財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Oracle Corp.、資產負債表計算應計總額
百萬美元
| 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | 2022年5月31日 | 2021年5月31日 | 2020年5月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | |||||||
| 總資產 | 168,361) | 140,976) | 134,384) | 109,297) | 131,107) | 115,438) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 10,786) | 10,454) | 9,765) | 21,383) | 30,098) | 37,239) | |
| 少： 有價證券 | 417) | 207) | 422) | 519) | 16,456) | 5,818) | |
| 經營性資產 | 157,158) | 130,315) | 124,197) | 87,395) | 84,553) | 72,381) | |
| 經營負債 | |||||||
| 總負債 | 147,392) | 131,737) | 132,828) | 115,065) | 125,155) | 102,721) | |
| 少： 應付票據和其他借款，流動 | 7,271) | 10,605) | 4,061) | 3,749) | 8,250) | 2,371) | |
| 少： 融資租賃負債，流動 | 257) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| 少： 應付票據和其他非流動借款 | 85,297) | 76,264) | 86,420) | 72,110) | 75,995) | 69,226) | |
| 少： 融資租賃負債，非流動 | 2,677) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| 經營負債 | 51,890) | 44,868) | 42,347) | 39,206) | 40,910) | 31,124) | |
| 淨營業資產1 | 105,268) | 85,447) | 81,850) | 48,189) | 43,643) | 41,257) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 19,821) | 3,597) | 33,661) | 4,546) | 2,386) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 20.79% | 4.30% | 51.77% | 9.90% | 5.62% | — | |
| 基準 | |||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | |||||||
| Accenture PLC | 2.83% | 35.69% | 16.32% | 21.70% | 27.93% | — | |
| Adobe Inc. | — | -3.83% | 1.85% | -8.24% | 14.14% | 8.20% | |
| AppLovin Corp. | — | -0.63% | -1.52% | 36.28% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 39.84% | 11.17% | 26.65% | 4.43% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | -28.51% | -35.73% | 17.56% | 173.39% | — | |
| International Business Machines Corp. | — | 2.79% | 2.42% | 1.55% | -7.39% | — | |
| Intuit Inc. | 3.52% | 3.35% | -1.74% | 85.68% | 139.73% | — | |
| Microsoft Corp. | 21.81% | 52.18% | 22.96% | 42.27% | 40.52% | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 32.24% | 89.91% | 137.01% | -124.73% | 85.21% | — | |
| Salesforce Inc. | 0.71% | -2.46% | -2.30% | 57.74% | 10.87% | — | |
| ServiceNow Inc. | — | 22.91% | 61.79% | 12.89% | 34.89% | — | |
| Synopsys Inc. | 154.48% | 7.85% | 13.85% | 5.01% | 0.36% | — | |
| Workday Inc. | 20.74% | 28.44% | -11.24% | 55.93% | -15.99% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | 0.00% | 26.16% | 18.26% | 29.59% | 17.89% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 0.00% | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 19.59% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31), 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31).
1 2025 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 157,158 – 51,890 = 105,268
2 2025 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2025 – 淨營業資產2024
= 105,268 – 85,447 = 19,821
3 2025 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 19,821 ÷ [(105,268 + 85,447) ÷ 2] = 20.79%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在分析期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的436.43億美元，逐年增加至2025年的1052.68億美元。增長幅度在2022年和2023年尤為明顯，顯示公司資產規模快速擴張。2024年增長幅度略有放緩，但仍維持正向趨勢。整體而言，淨營業資產的持續增長表明公司業務規模的擴大和潛在的增長動力。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值在2022年經歷了大幅增長，從2021年的23.86億美元激增至45.46億美元。然而，在2023年，該數值大幅攀升至336.61億美元，隨後在2024年回落至35.97億美元，並在2025年再次增長至198.21億美元。這種波動性可能反映了公司在會計處理、收入確認或負債管理方面的策略變化，或受到特定交易的影響。需要進一步分析以確定這些變動的根本原因。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率呈現出波動的趨勢。2021年為5.62%，2022年上升至9.9%。2023年則大幅增長至51.77%，表明應計項目佔總資產的比例顯著提高。2024年該比率大幅下降至4.3%，顯示應計項目的比例顯著降低。2025年回升至20.79%。這種比率的劇烈波動與基於資產負債表的應計合計專案的變化趨勢相呼應，可能暗示著公司在應計項目的管理和披露方面存在顯著的變化。需要結合其他財務指標進行綜合分析，以評估這些變動對公司財務狀況的影響。
總體而言，資料顯示公司淨營業資產持續增長，但應計項目及其相關比率則呈現較大的波動性。這些波動性可能需要進一步的調查，以了解其背後的驅動因素以及對公司財務表現的潛在影響。
基於現金流量表的應計比率
Oracle Corp.、應計專案總額的現金流量表計算
百萬美元
| 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | 2022年5月31日 | 2021年5月31日 | 2020年5月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 淨收入 | 12,443) | 10,467) | 8,503) | 6,717) | 13,746) | 10,135) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 20,821) | 18,673) | 17,165) | 9,539) | 15,887) | 13,139) | |
| 少： 投資活動提供的現金凈額（用於） | (21,711) | (7,360) | (36,484) | 11,220) | (13,098) | 9,843) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | 13,333) | (846) | 27,822) | (14,042) | 10,957) | (12,847) | |
| 財務比率 | |||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | 13.98% | -1.01% | 42.79% | -30.58% | 25.81% | — | |
| 基準 | |||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | -6.95% | 24.31% | -0.19% | 11.87% | 11.80% | — | |
| Adobe Inc. | — | -21.90% | -21.73% | -19.93% | 9.21% | -0.48% | |
| AppLovin Corp. | — | -10.24% | -15.40% | 22.07% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 17.36% | 3.78% | 15.03% | -5.75% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | 30.92% | 53.36% | -34.44% | -28.18% | — | |
| International Business Machines Corp. | — | -3.73% | 0.99% | -7.22% | -1.64% | — | |
| Intuit Inc. | -0.10% | -8.44% | -8.74% | 25.60% | 58.72% | — | |
| Microsoft Corp. | 12.55% | 30.89% | 5.22% | 13.42% | 17.68% | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -8.91% | 33.84% | -37.95% | -196.64% | -68.30% | — | |
| Salesforce Inc. | -6.66% | -8.44% | -8.49% | 21.96% | 10.57% | — | |
| ServiceNow Inc. | — | -7.12% | 15.44% | 8.80% | -21.14% | — | |
| Synopsys Inc. | 71.60% | -7.64% | 0.20% | -4.64% | -4.88% | — | |
| Workday Inc. | -4.25% | 34.56% | 18.64% | -0.65% | -18.51% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | 0.00% | 11.97% | 7.19% | 2.21% | 11.54% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 0.00% | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 8.76% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31), 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31).
1 2025 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 13,333 ÷ [(105,268 + 85,447) ÷ 2] = 13.98%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在觀察期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的436.43億美元，增長至2025年的1052.68億美元。此增長並非線性，2022年增長幅度較小，但2023年則出現大幅躍升，隨後在2024年和2025年持續增長，但增長幅度略有放緩。整體而言，淨營業資產的持續擴張表明公司規模的擴大和資產基礎的強化。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 基於現金流量表的應計項目合計專案的數值波動較大。2021年為正值109.57億美元，2022年則轉為負值-140.42億美元。2023年大幅回升至正值278.22億美元，但2024年再次轉為負值-0.846億美元，2025年則回升至正值133.33億美元。這種波動可能反映了公司應計項目的管理策略變化，以及營運週期和現金流動的影響。正負值的交替可能與收入確認、費用遞延以及應收帳款和應付帳款的管理有關。
- 基於現金流量表的應計比率
- 基於現金流量表的應計比率與應計項目合計專案的趨勢相呼應，呈現較大的波動性。2021年為25.81%，2022年大幅下降至-30.58%，2023年則大幅上升至42.79%。2024年降至-1.01%，2025年回升至13.98%。此比率的波動反映了應計項目合計專案相對於其他現金流量指標的相對重要性變化。負值表明應計項目對現金流量的影響為負面，可能意味著公司在特定期間的收入確認速度慢於現金流入的速度，或費用支付速度快於現金流出速度。
總體而言，資料顯示公司淨營業資產持續增長，但應計項目和應計比率的波動性較大，需要進一步分析以了解其背後的具體原因和潛在影響。