企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Pfizer Inc.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
公司的自由現金流 （FCFF）
Pfizer Inc., FCFF計算
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 歸屬於輝瑞公司普通股股東的凈利潤 | ||||||
| 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | ||||||
| 淨非現金費用 | ||||||
| 其他資產和負債變動，扣除收購和資產剝離 | ||||||
| 經營活動產生的現金凈額 | ||||||
| 期內支付的利息現金，扣除稅項1 | ||||||
| 資本化利息，稅後2 | ||||||
| 購買財產、廠房和設備 | ||||||
| 公司的自由現金流 （FCFF） |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1, 2 查看詳情 »
- 經營活動產生的現金凈額
- 從2020年至2024年的數據顯示，菲啤公司經營活動產生的現金凈額經歷了一定的波動。2020年較為低迷，約為10,586百萬美元，但在2021年呈現大幅提升，達到32,922百萬美元，顯示公司在此期間內經營效率或銷售表現大幅改善。隨後，其數值在2022年略有下滑，至29,267百萬美元，但仍保持較高水平。進入2023年，數值顯著降低至8,700百萬美元，反映出當年的經營現金流縮减，可能受到成本增加或營運挑戰的影響。然而，2024年恢復上升，達到12,744百萬美元，表現出一定的改善趨勢，但與2021年的高點相比仍有差距。
- 公司的自由現金流（FCFF）
- FCFF數據的趨勢與經營現金流相似，起伏較大。2020年約為9,960百萬美元，隨後於2021年大幅攀升至31,666百萬美元，與經營現金流的高點同步，暗示公司在2021年內部效率或外部市場表現顯著提升。2022年稍有回落，至27,447百萬美元，但仍處於高位，顯示公司持續具備較強的資金產生能力。2023年自由現金流顯著下降，僅剩6,669百萬美元，可能受到投資支出增加或其他資金流出項目的影響。然而，在2024年，數值反彈至12,528百萬美元，表明公司在此年度的自由現金流有所回復，但整體仍低於2021年的高點水平。
已付利息，稅後
Pfizer Inc.、已付利息、稅後計算
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 有效所得稅稅率 （EITR） | ||||||
| EITR1 | ||||||
| 已付利息，稅後 | ||||||
| 期內支付的稅前利息現金 | ||||||
| 少： 期間支付的利息、稅金等現金2 | ||||||
| 期內支付的利息現金，扣除稅項 | ||||||
| 資本化利息成本，不含稅 | ||||||
| 稅前資本化利息 | ||||||
| 少： 資本化利息、稅金3 | ||||||
| 資本化利息，稅後 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從資料中可以觀察到，Pfizer Inc.在2020年至2024年間的財務指標展現出以下趨勢與變化。首先，有效所得稅稅率（EITR）在2020年為6.4%，到2021年略升至7.6%，之後於2022年進一步上升至9.6%，然後在2023年和2024年持續保持在21%。
此稅率的逐步上升趨勢，特別是在2023年及2024年持平於較高的水準，可能反映出公司在稅務策略或稅法變化下，實現較高的實際稅率或調整稅務配比的結果。值得注意的是，稅率的急升到21%顯示公司在此期間的稅務負擔可能增加，亦可能與國際稅務政策或公司收入結構調整有關。
在支付的利息現金流方面，數據顯示2020年的百萬美元為1,536，2021年略減至1,356，至2022年進一步下降至1,304，表明在此期間公司支付的利息成本有所減少，可能因為借款成本的降低或公司償還債務的策略。
2023年，利息支付顯著增加至1,750百萬美元，接著在2024年進一步上升至2,549百萬美元，顯示公司在此兩年內加大利息支出，可能是公司進行了新借款或償還策略有所調整，以支援擴展或其他資本支出計畫。
資本化利息（稅後）亦伴隨著類似趨勢，從2020年的90百萬美元逐步上升至2024年的144百萬美元。這反映公司在資本化策略上的持續投入，且與利息支付的上升趨勢一致，說明公司可能在資本投資上持續擴展，以促進未來增長。
綜合分析，資料描繪出公司在稅務管理方面的調整趨勢，以及在融資與資本支出上的變動策略。稅率的升高可能帶來較高的稅收負擔；而利息支出的增加則可能支援公司更積極的資本投資活動，這些變化值得持續留意，以評估其對公司整體財務狀況的影響。
企業價值與 FCFF 比率當前
Pfizer Inc., EV/FCFF 計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | |
| 公司的自由現金流 （FCFF） | |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | |
| 基準 | |
| EV/FCFF競爭 對手1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Amgen Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Johnson & Johnson | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| EV/FCFF扇形 | |
| 製藥、生物技術和生命科學 | |
| EV/FCFF工業 | |
| 保健 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，那麼公司就相對被高估了。
企業價值與 FCFF 比率歷史的
Pfizer Inc., EV/FCFF計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | ||||||
| 公司的自由現金流 （FCFF）2 | ||||||
| 估值比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| EV/FCFF競爭 對手4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| EV/FCFF扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | ||||||
| EV/FCFF工業 | ||||||
| 保健 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據所提供的財務資料，可以觀察到幾個重要的趨勢與變化，呈現出公司在不同年度的財務狀況演變情況。首先，企業價值（EV）在2020年至2021年間顯著增加，從2,164.85億美元增加至2,660.77億美元，反映出市場對公司價值的正向評價和資產價值的提升。然而，隨後在2022年度出現一定幅度的下降，至2,510.39億美元，且在2023年進一步下降至2,150.41億美元，並在2024年持續下降至1,920.86億美元，表明公司整體市場估值呈現縮減趨勢，可能受到外部經濟環境變化或公司內部經營狀況的影響。
在自由現金流（FCFF）方面，2020年為9,960百萬美元，2021年大幅提升至31,666百萬美元，顯示公司在該年度有較佳的現金產生能力。然後，2022年略有下降至27,447百萬美元，之後在2023年大幅下降至6,669百萬美元，2024年回升至12,528百萬美元。此一波動可能與公司在不同年份的資本支出、營運現金流狀況或資產變動有關，尤其2023年的較低數值可能代表某些非經常性項目或資本支出增加，影響自由現金流的表現。
至於EV/FCFF的比率，2020年為21.74，到了2021年大幅下降至8.4，顯示當年市場對於公司帳面現金流的估值較為樂觀或公司自由現金流較為健康。然而，2022年比率上升至9.15，亦即市場對公司自由現金流的評價有所調整。然後在2023年，該比率升高至32.24，可能反映出市場對公司價值的預期較高，或自由現金流大幅下降而導致比率上升，顯示財務狀況可能出現一定的挑戰。2024年比率降回至15.33，則提示市場對自由現金流的評價較之前年度更為保守或公司現金流的改善使得估值水平降低。
綜合來看，Pfizer Inc.在觀察期間內，企業價值和自由現金流呈現一定的波動，尤其在2021年達到高點並隨後逐步下降。EV/FCFF的變化則反映出市場對公司資金運用效率和財務健康狀況的調整。整體而言，公司在疫情後的恢復期間展現出較強的市場評價，但在近期年度中的下滑趨勢，需持續關注公司內部經營成果及外部經濟環境的變化，以判斷未來的財務走勢。