當前流動性比率
自 2005 年起
計算
Kimberly-Clark Corp.、當前流動性比率、長期趨勢計算
| 當前流動性比率 | = | 流動資產1 | ÷ | 流動負債1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2020年12月31日 | 0.80 | = | 5,174) | ÷ | 6,443) |
| 2019年12月31日 | 0.73 | = | 5,057) | ÷ | 6,919) |
| 2018年12月31日 | 0.77 | = | 5,041) | ÷ | 6,536) |
| 2017年12月31日 | 0.89 | = | 5,211) | ÷ | 5,858) |
| 2016年12月31日 | 0.87 | = | 5,115) | ÷ | 5,846) |
| 2015年12月31日 | 0.85 | = | 5,426) | ÷ | 6,349) |
| 2014年12月31日 | 0.89 | = | 5,559) | ÷ | 6,226) |
| 2013年12月31日 | 1.12 | = | 6,550) | ÷ | 5,848) |
| 2012年12月31日 | 1.08 | = | 6,589) | ÷ | 6,091) |
| 2011年12月31日 | 1.16 | = | 6,283) | ÷ | 5,397) |
| 2010年12月31日 | 1.19 | = | 6,328) | ÷ | 5,338) |
| 2009年12月31日 | 1.19 | = | 5,864) | ÷ | 4,923) |
| 2008年12月31日 | 1.22 | = | 5,813) | ÷ | 4,752) |
| 2007年12月31日 | 1.24 | = | 6,097) | ÷ | 4,929) |
| 2006年12月31日 | 1.05 | = | 5,270) | ÷ | 5,016) |
| 2005年12月31日 | 1.03 | = | 4,783) | ÷ | 4,643) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 百萬美元
以下觀察基於所提供的年度流動資產、流動負債與當前流動性比率數據，並著重於模式、變化與洞見的客觀解讀。
- 流動資產（單位：百萬美元）
- 在2005年至2012年間呈現持續上升的趨勢，從4,783增至6,589，於2012年達到最高水平。之後在2013年小幅下滑至6,550，並在2014年至2016年間出現較明顯的下降，降至5,115。此後2017年至2020年間略有回穩，循環於5,041至5,174之間，2020年為5,174，較2005年初的水平高出約8%。整體而言，資產端經歷了一段較長的成長期後，於2014年起出現顯著回落，並在後續期間保持相對低位的波動。這顯示流動資產在中期內難以維持2012年前後的高點水平。購置與應收款項的變化、現金及現金等價物之動向等因素可能共同影響此波動，但僅以此數據無法確定其構成細節。
- 流動負債（單位：百萬美元）
- 整體呈現上升壓力與波動並存的特徵。2005年為4,643，2006年增至5,016，2007年小幅回落至4,929，2008年再降至4,752，2009年回升至4,923。2010年至2012年間逐步上升，分別為5,338、5,397、6,091；2012年達到相對高點。之後2013年回落至5,848，2014年再升至6,226，2015年增至6,349，2016年回落至5,846，2017年略增至5,858，2018年顯著升至6,536，2019年進一步升至6,919，2020年略降至6,443。整體觀察，流動負債在該期間呈現上升並伴隨多次波動，且在2019年達到該期間的高點。
- 當前流動性比率（財務比率）
- 比率於2005年為1.03，2006年升至1.05，2007年進一步攀升至1.24，2008年與2009年分別為1.22與1.19，2010年同為1.19，2011年降至1.16，2012年降至1.08，2013年小幅回升至1.12。自2014年起出現明顯下滑，2014年降至0.89，2015年降至0.85，2016年回穩在0.87，2017年略增至0.89，2018年降至0.77，2019年降至0.73，2020年小幅回升至0.80。整體趨勢顯示，雖在2007年前後短期內提升至高於1.0的水準，但自2014年以後長期低於1.0，並於2020年略有改善卻仍低於1.0，顯示短期償債能力面臨相對壓力。
整體而言，資產端在2012年前後達到峰值，之後出現明顯回落，至2014年以後維持相對較低的水準；負債端自2005年起呈現上升且波動較大，至2019年達到相對高點。當前流動性比率則由初期的穩健走弱，於2014年後長期低於1.0，顯示短期資金充裕度在後期出現明顯收緊。若以差額觀察，2005年及2012年仍有正向營運資金，但至2019-2020年逐漸收窄甚至轉為負值，呈現短期資金缺口的風險增大。對於短期資金安排的管理能力與來源需保持警覺，並需留意營運資金管理策略對未來流動性之影響。
與競爭對手的比較
Kimberly-Clark Corp.、當前流動性比率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Kimberly-Clark Corp. | Procter & Gamble Co. | |
|---|---|---|
| 2020年12月31日 | 0.80 | 0.85 |
| 2019年12月31日 | 0.73 | 0.75 |
| 2018年12月31日 | 0.77 | 0.83 |
| 2017年12月31日 | 0.89 | 0.88 |
| 2016年12月31日 | 0.87 | 1.10 |
| 2015年12月31日 | 0.85 | 1.00 |
| 2014年12月31日 | 0.89 | 0.94 |
| 2013年12月31日 | 1.12 | 0.80 |
| 2012年12月31日 | 1.08 | 0.88 |
| 2011年12月31日 | 1.16 | 0.80 |
| 2010年12月31日 | 1.19 | 0.77 |
| 2009年12月31日 | 1.19 | 0.71 |
| 2008年12月31日 | 1.22 | 0.79 |
| 2007年12月31日 | 1.24 | 0.78 |
| 2006年12月31日 | 1.05 | 1.22 |
| 2005年12月31日 | 1.03 | 0.81 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 必需消費品
Kimberly-Clark Corp.、當前流動性比率、長期趨勢，與行業相比： 必需消費品
| Kimberly-Clark Corp. | 必需消費品 | |
|---|---|---|
| 2020年12月31日 | 0.80 | 0.92 |
| 2019年12月31日 | 0.73 | 0.82 |
| 2018年12月31日 | 0.77 | 0.87 |
| 2017年12月31日 | 0.89 | 1.02 |
| 2016年12月31日 | 0.87 | 1.04 |
| 2015年12月31日 | 0.85 | 1.06 |
| 2014年12月31日 | 0.89 | 0.97 |
| 2013年12月31日 | 1.12 | 0.97 |
| 2012年12月31日 | 1.08 | 0.99 |
| 2011年12月31日 | 1.16 | 0.97 |
| 2010年12月31日 | 1.19 | 1.01 |
| 2009年12月31日 | 1.19 | 1.03 |
| 2008年12月31日 | 1.22 | 0.98 |
| 2007年12月31日 | 1.24 | 0.91 |
| 2006年12月31日 | 1.05 | 1.04 |
| 2005年12月31日 | 1.03 | 0.99 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).