資產負債表:負債和股東權益
資產負債表為債權人、投資者和分析師提供有關公司資源(資產)及其資本來源(權益和負債)的資訊。它通常還提供有關公司資產未來盈利能力的資訊,以及可能來自應收賬款和存貨的現金流的指示。
負債代表公司因過去事件而產生的義務,預計這些義務的解決將導致實體的經濟利益流出。
根據報告: 10-K (報告日期: 2025-05-31), 10-K (報告日期: 2024-05-31), 10-K (報告日期: 2023-05-31), 10-K (報告日期: 2022-05-31), 10-K (報告日期: 2021-05-31), 10-K (報告日期: 2020-05-31).
根據財務資料顯示,Oracle Corporation在2020年至2025年的財務狀況具有一定的變動趨勢。整體來看,公司在負債和股東權益方面經歷了顯著的波動,體現出其資產負債結構的調整與經營策略的變化。以下為具體分析:
- 流動資產及流動負債變化
- 2020年到2025年期間,應付票據和其他借款的流動部分大幅上升,尤其從2021年的8,250百萬美元攀升至2025年的7,271百萬美元,顯示公司在短期借款上有所增加。流動負債也由2020年的17,200百萬美元升至2025年的32,643百萬美元,反映出短期及長期負債的擴張。
- 非流動負債的變化
- 非流動負債方面亦呈現上升趨勢,尤其是經營租賃負債由2020年的1,523百萬美元增加至2025年的11,536百萬美元,顯示公司在租賃安排方面進行較大規模的負債調整。同時,非流動負債總和從85,521百萬美元攀升至114,749百萬美元。
- 股東權益的變動
- 股東權益整體展現復甦跡象。2020年股東權益合計為12,717百萬美元,至2022年一度出現負值(-5,768百萬美元),但之後逐步回升,2025年達到20,969百萬美元,顯示公司在經歷一定的虧損後逐步改善,特別是普通股及額外實收資本的增加,支撐了股東權益的增長。
- 累計赤字與綜合損失
- 累計赤字自2020年的-12,696百萬美元擴大至2022年的-31,336百萬美元,之後逐步收縮,2025年達到-15,481百萬美元,反映公司在過去的虧損逐步改善。此外,累計其他綜合損失亦呈現縮減趨勢,表明公司在非經常性損失方面逐漸穩定。
- 總負債與權益結構
- 至2025年,負債總額由2020年的115,438百萬美元上升到168,361百萬美元,整體負債比例較高,但股東權益亦顯著改善,顯示公司在負債擴張的同時,亦在增強淨資產基礎。
綜合來看,Oracle Corporation在2020年至2025年間經歷了由負向赤字逐步轉向正向盈利的過程,資產負債結構逐步調整,並且在負債規模擴大下,股東權益亦有所改善。公司在負債管理與資本結構調整方面展現一定的戰略規劃能力,但仍需關注長期負債壓力及盈利持續性,以維持未來的財務穩定與成長。