現金流量表
現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息,顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供(用於)的現金流量、投資活動提供(用於)的現金流量以及籌資活動提供(用於)的現金流量三部分組成。
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根據報告: 10-K (報告日期: 2025-12-31), 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31).
資料顯示,分配給非控制性權益前的淨利潤在觀察期間內呈現波動。2021年和2022年分別為22025百萬美元和31407百萬美元,隨後在2023年大幅下降至2158百萬美元,但在2024年和2025年分別回升至8062百萬美元和7812百萬美元。
- 利潤趨勢
- 不計分配給非控制性權益的持續經營業務淨收益的趨勢與整體淨利潤相似,顯示出波動性。持續經營業務的淨收益在2021年為22459百萬美元,2022年為31401百萬美元,2023年大幅下降至2172百萬美元,並在2024年和2025年分別回升至8051百萬美元和7787百萬美元。
折舊和攤銷費用在觀察期間內呈現上升趨勢,從2021年的5191百萬美元增加到2024年的7013百萬美元,但在2025年略有下降至6592百萬美元。資產核銷和減值費用則呈現顯著上升趨勢,從2021年的276百萬美元大幅增加到2025年的5270百萬美元,表明可能存在資產價值評估的變化或需要進行減值的資產增加。
- 稅務影響
- 遞延稅款在各年均為負數,且數值相對穩定,表明公司可能存在可抵扣的暫時差異。其他稅務帳戶,淨額也持續為負數,且在觀察期間內持續增加,可能反映了稅務負債的累計。
庫存水平在2021年和2022年呈現下降趨勢,但在2025年顯著增加至561百萬美元。貿易應收賬款在2021年為負數,隨後在2022年和2023年轉為正數,但在2024年和2025年再次轉為負數,顯示出應收賬款的回收情況存在波動。其他資產在2022年大幅下降,但在2024年大幅增加,表明可能存在資產的重大變動。
- 現金流量
- 經營活動產生的現金淨額在觀察期間內相對穩定,但略有下降趨勢。投資活動產生的現金淨額則呈現顯著的負數,表明公司在投資方面支出較多。籌資活動提供的現金淨額在觀察期間內波動較大,反映了公司在債務和股權融資方面的活動變化。
購買財產、廠房和設備的支出相對穩定,但購買短期投資的支出在觀察期間內大幅下降。贖回/出售短期投資所得款項則呈現波動性,表明公司在短期投資方面的策略有所調整。出售Haleon部分投資所得在2024年為7040百萬美元,在2025年為6311百萬美元,對現金流量產生了顯著影響。
總體而言,資料顯示公司在利潤、資產負債和現金流量方面都存在波動。資產核銷和減值費用的大幅增加以及庫存水平的變化值得進一步關注。公司在投資和籌資活動方面的策略也呈現出一定的調整。