現金流量表
現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
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根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 淨利潤趨勢
- 來自持續經營業務的凈利潤在2020年約為7.08億美元，至2021年大幅增加至12.36億美元，並在2022年進一步攀升至145.26億美元。2023年凈利潤大幅下降至3.77億美元，顯示可能受到非經常性損失或特殊項目的影響。然而，2024年凈利潤迅速回升至17.13億美元，創下新高，彰顯公司盈利能力的恢復與成長。
- 折舊與攤銷
- 折舊金額自2020年的17.26億美元略升至2024年的21.04億美元，反映資產規模的擴大與資產陸續折舊。而攤銷在2020年較高，2022年達到2085億美元後，逐步上升至2024年的2395億美元，顯示新投資自主權資產的攤銷活動持續增加。
- 無形資產減值準備
- 無形資產減值準備在2021年激增至302億美元，之後逐漸下降至39億美元，可能是因為 preceding年有大量資產減值或特定資產重估，後續資產價值的改善降低了減值需求。
- 股權投資損失與收益
- 2021年股權證券投資凈損失約1940億美元，但2022年轉為1419億美元的收益，顯示在投資組合中出現重大變動或處理。此外，2024年不再記錄相關損益，或許是投資策略調整或投資項目結束所導致。
- 研發資產購置與其他資本支出
- 研發資產購置費用在2020年較高（2660億美元），2021年下降至1556億，2023年大幅跳升至11409億美元，反映研發投資加大，2024年回落至3456億美元。資本支出呈現穩定但逐年略降趨勢，顯示公司在資產擴張方面保持一定規模的投入。
- 稅務與負債
- 遞延所得稅在2020年為-668億美元，之後波動，但整體呈現負值，暗示公司在稅務準備或稅務規劃中存在一定影響。短期借款在2020年增加2549億美元後，2021年大幅縮減約3986億美元，顯示資金調度的變動。應付賬款與負債大致波動，但在2024年有較大回升，反映經營流動負債的調整策略。償還債務逐年進行，且發行新債金額則維持在一定範圍內，展現資金籌措與負債管理策略。
- 現金流動
- 經營活動的凈現金流自2020年的10.25億美元，穩步增加至2024年的21.47億美元，尤其2022年大幅提升，代表核心營運營收與現金產生能力的強化。資本支出有所下降，反映資產管理效率提升。投資活動方面，投資使用的現金凈額在2020年最高（9443億美元），尤其是在2021年大幅增加，隨後逐步減少。籌資活動凈額在2020年為負，顯示公司積極償還負債與回購股份，此外，發行債務與支付股利亦呈現持續狀況。2024年現金及等價物及限制性現金期末增至約13.32億美元，顯示公司流動資產的增加與資金儲備的擴充。
- 其他重要變化
- 匯率變動對現金的負面影響在2021年至2024年間明顯，尤其2022年受到較大衝擊，反映外匯波動對公司財務狀況的影響。此外，公司的股利支付逐年增加，顯示盈餘分配策略的持續且穩健，維持股東回報的穩定性。公司亦進行多項收購與出售投資，展現在策略調整與資產重組上的積極布局，但投資活動中的現金流有所波動，反映出投資策略的變動與資金佈局。
- 總體趨勢
- 整體來看，公司盈利能力在2022年達到高峰，但受到特殊或非經常性項目影響，2023年有所回落，但2024年快速恢復且超越前期水平。營運現金流量充沛，且資本與投資支出逐步調整，反映公司在穩健經營的同時持續投入研發與資產負債管理。流動性管理逐步改善，現金儲備提升，並在資本市場透過發行債券等方式積極融資，支持長期發展戰略。匯率變動與特殊投資調整可能帶來短期波動，但公司展現出一定的穩定性與彈性，以應對市場變動。