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Merck & Co. Inc. (NYSE:MRK)

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長期活動比率分析
季度數據

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長期活動比率(摘要)

Merck & Co. Inc.、長期活動比率(季度數據)

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2025年6月30日 2025年3月31日 2024年12月31日 2024年9月30日 2024年6月30日 2024年3月31日 2023年12月31日 2023年9月30日 2023年6月30日 2023年3月31日 2022年12月31日 2022年9月30日 2022年6月30日 2022年3月31日 2021年12月31日 2021年9月30日 2021年6月30日 2021年3月31日 2020年12月31日 2020年9月30日 2020年6月30日 2020年3月31日
固定資產凈周轉率
總資產周轉率
股東權益周轉率

根據報告: 10-Q (報告日期: 2025-06-30), 10-Q (報告日期: 2025-03-31), 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-Q (報告日期: 2024-09-30), 10-Q (報告日期: 2024-06-30), 10-Q (報告日期: 2024-03-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31).


根據提供的財務比率數據,Merck & Co. Inc. 在分析期間內呈現出幾個明顯的趨勢與變化。首先,固定資產凈周轉率在2020年第二季後逐步上升,從2.55升高至2021年9月的2.89,顯示公司利用固定資產產生收入的效率趨於改善。雖然隨後略有波動,但整體保持在較高水準,反映出固定資產運用效率較為穩定。 其次,總資產周轉率則呈現較為平穩且微幅上升的趨勢,從2020年第二季的0.51逐漸增加至2024年六季的0.55左右。在此期間,公司資產的運用效率略有提升,但變動幅度較小,顯示資產管理較為穩健。 再者,股東權益周轉率則呈現較為波動的走勢。從2020年第二季的1.73下降至2020年9月的1.41,之後於2020年底開始逐步回升並在2022年前後達到頂峰約1.6,之後又略為波動。此數值的變動可能反映出公司資本運用的調整與策略變化,特別是在公司追求的資本效率方面。 綜合以上觀察,Merck & Co. Inc. 在此期間內的資產運用效率有所改善,尤其是在固定資產方面的表現較為顯著。資產周轉率的趨於穩定表示公司在資源利用方面展現出一定的效率與穩健性。然而,股東權益周轉率的波動則提示公司在資本運用的策略上可能經歷了調整,亦反映出公司在不同時期對股東資金運用的不同策略布局。


固定資產凈周轉率

Merck & Co. Inc.、固定資產凈周轉率、計算 (季度數據)

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2025年6月30日 2025年3月31日 2024年12月31日 2024年9月30日 2024年6月30日 2024年3月31日 2023年12月31日 2023年9月30日 2023年6月30日 2023年3月31日 2022年12月31日 2022年9月30日 2022年6月30日 2022年3月31日 2021年12月31日 2021年9月30日 2021年6月30日 2021年3月31日 2020年12月31日 2020年9月30日 2020年6月30日 2020年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
銷售
不動產、廠房和設備,按成本計算,扣除累計折舊
長期活動率
固定資產凈周轉率1
基準
固定資產凈周轉率競爭 對手2
AbbVie Inc.
Amgen Inc.
Bristol-Myers Squibb Co.
Danaher Corp.
Eli Lilly & Co.
Gilead Sciences Inc.
Johnson & Johnson
Pfizer Inc.
Regeneron Pharmaceuticals Inc.
Thermo Fisher Scientific Inc.
Vertex Pharmaceuticals Inc.

根據報告: 10-Q (報告日期: 2025-06-30), 10-Q (報告日期: 2025-03-31), 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-Q (報告日期: 2024-09-30), 10-Q (報告日期: 2024-06-30), 10-Q (報告日期: 2024-03-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31).

1 Q2 2025 計算
固定資產凈周轉率 = (銷售Q2 2025 + 銷售Q1 2025 + 銷售Q4 2024 + 銷售Q3 2024) ÷ 不動產、廠房和設備,按成本計算,扣除累計折舊
= ( + + + ) ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


銷售趨勢分析
在所觀察的期間內,Merck & Co. Inc. 的銷售收入呈現出一定的波動趨勢。從2020年3月的約1.2057億美元,經歷年度內的起伏後,到2021年12月達到最高的約1.5189億美元,顯示公司在該年度的銷售表現有所提升。然後,進入2022年至2024年期間,銷售數據逐步攀升,尤其在2023年和2024年期間,銷售額均保持較高水準,顯示公司營收逐年穩定成長。總體而言,銷售收入在這段時期內呈現持續成長的態勢,且較早期的波動逐漸趨於平穩化,反映公司或其產品的市場表現較為穩定。
不動產、廠房和設備資產變化
在分析期間內,該資產類別的帳面價值由2020年3月的約1.5269億美元持續增加至2025年6月的約2.4739億美元,反映公司在該段時間有持續進行資產投資,以擴張其營運規模或提升產能。隨著年度的推進,資產金額逐步提升,顯示公司持續投入資本於固定資產。此外,資產價值的逐步增加亦可能伴隨著累積折舊的調整,反映公司在固定資產的使用年限和折舊計劃上的管理。特別值得注意的是,資產規模的擴張可能與銷售增長的趨勢相呼應,反映公司為支援營收提升所做的實質資本投資。
固定資產凈周轉率
固定資產凈周轉率的數值在2020年6月起逐漸上升,從2.55提高至2021年12月的2.89,之後卻出現輕微波動,整體維持在2.52至2.69的範圍內。此指標的變動趨勢顯示,隨著資產規模的擴張,公司在營運效率方面較為穩定且略有提高。較高的周轉率通常意味著公司較為有效率地利用其固定資產來產生銷售,反映出在資產配置和運用上的經營效率有一定的改善。此外,根據資料顯示的數值範圍,公司的固定資產利用率目前處於較穩定且較好的水平。

總資產周轉率

Merck & Co. Inc.、總資產周轉率、計算 (季度數據)

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選定的財務數據 (百萬美元)
銷售
總資產
長期活動率
總資產周轉率1
基準
總資產周轉率競爭 對手2
AbbVie Inc.
Amgen Inc.
Bristol-Myers Squibb Co.
Danaher Corp.
Eli Lilly & Co.
Gilead Sciences Inc.
Johnson & Johnson
Pfizer Inc.
Regeneron Pharmaceuticals Inc.
Thermo Fisher Scientific Inc.
Vertex Pharmaceuticals Inc.

根據報告: 10-Q (報告日期: 2025-06-30), 10-Q (報告日期: 2025-03-31), 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-Q (報告日期: 2024-09-30), 10-Q (報告日期: 2024-06-30), 10-Q (報告日期: 2024-03-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31).

1 Q2 2025 計算
總資產周轉率 = (銷售Q2 2025 + 銷售Q1 2025 + 銷售Q4 2024 + 銷售Q3 2024) ÷ 總資產
= ( + + + ) ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


銷售趨勢分析
從2020年第一季至2025年第二季,Merck & Co. Inc.的銷售額呈現整體成長趨勢。2020年第一季的銷售為約1.2057萬美元,經過數個季度的波動,至2025年6月,銷售已突破1.58萬美元,達到15,829百萬美元左右。特別是在2021年第三季和第四季,銷售顯著上升,分別為13,154百萬美元和13,521百萬美元,顯示其在此期間內銷售表現較為強勁。在2022年全年,銷售維持較高水準,至2023年和2024年,再次經歷溫和波動,整體趨勢仍然向上。該公司的銷售增長顯示其市場表現穩健,2025年達到的新高點,反映出公司銷售擴展的持續性。
總資產變化
2020年至2025年間,Merck的總資產整體呈現上升趨勢。2020年第一季為約84,913百萬美元,到2024年年底,資產已增長至約117,523百萬美元,增幅較大。期間內,資產數值的變動較為平滑,但2022年末曾短暫較2021年有所下降,可能與資產重整或資產負債調整相關。2024年後,資產持續增加,達到公司規模擴張的證據。由此可見,公司經營規模在此期間內穩步擴大,並且資產規模的變化與銷售成長趨勢相呼應。
總資產周轉率變化
總資產周轉率的變化反映了公司資產使用效率的變動。該比率在2020年第二季起便開始被記錄,數值約在0.52左右,並在隨後的季度中持續波動。整體來看,數值維持在0.51到0.58之間,較為穩定,並在2022年後略微上升至最高的0.58,顯示公司在該期間內或許提高了資產運用效率。然而,這一比率並未出現劇烈變動,顯示公司資產管理較為穩健,能在持續增長的同時保持較為穩定的資產運用效率。
整體趨勢綜合分析
總體而言,Merck & Co. Inc.在2020年至2025年間展現持續成長的趨勢。銷售額穩步上升,總資產亦相應擴張,表明公司經營規模擴展能力較強。同時,資產周轉率的穩定表明公司能有效利用資產產生營收,維持資產運營效率。這些財務指標共同表明,公司在此段期間持續投入資源以支持銷售增長,同時保持資產管理的效率,整體財務狀況趨於穩健和持續改進。

股東權益周轉率

Merck & Co. Inc.、股東權益周轉率、計算 (季度數據)

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選定的財務數據 (百萬美元)
銷售
Merck & Co., Inc.股東權益合計
長期活動率
股東權益周轉率1
基準
股東權益周轉率競爭 對手2
AbbVie Inc.
Amgen Inc.
Bristol-Myers Squibb Co.
Danaher Corp.
Eli Lilly & Co.
Gilead Sciences Inc.
Johnson & Johnson
Pfizer Inc.
Regeneron Pharmaceuticals Inc.
Thermo Fisher Scientific Inc.
Vertex Pharmaceuticals Inc.

根據報告: 10-Q (報告日期: 2025-06-30), 10-Q (報告日期: 2025-03-31), 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-Q (報告日期: 2024-09-30), 10-Q (報告日期: 2024-06-30), 10-Q (報告日期: 2024-03-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31).

1 Q2 2025 計算
股東權益周轉率 = (銷售Q2 2025 + 銷售Q1 2025 + 銷售Q4 2024 + 銷售Q3 2024) ÷ Merck & Co., Inc.股東權益合計
= ( + + + ) ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


從資料中可以觀察到,Merck & Co. Inc. 的銷售額在2020年至2025年間呈現出一定程度的波動。特別是在2021年及2022年,銷售額普遍較2020年有明顯增長,特別是在2021年第三季度(Q3)達到高峰,之後略有下滑,然後在2023年至2024年又逐步回升,展現出一定的季節性變化或市場動態波動的特徵。2025年預估數據依然維持在較高水準,且較2020年同期顯著提升,反映出公司在銷售規模上的擴展。

另一方面,股東權益合計亦在同期內逐步增加,尤其是在2021年後,數值明顯上升,顯示公司積累了更多的股東價值。在2022年及隨後的季度中,股東權益持續上升,甚至在2024年預計達到新高,這可能反映公司盈利能力的提升或新資本的投入。一些季度出現的波動,可能是由於股東權益的季節性調整或特殊會計項目所致,但整體趨勢呈正向發展。

值得注意的是,股東權益周轉率的資料僅有少數幾個數值,且呈現較大幅度的變動。例如,在2020年6月和2020年9月,該比率分別為1.73與1.41,顯示資產運用效率經歷了一定的調整。在2021年以後,該比率整體維持在較低範圍(約1.24至1.6),且多數時候略低於1.5,代表公司在資產運用上相較之前的階段可能更為穩定或較有效率地利用股東權益來產生銷售收入。特別是2022年後,較低的周轉率也可能反映出公司資產規模的擴大或資產運用策略的轉變,形成較長期的資產結構調整。

綜合分析,Merck & Co. Inc. 在過去幾年中經歷了穩健的營收擴展與股東權益的增加,顯示公司具有良好的成長動能及資本積累能力。銷售的波動或許涉及季節性或市場需求變化,股東權益的持續上升則體現出公司整體財務狀況的改善。未來若能持續優化資產運用效率,或將進一步促進財務績效的提升,但目前的資產運用相對穩定,顯示公司在資本配置方面仍持謹慎策略。