長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Oracle Corp.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31), 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31).
根據提供的財務比率資料，可以觀察到Oracle Corporation在過去數年裡各項資產運用效率逐步變化的趨勢，展現出多重面向的調整與變動趨勢。
- 固定資產凈周轉率
- 此比率從2020年6.26逐年下降，至2025年5月已降至1.32，顯示公司在固定資產上的利用效率逐步降低。這可能反映公司在固定資產投資擴張或資產運用方式調整，導致每單位固定資產所產生的營收減少。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 此比率亦呈現類似下降趨勢，從2020年的4.74下降到2025年的1.01，較前者更為顯著。經由包含經營租賃與使用權資產的調整，顯示公司在資產管理上可能已將資產轉變為租賃或使用權資產，結果導致整體資產運用效率的下降，反映資產結構調整或營運策略的變動。
- 總資產周轉率
- 此比率在2020年至2022年間保持較為穩定，甚至在2022年稍升至0.39，但整體呈現較為平穩的狀況，在2023年至2025年期間略有起伏，仍維持在0.34至0.38之間。這顯示公司在總體資產運用效率上未出現顯著的長期趨勢變化，維持較穩定的資產運轉能力。
- 股東權益周轉率
- 此比率在2020年較低為3.24，但在2021年突然大幅增加至7.73，顯示股東權益運用效率在該年度大幅改善。期間內另一個特別注意的是，2022年資料缺失，推測可能與公司財務披露或資料收集有關。之後在2023年達到最高的46.56，顯示該年股東權益的資金運用獲得極大提升，接著在2024年及2025年又回降至較為合理的水平（6.08與2.81），反映出股東權益運用的波動性較大，可能與公司策略調整或特殊事項有關。
綜合以上，各項比率變動展現出公司資產運用效率在逐步調整之中，固定資產相關指標的持續下降可能意味著公司在資產投資策略上轉向較為保守或重心調整。而總資產周轉率的相對穩定則暗示整體資產規模的管理較為平衡。股東權益周轉率的極端波動則提示公司在不同年度內的資金運用策略存在較大的調整，其高度波動可能與公司獲利、資金調配或資本結構變動有關。整體而言，資料反映出公司在資產管理與資金運用方面經歷了明顯的策略演變，值得持續觀察其未來趨勢以判斷其資產配置與營運效率的持續變化。
固定資產凈周轉率
Oracle Corp.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | 2022年5月31日 | 2021年5月31日 | 2020年5月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 收入 | 57,399) | 52,961) | 49,954) | 42,440) | 40,479) | 39,068) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 43,522) | 21,536) | 17,069) | 9,716) | 7,049) | 6,244) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 1.32 | 2.46 | 2.93 | 4.37 | 5.74 | 6.26 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | 44.48 | 42.66 | 41.90 | 37.12 | 30.83 | 28.68 | |
| Adobe Inc. | 12.69 | 11.11 | 9.56 | 9.23 | 9.44 | 8.48 | |
| AppLovin Corp. | 44.76 | 29.34 | 18.94 | 35.87 | 43.91 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 10.25 | 10.13 | 10.14 | 9.59 | 9.77 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 5.01 | 4.93 | 4.55 | 5.57 | 5.24 | — | |
| Datadog Inc. | 10.14 | 11.83 | 12.38 | 13.36 | 13.69 | — | |
| International Business Machines Corp. | 11.45 | 10.95 | 11.25 | 11.35 | 10.07 | — | |
| Intuit Inc. | 19.60 | 16.14 | 14.83 | 14.33 | 12.35 | 10.46 | |
| Microsoft Corp. | 1.37 | 1.81 | 2.22 | 2.66 | 2.81 | 3.24 | |
| Palantir Technologies Inc. | 86.13 | 72.29 | 46.59 | 27.55 | 49.26 | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 23.81 | 22.23 | 19.44 | 15.38 | 13.37 | 9.79 | |
| Salesforce Inc. | 11.71 | 9.45 | 8.47 | 9.41 | 8.64 | — | |
| ServiceNow Inc. | 5.80 | 6.23 | 6.61 | 6.88 | 7.70 | — | |
| Synopsys Inc. | 10.13 | 10.88 | 10.48 | 10.51 | 8.90 | 7.62 | |
| Workday Inc. | 6.82 | 5.88 | 5.17 | 4.58 | 4.44 | — | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | 2.30 | 3.11 | 3.77 | 4.51 | 4.76 | — | |
| 固定資產凈周轉率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 3.21 | 3.48 | 3.79 | 4.45 | 4.75 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31), 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31).
1 2025 計算
固定資產凈周轉率 = 收入 ÷ 財產、廠房和設備 淨額
= 57,399 ÷ 43,522 = 1.32
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Oracle Corp.的收入持續成長，從2020年的39,068百萬美元逐步增加至2025年的57,399百萬美元，期間年複合成長率顯示公司營收呈現穩健的擴張趨勢。然而，收入的增長速率逐年放緩，顯示公司營收增幅有所趨緩之勢。
在固定資產方面，"財產、廠房和設備 淨額"顯著增加，從2020年的6,244百萬美元升高至2025年的43,522百萬美元，反映公司持續投資於實體資產以支持業務擴展。這一期間財產淨額的急劇成長，顯示公司亦著重於擴充其物理資產規模與能力。
然而，與固定資產相關的固定資產凈周轉率呈現持續下降的趨勢，從2020年的6.26逐步降低至2025年的1.32。這表示，雖然公司資產規模擴大，但該資產的運用效率有所下降，可能因新資產尚未完全實現產出，或業務結構發生變化導致資產使用效率降低。
總結來看，Oracle Corp.的營收穩步提升，投資於固定資產的規模大幅擴張，反映公司積極擴建硬體資源或資產基礎。然而，資產運用效率的降低提醒管理層在資產管理及優化配置方面可能需進一步措施，以確保資產投資轉化為更高的經濟效益與營運績效。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Oracle Corp.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | 2022年5月31日 | 2021年5月31日 | 2020年5月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 收入 | 57,399) | 52,961) | 49,954) | 42,440) | 40,479) | 39,068) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 43,522) | 21,536) | 17,069) | 9,716) | 7,049) | 6,244) | |
| 經營租賃ROU資產 | 13,145) | 7,290) | 4,600) | 3,500) | 2,600) | 2,000) | |
| 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產） | 56,667) | 28,826) | 21,669) | 13,216) | 9,649) | 8,244) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 1.01 | 1.84 | 2.31 | 3.21 | 4.20 | 4.74 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | 16.18 | 15.17 | 15.38 | 13.17 | 10.48 | 9.37 | |
| Adobe Inc. | 10.88 | 9.70 | 8.13 | 7.61 | 7.46 | 6.42 | |
| AppLovin Corp. | 37.06 | 23.71 | 14.82 | 20.28 | 20.75 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 7.64 | 7.68 | 7.38 | 6.57 | 6.85 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 4.76 | 4.57 | 4.21 | 4.97 | 4.30 | — | |
| Datadog Inc. | 6.20 | 6.72 | 7.13 | 7.87 | 7.54 | — | |
| International Business Machines Corp. | 7.48 | 7.03 | 7.09 | 7.37 | 6.43 | — | |
| Intuit Inc. | 12.54 | 11.47 | 9.99 | 8.86 | 8.30 | 8.00 | |
| Microsoft Corp. | 1.23 | 1.59 | 1.93 | 2.26 | 2.37 | 2.70 | |
| Palantir Technologies Inc. | 17.76 | 11.92 | 9.65 | 7.07 | 6.21 | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 12.56 | 10.75 | 11.16 | 9.17 | 7.32 | 5.62 | |
| Salesforce Inc. | 7.03 | 5.76 | 4.76 | 4.65 | 3.75 | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.29 | 4.47 | 4.33 | 4.18 | 4.34 | — | |
| Synopsys Inc. | 5.04 | 5.43 | 5.19 | 4.87 | 4.35 | 3.88 | |
| Workday Inc. | 5.36 | 4.77 | 4.29 | 3.75 | 3.11 | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | 1.94 | 2.56 | 3.05 | 3.51 | 3.60 | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | |||||||
| 資訊技術 | 2.83 | 3.05 | 3.33 | 3.85 | 4.03 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31), 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31).
1 2025 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 收入 ÷ 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產）
= 57,399 ÷ 56,667 = 1.01
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Oracle Corp.在2020年至2025年間，收入持續呈現穩定成長的趨勢，從約39,068百萬美元擴增至約57,399百萬美元，反映出公司在營收規模上穩步擴張。在此期間，收入年度增長率展現出逐年遞增的趨勢，顯示公司業務範圍拓展與市場需求的持續增加。
不動產、廠房及設備凈額亦展現明顯的成長，從2020年的約8,244百萬美元逐步提高至2025年的約56,667百萬美元。此數據提示公司在資本支出方面持續投入，擴充固定資產以支援營運與成長策略。根據數據的成長趨勢，可以推測公司投資策略傾向於以長期資產累積來促進營收同步提升。
然而，固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）則呈逐年下降的趨勢，從2020年的4.74下降至2025年的1.01。此趨勢意味著公司固定資產的使用效率在逐步降低，資產周轉速度放緩。儘管資產規模持續擴大，但資產的利用率降低，可能反映出公司在固定資產管理方面需要進行優化或調整策略，以提升資產的使用效率，並更有效支持營收成長。
- 整體結論
- 資料顯示Oracle Corp.在過去五年間營收持續增長，資本投資力度亦持續擴大。然而，固定資產的使用效率則呈下降趨勢，反映出資產負荷增加但運用效率不足的問題。公司在擴充資產的同時，或許需要針對資產配置與管理策略進行調整，以維持或提升資產的周轉率，進一步促進財務績效的改善。
總資產周轉率
Oracle Corp.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | 2022年5月31日 | 2021年5月31日 | 2020年5月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 收入 | 57,399) | 52,961) | 49,954) | 42,440) | 40,479) | 39,068) | |
| 總資產 | 168,361) | 140,976) | 134,384) | 109,297) | 131,107) | 115,438) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 總資產周轉率1 | 0.34 | 0.38 | 0.37 | 0.39 | 0.31 | 0.34 | |
| 基準 | |||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | 1.07 | 1.16 | 1.25 | 1.30 | 1.17 | 1.20 | |
| Adobe Inc. | 0.81 | 0.71 | 0.65 | 0.65 | 0.58 | 0.53 | |
| AppLovin Corp. | 0.75 | 0.80 | 0.61 | 0.48 | 0.45 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.52 | 0.52 | 0.72 | 0.69 | 0.68 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.45 | 0.40 | 0.32 | — | |
| Datadog Inc. | 0.52 | 0.46 | 0.54 | 0.56 | 0.43 | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | 0.43 | — | |
| Intuit Inc. | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.46 | 0.62 | 0.70 | |
| Microsoft Corp. | 0.46 | 0.48 | 0.51 | 0.54 | 0.50 | 0.47 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.50 | 0.45 | 0.49 | 0.55 | 0.47 | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.39 | 0.40 | 0.48 | 0.45 | 0.42 | 0.38 | |
| Salesforce Inc. | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.28 | 0.32 | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.51 | 0.54 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | — | |
| Synopsys Inc. | 0.15 | 0.47 | 0.57 | 0.54 | 0.48 | 0.46 | |
| Workday Inc. | 0.47 | 0.44 | 0.46 | 0.49 | 0.50 | — | |
| 總資產周轉率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | 0.46 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | 0.48 | — | |
| 總資產周轉率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 0.60 | 0.58 | 0.61 | 0.65 | 0.62 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31), 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31).
1 2025 計算
總資產周轉率 = 收入 ÷ 總資產
= 57,399 ÷ 168,361 = 0.34
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，分析期間涵蓋從2020年至2025年的財務數據，主要關注收入、總資產以及總資產周轉率的變化趨勢。
- 收入
- 公司收入呈逐年穩步增長，從2020年的39,068百萬美元提高至2025年的57,399百萬美元，累積增長顯著，顯示公司營收持續擴大。在2021年至2022年期間，收入增長較為平穩，而2023年至2025年的增長速度則較為明顯，反映出公司業務拓展或市場需求的成長。
- 總資產
- 總資產於2020年為115,438百萬美元，之後經歷波動，2022年總資產有所下降至109,297百萬美元，但隨後在2023年回升並持續增加至2025年的168,361百萬美元。這期間展現出資產規模逐步擴大的趨勢，尤其是在2023年之後，資產規模快速擴張，可能反映出資本投資或資產重組的增加。
- 總資產周轉率
- 該比率在2020年為0.34，之後略有下降至2021年的0.31，然後在2022年回升至0.39，並在2023年至2025年間相對持穩於0.37至0.34之間。儘管總資產有所變動，但資產的運用效率基本保持穩定，尤其是在2022年達到較高的0.39，表明公司在資產運用方面具備較佳的效率，但在2023年後又略有回落，可能反映出資產擴張速度超過了營收的增長速度。
股東權益周轉率
Oracle Corp.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | 2022年5月31日 | 2021年5月31日 | 2020年5月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 收入 | 57,399) | 52,961) | 49,954) | 42,440) | 40,479) | 39,068) | |
| Oracle Corporation 股東權益合計（赤字） | 20,451) | 8,704) | 1,073) | (6,220) | 5,238) | 12,074) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 股東權益周轉率1 | 2.81 | 6.08 | 46.56 | — | 7.73 | 3.24 | |
| 基準 | |||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | 2.23 | 2.29 | 2.50 | 2.79 | 2.59 | 2.61 | |
| Adobe Inc. | 2.04 | 1.52 | 1.18 | 1.25 | 1.07 | 0.97 | |
| AppLovin Corp. | 2.57 | 4.32 | 2.61 | 1.48 | 1.31 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.97 | 0.99 | 1.20 | 1.30 | 1.09 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.21 | 1.33 | 1.53 | 1.42 | 1.00 | — | |
| Datadog Inc. | 0.92 | 0.99 | 1.05 | 1.19 | 0.99 | — | |
| International Business Machines Corp. | 2.07 | 2.30 | 2.75 | 2.76 | 3.03 | — | |
| Intuit Inc. | 0.96 | 0.88 | 0.83 | 0.77 | 0.98 | 1.50 | |
| Microsoft Corp. | 0.82 | 0.91 | 1.03 | 1.19 | 1.18 | 1.21 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.61 | 0.57 | 0.64 | 0.74 | 0.67 | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 1.18 | 1.55 | 3.94 | 26.20 | 6.71 | 3.09 | |
| Salesforce Inc. | 0.62 | 0.58 | 0.54 | 0.46 | 0.51 | — | |
| ServiceNow Inc. | 1.02 | 1.14 | 1.18 | 1.44 | 1.60 | — | |
| Synopsys Inc. | 0.25 | 0.68 | 0.95 | 0.92 | 0.79 | 0.75 | |
| Workday Inc. | 0.93 | 0.90 | 1.11 | 1.13 | 1.32 | — | |
| 股東權益周轉率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | 1.03 | 1.16 | 1.30 | 1.43 | 1.43 | — | |
| 股東權益周轉率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 1.35 | 1.42 | 1.57 | 1.74 | 1.79 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31), 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31).
1 2025 計算
股東權益周轉率 = 收入 ÷ Oracle Corporation 股東權益合計（赤字）
= 57,399 ÷ 20,451 = 2.81
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入趨勢分析
- 從2020年至2025年的資料顯示，Oracle的收入持續穩步成長，並呈現逐年增加的趨勢。2020年的收入為39,068百萬美元，至2025年已增至57,399百萬美元，累計成長約47.1%。此趨勢反映出公司在營運規模擴展及市場佔有率提升方面的良好表現，尤其是在2023年至2024年期間，有較為顯著的增長率，顯示公司營收獲得進一步的推動。
- 股東權益的變動與結構
- 在股東權益部分，2020年時公司處於資產負債表的盈餘狀態，股東權益為12074百萬美元。到了2021年，股東權益大幅下降至5238百萬美元，甚至在2022年出現赤字，為-6220百萬美元，顯示公司在該年經歷財務壓力或資產重估。此後，公司逐步改善，2023年股東權益回升至1073百萬美元，並於2024年達到8704百萬美元，在2025年進一步提升至20,451百萬美元，展現出財務狀況的穩定與改善，可能與營收的增長及盈餘管理策略相關。
- 股東權益周轉率的變化
- 股東權益周轉率的數值表明公司利用股東權益創造營收的效率。2020年此比率為3.24，2021年大幅上升至7.73，顯示公司在那段期間提高了運用股東資金進行營運的效率。但在2022年，該比率缺失，可能因公司財務數據調整或資料缺漏。在2023年，該比率旺盛達到46.56，顯示高效率的資金運作，隨後在2024年回落至6.08，並在2025年進一步下降至2.81，表示公司在近期股東資金利用效率有所下降，但整體而言仍維持較高水平，反映出一定的營運靈活性。