盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Exxon Mobil Corp.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
分析顯示，各項獲利能力與回報率指標在 2023 年第一季達到頂峰，隨後進入持續下降的趨勢。
- 獲利能力分析
- 營業獲利率從 2022 年第一季的 12.25% 快速上升，於 2023 年第一季達到 21.37% 的最高點。此後該指標呈現穩步下滑，至 2026 年第一季降至 11.56%，顯示營運效率在高峰期後逐漸回落。
- 淨獲利率的走勢與營業獲利率高度同步。其數值由 2022 年第一季的 8.4% 攀升至 2023 年第一季的 14.87%，隨後逐季遞減，最終於 2026 年第一季降至 7.76%。
- 資本回報分析
- 股東權益回報率（ROE）表現出較大的波動幅度。該比率從 2022 年第一季的 15.24% 劇增至 2023 年第一季的 29.54% 高峰，隨後出現明顯下滑，至 2026 年第一季降至 9.95%，跌幅顯著。
- 資產回報率（ROA）亦呈現類似的週期性模式。數值從 2022 年第一季的 7.27% 上升至 2023 年第一季的 15.89% 峰值，隨後持續走低，到 2026 年第一季下降至 5.45%。
綜合數據觀察，所有分析指標在 2023 年初同步達到極大值，顯示該時期獲利能力與資產利用率處於最高水準。然而，從 2023 年第二季起，獲利能力與資本回報率均進入長期且持續的收縮階段，且 2026 年第一季的各項指標均低於 2022 年第一季的初始水平。
銷售回報率
投資回報率
營業獲利率
Exxon Mobil Corp.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 7,324) | 8,272) | 11,141) | 10,940) | 11,918) | 10,141) | 13,266) | 13,970) | 12,613) | 11,114) | 14,034) | 12,069) | 17,129) | 16,149) | 25,785) | 25,247) | 8,852) | ||||||
| 銷售和其他營業收入 | 83,161) | 80,039) | 83,331) | 79,477) | 81,058) | 81,058) | 87,792) | 89,986) | 80,411) | 81,688) | 88,570) | 80,795) | 83,644) | 93,164) | 106,512) | 111,265) | 87,734) | ||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | 11.56% | 13.05% | 13.58% | 14.05% | 14.50% | 14.74% | 14.99% | 15.19% | 15.03% | 16.24% | 17.15% | 19.54% | 21.37% | 19.07% | 18.60% | 15.93% | 12.25% | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 10.62% | 11.53% | 12.02% | 12.42% | 13.48% | 14.63% | 13.22% | 14.15% | 14.73% | 15.37% | 18.06% | 19.98% | 21.92% | 21.42% | 21.03% | 19.86% | 16.73% | ||||||
| ConocoPhillips | 21.31% | 22.97% | 24.14% | 25.41% | 26.65% | 26.64% | 28.67% | 29.76% | 29.79% | 30.57% | 30.06% | 31.80% | 33.89% | 36.80% | 37.27% | 37.07% | 36.63% | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤Q1 2026
+ 營業利潤Q4 2025
+ 營業利潤Q3 2025
+ 營業利潤Q2 2025)
÷ (銷售和其他營業收入Q1 2026
+ 銷售和其他營業收入Q4 2025
+ 銷售和其他營業收入Q3 2025
+ 銷售和其他營業收入Q2 2025)
= 100 × (7,324 + 8,272 + 11,141 + 10,940)
÷ (83,161 + 80,039 + 83,331 + 79,477)
= 11.56%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析顯示，營業利潤在 2022 年經歷顯著增長後，呈現長期逐步下滑的趨勢。營業利潤於 2022 年 9 月 30 日達到峰值 257.85 億美元，隨後在 2023 年至 2026 年間持續走低，至 2026 年 3 月 31 日降至 73.24 億美元。
- 銷售和其他營業收入
- 收入規模在 2022 年 6 月 30 日達到最高點 1,112.65 億美元。隨後，收入進入相對平穩的波動期，從 2023 年起大部分季度維持在 800 億至 900 億美元之間，顯示營收規模在高峰期後趨於穩定。
- 營業獲利率
- 獲利率呈現先升後降的軌跡。該比率從 2022 年第一季的 12.25% 逐步攀升，於 2023 年 3 月 31 日達到 21.37% 的最高點。然而，自此之後獲利率持續萎縮，至 2026 年 3 月 31 日降至 11.56%。
綜合觀察，營業利潤的下降幅度明顯大於銷售收入的變動，導致營業獲利率在 2023 年第一季後呈現持續下降趨勢。這表明在營收相對穩定的情況下，成本端壓力增加或利潤空間被壓縮，導致整體獲利能力逐步削弱。
淨獲利率
Exxon Mobil Corp.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 歸因於埃克森美孚的淨收入 | 4,183) | 6,501) | 7,548) | 7,082) | 7,713) | 7,610) | 8,610) | 9,240) | 8,220) | 7,630) | 9,070) | 7,880) | 11,430) | 9,750) | 19,660) | 17,850) | 5,480) | ||||||
| 銷售和其他營業收入 | 83,161) | 80,039) | 83,331) | 79,477) | 81,058) | 81,058) | 87,792) | 89,986) | 80,411) | 81,688) | 88,570) | 80,795) | 83,644) | 93,164) | 106,512) | 111,265) | 87,734) | ||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | 7.76% | 8.91% | 9.22% | 9.42% | 9.76% | 9.93% | 9.92% | 10.03% | 9.90% | 10.76% | 11.01% | 13.38% | 14.87% | 13.23% | 13.41% | 11.06% | 8.40% | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 5.92% | 6.67% | 6.83% | 7.31% | 8.12% | 9.13% | 8.60% | 9.50% | 10.43% | 10.85% | 12.57% | 14.09% | 15.41% | 15.05% | 15.05% | 14.09% | 11.60% | ||||||
| ConocoPhillips | 12.58% | 13.55% | 14.81% | 15.89% | 16.62% | 16.89% | 18.01% | 18.93% | 19.19% | 19.52% | 18.67% | 19.37% | 20.97% | 23.80% | 24.06% | 24.34% | 23.91% | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
淨獲利率 = 100
× (歸因於埃克森美孚的淨收入Q1 2026
+ 歸因於埃克森美孚的淨收入Q4 2025
+ 歸因於埃克森美孚的淨收入Q3 2025
+ 歸因於埃克森美孚的淨收入Q2 2025)
÷ (銷售和其他營業收入Q1 2026
+ 銷售和其他營業收入Q4 2025
+ 銷售和其他營業收入Q3 2025
+ 銷售和其他營業收入Q2 2025)
= 100 × (4,183 + 6,501 + 7,548 + 7,082)
÷ (83,161 + 80,039 + 83,331 + 79,477)
= 7.76%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析該期間的財務表現，銷售和其他營業收入在 2022 年第二季達到峰值 1,112.65 億美元，隨後呈現回落並進入相對穩定的區間。自 2023 年起至 2026 年第一季，營收大部分時間在 800 億至 900 億美元之間波動，顯示營收規模在經歷初步大幅波動後趨於平緩。
- 淨收入走勢
- 歸因於埃克森美孚的淨收入在 2022 年表現出極高波動性，於同年第三季達到 196.6 億美元的最高點。進入 2023 年後，淨收入顯著回落並維持在 70 億至 90 億美元的區間內。至 2026 年第一季，淨收入下降至 41.83 億美元，為分析期間內的最低水準。
- 獲利能力分析
- 淨獲利率在 2022 年至 2023 年第一季期間呈上升趨勢，並在 2023 年第一季達到 14.87% 的最高點。然而，自 2023 年第二季起，淨獲利率呈現持續且逐步的下滑趨勢，至 2026 年第一季降至 7.76%，反映出獲利效率在該時段內逐漸降低。
股東權益回報率 （ROE）
Exxon Mobil Corp.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 歸因於埃克森美孚的淨收入 | 4,183) | 6,501) | 7,548) | 7,082) | 7,713) | 7,610) | 8,610) | 9,240) | 8,220) | 7,630) | 9,070) | 7,880) | 11,430) | 9,750) | 19,660) | 17,850) | 5,480) | ||||||
| 埃克森美孚總股本 | 254,381) | 259,386) | 260,561) | 262,593) | 262,720) | 263,705) | 268,592) | 268,405) | 205,250) | 204,802) | 199,703) | 199,046) | 198,685) | 195,049) | 186,100) | 177,316) | 169,215) | ||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 9.95% | 11.12% | 11.50% | 11.81% | 12.63% | 12.77% | 12.55% | 12.73% | 15.98% | 17.58% | 19.09% | 24.48% | 29.54% | 27.04% | 27.87% | 21.97% | 15.24% | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 5.99% | 6.60% | 6.73% | 9.37% | 10.49% | 11.59% | 10.68% | 11.76% | 12.64% | 13.28% | 15.41% | 19.05% | 22.44% | 22.27% | 21.53% | 18.92% | 14.02% | ||||||
| ConocoPhillips | 11.34% | 12.39% | 13.63% | 14.01% | 14.63% | 14.27% | 19.94% | 21.48% | 21.47% | 22.23% | 23.46% | 27.20% | 33.15% | 38.91% | 36.79% | 31.69% | 26.12% | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
ROE = 100
× (歸因於埃克森美孚的淨收入Q1 2026
+ 歸因於埃克森美孚的淨收入Q4 2025
+ 歸因於埃克森美孚的淨收入Q3 2025
+ 歸因於埃克森美孚的淨收入Q2 2025)
÷ 埃克森美孚總股本
= 100 × (4,183 + 6,501 + 7,548 + 7,082)
÷ 254,381 = 9.95%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
淨收入在2022年中期經歷顯著增長並達到峰值，隨後呈現逐步回落並趨於平穩的趨勢。2022年第三季錄得最高值19,660百萬美元，此後淨收入於2023年至2025年間維持在7,000至9,000百萬美元的區間內，直到2026年第一季顯著下降至4,183百萬美元。
- 總股本變動
- 總股本自2022年第一季起呈現持續增長趨勢。在2024年第二季出現顯著跳升，由前一季的205,250百萬美元增加至268,405百萬美元。此後，股本規模在254,000至268,000百萬美元之間小幅波動，整體維持在較高水位。
- 股東權益報酬率 (ROE) 走勢
- ROE 的變動與淨收入呈現高度正相關，並在2023年第一季達到 29.54% 的最高點。隨後，受淨收入下滑以及總股本擴張的雙重影響，ROE 進入持續下降通道，從 2023 年中期的 24.48% 逐步遞減，至 2026 年第一季降至 9.95%。
綜合分析顯示，獲利能力在2022年達到頂峰後逐步回調，而資本基數的增加進一步壓縮了股東權益報酬率，導致整體資本利用效率在觀察期間內呈現下降趨勢。
資產回報率 （ROA）
Exxon Mobil Corp.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 歸因於埃克森美孚的淨收入 | 4,183) | 6,501) | 7,548) | 7,082) | 7,713) | 7,610) | 8,610) | 9,240) | 8,220) | 7,630) | 9,070) | 7,880) | 11,430) | 9,750) | 19,660) | 17,850) | 5,480) | ||||||
| 總資產 | 464,410) | 448,980) | 454,340) | 447,597) | 451,908) | 453,475) | 461,916) | 460,707) | 377,918) | 376,317) | 372,259) | 363,248) | 369,371) | 369,067) | 370,152) | 367,774) | 354,771) | ||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 5.45% | 6.42% | 6.59% | 6.93% | 7.34% | 7.43% | 7.30% | 7.41% | 8.68% | 9.57% | 10.24% | 13.41% | 15.89% | 14.29% | 14.01% | 10.59% | 7.27% | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 3.34% | 3.80% | 3.91% | 5.47% | 6.11% | 6.87% | 6.43% | 7.18% | 7.76% | 8.17% | 9.65% | 11.98% | 13.98% | 13.76% | 13.15% | 11.26% | 8.23% | ||||||
| ConocoPhillips | 5.97% | 6.55% | 7.23% | 7.49% | 7.68% | 7.53% | 10.29% | 11.13% | 11.10% | 11.42% | 11.96% | 14.43% | 17.32% | 19.91% | 19.04% | 16.98% | 13.78% | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
ROA = 100
× (歸因於埃克森美孚的淨收入Q1 2026
+ 歸因於埃克森美孚的淨收入Q4 2025
+ 歸因於埃克森美孚的淨收入Q3 2025
+ 歸因於埃克森美孚的淨收入Q2 2025)
÷ 總資產
= 100 × (4,183 + 6,501 + 7,548 + 7,082)
÷ 464,410 = 5.45%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
本分析報告針對 2022 年第一季至 2026 年第一季的財務數據進行評估，重點觀察淨收入、總資產以及資產回報率（ROA）的變動趨勢。
- 淨收入趨勢
- 淨收入在 2022 年表現出極高的波動性，於 2022 年第三季達到 196.6 億美元的峰值。進入 2023 年後，獲利能力趨於穩定，大部分季度維持在 70 億至 90 億美元之間。然而，至 2026 年第一季，淨收入顯著下降至 41.83 億美元，顯示出獲利能力的下滑趨勢。
- 總資產變動
- 總資產在 2022 年至 2024 年第一季期間保持相對穩定，規模約在 3,500 億至 3,800 億美元之間。自 2024 年第二季起，資產規模出現顯著跳升，增至約 4,600 億美元，隨後在 4,400 億至 4,600 億美元區間波動。這表明公司在 2024 年中旬經歷了大規模的資產擴張或資本注入。
- 資產回報率（ROA）分析
- ROA 的走勢與淨收入及資產規模的變動高度相關。該指標在 2023 年第一季達到 15.89% 的最高點。隨後，由於淨收入從峰值回落，加上 2024 年總資產基數的大幅增加，導致 ROA 持續走低。至 2026 年第一季，ROA 已下降至 5.45%，反映出資產利用效率的降低。
綜合分析顯示，公司在經歷 2022 年的獲利高峰後，獲利水準回歸常態並在近期呈現下降趨勢。與此同時，資產規模在 2024 年大幅擴張，但在淨收入未同步增長的背景下，直接導致了資產回報率的持續衰減。