價格與 FCFE 比 （P/FCFE）
自由現金流轉比權益 （FCFE）
Oracle Corp., FCFE計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31), 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31).
從提供的財務資料來看，Oracle Corp. 在2020年至2025年間的經營活動產生的現金凈額呈現一定的波動性但保持正向趨勢。具體來說，經營現金流由2020年的約1.31億美元增加至2023年的約1.72億美元，之後於2024年略有提升至1.87億美元，2025年則達到約2.08億美元，顯示公司在經營活動中的現金流逐步擴大，反映經營狀況的改善與資金運作的穩健。
另一方面，"自由現金流轉比權益（FCFE）"則展現較大的波動，尤其在2022年出現明顯轉折，為-3.22億美元，代表該年度公司自由現金流量為負，可能受到短期資本或營運調整的影響。然而，隨後該指標在2023年回升至約2.14億美元，顯示公司已逐步恢復並擴大自由現金流，並在2024年持續穩健，約為8,140萬美元，然後在2025年略降至5,202萬美元，但仍維持在較高水準，顯示公司整體具備一定的資金生成能力。
綜合來看，Oracle Corp. 的經營現金流持續向好，反映出穩定的經營績效和較佳的現金管理。雖然自由現金流在特定年份出現較大波動，但整體趨勢仍偏向恢復和成長，可能代表公司在投資或資本結構調整方面的短期變動。公司整體財務狀況展現出良好的現金運作能力與潛在的成長動能，值得持續關注相關趨勢及其內在原因。
價格 FCFE 比當前
Oracle Corp., P/FCFE 計算、與基準測試的比較
| 已發行普通股數量 | 2,873,130,000 |
| 選定的財務數據 (美元) | |
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬） | 5,202) |
| 每股FCFE | 1.81 |
| 現價 （P） | 198.85 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 109.83 |
| 基準 | |
| P/FCFE競爭 對手1 | |
| Accenture PLC | 11.18 |
| Adobe Inc. | 14.86 |
| AppLovin Corp. | 99.82 |
| Cadence Design Systems Inc. | 31.05 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 122.20 |
| Datadog Inc. | 34.79 |
| International Business Machines Corp. | 25.40 |
| Intuit Inc. | 31.30 |
| Microsoft Corp. | 57.36 |
| Palantir Technologies Inc. | 391.67 |
| Palo Alto Networks Inc. | 52.98 |
| Salesforce Inc. | 22.70 |
| ServiceNow Inc. | 53.46 |
| Synopsys Inc. | 73.33 |
| Workday Inc. | 26.92 |
| P/FCFE扇形 | |
| 軟體與服務 | 46.26 |
| P/FCFE工業 | |
| 資訊技術 | 53.45 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。
價格 FCFE 比歷史的
Oracle Corp., P/FCFE計算、與基準測試的比較
| 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | 2022年5月31日 | 2021年5月31日 | 2020年5月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 2,808,833,000 | 2,755,860,000 | 2,714,259,000 | 2,664,926,000 | 2,792,000,000 | 3,068,682,000 | |
| 選定的財務數據 (美元) | |||||||
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬）2 | 5,202) | 8,140) | 21,414) | (3,222) | 26,055) | 26,963) | |
| 每股FCFE4 | 1.85 | 2.95 | 7.89 | -1.21 | 9.33 | 8.79 | |
| 股價1, 3 | 210.87 | 142.91 | 122.04 | 67.68 | 77.99 | 55.12 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/FCFE5 | 113.86 | 48.38 | 15.47 | — | 8.36 | 6.27 | |
| 基準 | |||||||
| P/FCFE競爭 對手6 | |||||||
| Accenture PLC | 9.96 | 23.91 | 21.01 | 17.87 | 25.76 | 19.01 | |
| Adobe Inc. | — | 18.02 | 41.83 | 21.32 | 34.26 | 41.36 | |
| AppLovin Corp. | — | 44.88 | 21.70 | 14.03 | 8.57 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 24.08 | 71.40 | 33.41 | 36.31 | 45.86 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 71.69 | 85.82 | 42.65 | 99.63 | 41.38 | 880.68 | |
| Datadog Inc. | — | 28.64 | 71.93 | 69.38 | 202.25 | 41.33 | |
| International Business Machines Corp. | — | 20.90 | 9.97 | 11.97 | 48.45 | 9.43 | |
| Intuit Inc. | 31.01 | 38.43 | 38.74 | 13.86 | 86.74 | 17.36 | |
| Microsoft Corp. | 60.89 | 42.11 | 43.32 | 36.73 | 42.54 | 42.74 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 256.11 | 74.28 | 96.89 | 198.12 | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 50.89 | 52.90 | 79.75 | 29.54 | 32.91 | 8.11 | |
| Salesforce Inc. | 25.91 | 38.33 | 31.06 | 16.56 | 49.52 | 50.40 | |
| ServiceNow Inc. | — | 61.82 | 58.19 | 44.44 | 64.54 | 49.83 | |
| Synopsys Inc. | — | 63.08 | 57.04 | 33.41 | 40.55 | 45.07 | |
| Workday Inc. | 29.52 | 36.59 | 19.79 | 49.17 | 40.57 | 74.21 | |
| P/FCFE扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | — | 39.84 | 32.90 | 31.13 | 33.80 | 26.81 | |
| P/FCFE工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 36.63 | 33.18 | 26.93 | 27.31 | 23.40 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31), 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
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3 截至Oracle Corp.年報備案日的收盤價
4 2025 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= 5,202,000,000 ÷ 2,808,833,000 = 1.85
5 2025 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 210.87 ÷ 1.85 = 113.86
6 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
逐年分析顯示，Oracle Corp. 的股價在2020年至2025年期間普遍呈現波動上升的趨勢。2020年股價為55.12美元，至2023年增長至122.04美元，隨後在2024年和2025年進一步上升至142.91美元與210.87美元，反映出公司股東價值的穩步提升及市場對公司前景的看好。
就每股自由現金流量(FCFE)而言，除了2022年表現為負值（-1.21美元）外，其他年份均為正值，呈現一定的穩定或成長趨勢。2020年每股FCFE為8.79美元，2021年稍增至9.33美元，2023年則回升至7.89美元，顯示公司資金分配狀況較為穩定，並在部分年份確保了正向的現金流供應；然而，2022年的負值可能暗示當年度公司在投資或營運活動中出現特殊狀況。
以股價對每股FCFE的比率（P/FCFE）來看，該比率在2020年為6.27，2021年升至8.36，表示市場開始對公司未來的現金流成長抱有較高的期望。然而，自2022年以來，缺乏數值資料，限制了更完整的趨勢分析。值得注意的是，2023年之後的比率大幅提升，2024年達到48.38，2025年則進一步攀升至113.86，反映出投資者對公司未來成長前景的極大樂觀，導致估值明顯上升，這也與股價快速攀升的趨勢相吻合。
整體而言，Oracle Corp.的股價逐年攀升，反映出其市場地位與資產價值的提高。公司每股FCFE呈現相對穩定的趨勢，儘管有一年度的負值，但整體現金流支撑其股價上升。股價對每股FCFE的比率的擴大則揭示市場對其未來成長潛能的高度預期，雖然財務比率的劇烈變動可能也暗示市場評價已高度未來導向。經由整體分析，這組數據展現公司具有良好的市場信心與資金運作狀況，並且其估值正隨著預期的成長而逐步提升。