現金流量表

現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。

Merck & Co. Inc.、合併現金流量表

以百萬計

截至12個月	2024年12月31日	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
來自持續經營業務的凈利潤	17,133)	377)	14,526)	12,358)	7,082)
攤銷	2,395)	2,044)	2,085)	1,636)	1,899)
折舊	2,104)	1,828)	1,824)	1,578)	1,726)
無形資產減值準備	39)	792)	1,749)	302)	1,718)
（收益）股權證券投資損失，凈額	(14)	(340)	1,419)	(1,940)	—)
某些研發資產購置的費用	3,456)	11,409)	—)	1,556)	2,660)
遞延所得稅	(1,249)	(1,899)	(1,568)	187)	(668)
基於股份的薪酬	761)	645)	541)	479)	475)
其他	510)	355)	1,301)	805)	(49)
應收帳款	(244)	(1,148)	(644)	(2,033)	(1,002)
庫存	(835)	(816)	(161)	(674)	(855)
貿易應付賬款	182)	(380)	(289)	405)	724)
應計負債和其他流動負債	(2,328)	1,783)	(50)	277)	(1,138)
應交所得稅	1,023)	214)	380)	(540)	560)
非流動負債	(49)	456)	(545)	484)	(453)
其他	(1,416)	(2,314)	(1,473)	(1,758)	(2,426)
資產和負債凈變動	(3,667)	(2,205)	(2,782)	(3,839)	(4,590)
將持續經營業務的凈收入與經營活動提供的現金凈額進行調節的調整	4,335)	12,629)	4,569)	764)	3,171)
經營活動產生的現金凈額	21,468)	13,006)	19,095)	13,122)	10,253)
資本支出	(3,372)	(3,863)	(4,388)	(4,448)	(4,684)
購買Seagen Inc.普通股	—)	—)	—)	—)	(1,000)
購買證券和其他投資	(519)	(955)	(1,204)	(1)	(95)
出售Seagen Inc.普通股的收益	—)	1,145)	—)	—)	—)
出售證券和其他投資所得款項	377)	1,658)	721)	1,026)	2,812)
收購 Eyebiotech Limited，扣除收購的現金	(1,344)	—)	—)	—)	—)
收購 Elanco Animal Health Incorporated 水產業務	(1,303)	—)	—)	—)	—)
收購Harpoon Therapeutics， Inc.（扣除現金）	(746)	—)	—)	—)	—)
收購 Curon Pharmaceutical 的 MK-1045	(700)	—)	—)	—)	—)
收購 Prometheus Biosciences， Inc.，扣除收購的現金	—)	(10,705)	—)	—)	—)
收購Imago BioSciences Inc.，扣除所購現金	—)	(1,327)	—)	—)	—)
收購Acceleron Pharma Inc.，扣除所購現金	—)	—)	—)	(11,174)	—)
收購Pandion Therapeutics， Inc.，扣除收購的現金	—)	—)	—)	(1,554)	—)
收購VelosBio Inc.，扣除所購現金	—)	—)	—)	—)	(2,696)
收購ArQule， Inc.，扣除收購的現金	—)	—)	—)	—)	(2,545)
其他	(127)	(36)	(89)	(270)	(1,235)
投資活動中使用的現金凈額	(7,734)	(14,083)	(4,960)	(16,421)	(9,443)
短期借款凈變化	—)	—)	—)	(3,986)	2,549)
償還債務	(1,290)	(1,755)	(2,251)	(2,319)	(1,957)
發行債券所得款項	3,599)	5,939)	—)	7,936)	4,419)
從Organon & Co.分銷	—)	—)	—)	9,000)	—)
購買庫存股	(1,306)	(1,346)	—)	(840)	(1,281)
支付給股東的股利	(7,840)	(7,445)	(7,012)	(6,610)	(6,215)
行使股票期權所得款項	177)	125)	384)	202)	89)
其他	(372)	(328)	(240)	(286)	(436)
籌資活動提供（用於）的現金凈額	(7,032)	(4,810)	(9,119)	3,097)	(2,832)
經營活動產生的現金凈額	—)	—)	—)	987)	—)
投資活動中使用的現金凈額	—)	—)	—)	(134)	—)
籌資活動中使用的現金凈額	—)	—)	—)	(504)	—)
非持續經營業務產生的現金流量凈額	—)	—)	—)	349)	—)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響	(293)	23)	(410)	(133)	253)
現金、現金等價物和限制性現金凈增（減）	6,409)	(5,864)	4,606)	14)	(1,769)
年初現金、現金等價物和限制性現金	6,909)	12,773)	8,167)	8,153)	9,934)
年末現金、現金等價物和限制性現金	13,318)	6,909)	12,773)	8,167)	8,165)

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).

現金流量表組成部分	描述	公司
經營活動產生的現金凈額	經營活動現金流入（流出）金額，不包括已終止經營業務。經營活動現金流量包括未定義為投資或融資活動的交易、調整和價值變化。	Merck & Co. Inc.經營活動提供的現金凈額從 2022 年到 2023 年有所下降，但從 2023 年到 2024 年有所增加，超過了 2022 年的水準。
投資活動中使用的現金凈額	投資活動的現金流入（流出）金額，不包括已終止經營業務。投資活動現金流量包括發放和收取貸款以及收購和處置債務或權益工具以及財產、廠房、設備和其他生產性資產。	Merck & Co. Inc. 投資活動使用的凈現金從 2022 年到 2023 年有所下降，但從 2023 年到 2024 年有所增加，未達到 2022 年的水準。
籌資活動提供（用於）的現金凈額	融資活動的現金流入（流出）金額，不包括已終止經營業務。融資活動現金流量包括從擁有者那裡獲得資源，並向他們提供投資回報和投資回報;借款、償還借款或者清償債務的;以及以長期信用方式從債權人處取得的其他資源的取得和支付。	Merck & Co. Inc. 融資活動提供（用於）的凈現金從 2022 年到 2023 年有所增加，但從 2023 年到 2024 年略有下降，未達到 2022 年的水準。

Merck & Co. Inc. (NYSE:MRK)

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