長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Pfizer Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據資料顯示，菲獾公司在2020年至2024年間的主要財務率呈現出以下趨勢與特徵：
- 固定資產凈周轉率
- 該比率在2020年較低，為3.07，之後於2021年與2022年間顯著提升，分別達到5.52及6.22，展現公司在固定資產的運用效率有所提升。2023年比率略微回落至3.14，顯示固定資產的利用效率出現一定波動，但2024年又略微回升至3.46，整體呈現較高且較穩定的水平，反映公司在管理固定資產方面取得較佳的效率。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃與使用權資產）
- 此比率的變化趨勢與前述指標相似，從2020年的2.79提升至2022年的5.25，表明在此期間公司對包含經營租賃與使用權資產的管理改善。2023年下降到2.72，2024年略微上升至3.08，整體上維持在較高的水準，反映公司持續在固定資產使用效率上有一定的調整與變動，但整體趨勢向良好。
- 總資產周轉率
- 該比率從2020年的0.28逐步提升至2022年的0.51，顯示公司運用總資產產生營收的能力在此期間得到了改善。然而，2023年下降至0.26，2024年稍微回升至0.3，顯示出公司在資產運用效率方面存在一定的波動，可能受到市場變動或資產結構調整的影響，整體表現尚可，但趨勢不如固定資產周轉率穩定。
- 股東權益周轉率
- 此指標在2020年為0.67，2021及2022年持續攀升至1.06，然後在2023年下降至0.67，2024年略微上升至0.72。此趨勢顯示公司在2021年和2022年間提升了股東權益的利用效率，可能經由盈餘增長或資產結構調整。2023年則出現回落，但2024年又略微回升，代表公司在股東權益的利用上具有一定的韌性，但波動性較大，值得持續關注。
綜合來看，菲獾公司在固定資產的運用效率方面顯示出較為正面的進步與穩定，特別是在2021與2022年間取得明顯提升。而其他資產運用效率，如總資產周轉率與股東權益周轉率，則呈現出一定的波動，反映出公司在不同時間點面臨的經營環境變化。整體而言，公司在資產運用管理方面展現出較為積極的調整，但亦需要注意波動帶來的不確定性，持續追蹤相關比率的變動將有助於了解公司未來的經營效率。」
固定資產凈周轉率
Pfizer Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 63,627) | 59,553) | 101,175) | 82,145) | 42,678) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 18,393) | 18,940) | 16,274) | 14,882) | 13,900) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 3.46 | 3.14 | 6.22 | 5.52 | 3.07 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 10.97 | 10.89 | 11.76 | 11.00 | 8.73 | |
| Amgen Inc. | 4.89 | 4.53 | 4.57 | 4.69 | 4.96 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.77 | 6.77 | 7.38 | 7.67 | 7.22 | |
| Danaher Corp. | 4.78 | 5.25 | 7.96 | 7.77 | 6.83 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.63 | 2.64 | 2.81 | 3.15 | 2.83 | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.28 | 5.07 | 4.93 | 5.27 | 4.90 | |
| Johnson & Johnson | 4.33 | 4.28 | 4.79 | 4.95 | 4.40 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.70 | 2.61 | 2.77 | 2.53 | 2.67 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.09 | 3.16 | 3.23 | 4.62 | 2.64 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.61 | 4.54 | 4.84 | 4.71 | 5.45 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 8.98 | 8.51 | 8.06 | 6.92 | 6.47 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 4.18 | 4.12 | 4.98 | 4.98 | 4.31 | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產凈周轉率 = 收入 ÷ 財產、廠房和設備 淨額
= 63,627 ÷ 18,393 = 3.46
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在分析Pfizer Inc.的年度財務資料後，觀察到公司營收在2020年至2022年間呈現顯著成長。具體來說，2020年的營收為42678百萬美元，至2021年增長至82145百萬美元，2022年進一步擴展至101175百萬美元，顯示公司在此期間的業績顯著提升。然而，進入2023年後，營收有所下降，2023年為59553百萬美元，2024年則約為63627百萬美元，呈現一定幅度的回落，可能反映市場變動或公司策略調整的影響。
與資產結構相關的「財產、廠房和設備淨額」在2020年至2024年間逐步增加，從13900百萬美元增至2024年的18393百萬美元。此一趨勢顯示公司持續投資於資產，以支援其業務成長或維持經營規模。值得注意的是，該項資產在2024年相較於2023年出現輕微下降，但整體仍呈現上升趨勢，表明公司資產總量保持穩定或逐步擴展。
就「固定資產凈周轉率」而言，此財務比率於2020年到2022年間迅速提升，分別為3.07、5.52和6.22，顯示公司在這段期間對其固定資產的運用效率明顯改善，資產的營收產出增加。然而，2023年此比率有所下降至3.14，2024年微升至3.46，反映在2022年之後，資產運用效率有所下降或公司調整了資產管理策略，但仍較2020年顯著提高至高峰。
綜合來看，Pfizer在2020年至2022年期間展現強勁的營收增長及資產運用效率提升，顯示公司在此段期間獲取較佳的經營表現及資產管理成效。然而，2023年至2024年則呈現營收回落及資產運用效率的波動，值得進一步關注公司在未來的資產管理策略與市場動態對其營運表現的影響。整體而言，公司的資產投資穩健，並在營收及效率上展現了轉變的動態，反映其在經營策略上的調整與市場環境的變化。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Pfizer Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 63,627) | 59,553) | 101,175) | 82,145) | 42,678) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 18,393) | 18,940) | 16,274) | 14,882) | 13,900) | |
| 經營租賃、ROU資產（計入其他非流動資產） | 2,289) | 2,924) | 3,002) | 2,839) | 1,393) | |
| 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產） | 20,682) | 21,864) | 19,276) | 17,721) | 15,293) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 3.08 | 2.72 | 5.25 | 4.64 | 2.79 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 9.62 | 9.47 | 10.24 | 9.57 | 7.46 | |
| Amgen Inc. | 4.51 | 4.08 | 4.13 | 4.23 | 4.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.78 | 5.60 | 6.18 | 6.66 | 6.30 | |
| Danaher Corp. | 3.93 | 4.26 | 6.35 | 6.10 | 5.30 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.48 | 2.45 | 2.63 | 2.93 | 2.63 | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.83 | 4.57 | 4.51 | 4.77 | 4.34 | |
| Johnson & Johnson | 4.11 | 4.07 | 4.54 | 4.72 | 4.18 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.55 | 2.45 | 2.60 | 2.33 | 2.43 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.95 | 3.11 | 3.17 | 4.52 | 2.58 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3.97 | 3.89 | 4.13 | 3.98 | 4.82 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 4.26 | 6.79 | 6.13 | 5.32 | 4.83 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 3.78 | 3.71 | 4.48 | 4.45 | 3.91 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 保健 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 收入 ÷ 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產）
= 63,627 ÷ 20,682 = 3.08
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到 Pfizer Inc. 在2020年至2024年間的收入呈現出一定程度的波動與變化。2021年，收入較2020年大幅增加，從4,267.8百萬美元升至8,214.5百萬美元，增幅約為93%。此升勢在2022年持續，收入進一步攀升至10,117.5百萬美元，但隨後在2023年呈現顯著的下降至5,955.3百萬美元，並於2024年略微回升至6,362.7百萬美元，顯示公司收入在此兩年間經歷了較大的波動，可能受到市場環境或企業策略調整的影響。
關於不動產、廠房及設備凈額，數據顯示其逐年遞增的趨勢，從2020年的15,293百萬美元增加到2023年的21,864百萬美元，2024年略微下降至20,682百萬美元。此趨勢表明公司在資產投資或擴張方面持續進行，特別是在2021及2022年間的持續增加，反映出公司可能投入資產以支持營運或長期發展。
固定資產淨周轉比率的變動則顯示公司資產運用效率的波動。2020年此比率為2.79，之後在2021年激增至4.64，代表公司在2021年能較有效地利用固定資產創造營收。至2022年進一步提升至5.25，顯示資產使用效率達到較高水準。然而，2023年比率急劇下降至2.72，意味著資產使用效率在該年受到一定程度的弱化，此後在2024年回升至3.08，可能反映公司在資產管理上的調整及改善。
綜合上述觀察，Pfizer Inc.在此期間的營收波動明顯，特別是在2021年及2022年表现強勁，但在2023年遇到明顯的下滑，這可能與市場或內部營運調整有關。同時，公司在資產佈局方面持續擴張，不動產資產逐年增加，有助於其長期策略之展開。資產使用效率的波動則提示公司在不同時期經歷了不同的經營挑戰與管理策略調整，尤其是在2023年效率降低的情況下，企業可能需要進一步優化資產配置及運用策略，以提升經營績效和資源回報。
總資產周轉率
Pfizer Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 63,627) | 59,553) | 101,175) | 82,145) | 42,678) | |
| 總資產 | 213,396) | 226,501) | 197,205) | 181,476) | 154,229) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.30 | 0.26 | 0.51 | 0.45 | 0.28 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.42 | 0.40 | 0.42 | 0.38 | 0.30 | |
| Amgen Inc. | 0.35 | 0.28 | 0.38 | 0.40 | 0.39 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.52 | 0.47 | 0.48 | 0.42 | 0.36 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.28 | 0.37 | 0.35 | 0.29 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.57 | 0.53 | 0.58 | 0.58 | 0.53 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.48 | 0.43 | 0.43 | 0.40 | 0.36 | |
| Johnson & Johnson | 0.49 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.46 | 0.52 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.63 | 0.50 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.47 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.49 | 0.43 | 0.49 | 0.56 | 0.53 | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.43 | 0.40 | 0.47 | 0.45 | 0.39 | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
總資產周轉率 = 收入 ÷ 總資產
= 63,627 ÷ 213,396 = 0.30
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入趨勢
- 從2020年至2022年，Pfizer的年度收入顯著成長，分別由42678百萬美元攀升至101175百萬美元，呈現快速擴張的趨勢。然而，2023年收入明顯下降至59553百萬美元，較前一年大幅縮減，2024年則略微回升至63627百萬美元。這種波動可能反映市場環境變化、產品線調整或外部經濟因素的影響，需進一步配合其他指標進行分析判斷。
- 總資產變化
- 總資產自2020年起呈持續上升趨勢，從154229百萬美元逐步增加到2023年的226501百萬美元，反映公司資產規模擴大。然而，2024年度的數值下降至213396百萬美元，為近年來的首次下滑，可能代表資產結構調整、資產處置或其他財務策略調整的結果。總資產的變動與收入的波動之間未展現直接相關性，需進一步分析資產結構變化的詳細資料。
- 總資產周轉率
- 此比率衡量公司用於產生收入的資產效率。2020年至2022年間，該比率由0.28逐步提升至0.51，顯示資產運用效率有明顯提升，意即公司能較有效率地運用資產來產生收入。然而，2023年比率回落至0.26，降至2020年的水準，表明資產運用效率大幅下降，可能由於收入縮減或資產投資增加而使得資產利用率降低。2024年比率略回升至0.3，但仍未恢復至2022年的高點，暗示資產運用效率仍需改善。
股東權益周轉率
Pfizer Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 63,627) | 59,553) | 101,175) | 82,145) | 42,678) | |
| 輝瑞公司股東權益合計 | 88,203) | 89,014) | 95,661) | 77,201) | 63,238) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 0.72 | 0.67 | 1.06 | 1.06 | 0.67 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 16.94 | 5.24 | 3.36 | 3.65 | 3.50 | |
| Amgen Inc. | 5.45 | 4.32 | 6.77 | 3.63 | 2.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.96 | 1.53 | 1.49 | 1.29 | 1.12 | |
| Danaher Corp. | 0.48 | 0.45 | 0.63 | 0.65 | 0.56 | |
| Eli Lilly & Co. | 3.17 | 3.17 | 2.68 | 3.15 | 4.35 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.48 | 1.18 | 1.27 | 1.28 | 1.34 | |
| Johnson & Johnson | 1.24 | 1.24 | 1.24 | 1.27 | 1.31 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.39 | 1.60 | 1.29 | 1.28 | 1.90 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.48 | 0.51 | 0.54 | 0.86 | 0.77 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.86 | 0.92 | 1.02 | 0.96 | 0.93 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.67 | 0.56 | 0.64 | 0.75 | 0.71 | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.27 | 1.15 | 1.24 | 1.27 | 1.22 | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
股東權益周轉率 = 收入 ÷ 輝瑞公司股東權益合計
= 63,627 ÷ 88,203 = 0.72
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，可以觀察到不同財務指標的變化趨勢，以下為詳細的分析內容：
- 收入趨勢
- 從2020年至2022年，輝瑞的收入顯著成長，分別從42,678百萬美元增加至101,175百萬美元，呈現純正的成長趨勢。然而，至2023年，收入回落至約59,553百萬美元，再次於2024年略有回升至63,627百萬美元。整體而言，收入在2022年達到峰值後，經歷了短暫的下滑，可能受到市場變動或其他外部因素的影響，但2024年又稍微回升，顯示公司具有一定的收入彈性或調整能力。
- 股東權益變動
- 股東權益由2020年的63,238百萬美元逐年上升，至2022年達到約95,661百萬美元，顯示公司累積利益增加或權益結構改善。2023年，股東權益略微下降至89,014百萬美元，但2024年略微回升至88,203百萬美元。儘管整體趨勢較為平穩，但2022年的明顯提升反映公司在該期間的資本運作或盈餘積累效果較佳。
- 股東權益周轉率
- 此比率反映公司使用股東權益產生收入的效率。由2020年的0.67，上升至2021年的1.06，持續至2022年保持在1.06，顯示在此期間股東權益運用效率提升。然而，2023年回落至0.67，並在2024年略微上升至0.72，反映出公司資本使用效率在2023年有所降低，可能因收入受挫或資本結構變動，然後在2024年開始有所改善。
綜合來看，輝瑞在2020至2022年間展現出強勁的收入成長和股東權益積累，短暫的收入下降可能受到外部市場或公司內部因素的影響。股東權益周轉率的變動則反映出資金運用效率的波動，建議持續監控公司在收入生成與資本運用方面的動態，以評估未來的經營效率與財務績效。