價格與 FCFE 比 （P/FCFE）
自由現金流轉比權益 （FCFE）
Raytheon Co., FCFE計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
根據提供的財務資料，可以觀察到Raytheon Co.在五個年度的主要現金流指標表現出持續的成長趨勢。經營活動產生的現金凈額自2015年起逐步上升，從2,346百萬美元增加至2019年的4,482百萬美元，顯示公司的經營活動效率和盈利能力逐年提升，反映出良好的營運現金流狀況與收入穩定成長。
在自由現金流轉比權益（FCFE）方面，數值亦展現出類似的上升趨勢，從2015年的1,948百萬美元增加至2019年的3,200百萬美元。這一指標的增長表示公司在扣除資本支出後，對股東權益的自由現金流有所提升，顯示公司在資本運用與資金管理方面的效率逐步改善，並有進一步支持股利分配或股票回購的潛力。
整體而言，這兩組數據反映Raytheon Co.在過去五年中，經營效率持續提高，營運資金的流動狀況良好，且自由現金流在成長，為其財務狀況提供正面支持。這些趨勢若能持續，將有助於公司在未來進行擴展與投資，並提供更強的財務彈性以抵禦潛在的外部風險因素。
價格 FCFE 比當前
Raytheon Co., P/FCFE 計算、與基準測試的比較
| 已發行普通股數量 | 278,441,000 |
| 選定的財務數據 (美元) | |
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬） | 3,200) |
| 每股FCFE | 11.49 |
| 現價 （P） | 229.76 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 19.99 |
| 基準 | |
| P/FCFE競爭 對手1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 27.13 |
| Eaton Corp. plc | 36.51 |
| GE Aerospace | 40.15 |
| Honeywell International Inc. | 18.23 |
| Lockheed Martin Corp. | 17.01 |
| RTX Corp. | 57.73 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。
價格 FCFE 比歷史的
Raytheon Co., P/FCFE計算、與基準測試的比較
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 278,441,000 | 282,239,000 | 288,506,000 | 292,880,000 | 298,998,000 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬）2 | 3,200) | 2,609) | 1,853) | 2,261) | 1,948) | |
| 每股FCFE4 | 11.49 | 9.24 | 6.42 | 7.72 | 6.52 | |
| 股價1, 3 | 229.76 | 180.94 | 212.58 | 151.96 | 126.57 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 19.99 | 19.57 | 33.10 | 19.68 | 19.43 | |
| 基準 | ||||||
| P/FCFE競爭 對手6 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
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3 截至Raytheon Co.年報備案日的收盤價
4 2019 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= 3,200,000,000 ÷ 278,441,000 = 11.49
5 2019 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 229.76 ÷ 11.49 = 19.99
6 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Raytheon Co. 的股價經歷了顯著的波動。2015年到2017年間，股價呈現上升趨勢，從126.57美元升至212.58美元，反映出公司股東價值的提升。然而，2018年股價一度下滑至180.94美元，之後在2019年反彈至229.76美元，展現出一定的市場信心恢復與成長潛力。
每股自由現金流（FCFE）呈現穩定的上升趨勢。由2015年的6.52美元增加至2019年的11.49美元，顯示公司在現金產生能力方面有所強化，可能反映出營運效率的提升或資本支出控制的改善。這一趨勢指出公司擁有較為健康的現金流量狀況，有利於未來的資本運作與股東回報。
財務比率中的P/FCFE則在2015年與2016年較為接近，分別為19.43與19.68，顯示投資者願意以類似的倍數來衡量股價與每股自由現金流。2017年P/FCFE上升到33.1，顯示投資者對公司未來成長的期待較高，願意支付較高的倍數。然而，2018年與2019年P/FCFE回落至19.57與19.99，表明市場對公司增長前景的預期有所調整，估值略為回歸，可能反映出公司當時的盈利或現金產生能力有所穩定或變動。
綜合來看，Raytheon Co.在此期間展現出股價的波動性與經營現金流的整體增長，顯示公司具有一定的市場吸引力與基本面穩健。P/FCFE的變動則反映了市場對公司未來增長潛力的預期調整，值得進一步追蹤詳細的財務數據與營運狀況以獲得更完整的分析。