短期活動比率分析
季度數據
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供RH頁面：
我們接受：
短期活動比率（摘要）
RH、短期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-Q (報告日期： 2018-11-03), 10-Q (報告日期： 2018-08-04), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-Q (報告日期： 2017-10-28), 10-Q (報告日期： 2017-07-29), 10-Q (報告日期： 2017-04-29).
- 存貨周轉率
-
在2017年4月29日之前，缺乏資料，然而，自2018年以來，存貨周轉率呈現出逐步上升的趨勢，從3.02逐漸攀升至最高點3.68（2018年11月3日），之後則略有波動，整體呈現較為穩定的變動範圍，約在2.18至3.54之間。
此趨勢顯示公司存貨的流動性在2018年後有所改善，較高的存貨周轉率代表存貨能較快地轉換為銷售，有助於降低存貨積壓與相關庫存成本。然而，2019年底至2023年初的數據表明，存貨周轉率較2018年高點有一定下降，反映公司存貨轉換速度較為緩慢，但仍維持在較合理水平。
- 應收帳款周轉率
-
應收帳款周轉率顯示出較大的波動性與下降趨勢，從2017年7月的77.68降低至2023年4月的約55.99。
2017年中後期至2019年，該比率有下降趨勢，說明公司收款效率有所降低，但在2018年中的部分季度出現反彈（最高約60.52），之後又再度下降。此變化可能反映出收款政策或客戶信用狀況的變動，長期來看，較低的應收帳款周轉率可能意味著公司需較長時間回收款項，增加資金的占用成本。
- 營運資金周轉率
-
營運資金周轉率的資料在2018年後部分期間缺失，僅見2019年末和2020年初的資料，數值較低，約在1.6至2.21之間。此比率反映公司營運資金的運用效率，數值偏低代表資金的運用較為保守或管理效率一般。
整體來說，資料短缺使得長期趨勢難以明確判斷，但較低的營運資金周轉率提示公司可能面臨資金運用的限制，或在營運流程中資金周轉較為緩慢。
- 庫存周轉天數
-
庫存天數由2017年121日逐步上升至2023年約163日，整體呈現增加趨勢，特別是在2021年後逐年升高，達到156日至167日之間。
較長的庫存天數意味著存貨在週轉與銷售上變得較慢，公司可能面臨存貨積壓或需求下降的風險。這種延長的庫存週期可能影響流動性與營運效率，需要進一步檢視存貨管理與銷售策略是否需要調整。
- 應收帳款周轉天數
-
應收帳款天數由2017年的約5-6天逐步上升，至2023年約7天，呈現逐步增加的趨勢，表明公司收款所需時間略有延長，但變化幅度較小，整體仍維持在較低水平。
較低的應收帳款天數通常表示收款效率較佳，但若增加過多，可能反映客戶信用政策變得較寬鬆或經營風險提升。此數據提示公司在收款管理上仍保持較有效率，但仍需持續監控潛在的信用風險。
- 作週期
-
作週期由約126天逐步上升至約170天，顯示公司從存貨、應收帳款到營運資金的運用時間逐漸延長，反映營運流程的整體週期逐年拉長。
此趨勢拘示公司營運效率可能受到一定影響，尤其是在2021年後明顯延伸，可能由於市場環境變化或內部營運策略調整。長週期可能會增加資金占用與營運風險，建議監控相關資金使用與流程改進。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
RH、存貨周轉率、計算 （季度數據）
| 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商品庫存 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-Q (報告日期： 2018-11-03), 10-Q (報告日期： 2018-08-04), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-Q (報告日期： 2017-10-28), 10-Q (報告日期： 2017-07-29), 10-Q (報告日期： 2017-04-29).
1 Q1 2024 計算
存貨周轉率 = (銷售成本Q1 2024
+ 銷售成本Q4 2023
+ 銷售成本Q3 2023
+ 銷售成本Q2 2023)
÷ 商品庫存
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
自2017年4月以來，RH的銷售成本呈現較為波動的變動趨勢。2017年期間其銷售成本維持在較低水準，之後於2018年逐步攀升，並在2019年達到高點，隨後在2020年至2023年間展現出一定的波動幅度，整體呈現逐步上升的趨勢，顯示公司規模或銷售規模的擴張可能帶動成本增加。
商品庫存方面，數據顯示庫存水準自2017年起逐年增加，尤其在2021年與2022年間庫存持續攀升，最高接近859萬美元，反映出公司在擴展產品線或庫存積存策略上的調整。即使如此，庫存水準的持續上升可能引發存貨積壓或存貨管理的挑戰，需進一步評估庫存的周轉效率。
存貨周轉率作為庫存流通速度的指標，於2017年後逐步下降，從3.02下降至2022年月日的2.22。儘管在2020年上半年曾短暫回升至較高的3.68，但後續數據顯示整體趨勢偏向放緩，指示存貨的周轉效率有所降低。這可能暗示庫存積壓或銷售速度減慢，需關注存貨管理策略與市場需求的變化。
綜合上述資料，RH的財務狀況呈現出成本逐年增加與庫存積累的特徵，但存貨流轉速度的放緩可能對營運效率造成一定壓力。未來，若公司希望改善財務狀況，則須平衡庫存程度與銷售速度，提升存貨管理及營運效率，以因應日益競爭的市場環境。
應收賬款周轉率
RH、應收賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款，淨額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-Q (報告日期： 2018-11-03), 10-Q (報告日期： 2018-08-04), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-Q (報告日期： 2017-10-28), 10-Q (報告日期： 2017-07-29), 10-Q (報告日期： 2017-04-29).
1 Q1 2024 計算
應收賬款周轉率 = (淨收入Q1 2024
+ 淨收入Q4 2023
+ 淨收入Q3 2023
+ 淨收入Q2 2023)
÷ 應收賬款，淨額
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料顯示，RH的淨收入在觀察期間內呈現出一定的波動性，但整體呈現逐步增加的趨勢。2017年4月29日的淨收入為約562百萬美元，經過數次波動後，2023年4月29日達到約739百萬美元，反映公司在該期間內有持續的成長態勢。其中最為顯著的增長段落出現在2020年至2021年間，尤其2021年首次突破8億美元大關，並在2021年底和2022年初持續攀升，顯示公司在此期間內的營運表現較為強勁。
就應收賬款淨額而言，數據顯示RH在整個期間內，其應收賬款持續上升，由2017年約34,116千美元逐漸增加至2023年約60,233千美元，顯示出公司應收帳款規模持續擴大。然而，雖然應收帳款總額增加，但其變動較為平穩，未呈現明顯過度膨脹跡象，可能反映公司在信貸管理方面的相對穩定。
在應收帳款週轉率方面，觀察期間內數值呈現出較大的變化波動。2017年中期以後，該比率經歷了由較高水準的77.68逐步下降至最低價約45.33，顯示營運週期略有拉長或收帳時間延長。然而，進入2020年後，週轉率呈現回升趨勢，尤其2021年達到最高值約69.47，反映公司在應收帳款管理方面逐步改善，收帳效率正逐步提升。這樣的變動可能受到市場環境、營收結構調整或信用政策變動因素的影響。
綜上所述，RH的財務狀況在觀察期間內展現出營收穩定成長、應收帳款規模持續擴大且管理逐步優化的特徵。儘管應收帳款週轉率展現一定波動，但整體趨勢偏向改善，顯示公司在銷售與收款流程上持續進行調整與優化，有助於維持資金流動與營運效率的平衡。未來若能在維持收入成長的同時，持續優化應收帳款的回收效率，將有助於進一步強化財務的穩定性與盈利能力。
營運資金周轉率
RH、營運資金周轉率、計算 （季度數據）
| 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 少： 流動負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-Q (報告日期： 2018-11-03), 10-Q (報告日期： 2018-08-04), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-Q (報告日期： 2017-10-28), 10-Q (報告日期： 2017-07-29), 10-Q (報告日期： 2017-04-29).
1 Q1 2024 計算
營運資金周轉率 = (淨收入Q1 2024
+ 淨收入Q4 2023
+ 淨收入Q3 2023
+ 淨收入Q2 2023)
÷ 營運資金
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營運資金之趨勢分析
-
由資料顯示，RH的營運資金在2017年的數據較為穩定，並呈現逐步的波動後於2018年存在明顯的轉折點。特別是在2018年第二季度開始，營運資金出現大幅下降，進而進入負值範圍，顯示公司在此期間面臨流動資金的壓力或資金運用的挑戰。
在2018年後期，營運資金進一步惡化，並多次陷入負值，尤其是在2018年8月到2019年2月之間達到最低點，顯示公司當前資金狀況極度緊張。2019年前後，營運資金呈現逐步改善的跡象，逐漸轉為正值，並持續提升，反映出公司在此期間策略性地改善了資金管理或取得額外資金支持。
進入2020年至2023年，營運資金持續保持正向，並有顯著的增長，尤其在2021年及2022年期間，資金規模大幅擴大，超過160萬美元以上。這種趨勢表明公司已經獲得相對穩定的流動性與營運資金的改善，支援其擴展與投資活動。
- 淨收入之趨勢分析
-
淨收入的走勢經歷了波動，但整體趨勢向上。2017年至2019年間，淨收入呈現穩定成長，尤其在2018年和2019年，各期淨收入均高於前期，達到約680萬至700萬美元之間的水平，顯示公司營運獲利能力較為穩健。
2020年，淨收入雖有一定波動，但仍維持較高水準，尤其在2020年5月與8月期間，收入達到最高點，接近86萬美元，之後逐步下降但仍維持較高的數值。2021年之後，雖有波動，但總體收入仍持續處於高位，展現公司盈利能力較為穩健，並有逐步成長的趨勢。
- 營運資金周轉率之變化
-
營運資金周轉率在資料中只於2018年第二季度至2019年末短暫出現，且在此期間呈現高於1的水平，如19.43和15.85，表明公司在此段期間資金的運用效率較高。然而，此比率並未在其他期數出現，可能是資料缺漏或公司策略改變所致。
從有限的資料來看，該比率在2018年夏季開始表現較佳，顯示資金周轉較為快速，但在隨後年份未再出現，難以推斷長期趨勢。整體而言，儘管營運資金金額變化巨大，但營運資金周轉率的波動反映公司在不同時期資金運作的效率可能有較大差異。
庫存周轉天數
RH、庫存周轉天數、計算 （季度數據）
| 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-Q (報告日期： 2018-11-03), 10-Q (報告日期： 2018-08-04), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-Q (報告日期： 2017-10-28), 10-Q (報告日期： 2017-07-29), 10-Q (報告日期： 2017-04-29).
1 Q1 2024 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在所提供的季度財務資料中，RH的存貨周轉率呈現出較為波動的變化趨勢。從2018年第一季的較低值（2.66）開始，存貨周轉率在2018年之後逐步攀升，並於2018年11月的高點（3.68）達到頂峰，顯示該季度存貨的周轉較為迅速。此時的存貨周轉率升高可能反映出公司在該時期進行了較為積極的存貨管理或銷售表現的改善。
然而，自2019年起，存貨周轉率出現了明顯的下降趨勢，到2020年10月已經降至2.8左右，較高峰時期明顯降低。在2021年及之後的季度中，存貨周轉率持續波動，並多次呈現下降，尤其是在2022年初和中期，數值均低於2.3，顯示存貨的周轉速度進一步放緩。
與此同時，庫存周轉天數則與存貨周轉率呈現相反的走勢。自2018年起，庫存周轉天數逐漸增加，從約121天上升至2022年末的約165天，且在2022年初達到較高值（約167天），顯示存貨在庫時間延長。這種情形表明存貨陸續留存時間變長，可能反映出庫存管理上的挑戰或市場需求下降，導致公司積壓較多存貨，減緩了存貨的輪轉速度。
綜合來看，RH的存貨管理效率在2018年之後經歷了波動，在2018年末達到較高的周轉率與較短的庫存天數，但在2019年及之後逐漸走弱，存貨的周轉速度放緩，存貨留存時間延長。這一變化可能提示公司在階段性內部管理改善或市場需求變化方面面臨挑戰。未來若公司能改善存貨週轉效率，有助於提升整體營運效率與盈利能力。
應收賬款周轉天數
RH、應收賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-Q (報告日期： 2018-11-03), 10-Q (報告日期： 2018-08-04), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-Q (報告日期： 2017-10-28), 10-Q (報告日期： 2017-07-29), 10-Q (報告日期： 2017-04-29).
1 Q1 2024 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 應收賬款周轉率趨勢分析
-
從2017年到2023年之間，應收賬款周轉率呈現出一定的波動趨勢。2017年初，該比率較高，部分數值未列出，但從後續數據可見，特別是在2018年中期，周轉率下降至較低水準（約52.1至58.99），反映出公司在此期間的收款效率可能較前期下滑或信用政策較寬鬆。然後，在2019年之後，周轉率逐步回升，尤其是由2021年起，數值穩步增加，最高達到60.52（2021年5月1日）。
此趨勢可能暗示公司在2020年之後調整了客戶信用政策或改善了收款流程，使得應收帳款的回收速度加快。整體來看，該比率的上升趨勢顯示公司應收帳款管理逐步改善，但中間仍存在一定的波動，反映出經營環境或客戶結構的變化。此外，2018年末至2019年初期間，周轉率尚未達到2021年以來的高點，顯示期間內的收款效率仍有提升空間。
- 應收賬款周轉天數趨勢分析
-
應收帳款周轉天數在整體上維持在6至8天之間，反映出公司在收款速度上較為穩定。特別是在2017年，天數較低（約5至6天），顯示收款流程較為迅速。隨著時間推移，天數略有波動，但整體無明顯上升或下降趨勢，除少數年份略有增加（例如2019年8月3日出現8天），但未超出7至8天的範圍。
此一穩定性暗示公司在應收帳款管理方面保持一定的效率，並能較好地控制收款週期。即便在應收帳款周轉率變動期間，周轉天數波動較小，也表明公司可能維持著一套較為一致的收款策略。值得注意的是，天數在少數時間點略微延長，可能由於信用條件放寬或特定客戶延遲付款所致，但整體來說這並未形成明顯的收款壓力。
作週期
RH、作週期、計算 （季度數據）
天數
| 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 作週期1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 作週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-Q (報告日期： 2018-11-03), 10-Q (報告日期： 2018-08-04), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-Q (報告日期： 2017-10-28), 10-Q (報告日期： 2017-07-29), 10-Q (報告日期： 2017-04-29).
1 Q1 2024 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= + =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
本次分析聚焦於RH公司的三項重要財務比率：庫存周轉天數、應收賬款周轉天數，以及作業週期，並從2017年第2季度至2023年第1季度的數據中辨識出其趨勢與變化特徵。
- 庫存周轉天數
- 觀察結果顯示，自2018年起，庫存周轉天數呈現逐步上升的趨勢。於2018年5月起，數值從約121天上升至2023年1季度的約165天，期間持續延長，顯示公司存貨在庫時間逐年增加，可能反映庫存管理效率下降或庫存積壓問題的加重。此外，數據中的高峰出現在2022年末，達到約167天，顯示存貨週轉逐漸放緩。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在整體上保持較為穩定，常在5至8天之間變動。由2017年起，數據大致在6天上下，且較少出現顯著波動。此趨勢可能暗示公司應收帳款的收款效率相對穩定，未有明顯的拖延現象，反映良好的收款管理。
- 作業週期
- 作業週期，即庫存周轉和應收帳款的合計，整體呈現上升趨勢，從約126天逐漸增加到2023年約170天。這一持續擴大的作業週期反映出公司整體運營的流動性有所下降，可能由於存貨積壓與收款效率穩定共同造成。尤其在2022年末，作業週期到達高點，表明現金流收支的周轉速度減慢。
綜合來看，RH公司在庫存管理方面的表現逐步變差，庫存周轉天數延長且持續上升，提示涉及存貨積壓或經營策略調整的可能性。而應收賬款的穩定表現則暗示收款體系仍具效率。作業週期的擴大進一步反映出公司整體運營週轉速度的放緩，值得關注未來是否會影響公司流動性與資金運作效率。這些趨勢提示公司需在存貨管理和營運效率方面著手改善，以提升資金周轉率與整體經營績效。