長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Raytheon Co.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
- 固定資產凈周轉率
- 該比率呈現逐步下降的趨勢，從2015年的11.59下降至2019年的8.7，顯示公司在利用固定資產產生營收方面的效率逐年降低。此趨勢可能反映出固定資產的利用效率減弱或公司投資固定資產的規模增加，但產生的收入沒有同步成長。本比率的持續下滑或提示公司資產運用效率需加強，或可能是公司策略性投資導致短期效率下降所致。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 該比率與固定資產凈周轉率表現類似，亦展示逐年下降的趨勢，從2015年的11.59到2019年的6.9。此趨勢進一步證實公司在使用各類資產產生營收的效率方面持續放緩，將經營租賃和使用權資產納入計算後，比率仍呈現減少狀態，暗示資產的整體營運效率在逐步下降。
- 總資產周轉率
- 此比率在2015年至2018年期間保持較為穩定的水準，從0.79上升至0.85，反映公司在此期間能較有效地運用總資產創收。但在2018年之後略微下降至2019年的0.84，表明公司資產運用效率在近年略有降溫，但仍維持較為健康的水平，較以前的低點有一定改善或穩定趨勢。
- 股東權益周轉率
- 該比率從2015年的2.3略升至2017年的2.54後，2018年有所回落，至2019年的2.39。整體呈現較為平穩的波動，顯示公司股東權益的利用效率相對較為穩定，並且在2017年達到較高水平後，變化較小。此指標提示公司在利用股東資金產生營收方面保持一定的效率，變動範圍相對有限。
固定資產凈周轉率
Raytheon Co.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨銷售額 | 29,176) | 27,058) | 25,348) | 24,069) | 23,247) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 3,353) | 2,840) | 2,439) | 2,166) | 2,005) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 8.70 | 9.53 | 10.39 | 11.11 | 11.59 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
1 2019 計算
固定資產凈周轉率 = 淨銷售額 ÷ 財產、廠房和設備 淨額
= 29,176 ÷ 3,353 = 8.70
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額
- 從2015年至2019年間，Raytheon Co.的淨銷售額呈現持續上升趨勢。2015年的銷售額為23,247百萬美元，至2019年增長至29,176百萬美元，五年間平均每年略高於2,000百萬美元的增幅。此趨勢表明公司在營收方面保持穩定成長，反映出較為健全的市場需求或擴張策略。
- 財產、廠房和設備淨額
- 此項資產規模展現穩定成長，從2015年的2,005百萬美元增至2019年的3,353百萬美元。該項目在期間內逐年遞增，表明公司持續於固定資產方面投資，以支援業務運作及長遠發展。相較於銷售額的增長，固定資產的擴增步伐較為緩慢，可能反映出公司在資產投資上較為謹慎或在資產效率方面的改善空間。
- 固定資產凈周轉率
- 此比率由2015年的11.59逐步下降至2019年的8.7，呈現明顯的下行趨勢。固定資產凈周轉率衡量公司利用固定資產產生銷售的效率，下降意味著每單位固定資產所產生的銷售額逐年減少。這可能暗示公司在資產利用效率方面面臨挑戰，或是投資於較長期的資產以支援未來增長，但短期內可能影響經營效率。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Raytheon Co.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨銷售額 | 29,176) | 27,058) | 25,348) | 24,069) | 23,247) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 3,353) | 2,840) | 2,439) | 2,166) | 2,005) | |
| 經營租賃使用權資產 | 875) | —) | —) | —) | —) | |
| 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產） | 4,228) | 2,840) | 2,439) | 2,166) | 2,005) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 6.90 | 9.53 | 10.39 | 11.11 | 11.59 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
1 2019 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 淨銷售額 ÷ 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產）
= 29,176 ÷ 4,228 = 6.90
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
自2015年起，Raytheon Co. 的淨銷售額呈持續上升的趨勢，五年間由23,247百萬美元增加至29,176百萬美元，反映出公司在營收方面具有穩定的成長動能。此增長趨勢顯示公司在市場上的銷售表現持續改善，可能受惠於新產品推出、公司擴展或市場需求的增加。
另一方面，不動產、廠房及設備的凈額也同步呈現上升趨勢，從2015年的2,005百萬美元逐步增加到2019年的4,228百萬美元。這顯示公司在資本支出方面持續投資，以支持整體成長、提升產能或進行資產重組。特別值得留意的是，該資產規模在這段期間內幾乎翻倍，彰顯公司在固定資產方面的積極擴展策略。
然而，固定資產淨周轉比率則顯示出逐年下降的趨勢，從2015年的11.59下降至2019年的6.9。這意味著每單位固定資產產生的銷售額逐漸降低，可能反映資產利用效率的降低或較高的資產投資未立即轉化為相應的銷售績效。在資產負債運用層面，或需關注資產配置及運用效率，以提升資產的產出效益。
總資產周轉率
Raytheon Co.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨銷售額 | 29,176) | 27,058) | 25,348) | 24,069) | 23,247) | |
| 總資產 | 34,566) | 31,864) | 30,860) | 30,052) | 29,281) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.84 | 0.85 | 0.82 | 0.80 | 0.79 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
1 2019 計算
總資產周轉率 = 淨銷售額 ÷ 總資產
= 29,176 ÷ 34,566 = 0.84
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，Raytheon Co.在2015年至2019年間的財務狀況整體呈現穩步成長的趨勢。其淨銷售額由2015年的約23,247百萬美元上升至2019年的29,176百萬美元，期間持續擴張，顯示公司營收規模不斷擴大，反映出市場需求的穩定增加或公司銷售表現的改善。
總資產方面，2015年的資產為29,281百萬美元，至2019年擴增至34,566百萬美元。期間內資產持續增長，表明公司在資產運用上持續擴充其資源，以支持業務的拓展與產能的提高。資產規模的擴大也可能與公司投資及併購策略相關聯，亦反映出公司未來預期仍具成長潛力。
再者，總資產周轉率在此期間亦呈現穩定且逐步攀升的趨勢。2015年為0.79，2019年達到0.84，顯示公司資產利用效率有所改善。較高的資產周轉率暗示公司在資產管理與運用上變得更為有效率，能以較少的資產獲得更多的銷售收入，進而提升營運效率與獲利能力。
綜合上述分析，Raytheon Co.在五年間展現出持續成長的態勢，營收與資產規模皆有穩步提升，資產管理與使用效率亦同步改善。未來若此趨勢持續，或將進一步鞏固公司的市場地位與競爭優勢。但仍需注意，僅依據此資料未詳查其他潛在風險與成本變化，建議持續追蹤相關財務指標與公司策略的變動，以獲得更全面的洞察。
股東權益周轉率
Raytheon Co.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨銷售額 | 29,176) | 27,058) | 25,348) | 24,069) | 23,247) | |
| 雷神公司股東權益合計 | 12,223) | 11,472) | 9,963) | 10,066) | 10,128) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 2.39 | 2.36 | 2.54 | 2.39 | 2.30 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
1 2019 計算
股東權益周轉率 = 淨銷售額 ÷ 雷神公司股東權益合計
= 29,176 ÷ 12,223 = 2.39
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額
- 從2015年至2019年期間，淨銷售額持續呈現上升的趨勢。2015年為23247百萬美元，逐年增加至2019年的29176百萬美元，展現公司營收規模穩定擴大的趨勢。此增長反映公司在市場上的銷售表現日益強勁，營運規模逐步擴大，但同時也可能伴隨著相應的成本和資本投入的增加。
- 雷神公司股東權益合計
- 股東權益在2015年至2018年間呈波動趨勢，數值由2015年的10128百萬美元波動至2018年的11472百萬美元，之後至2019年略微增加至12223百萬美元。整體而言，股東權益逐步提升，反映公司累積的資本逐年增加，有助於提升公司財務穩健度和抗風險能力。
- 股東權益周轉率
- 該財務比率在2015年至2019年期間大致保持穩定，數值從2.3略微上升至2016年的2.39，之後變動不大，甚至在2018年回落至2.36，2019年再回到2.39。這表明公司在利用股東權益產生營收方面的效率，屬於較為穩定的狀態。由於該比率解讀為企業資產創收能力的指標，較為穩定的比率暗示公司在資本運用方面維持良好的管理效率。