債務分析
債務總額 （帳面值）
Oracle Corp.、資產負債表：負債
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31), 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 總體負債趨勢
- 從資料中可觀察到，借款及融資租賃負債總額在2020年至2023年間呈現增長趨勢。從2020年的71597百萬美元增長至2023年的90481百萬美元。然而，在2024年出現下降，降至86869百萬美元，並在2025年小幅回升至95502百萬美元。整體而言，負債總額在觀察期間內呈現波動上升的趨勢。
- 流動負債變化
- 應付票據和其他流動借款在2020年至2021年之間經歷了顯著增長，從2371百萬美元大幅增加到8250百萬美元。隨後，在2022年降至3749百萬美元，2023年略有上升至4061百萬美元，並在2024年大幅增加至10605百萬美元，2025年回落至7271百萬美元。此項目的波動性較大，可能反映了短期融資策略的調整。
- 融資租賃負債（流動）在2024年首次出現，金額為257百萬美元，2025年無資料。
- 非流動負債變化
- 應付票據和其他非流動借款在2020年至2023年期間相對穩定，從69226百萬美元變化至86420百萬美元。2024年略有下降至76264百萬美元，2025年回升至85297百萬美元。此項目的變化幅度較小，顯示長期借款策略的相對一致性。
- 融資租賃負債（非流動）在2025年首次出現，金額為2677百萬美元，此前年度無資料。
- 負債結構分析
- 非流動負債在總負債中佔據了主要比例。在整個觀察期間，非流動負債的金額遠大於流動負債。然而，流動負債在2024年的大幅增加值得關注，可能需要進一步分析以確定其原因和潛在影響。
總體而言，資料顯示負債規模在觀察期間內呈現增長趨勢，但具體各項目的變化存在差異。流動負債的波動性較大，而非流動負債則相對穩定。負債結構以非流動負債為主。
債務總額 （公允價值）
| 2025年5月31日 | |
|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 商業票據 | 2,294) |
| 優先票據及其他長期借款及相關公允價值套期 | 81,300) |
| 其他借款 | —) |
| 融資租賃負債 | 2,934) |
| 借款及融資租賃負債總額 （公允價值） | 86,528) |
| 財務比率 | |
| 債務、公允價值與賬面金額比率 | 0.91 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31).
債務加權平均利率
應付票據、其他借款和融資租賃負債的加權平均實際利率: 4.43%
| 利率 | 債務金額1 | 利率 × 債務金額 | 加權平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 3.17% | 841) | 27) | |
| 5.93% | 1,000) | 59) | |
| 1.67% | 2,750) | 46) | |
| 2.73% | 3,000) | 82) | |
| 2.87% | 2,250) | 65) | |
| 3.29% | 2,750) | 90) | |
| 2.36% | 2,000) | 47) | |
| 4.60% | 750) | 35) | |
| 4.94% | 1,500) | 74) | |
| 4.27% | 1,500) | 64) | |
| 6.21% | 1,250) | 78) | |
| 3.00% | 3,250) | 98) | |
| 4.75% | 750) | 36) | |
| 3.35% | 500) | 17) | |
| 2.92% | 3,250) | 95) | |
| 5.36% | 1,250) | 67) | |
| 6.32% | 2,250) | 142) | |
| 4.95% | 1,500) | 74) | |
| 4.30% | 1,750) | 75) | |
| 4.77% | 1,750) | 83) | |
| 4.00% | 1,250) | 50) | |
| 5.55% | 1,750) | 97) | |
| 3.89% | 1,250) | 49) | |
| 3.86% | 1,750) | 68) | |
| 6.51% | 1,250) | 81) | |
| 6.17% | 1,250) | 77) | |
| 3.64% | 3,000) | 109) | |
| 5.45% | 2,250) | 123) | |
| 3.72% | 2,250) | 84) | |
| 4.50% | 1,000) | 45) | |
| 4.20% | 2,000) | 84) | |
| 4.03% | 3,000) | 121) | |
| 4.05% | 2,250) | 91) | |
| 3.64% | 4,500) | 164) | |
| 3.98% | 3,250) | 129) | |
| 6.94% | 2,500) | 174) | |
| 5.62% | 2,250) | 126) | |
| 5.43% | 1,750) | 95) | |
| 4.44% | 1,250) | 56) | |
| 6.04% | 1,750) | 106) | |
| 3.89% | 3,500) | 136) | |
| 4.13% | 1,500) | 62) | |
| 5.55% | 1,250) | 69) | |
| 6.17% | 1,000) | 62) | |
| 5.28% | 500) | 26) | |
| 6.10% | 5,419) | 331) | |
| 4.88% | 2,294) | 112) | |
| 3.53% | 113) | 4) | |
| 5.50% | 2,934) | 161) | |
| 總價值 | 95,851) | 4,244) | |
| 4.43% | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31).
1 百萬美元
2 加權平均利率 = 100 × 4,244 ÷ 95,851 = 4.43%