當前流動性比率
自 2005 年起
計算
TJX Cos. Inc.、當前流動性比率、長期趨勢計算
| 當前流動性比率 | = | 流動資產1 | ÷ | 流動負債1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025年2月1日 | 1.18 | = | 12,991) | ÷ | 11,008) |
| 2024年2月3日 | 1.21 | = | 12,664) | ÷ | 10,451) |
| 2023年1月28日 | 1.21 | = | 12,456) | ÷ | 10,305) |
| 2022年1月29日 | 1.27 | = | 13,259) | ÷ | 10,468) |
| 2021年1月30日 | 1.46 | = | 15,739) | ÷ | 10,804) |
| 2020年2月1日 | 1.24 | = | 8,891) | ÷ | 7,150) |
| 2019年2月2日 | 1.53 | = | 8,469) | ÷ | 5,531) |
| 2018年2月3日 | 1.66 | = | 8,486) | ÷ | 5,126) |
| 2017年1月28日 | 1.63 | = | 7,751) | ÷ | 4,758) |
| 2016年1月30日 | 1.54 | = | 6,773) | ÷ | 4,402) |
| 2015年1月31日 | 1.71 | = | 6,715) | ÷ | 3,930) |
| 2014年2月1日 | 1.72 | = | 6,068) | ÷ | 3,518) |
| 2013年2月2日 | 1.52 | = | 5,712) | ÷ | 3,761) |
| 2012年1月28日 | 1.68 | = | 5,133) | ÷ | 3,063) |
| 2011年1月29日 | 1.63 | = | 5,100) | ÷ | 3,133) |
| 2010年1月30日 | 1.66 | = | 4,804) | ÷ | 2,895) |
| 2009年1月31日 | 1.31 | = | 3,626) | ÷ | 2,768) |
| 2008年1月26日 | 1.45 | = | 3,992) | ÷ | 2,761) |
| 2007年1月27日 | 1.57 | = | 3,749) | ÷ | 2,383) |
| 2006年1月28日 | 1.39 | = | 3,140) | ÷ | 2,252) |
| 2005年1月29日 | 1.32 | = | 2,905) | ÷ | 2,204) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28), 10-K (報告日期： 2016-01-30), 10-K (報告日期： 2015-01-31), 10-K (報告日期： 2014-02-01), 10-K (報告日期： 2013-02-02), 10-K (報告日期： 2012-01-28), 10-K (報告日期： 2011-01-29), 10-K (報告日期： 2010-01-30), 10-K (報告日期： 2009-01-31), 10-K (報告日期： 2008-01-26), 10-K (報告日期： 2007-01-27), 10-K (報告日期： 2006-01-28), 10-K (報告日期： 2005-01-29).
1 百萬美元
- 流動資產的長期變化與模式
- 以單位為百萬美元之資料觀察，該項目於2005年達到約2,905，2005年至2015年間呈穩健成長，至2015年約6,715，顯示運營規模持續擴張。2016至2019年間增長趨緩，分別為約6,773、7,751、8,486、8,469，顯示流動資產規模仍在不斷上升，但增幅開始放緩。2020年出現顯著增長，提升至約8,891；2021年出現更大幅度的跳升，達到約15,739，創下新高，顯示在該年度內部營運或資本性支出導致流動資產水準大幅提升。此後2022年至2025年的數值略有回落但仍維持高位，分別約13,259、12,456、12,664、12,991，顯示在2021年的高點之後，資產水準仍高於2019年以前的水平。整體而言，流動資產呈現長期上升趨勢，短期內的波動集中於2020至2021年間，之後進入相對高位的穩定區間。若以組成項目推測，存貨與應收帳款等流動性資產在該時段的變動，可能是推動此一結構變化的主要因素。
- 流動負債的變化與模式
- 流動負債於2005年至2019年間呈現穩定的增長趨勢，分別為約2,204、2,252、2,383、2,761、2,768、2,895、3,133、3,063、3,761、3,518、3,930、4,402、4,758、5,126、5,531、7,150、10,804、10,468、10,305、10,451、11,008。期間內的增長曲線較為平緩，至2019年前後方出現顯著的躍升，顯示短期負債與應付帳款等流動負債的壓力擴大。特別是在2020年至2021年間，流動負債大幅增加，從約3,930增至約7,150，進一步在2021年攀升至約10,804，為同期流動資產增長的相對應現象。之後2022至2025年間，流動負債維持高位，波動於約10,000至11,000之間，但增幅相對於2021年的急速增長有所緩和，顯示負債壓力雖持續，但步伐較為穩健。總體觀察，流動負債呈長期上升趨勢，2020至2021年間出現顯著加速，之後則維持在高區間並呈現緩慢波動。
- 當前流動性比率的變動與洞見
- 以現金週轉能力衡量的當前流動性比率，2005年至2019年多數介於1.3至1.7之間，於2012年達到峰值約1.68，顯示短期償債能力在該時期相對充裕。2010年代中後段至2019年，比率普遍維持在1.5至1.7區間，顯示企業在流動資產水準與流動負債的增長間保持相對穩健的緊平衡。2020年比率明顯下滑，降至約1.24，反映在同一年流動資產雖有提升，增幅速度與流動負債的扩張相比仍顯不及，造成短期償債緊縮。2021年比率回升至約1.46，顯示資產與負債之間的邊際差距有所改善，但仍低於疫情前的高點。此後2022年降至約1.27，2023年至2025年間更降至約1.21、1.21、1.18，顯示流動性緩衝逐步收窄，處於相對較低的水平區間。整體而言，比率在疫情前後呈現顯著的波動，長期趨勢顯示緩慢下滑的現象，近期維持在1.1至1.3的範圍內，暗示在短期內需留意資產增長是否能與負債增長同步，避免現金流動性壓力過大。
- 綜合洞察與策略含意
- 資料顯示於2020年至2021年間，流動資產與流動負債均出現顯著提升，特徵為短期資產與負債水準同時擴張。儘管在2021年前後流動性比率仍高於1.4，但自2022年起逐步走低，至2025年降至約1.18，顯示短期償債能力的緩衝在縮小。此一動態或許反映營運規模的擴張伴隨更高的短期財務負擔，或與供應鏈與採購策略、庫存結構、應收款項回收期的變動等因素相關。對於未來的財務管理而言，重點在於維持穩健的現金流與工作資本效率，特別是儲備充足的流動資金以應對季節性波動與市場不確定性。建議持續監測流動資產的組成結構（存貨與應收帳款的周轉效率）與負債的到期與再融資風險，評估是否需要調整短期債務結構、提高現金及現金等價物比例，或透過應收帳款管理與供應商信用條件的協調來穩定流動性。
與競爭對手的比較
TJX Cos. Inc.、當前流動性比率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| TJX Cos. Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | |
|---|---|---|---|---|
| 2025年2月1日 | 1.18 | — | 1.11 | 1.09 |
| 2024年2月3日 | 1.21 | 1.06 | 1.35 | 1.23 |
| 2023年1月28日 | 1.21 | 1.05 | 1.41 | 1.10 |
| 2022年1月29日 | 1.27 | 0.94 | 1.01 | 1.02 |
| 2021年1月30日 | 1.46 | 1.14 | 1.23 | 1.19 |
| 2020年2月1日 | 1.24 | 1.05 | 1.08 | 1.01 |
| 2019年2月2日 | 1.53 | 1.10 | 1.11 | 0.98 |
| 2018年2月3日 | 1.66 | 1.10 | 1.17 | 1.06 |
| 2017年1月28日 | 1.63 | 1.04 | 1.25 | 1.00 |
| 2016年1月30日 | 1.54 | 1.04 | 1.36 | 1.01 |
| 2015年1月31日 | 1.71 | 1.08 | 1.36 | 1.08 |
| 2014年2月1日 | 1.72 | 1.12 | 1.42 | 1.16 |
| 2013年2月2日 | 1.52 | 1.07 | 1.34 | 1.27 |
| 2012年1月28日 | 1.68 | 1.12 | 1.55 | 1.28 |
| 2011年1月29日 | 1.63 | 1.17 | 1.33 | 1.40 |
| 2010年1月30日 | 1.66 | 1.33 | 1.34 | 1.32 |
| 2009年1月31日 | 1.31 | 1.33 | 1.20 | 1.15 |
| 2008年1月26日 | 1.45 | 1.30 | 1.15 | 1.12 |
| 2007年1月27日 | 1.57 | 1.39 | 1.39 | 1.27 |
| 2006年1月28日 | 1.39 | 1.33 | 1.19 | 1.34 |
| 2005年1月29日 | 1.32 | 1.52 | 1.35 | 1.22 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28), 10-K (報告日期： 2016-01-30), 10-K (報告日期： 2015-01-31), 10-K (報告日期： 2014-02-01), 10-K (報告日期： 2013-02-02), 10-K (報告日期： 2012-01-28), 10-K (報告日期： 2011-01-29), 10-K (報告日期： 2010-01-30), 10-K (報告日期： 2009-01-31), 10-K (報告日期： 2008-01-26), 10-K (報告日期： 2007-01-27), 10-K (報告日期： 2006-01-28), 10-K (報告日期： 2005-01-29).
與工業部門的比較： 非必需消費品分銷和零售
TJX Cos. Inc.、當前流動性比率、長期趨勢，與工業部門相比： 非必需消費品分銷和零售
| TJX Cos. Inc. | 非必需消費品分銷和零售 | |
|---|---|---|
| 2025年2月1日 | 1.18 | — |
| 2024年2月3日 | 1.21 | 1.11 |
| 2023年1月28日 | 1.21 | 1.10 |
| 2022年1月29日 | 1.27 | 0.98 |
| 2021年1月30日 | 1.46 | 1.17 |
| 2020年2月1日 | 1.24 | 1.06 |
| 2019年2月2日 | 1.53 | 1.10 |
| 2018年2月3日 | 1.66 | 1.13 |
| 2017年1月28日 | 1.63 | 1.10 |
| 2016年1月30日 | 1.54 | 1.12 |
| 2015年1月31日 | 1.71 | 1.17 |
| 2014年2月1日 | 1.72 | 1.23 |
| 2013年2月2日 | 1.52 | 1.21 |
| 2012年1月28日 | 1.68 | 1.30 |
| 2011年1月29日 | 1.63 | 1.31 |
| 2010年1月30日 | 1.66 | 1.36 |
| 2009年1月31日 | 1.31 | 1.23 |
| 2008年1月26日 | 1.45 | 1.20 |
| 2007年1月27日 | 1.57 | 1.38 |
| 2006年1月28日 | 1.39 | 1.26 |
| 2005年1月29日 | 1.32 | 1.32 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28), 10-K (報告日期： 2016-01-30), 10-K (報告日期： 2015-01-31), 10-K (報告日期： 2014-02-01), 10-K (報告日期： 2013-02-02), 10-K (報告日期： 2012-01-28), 10-K (報告日期： 2011-01-29), 10-K (報告日期： 2010-01-30), 10-K (報告日期： 2009-01-31), 10-K (報告日期： 2008-01-26), 10-K (報告日期： 2007-01-27), 10-K (報告日期： 2006-01-28), 10-K (報告日期： 2005-01-29).
與行業的比較： 非必需消費品
TJX Cos. Inc.、當前流動性比率、長期趨勢，與行業相比： 非必需消費品
| TJX Cos. Inc. | 非必需消費品 | |
|---|---|---|
| 2025年2月1日 | 1.18 | — |
| 2024年2月3日 | 1.21 | 1.22 |
| 2023年1月28日 | 1.21 | 1.20 |
| 2022年1月29日 | 1.27 | 1.15 |
| 2021年1月30日 | 1.46 | 1.25 |
| 2020年2月1日 | 1.24 | 1.19 |
| 2019年2月2日 | 1.53 | 1.10 |
| 2018年2月3日 | 1.66 | 1.15 |
| 2017年1月28日 | 1.63 | 1.15 |
| 2016年1月30日 | 1.54 | 1.12 |
| 2015年1月31日 | 1.71 | 1.25 |
| 2014年2月1日 | 1.72 | 1.11 |
| 2013年2月2日 | 1.52 | 1.15 |
| 2012年1月28日 | 1.68 | 1.14 |
| 2011年1月29日 | 1.63 | 1.31 |
| 2010年1月30日 | 1.66 | 1.24 |
| 2009年1月31日 | 1.31 | 1.25 |
| 2008年1月26日 | 1.45 | 0.96 |
| 2007年1月27日 | 1.57 | 1.21 |
| 2006年1月28日 | 1.39 | 1.15 |
| 2005年1月29日 | 1.32 | 1.10 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28), 10-K (報告日期： 2016-01-30), 10-K (報告日期： 2015-01-31), 10-K (報告日期： 2014-02-01), 10-K (報告日期： 2013-02-02), 10-K (報告日期： 2012-01-28), 10-K (報告日期： 2011-01-29), 10-K (報告日期： 2010-01-30), 10-K (報告日期： 2009-01-31), 10-K (報告日期： 2008-01-26), 10-K (報告日期： 2007-01-27), 10-K (報告日期： 2006-01-28), 10-K (報告日期： 2005-01-29).