價格與凈收入比率 （P/E）
自 2005 年起
計算
Sherwin-Williams Co.、 P/E、長期趨勢計算
| P/E | = | 股價1, 2, 3 | ÷ | 每股收益1 (EPS) | EPS1 | = | 淨收入1 (以千計) |
÷ | 已發行普通股數量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年2月20日 | 32.81 | = | 350.02 | ÷ | 10.67 | 10.67 | = | 2,681,400 | ÷ | 251,364,135 | |
| 2024年2月20日 | 33.16 | = | 311.26 | ÷ | 9.39 | 9.39 | = | 2,388,800 | ÷ | 254,464,522 | |
| 2023年2月22日 | 28.48 | = | 222.63 | ÷ | 7.82 | 7.82 | = | 2,020,100 | ÷ | 258,442,281 | |
| 2022年2月17日 | 37.32 | = | 267.22 | ÷ | 7.16 | 7.16 | = | 1,864,400 | ÷ | 260,373,774 | |
| 2021年2月19日 | 31.64 | = | 238.97 | ÷ | 7.55 | 7.55 | = | 2,030,400 | ÷ | 268,805,607 | |
| 2020年2月21日 | 34.31 | = | 191.11 | ÷ | 5.57 | 5.57 | = | 1,541,300 | ÷ | 276,683,112 | |
| 2019年2月22日 | 36.79 | = | 146.63 | ÷ | 3.99 | 3.99 | = | 1,108,746 | ÷ | 278,154,810 | |
| 2018年2月23日 | 21.12 | = | 132.73 | ÷ | 6.29 | 6.29 | = | 1,772,262 | ÷ | 281,981,373 | |
| 2017年2月22日 | 25.74 | = | 104.15 | ÷ | 4.05 | 4.05 | = | 1,132,703 | ÷ | 279,921,690 | |
| 2016年2月24日 | 22.74 | = | 86.57 | ÷ | 3.81 | 3.81 | = | 1,053,849 | ÷ | 276,811,266 | |
| 2015年2月25日 | 31.54 | = | 95.92 | ÷ | 3.04 | 3.04 | = | 865,887 | ÷ | 284,684,067 | |
| 2014年2月27日 | 26.50 | = | 66.27 | ÷ | 2.50 | 2.50 | = | 752,561 | ÷ | 300,890,211 | |
| 2013年2月28日 | 26.48 | = | 53.86 | ÷ | 2.03 | 2.03 | = | 631,034 | ÷ | 310,206,279 | |
| 2012年2月23日 | 23.80 | = | 33.65 | ÷ | 1.41 | 1.41 | = | 441,860 | ÷ | 312,506,331 | |
| 2011年2月23日 | 19.17 | = | 27.55 | ÷ | 1.44 | 1.44 | = | 462,485 | ÷ | 321,727,317 | |
| 2010年2月24日 | 16.18 | = | 21.46 | ÷ | 1.33 | 1.33 | = | 435,848 | ÷ | 328,697,184 | |
| 2009年2月24日 | 11.36 | = | 15.40 | ÷ | 1.36 | 1.36 | = | 476,876 | ÷ | 351,635,136 | |
| 2008年2月28日 | 10.62 | = | 17.74 | ÷ | 1.67 | 1.67 | = | 615,578 | ÷ | 368,412,210 | |
| 2007年2月28日 | 15.53 | = | 22.18 | ÷ | 1.43 | 1.43 | = | 576,058 | ÷ | 403,358,859 | |
| 2006年3月7日 | 12.72 | = | 14.52 | ÷ | 1.14 | 1.14 | = | 463,258 | ÷ | 405,748,179 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 美元
2 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
3 截至Sherwin-Williams Co.年報備案日的收盤價
- 整體觀察與長期趨勢
- 在該時期，股價呈現穩健的長期上升軌跡，期間雖有多次回檔，但整體漲幅顯著。若以2006年的起點與2025年的結束點比較，長期年化報酬率約為18% 左右，顯示資本形成具高度成長力。每股收益（EPS）亦展現持續成長，從1.14增長至10.67，長期年化增長約12–13%。兩者皆呈現上升趨勢，但股價波動性與估值水平的變動幅度較大，顯示市場對未來成長與風險的評價在不同時期具有顯著波動。市盈率（P/E）則呈現較高波動，存在多次倍數擴張與回落，顯示市場對成長與風險的預期在不同時期變化顯著。此三者的動態共同指向長期成長力強，但估值水平易受市場情緒與宏觀因素影響而出現顯著波動。
- 股價走勢與波動特性
- 股價自2006年起一路走高，期間經歷多次指標性階段。2007–2008年雖有上行，但在全球金融危機期間出現回檔，之後於2013–2015年間快速升溫，2016年出現短暫回落，2019年後長期持續上行，並在2022年再創新高；但2023年出現顯著回檔，之後於2024–2025年再度出現顯著上漲。整體路徑呈現「長期上升、局部波折、再度加速」的模式，且在2020年至2022年間顯示出相對強勁的價格動能。
- 每股收益（EPS）變動與解讀
- EPS呈現長期上升的趨勢，但中間存在幾個顯著波動點。2009–2010年間短暫回落，2012–2013年開始回升，2018年出現顯著跳升（由約2.03增至約6.29，呈現階段性增長），之後於2019年短期回落，2020年起再度穩健上升，至2025年達約10.67。此段時間內的EPS增長顯示利潤率改善與銷售成長的共同作用，但也受成本結構、費用項目與資本支出等因素影響。整體而言，EPS在2018年之後的增幅較為顯著，為後續股價上漲提供了基本盈利支撐。
- 市盈率（P/E）變動與觀察
- P/E在初期呈現穩健上升，2010年代初期從約12–13倍上升至中高區間（2015–2017年約25–31倍），顯示市場對成長的預期在此期間提高。之後出現波動，2018年回落至約21倍，2019年再次大幅抬升至約37倍，2020–2022年間維持在約31–37倍的高水平，2023年回落至約28–34倍，2024–2025年再回穩在32倍上下。此一波動模式顯示估值水平受市場情緒、利率環境與成長前景影響明顯，且在EPS提升時期未必對應同等幅度的股價上漲，導致估值倍數的波動較大。綜觀可見，長期的估值水平呈現上行趨勢，但在特定時期也出現顯著的收斂與擴張現象。
與競爭對手的比較
Sherwin-Williams Co.、 P/E、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Sherwin-Williams Co. | Linde plc | |
|---|---|---|
| 2025年2月20日 | 32.81 | 33.25 |
| 2024年2月20日 | 33.16 | 35.05 |
| 2023年2月22日 | 28.48 | 41.34 |
| 2022年2月17日 | 37.32 | 38.92 |
| 2021年2月19日 | 31.64 | 52.57 |
| 2020年2月21日 | 34.31 | 46.22 |
| 2019年2月22日 | 36.79 | 19.41 |
| 2018年2月23日 | 21.12 | 34.48 |
| 2017年2月22日 | 25.74 | 22.87 |
| 2016年2月24日 | 22.74 | 18.76 |
| 2015年2月25日 | 31.54 | 21.92 |
| 2014年2月27日 | 26.50 | 21.31 |
| 2013年2月28日 | 26.48 | 19.64 |
| 2012年2月23日 | 23.80 | 19.45 |
| 2011年2月23日 | 19.17 | 24.62 |
| 2010年2月24日 | 16.18 | 18.56 |
| 2009年2月24日 | 11.36 | 15.03 |
| 2008年2月28日 | 10.62 | 22.42 |
| 2007年2月28日 | 15.53 | 20.00 |
| 2006年3月7日 | 12.72 | 24.39 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 化學藥品
Sherwin-Williams Co.、 P/E、長期趨勢，與工業部門相比： 化學藥品
| Sherwin-Williams Co. | 化學藥品 | |
|---|---|---|
| 2025年2月20日 | 32.81 | 33.12 |
| 2024年2月20日 | 33.16 | 34.52 |
| 2023年2月22日 | 28.48 | 37.13 |
| 2022年2月17日 | 37.32 | 38.39 |
| 2021年2月19日 | 31.64 | 43.19 |
| 2020年2月21日 | 34.31 | 41.42 |
| 2019年2月22日 | 36.79 | 22.92 |
| 2018年2月23日 | 21.12 | 26.64 |
| 2017年2月22日 | 25.74 | 24.11 |
| 2016年2月24日 | 22.74 | 20.37 |
| 2015年2月25日 | 31.54 | 25.17 |
| 2014年2月27日 | 26.50 | 22.86 |
| 2013年2月28日 | 26.48 | 21.50 |
| 2012年2月23日 | 23.80 | 20.36 |
| 2011年2月23日 | 19.17 | 23.10 |
| 2010年2月24日 | 16.18 | 17.95 |
| 2009年2月24日 | 11.36 | 14.00 |
| 2008年2月28日 | 10.62 | 18.37 |
| 2007年2月28日 | 15.53 | 18.36 |
| 2006年3月7日 | 12.72 | 19.84 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 材料
Sherwin-Williams Co.、 P/E、長期趨勢，與行業相比： 材料
| Sherwin-Williams Co. | 材料 | |
|---|---|---|
| 2025年2月20日 | 32.81 | 32.60 |
| 2024年2月20日 | 33.16 | 33.75 |
| 2023年2月22日 | 28.48 | 30.05 |
| 2022年2月17日 | 37.32 | 28.21 |
| 2021年2月19日 | 31.64 | 47.50 |
| 2020年2月21日 | 34.31 | 49.13 |
| 2019年2月22日 | 36.79 | 17.75 |
| 2018年2月23日 | 21.12 | 22.15 |
| 2017年2月22日 | 25.74 | — |
| 2016年2月24日 | 22.74 | — |
| 2015年2月25日 | 31.54 | 69.44 |
| 2014年2月27日 | 26.50 | 17.83 |
| 2013年2月28日 | 26.48 | 15.06 |
| 2012年2月23日 | 23.80 | 12.60 |
| 2011年2月23日 | 19.17 | 14.83 |
| 2010年2月24日 | 16.18 | 14.87 |
| 2009年2月24日 | 11.36 | — |
| 2008年2月28日 | 10.62 | 15.68 |
| 2007年2月28日 | 15.53 | 13.52 |
| 2006年3月7日 | 12.72 | 15.84 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).