企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Raytheon Co., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
根據所提供的財務資料，雷神公司的財務表現呈現出穩定且正向的成長趨勢，尤其在2015年至2019年間的多個關鍵盈利指標中表現明顯。
- 凈利潤
- 2015年至2019年間，凈利潤由2,074百萬美元逐步增加至3,343百萬美元，展示持續的盈利能力提升，並在2018年達到最高點後略有擴展，反映出公司在該期間內營收轉化為純益的能力持續改善。
- 稅前盈利（EBT）
- EBT由2,787百萬美元逐年增加至3,986百萬美元，表明公司在稅前層面獲利穩定成長，顯示經營活動利潤的擴大以及稅務策略的有效性。
- 息稅前盈利（EBIT）
- EBIT由3,020百萬美元增加到4,166百萬美元，反映公司核心營運在此期間內的盈利水平不斷提升，可能由於成本控制改善或營收增長所促成。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- EBITDA由3,509百萬美元逐步增至4,771百萬美元，呈現公司在營運效率與盈利能力方面的持續優化，此指標的攀升亦可能代表著公司在產業中的競爭力強化及規模經濟的收益。
總體而言，雷神公司的多項財務指標在此五年期間內皆展現出正向及持續的成長態勢，表明其盈利能力穩定提升，營運績效改善，且經營環境較為有利。這些趨勢有助於投資人與管理層了解公司在行業中的競爭力與財務健康狀況，亦反映公司在增加獲利與資產運用效率方面具有良好的表現基礎。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Raytheon Co., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 64,443) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 4,771) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 13.51 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 15.86 |
| Eaton Corp. plc | 27.21 |
| GE Aerospace | 33.08 |
| Honeywell International Inc. | 16.07 |
| Lockheed Martin Corp. | 15.24 |
| RTX Corp. | 20.87 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Raytheon Co., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 64,443) | 52,515) | 62,981) | 46,438) | 40,176) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 4,771) | 3,899) | 3,868) | 3,777) | 3,509) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 13.51 | 13.47 | 16.28 | 12.29 | 11.45 | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
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3 2019 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 64,443 ÷ 4,771 = 13.51
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
該公司於2015年至2019年間的企業價值（EV）呈現穩步增長，從約40,176百萬美元上升至約64,443百萬美元，期間累積了明顯的價值擴張，尤其是在2017年期間出現了較大的增幅，反映公司經營規模或市場價值的擴大。此趨勢表明公司在此段期間內具有一定的成長動能，可能受益於營收增加、利潤改善或市場資本狀況的調整。說明公司吸引投資者的興趣持續提升，並且企業整體規模持續擴大。
同期，未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）則展現穩定的成長趨勢，從約3,509百萬美元升至約4,771百萬美元。由此可見，營運盈利能力持續改善或維持在相對穩定的水準，顯示公司營運效率或市場表現有正向變化。雖然 EBITDA 有些微波動，但整體而言呈現正向趨勢，支持企業價值的提升。
然而，企業價值與 EBITDA 之比（EV/EBITDA）在此期間經歷了起伏。2015年的比率為11.45，之後逐步上升至最高的16.28出現在2017年，此後則有所回落，至2018年約13.47，2019年約13.51。這一波動反映出企業估值相較盈利水準的變動。尤其是2017年，比率的上升可能代表市場對公司前景的預期提高，或投資者願意支付更高的溢價。然而，自2017年高點之後，比率略有回落，可能說明企業評價略微調整或市場估值的變化。總體而言，該比率的變動提示公司在不同年度內的市場評價與盈利能力之間存在一定的變動性，值得持續關注其潛在的評價偏高或偏低的風險。