長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
TJX Cos. Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01).
從資料中可以觀察到，TJX Cos. Inc. 在過去五年的財務比率呈現出一定的變動趨勢，展現公司資產運用效率的多樣性和變化。以下為各財務比率的詳細分析：
- 固定資產淨周轉率
- 該比率從2020年的7.83略降至2021年的6.38，顯示在這段期間內資產運用效率略有下降。然而，於2022年回升至9.21，之後逐漸略為下降至2023年的8.63，再至2024年的8.25，並於2025年進一步降至7.67。整體而言，該比率在波動中仍維持較高水準，顯示公司在固定資產的運用效率持續保持較佳的水平，且在略微波動的狀況下維持一定的營運效率。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 此指標在2020年的2.9逐步上升至2022年的3.44，顯示公司在擴張或資產運用方面有所改善。2023年略微下降至3.36，但仍高於2020年的水平，至2024年微升至3.4，2025年略微下降至3.32。此比率的趨勢表明，融資與租賃策略可能對資產周轉有所助益，公司在資產管理方面保持較為穩定且持續的正向表現。
- 總資產周轉率
- 這項比率在2020年較低的1.73，在2021年明顯下降至1.04，可能受疫情或經營壓力影響較大。但自2021年起，又迅速反彈至2022年的1.71，並在隨後的年份逐步上升至2023年的1.76、2024年的1.82，並在2025年略微回落至1.78。整體趨勢顯示公司在總資產的運用效率已經大幅改善，並且在疫情帶來的困難後迅速恢復，展現公司資源配置的彈性與靈活調整能力。
- 股東權益周轉率
- 該比率在2020年為7.01，並於2021年下降至5.51，反映疫情期間股東權益的營運效率受到一定影響。隨後在2022年回升至8.09，並在之後的年度維持在7.85以及略微下降至2023年的7.42，至2024年進一步下降至6.72。此變化趨勢表明，股東權益運用效率在經歷疫情影響後得以較快恢復，並在後續年度中略呈波動，展現公司的資本運用依然具有一定的彈性與效率，但也反映出經營環境的變化.
固定資產凈周轉率
TJX Cos. Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年2月1日 | 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨銷售額 | 56,360) | 54,217) | 49,936) | 48,550) | 32,137) | 41,717) | |
| 按成本計算的財產淨額 | 7,346) | 6,571) | 5,783) | 5,271) | 5,036) | 5,325) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 7.67 | 8.25 | 8.63 | 9.21 | 6.38 | 7.83 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 2.52 | 2.82 | 2.75 | 2.93 | 3.41 | |
| Home Depot Inc. | 5.97 | 5.84 | 6.14 | 6.00 | 5.35 | 4.84 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 4.74 | 4.89 | 5.53 | 5.05 | 4.68 | 3.86 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 3.07 | 3.47 | 3.43 | 3.46 | 3.82 | |
| 固定資產凈周轉率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 3.24 | 3.51 | 3.48 | 3.32 | 3.38 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01).
1 2025 計算
固定資產凈周轉率 = 淨銷售額 ÷ 按成本計算的財產淨額
= 56,360 ÷ 7,346 = 7.67
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額
- 從2020年至2025年間，TJX司的淨銷售額呈現穩定增長趨勢。2020年由41717百萬美元增至2025年56360百萬美元，期間每年均有正向成長，顯示公司營收規模持續擴大，且成長速度有一定波動。尤其在2022年達到高點，之後雖略有放緩，但仍保持平穩上升，反映其市場需求及銷售策略穩定有效。
- 按成本計算的財產淨額
- 該項指標由2020年的5325百萬美元逐步增加至2025年的7346百萬美元，呈現持續成長趨勢。這顯示公司在資產管理方面持續擴充資產規模，可能包括資本投入、存貨增加或其他資產的擴充，以支援銷售的擴大與營運的需求。增長較為平穩，未見大幅波動，表明資產管理較為穩健。
- 固定資產凈周轉率
- 該比率由2020年的7.83下降至2021年的6.38，反映在此期間公司利用固定資產創造銷售的效率有所下降。隨後，2022年回升至9.21，顯示效率有所恢復，之後在2023年、2024年與2025年間稍有波動，分別為8.63、8.25及7.67。整體而言，固定資產的周轉效率呈現先下降後趨於穩定，保持在較高水平，顯示公司資產運用效益在經過一定調整後趨於平衡。
綜合考量，固定資產周轉率的波動可能與資產投入與銷售策略調整有關，反映公司在資產管理與營運效率上的變化。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
TJX Cos. Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2025年2月1日 | 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨銷售額 | 56,360) | 54,217) | 49,936) | 48,550) | 32,137) | 41,717) | |
| 按成本計算的財產淨額 | 7,346) | 6,571) | 5,783) | 5,271) | 5,036) | 5,325) | |
| 經營租賃使用權資產 | 9,641) | 9,396) | 9,086) | 8,854) | 8,990) | 9,060) | |
| 按成本計算的財產淨額（包括經營租賃、使用權資產） | 16,987) | 15,967) | 14,869) | 14,125) | 14,026) | 14,385) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 3.32 | 3.40 | 3.36 | 3.44 | 2.29 | 2.90 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 1.94 | 2.08 | 2.03 | 2.17 | 2.56 | |
| Home Depot Inc. | 4.52 | 4.49 | 4.83 | 4.85 | 4.31 | 3.89 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 3.91 | 4.04 | 4.60 | 4.15 | 3.90 | 3.20 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 2.33 | 2.55 | 2.52 | 2.55 | 2.83 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 2.53 | 2.69 | 2.66 | 2.52 | 2.58 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01).
1 2025 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 淨銷售額 ÷ 按成本計算的財產淨額（包括經營租賃、使用權資產）
= 56,360 ÷ 16,987 = 3.32
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額
- 從2020年至2025年間，TJX Cos. Inc. 的淨銷售額呈現穩步成長，期間內逐年上升，尤其在2022年達到最高點的48,550百萬美元，顯示公司營收具有正向擴張的趨勢。這種持續成長反映出公司在市場上保持競爭力，且可能透過擴展市場或產品線來提升銷售表現。
- 按成本計算的財產淨額（包括經營租賃、使用權資產）
- 財產淨額逐年增加，從2020年的14,385百萬美元逐步增至2025年的16,987百萬美元，展現公司在資產累積方面的持續投入。這可能反映出公司擴展基地或更新資產以支援其營運需要，並由此支撐銷售的增長。資產規模擴大也可能降低資產周轉效率，但公司似乎能維持較高的資產運用效率資料中的財產淨額逐步增加，但相關的資產周轉比率也需進一步分析。
- 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
-
此比率在2020年為2.9，之後經歷下降至2021年的2.29，但翌年便反彈至3.44，並在隨後幾年維持較高水準（3.36與3.4，2024年為3.4，2025年為3.32）。
比率變動趨勢顯示公司在資產運用效率方面有所波動，但整體趨勢偏向正向，在2022年出現明顯改善，代表資產的運用更為有效率。這可能與公司調整資產配置或提升管理效率有關。持續維持較高的財產淨周轉比率，有助於公司在擴展資產基礎時，仍能保持良好的資產運用效率。
總資產周轉率
TJX Cos. Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年2月1日 | 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨銷售額 | 56,360) | 54,217) | 49,936) | 48,550) | 32,137) | 41,717) | |
| 總資產 | 31,749) | 29,747) | 28,349) | 28,461) | 30,814) | 24,145) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 總資產周轉率1 | 1.78 | 1.82 | 1.76 | 1.71 | 1.04 | 1.73 | |
| 基準 | |||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 1.02 | 1.09 | 1.11 | 1.12 | 1.20 | |
| Home Depot Inc. | 1.66 | 1.99 | 2.06 | 2.10 | 1.87 | 2.15 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.94 | 2.07 | 2.22 | 2.16 | 1.92 | 1.83 | |
| 總資產周轉率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 1.20 | 1.30 | 1.33 | 1.27 | 1.40 | |
| 總資產周轉率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 0.93 | 0.97 | 0.96 | 0.88 | 0.84 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01).
1 2025 計算
總資產周轉率 = 淨銷售額 ÷ 總資產
= 56,360 ÷ 31,749 = 1.78
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
整體而言，TJX Cos. Inc. 在觀察期間內顯示出營收成長的趨勢。2020年至2025年的淨銷售額逐年增加，尤其從2021年到2023年之間的增幅較為明顯，並在2024年和2025年繼續維持在較高水平，顯示公司的營運規模擴張趨勢明顯。
總資產方面，2020年為年初的最大值，之後於2021年稍微下降，隨後於2022年再次回升，並在2023年至2025年逐步增加。此變化或反映出公司在資產運作及資產管理上的調整與優化，整體資產規模呈現持續擴張的趨勢。
在資產週轉率方面，2020年為1.73，較前一年明顯下降至1.04，顯示當年度資產運用效率較低。隨後，從2021年至2023年，該比率顯著回升並保持較高水準（2023年為1.76），至2024年略微上升至1.82，2025年略微下降至1.78，但仍高於2020年的水準。這表明公司在資產利用效率方面逐步提升，並在近期維持較為理想的運用效率，支持其營收增長的能力。
- 總結而言，
- TJX Cos. Inc. 展現出穩定成長的趨勢，包括營收的持續擴大，資產規模的逐步增加，以及資產運用效率的提升。這些變化共同反映出公司在營運策略和資產管理方面的正向動能，有助於未來持續的成長潛力。
股東權益周轉率
TJX Cos. Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年2月1日 | 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨銷售額 | 56,360) | 54,217) | 49,936) | 48,550) | 32,137) | 41,717) | |
| 股東權益 | 8,393) | 7,302) | 6,364) | 6,003) | 5,833) | 5,948) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 股東權益周轉率1 | 6.72 | 7.42 | 7.85 | 8.09 | 5.51 | 7.01 | |
| 基準 | |||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 2.23 | 2.85 | 3.52 | 3.40 | 4.13 | |
| Home Depot Inc. | 24.02 | 146.23 | 100.77 | — | 40.05 | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | 62.35 | 36.59 | |
| 股東權益周轉率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 3.33 | 4.50 | 5.57 | 4.86 | 6.21 | |
| 股東權益周轉率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 3.21 | 3.82 | 4.14 | 3.70 | 4.73 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01).
1 2025 計算
股東權益周轉率 = 淨銷售額 ÷ 股東權益
= 56,360 ÷ 8,393 = 6.72
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額
- 從2020年至2025年間，TJX公司淨銷售額呈現整體上升的趨勢。2020年由41717百萬美元增加至2025年的56360百萬美元，期間雖有數次波動，但整體而言，銷售額逐步成長，反映公司營收規模持續擴大，並可能受益於市場擴展或營運策略的調整。
- 股東權益
- 股東權益呈現逐步增加，從2020年的5948百萬美元成長至2025年的8393百萬美元。此增長趨勢表明公司在累積資本或留存盈餘方面持續改善，反映公司財務穩健以及可能具有較好的獲利能力與資本運用效率。
- 股東權益周轉率
- 此比率經歷一定的波動，從2020年的7.01下降至2021年的5.51後又反彈至2022年的8.09，隨後略有下降至2023年的7.85，再進一步降低至2024年的7.42及2025年的6.72。整體來看，該比率在2022年達到較高點，可能代表公司在該年度資產運用效率較佳，但隨後逐年降低或持平，預示著資產周轉效率有所下降或資產規模的擴張速度超越了銷售增長的速度。