長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
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長期活動比率（摘要）
Merck & Co. Inc.、長期活動比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 固定資產凈周轉率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） | ||||||
| 總資產周轉率 | ||||||
| 股東權益周轉率 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從資料中可以觀察到，Merck & Co. Inc. 的固定資產凈周轉率在2020年至2024年間呈現出相對穩定的趨勢，雖有小幅波動，但整體未見明顯的長期上升或下降趨勢。2022年達到較高的水平（2.77），但隨後略有回落，至2024年約為2.7，顯示公司在固定資產使用效率方面維持相對穩定的表現。
在包含經營租賃與使用權資產的固定資產淨周轉比率方面，2020年至2024年間的數據亦呈現類似的穩定趨勢，幅度較前者略有變動，2022年見到較高值（2.6），此後略有回落，但仍維持在2.45至2.55之間，顯示相關資產的資產運用效率較為良好且穩定。
總資產周轉率在2020年至2024年間，呈現較為平穩的變化，變動範圍在0.46至0.56之間。2022年及2023年均達到較高的點（0.54與0.56），反映出公司在這段期間能較有效地利用其總資產產生營收。2024年的數據略微下降至0.55，表明資產運用效率維持在較高水平，沒有明顯波動或下降趨勢。
股東權益周轉率的變化較為顯著，2020年較高（1.9），此後在2021年至2022年間大幅下降（分別為1.28與1.29），顯示股東權益的利用率受到一定程度的壓力或變動。進入2023年，該比率回升至1.6，但2024年又有所折落，至1.39。整體而言，股東權益周轉率的波動幅度較大，反映出公司在利用股東權益產生營收上經歷了一定的波動，可能與資本配置或策略調整有關。
固定資產凈周轉率
Merck & Co. Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 銷售 | ||||||
| 不動產、廠房和設備，按成本計算，扣除累計折舊 | ||||||
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | ||||||
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| Health Care | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產凈周轉率 = 銷售 ÷ 不動產、廠房和設備，按成本計算，扣除累計折舊
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 銷售額
- 在五個財務年度內，Merck & Co. Inc. 的銷售額展現出持續增長的趨勢。從2020年的47994百萬美元逐步成長至2024年的64168百萬美元，整體來看，年度銷售額平均呈現上升趨勢，尤其是在2022年實現較大幅度的成長，顯示公司在此期間的市場擴展和營收能力有所提升。雖然2021年相較2020年變化不大，但之後的年度增長動能明顯加強。
- 不動產、廠房和設備（成本計算，扣除累計折舊）
- 該項資產的金額亦呈現逐年增加，從2020年的17986百萬美元，增至2024年的23779百萬美元。此一趨勢表明公司持續投入資本吸收固定資產的擴充和改善，可能旨在支援其擴展的產能或技術升級。資產規模的逐步擴張有助於支撐營運規模的擴大及提高公司長期競爭力。
- 固定資產凈周轉率
- 固定資產凈周轉率在2020年至2024年間，波動較為平緩，介於2.53到2.77之間。2021年略下滑至2.53，但在2022年回升至2.77，之後略微下降至2023年的2.61，再略升至2024年的2.7。此比率的穩定和較高水平，顯示公司在固定資產的使用效率方面保持良好，能夠較有效地利用資產來產生銷售收入。儘管年度之間存在少許波動，但整體上公司的資產利用效率保持穩定，反映出資產管理的成熟。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Merck & Co. Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 銷售 | ||||||
| 不動產、廠房和設備，按成本計算，扣除累計折舊 | ||||||
| 經營租賃使用權資產（計入其他資產） | ||||||
| 不動產、廠房和設備，按成本計算，扣除累計折舊（包括經營租賃、使用權資產） | ||||||
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| Health Care | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 銷售 ÷ 不動產、廠房和設備，按成本計算，扣除累計折舊（包括經營租賃、使用權資產）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 銷售趨勢分析
-
從2020年至2024年間，Merck & Co. Inc.的銷售收入逐年穩步增加，2020年的銷售額為47,994百萬美元，至2024年已增長至64,168百萬美元，總增幅約為33.6%。
值得注意的是，銷售額在2021年提升較為平緩，約增加0.7%，2022年較前一年顯著成長約22%,，而2023年和2024年分別較前一年微幅提升約1.4%和6.7%。
整體來看，公司營收呈持續成長的趨勢，且2022年為增長的高點，反映出公司在此期間的市場表現較為強勁。未來若能持續維持此增長趨勢，有助於提升公司的整體盈利能力與市占率。
- 不動產、廠房和設備的變化
-
2020年至2024年間，不動產、廠房和設備的賬面價值由19,711百萬美元逐步增加到25,149百萬美元，整體呈上升趨勢，顯示公司持續進行資產投資或維持其固定資產規模的策略。
各年度增長幅度較為穩定，但2022年較前一年成長較為明顯，約2,903百萬美元，增幅約為13.9%，而2023年至2024年則分別較前一年增長約7.9%和2.7%。
該趨勢反映公司持續投入資產以支持其業務擴展或進行設備升級，進而有助於其產能的提升與長期營運能力的維持。
- 固定資產淨周轉比率
-
此比率在2020年至2024年間變動較小，且整體維持在2.33至2.6之間，顯示公司在資產有效運用方面較為穩定。2020年為2.43，最低為2021年的2.33，最高達2022年的2.6，並在2023年回落為2.45，2024年微幅上升至2.55。
此比率的穩定與逐步調整，反映公司固定資產的利用效率相對穩定，在擴張資產投資的同時，亦未明顯降低資產運用效率。
總體而言，Merck & Co. Inc.在資產運用方面展現出適度的經營效率，有助於維持其營運的穩定性及長期盈利能力。
總資產周轉率
Merck & Co. Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 銷售 | ||||||
| 總資產 | ||||||
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | ||||||
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| Health Care | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
總資產周轉率 = 銷售 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，Merck & Co. Inc.的銷售額持續呈現正向增長，從2020年的47994百萬美元增加至2024年的64168百萬美元，累計成長幅度顯著，反映出公司營收逐步擴大的良好趨勢。
在總資產方面，資料呈現波動型變化。2020年，總資產為91588百萬美元，之後至2021年顯著增加至105694百萬美元，但在2022年略微增加至109160百萬美元後，於2023年有所下降，至106675百萬美元，但2024年又回升至117106百萬美元，顯示公司資產規模持續擴展，並可能在資產運用上經歷了調整。
總資產周轉率的分析則顯示較為穩定的變化。2020年為0.52，於2021年下降至0.46，反映出資產利用效率有所降低，但於2022年回升至0.54，並在2023年微幅提升至0.56，之後在2024年略下滑至0.55。整體而言，該比率在2021年短暫下降後，逐步回升並保持相對穩定，代表公司在資產運用效率方面具有一定的彈性和改善空間。
- 銷售
- 持續穩定成長，顯示公司在市場佔有率或產品銷售表現上有正面發展。
- 總資產
- 經歷了較大的變動，總體呈上升趨勢，反映公司擴大資產規模或資產結構調整。
- 總資產周轉率
- 逐步回升，進一步反映公司資產運用效率有所改善，尤其是在2021年經歷短暫下降後，2022年至2024年間逐步增強。
股東權益周轉率
Merck & Co. Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 銷售 | ||||||
| Merck & Co.， Inc.股東權益合計 | ||||||
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | ||||||
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| Health Care | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
股東權益周轉率 = 銷售 ÷ Merck & Co.， Inc.股東權益合計
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Merck & Co.，Inc. 在近五年期間展現出多項趨勢，值得進一步分析其變化特徵與潛在意義。
- 銷售額變動
- 從2020年至2024年，公司的年度銷售額持續呈現成長趨勢。2020年銷售額約為47,994百萬美元，至2024年已上升至64,168百萬美元，累計增幅超過33%。其中，2022年與2023年之間的增長較為顯著，顯示公司在藥品及相關業務領域持續拓展市場或推出新產品，促使營收穩定上升。
- 股東權益變動
- 股東權益總額由2020年的25,317百萬美元攀升至2022年的45,991百萬美元，之後在2023年下降至37,581百萬美元，但2024年又恢復至46,313百萬美元。整體而言，除2023年短暫下降外，股東權益在整體期間呈現增長趨勢，反映公司資本結構及累積盈餘的穩定擴大或調整。
- 股東權益周轉率
- 該比率在2020年為1.9，2021年下降至1.28，隨後在2022年略升至1.29，2023年再度上升至1.6，但於2024年有所回落至1.39。此趨勢顯示公司資產利用效率在2021年與2024年有所下降，但在2023年間達到較高的運轉效率。股東權益周轉率的波動可能反映公司資產配置策略調整或投資結構變動所帶來之效率變化。
綜合而言，Merck & Co.，Inc. 在營收表現持續強勁成長的同時，股東權益亦展現出長期擴大的趨勢，顯示公司在市場上具有一定的競爭力與資本運作之穩定性。股東權益周轉率的變動則提醒公司必須注意資產運用的效率，持續優化資金配置，才能維持良好之營運績效。