企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Oracle Corp., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31), 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31).
根據所提供的財務資料，可以觀察到Oracle Corp.在2020年至2025年期間的主要財務指標呈現出整體的成長趨勢，但同時也經歷了一些波動。
- 淨收入
- 淨收入方面，2020年達到一定的高點（約101.35億美元），並在2021年顯著增長至約137.46億美元，展現快速的收益擴張。然後在2022年度出現大幅下降，降至約67.17億美元，反映可能受到特定經濟或公司策略調整的影響。從2023年起，淨收入又逐步回升，2024年達到約104.67億美元，並在2025年進一步增長至約124.43億美元，顯示公司已恢復並持續擴展其盈利能力。
- 稅前盈利（EBT）
- 稅前盈利呈現類似的趨勢，2020年約為122.27億美元，2021年略升至131.79億美元，然後2022年度下降至約78.33億美元，顯示公司在該年度可能面臨經營或市場挑戰。隨後，稅前盈利在2023、2024、2025年分別回升至92.91億、119.27億及143.44億美元，反映公司盈利能力的逐步復甦與擴大。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 息稅前盈利亦顯示出類似的變動模式，2020年約142.22億美元，2021年為156.75億美元，2022年下降至約105.88億美元，但在之後年度持續成長，2023至2025年分別達到127.96億、154.41億及179.22億美元，表明公司在經營效率與盈利能力上持續改善。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- EBITDA指標亦反映出類似的波動及恢復趨勢。2020年約為171.90億美元，2021年增加到185.91億美元，2022年經歷一定下降（約137.10億美元），之後逐步回升，2023年達到189.04億美元，以及2024、2025年的分別為215.80億和240.96億美元，表示公司營運活動的盈利水準持續改善，且在未來期間展現強勁增長動力。
總的來看，Oracle Corp.在經過2022年的業績下滑後，展現出持續的復甦與成長，其盈利能力和營運表現呈正面趨勢。此變化可能反映出公司調整策略或外部經濟環境的變化，未來需持續追蹤其營運表現及市場動態，以進一步判斷其持續成長的可持續性。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Oracle Corp., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 890,329) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 24,096) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 36.95 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Accenture PLC | 13.02 |
| Adobe Inc. | 18.67 |
| Cadence Design Systems Inc. | 56.98 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 397.81 |
| Datadog Inc. | 172.69 |
| International Business Machines Corp. | 25.02 |
| Intuit Inc. | 33.29 |
| Microsoft Corp. | 23.70 |
| Palantir Technologies Inc. | 799.06 |
| Palo Alto Networks Inc. | 68.21 |
| Salesforce Inc. | 20.28 |
| ServiceNow Inc. | 81.90 |
| Synopsys Inc. | 46.94 |
| Workday Inc. | 56.43 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 軟體與服務 | 32.87 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 資訊技術 | 38.36 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Oracle Corp., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | 2022年5月31日 | 2021年5月31日 | 2020年5月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 企業價值 （EV）1 | 677,116) | 470,583) | 412,025) | 234,771) | 256,153) | 198,329) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 24,096) | 21,580) | 18,904) | 13,710) | 18,591) | 17,190) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/EBITDA3 | 28.10 | 21.81 | 21.80 | 17.12 | 13.78 | 11.54 | |
| 基準 | |||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | |||||||
| Accenture PLC | — | 19.87 | 17.26 | 14.25 | 23.31 | 17.46 | |
| Adobe Inc. | — | 22.06 | 34.07 | 22.32 | 35.44 | 43.06 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 42.25 | 55.61 | 42.11 | 39.61 | 45.75 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 247.69 | 262.20 | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | 153.02 | 370.63 | 1,785.61 | 1,949.67 | 1,224.54 | |
| International Business Machines Corp. | — | 22.90 | 14.41 | 22.17 | 12.53 | 12.28 | |
| Intuit Inc. | 31.89 | 38.55 | 38.71 | 36.22 | 51.96 | 35.70 | |
| Microsoft Corp. | 23.79 | 23.66 | 22.92 | 20.17 | 24.59 | 21.74 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 551.39 | 175.93 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 64.12 | 84.17 | 85.08 | 515.19 | — | 349.99 | |
| Salesforce Inc. | 24.64 | 31.64 | 38.31 | 38.88 | 33.83 | 49.45 | |
| ServiceNow Inc. | — | 87.89 | 96.48 | 104.30 | 147.45 | 220.91 | |
| Synopsys Inc. | — | 39.17 | 54.59 | 36.73 | 53.43 | 42.24 | |
| Workday Inc. | 55.27 | 86.37 | 216.44 | 147.90 | 670.04 | — | |
| EV/EBITDA扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | — | 27.25 | 25.45 | 22.71 | 26.02 | 23.49 | |
| EV/EBITDA工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 27.65 | 23.63 | 18.33 | 20.58 | 19.76 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31), 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31).
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3 2025 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 677,116 ÷ 24,096 = 28.10
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 企業價值（EV）
- 自2020年以來，企業價值持續攀升，從約1,983億美元增加至2025年約6,771億美元，展現出公司市值的顯著成長。期間內，2023年較2022年期間增幅較為明顯，反映出公司在此段期間內市值的快速拉升。整體趨勢顯示，儘管在2022年曾有一定的波動，但長線仍保持正向成長態勢，顯示市場對公司未來盈利潛力的樂觀預期。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- EBITDA數據呈現穩定成長趨勢，從2020年的約1.72億美元上升到2025年的約2.41億美元。此指標的持續上升暗示公司核心營運獲益能力逐步增強。儘管在2022年出現短暫的下滑（從2021年的18.59億至13.71億美元），但隨後又趨於回升，並於2023年和2024年持續創下新高點，彰顯公司營運表現的整體改善。
- EV/EBITDA比率
- 此財務比率顯示公司估值相對於其經營績效的變化。從2020年的11.54逐步上升至2024年的21.81，並在2025年達到28.1。這一幅度的提升表示市場給予公司更高的估值倍率，可能反映出投資者對公司未來成長潛力的積極預期，或公司盈利與市值的增長速度不完全同步，導致估值比率擴大。同時也表明，投資者在公司盈利性能提升的基礎上，願意支付較高的市價盈餘倍數。