2024年進一步下降至1.29。整體來看，當前流動性比率呈現下降趨勢，顯示公司短期償債能力有所減弱，但仍保持在合理範圍內（一般認為高於1為較佳）。
- 快速流動性比率
- 該比率從2020年的1.98降至2021年的1.1，反映短期內快速變現能力顯著下降。2022年稍有回升至1.27，但隨後於2023年和2024年持續下降，至2024年為1.06，趨勢與當前流動性比率類似，表明流動資產中變現較快資產的比例持續縮減，可能意味著公司現金及短期資產的相對持有量下降，儘管仍高於1，但短期償付能力受到一定壓力。
- 現金流動性比率
- 此比率由2020年的1.46大幅下降至2021年的0.55，顯示當年公司現金及現金等價物的比例明顯降低，後續逐步提升至2022年的0.72，呈現一定的改善，但仍低於2020年的水準。2023年和2024年繼續略降，至2024年的0.50。該趨勢暗示公司在這段期間內的現金儲備下降，可能與資本支出增加或營運現金流壓力有關。綜合來看，現金流動性較整體流動性指標較低，反映短期內現金資源較為緊張。
當前流動性比率
ConocoPhillips、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 15,647) | 14,330) | 18,749) | 16,050) | 12,066) | |
| 流動負債 | 12,124) | 10,005) | 12,847) | 12,021) | 5,366) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.29 | 1.43 | 1.46 | 1.34 | 2.25 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.06 | 1.27 | 1.47 | 1.26 | 1.18 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.31 | 1.48 | 1.41 | 1.04 | 0.80 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| Oil, Gas & Consumable Fuels | 1.23 | 1.41 | 1.44 | 1.14 | 0.99 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| Energy | 1.25 | 1.40 | 1.42 | 1.15 | 1.02 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 15,647 ÷ 12,124 = 1.29
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，ConocoPhillips 在2020年至2024年間的流動資產與流動負債均呈現波動變化。整體來看，流動資產在此期間持續成長，從2020年的1,206,600美元增加至2024年的1,564,700美元，顯示公司在現金、存貨或應收帳款等流動資產方面的積累較為顯著。此趨勢表明公司在短期資金管理上進行一定程度的積累與調整。
相較之下，流動負債亦呈現升高的趨勢，從2020年的536,600美元上升至2024年的1,212,400美元，反映公司在短期內的負債也有所增加，可能包括短期借款或應付帳款的擴大。儘管如此，流動負債的增幅較流動資產來得更為顯著，表明公司在管理短期負債方面面臨一定壓力。
在流動性比率方面，2020年為2.25，之後逐步下降至2021年的1.34，並在此後略有回升至2022年的1.46，但隨後又略降至2023年的1.43，最後在2024年降至1.29。這一趨勢顯示公司在短期償債能力上，雖然曾經有一定的抑制與回穩，但整體趨勢呈緩慢下降。
綜合分析，ConocoPhillips 在過去幾年持續增加其流動資產和流動負債，反映公司在經營規模或擴張策略上的調整。然而，流動性比率的下降提醒管理層需注意短期償債的壓力，可能需進一步優化資金流動性以維持適當的短期償付能力。整體而言，公司財務結構較為穩健，但短期流動性需持續关注以應對未來潛在風險。
快速流動性比率
ConocoPhillips、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 5,607) | 5,635) | 6,458) | 5,028) | 2,991) | |
| 短期投資 | 507) | 971) | 2,785) | 446) | 3,609) | |
| 應收賬款和票據，扣除備抵金 | 6,621) | 5,461) | 7,075) | 6,543) | 2,634) | |
| 應收賬款及票據、關聯方 | 74) | 13) | 13) | 127) | 120) | |
| 對Cenovus Energy的投資 | —) | —) | —) | 1,117) | 1,256) | |
| 速動資產合計 | 12,809) | 12,080) | 16,331) | 13,261) | 10,610) | |
| 流動負債 | 12,124) | 10,005) | 12,847) | 12,021) | 5,366) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 1.06 | 1.21 | 1.27 | 1.10 | 1.98 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.71 | 0.87 | 1.12 | 0.90 | 0.77 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.95 | 1.06 | 1.03 | 0.69 | 0.44 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| Oil, Gas & Consumable Fuels | 0.88 | 1.02 | 1.09 | 0.80 | 0.63 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| Energy | 0.89 | 1.01 | 1.06 | 0.80 | 0.65 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 12,809 ÷ 12,124 = 1.06
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，ConocoPhillips的速動資產在2020年至2024年間呈現整體上升趨勢，從10,610百萬美元增加至12,809百萬美元，期間經歷了幾次變動；在2021年及2022年均較2020年有顯著成長，但2023年略有下降，隨後2024年又回升，顯示公司在資產管理方面具有一定的調整與擴張能力。
流動負債方面，則呈現較為波動的趨勢，從2020年的5,366百萬美元上升至2021年的12,021百萬美元，之後在2022年小幅增加至12,847百萬美元，接著在2023年降低至10,005百萬美元，再於2024年回升到12,124百萬美元。這反映公司在應付短期負債的策略上可能進行了調整，或因市場環境變動影響，導致負債水平存在波動。
快速流動性比率由2020年的1.98下降至2024年的1.06，呈逐步下降的趨勢。雖然比率仍大於1，表明短期償債能力仍在一定的安全範圍內，但下降趨勢提示公司在快速變現資產以對付短期負債方面，可能面臨壓力或資產流動性降低的情況。此系列數據表明，儘管流動性比率有逐步調整，但公司仍維持較為穩健的短期財務健康狀況，需持續關注未來資產負債的變動及其對短期償債能力的潛在影響。
現金流動性比率
ConocoPhillips、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 5,607) | 5,635) | 6,458) | 5,028) | 2,991) | |
| 短期投資 | 507) | 971) | 2,785) | 446) | 3,609) | |
| 對Cenovus Energy的投資 | —) | —) | —) | 1,117) | 1,256) | |
| 現金資產總額 | 6,114) | 6,606) | 9,243) | 6,591) | 7,856) | |
| 流動負債 | 12,124) | 10,005) | 12,847) | 12,021) | 5,366) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.50 | 0.66 | 0.72 | 0.55 | 1.46 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.18 | 0.25 | 0.52 | 0.21 | 0.25 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.33 | 0.48 | 0.43 | 0.12 | 0.08 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| Oil, Gas & Consumable Fuels | 0.30 | 0.43 | 0.49 | 0.20 | 0.21 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| Energy | 0.30 | 0.42 | 0.47 | 0.21 | 0.22 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 6,114 ÷ 12,124 = 0.50
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，對 ConocoPhillips 在2020年至2024年間的財務狀況進行分析如下：
- 現金資產總額
- 2020年公司擁有較低的現金資產總額，約為7,856百萬美元，至2022年達到高點，約9,243百萬美元，反映出資金儲備的增加。此後在2023及2024年略有下降，分別為6,606及6,114百萬美元，顯示現金資金波動，可能與資產調整或資金運用策略有關。
- 流動負債
- 流動負債於2020年為5,366百萬美元，並於2021年顯著增加至12,021百萬美元，2022年稍微增加至12,847百萬美元，之後在2023年下降至10,005百萬美元，2024年再回升至12,124百萬美元。此趨勢顯示公司流動負債有較大幅度的波動，反映在負債管理或短期流動性需求上的調整與變化。
- 現金流動性比率
- 此比率於2020年為1.46，表示公司現金及現金等價物可以覆蓋短期負債較多，具備較高的流動性。然而，2021年大幅下降至0.55，顯示當年度現金對短期負債的覆蓋能力大幅降低，可能由於流動負債增加或現金持有下降所致。此後比率逐年稍微回升至2022年的0.72，並在2023年與2024年持續下降，分別為0.66及0.5，顯示公司短期償債能力有逐步弱化的趨勢，尤其是在2024年達到歷史較低水平。
整體而言，從2020年至2024年間，ConocoPhillips的現金資產呈現波動，2022年達到最高點後略有下降。流動負債則經歷較大幅度變動，且在2021年及2022年急劇上升，進而在2023年略微回落後，又於2024年再度上升，反映出公司在短期資金負擔與負債管理上的不確定性。此外，現金流動性比率的持續下降指出公司的短期償債能力逐漸減弱，特別是在2024年顯著降低，暗示公司或面臨較高的短期財務壓力。整體分析顯示，雖然公司在某些時段現金資產充裕，但長期短期財務穩定性或受資金運用及負債管理策略的影響，需持續關注未來資金流與負債狀況的變化。