長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
TJX Cos. Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30).
以下是對一系列財務比率的分析，旨在揭示其在不同時間段內的變動趨勢。
- 固定資產凈周轉率
- 在觀察期內，此比率呈現波動趨勢。2021年為6.38，隨後在2022年顯著增長至9.21。2023年略有下降至8.63，並在2024年進一步下降至8.25。此後，比率持續下降，分別為2025年的7.67和2026年的7.34。整體而言，雖然初期呈現增長，但後期呈現持續下降的趨勢。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 此比率在觀察期內也呈現增長後下降的趨勢。從2021年的2.29增長至2022年的3.44，2023年為3.36，2024年為3.4。之後，比率逐漸下降，2025年為3.32，2026年為3.25。雖然波動較小，但整體趨勢與固定資產凈周轉率相似。
- 總資產周轉率
- 總資產周轉率在觀察期內呈現明顯的上升趨勢，隨後略有下降。從2021年的1.04增長至2022年的1.71，並在2023年達到1.76的峰值。2024年進一步增長至1.82，但隨後在2025年下降至1.78，2026年則降至1.69。整體而言，此比率呈現先增長後略微下降的趨勢。
- 股東權益周轉率
- 股東權益周轉率在觀察期內呈現先增長後下降的趨勢。從2021年的5.51增長至2022年的8.09，2023年為7.85，2024年為7.42。此後，比率持續下降，2025年為6.72，2026年為5.92。此比率的下降幅度較為明顯，表明股東權益的使用效率可能有所降低。
綜上所述，觀察到的趨勢顯示，在初期，資產的使用效率普遍呈現上升趨勢，但隨著時間的推移，部分比率開始下降，表明資產的使用效率可能受到影響。股東權益周轉率的下降幅度較大，值得進一步關注。
固定資產凈周轉率
TJX Cos. Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年2月1日 | 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨銷售額 | 60,372) | 56,360) | 54,217) | 49,936) | 48,550) | 32,137) | |
| 按成本計算的財產淨額 | 8,220) | 7,346) | 6,571) | 5,783) | 5,271) | 5,036) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 7.34 | 7.67 | 8.25 | 8.63 | 9.21 | 6.38 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 2.01 | 2.52 | 2.82 | 2.75 | 2.93 | |
| Home Depot Inc. | 5.88 | 5.97 | 5.84 | 6.14 | 6.00 | 5.35 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 4.70 | 4.74 | 4.89 | 5.53 | 5.05 | 4.68 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 2.49 | 3.07 | 3.47 | 3.43 | 3.46 | |
| 固定資產凈周轉率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 2.79 | 3.24 | 3.51 | 3.48 | 3.32 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30).
1 2026 計算
固定資產凈周轉率 = 淨銷售額 ÷ 按成本計算的財產淨額
= 60,372 ÷ 8,220 = 7.34
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨銷售額
- 淨銷售額在觀察期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的32137百萬美元，增長至2026年的60372百萬美元。增長幅度在2021年至2022年之間尤為顯著，隨後幾年增長速度略有放緩，但整體仍保持正向趨勢。這表明該實體在擴大其營收規模方面表現良好。
- 按成本計算的財產淨額
- 按成本計算的財產淨額也呈現增長趨勢，但增長速度相對穩定。從2021年的5036百萬美元，增長至2026年的8220百萬美元。這表明該實體持續投資於其資產基礎，以支持其業務擴張。
- 固定資產凈周轉率
- 固定資產凈周轉率在觀察期間呈現下降趨勢。從2021年的6.38，下降至2026年的7.34。雖然2022年有顯著提升，但之後逐年下降。這可能表明該實體在利用其固定資產產生銷售額方面效率有所降低。需要進一步分析以確定下降原因，例如資產利用率降低或固定資產投資增加。
總體而言，該實體在營收和資產規模上均呈現增長，但固定資產凈周轉率的下降值得關注，可能需要管理層關注資產利用效率的提升。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
TJX Cos. Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年2月1日 | 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨銷售額 | 60,372) | 56,360) | 54,217) | 49,936) | 48,550) | 32,137) | |
| 按成本計算的財產淨額 | 8,220) | 7,346) | 6,571) | 5,783) | 5,271) | 5,036) | |
| 經營租賃使用權資產 | 10,330) | 9,641) | 9,396) | 9,086) | 8,854) | 8,990) | |
| 按成本計算的財產淨額（包括經營租賃、使用權資產） | 18,550) | 16,987) | 15,967) | 14,869) | 14,125) | 14,026) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 3.25 | 3.32 | 3.40 | 3.36 | 3.44 | 2.29 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 1.62 | 1.94 | 2.08 | 2.03 | 2.17 | |
| Home Depot Inc. | 4.42 | 4.52 | 4.49 | 4.83 | 4.85 | 4.31 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 3.81 | 3.91 | 4.04 | 4.60 | 4.15 | 3.90 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 1.97 | 2.33 | 2.55 | 2.52 | 2.55 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 2.22 | 2.53 | 2.69 | 2.66 | 2.52 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30).
1 2026 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 淨銷售額 ÷ 按成本計算的財產淨額（包括經營租賃、使用權資產）
= 60,372 ÷ 18,550 = 3.25
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨銷售額
- 淨銷售額在觀察期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的32,137百萬美元增長至2026年的60,372百萬美元，顯示出營收規模的持續擴大。增長幅度在2021年至2022年之間尤為顯著，隨後幾年增長速度略有放緩，但整體仍保持正向趨勢。
- 按成本計算的財產淨額（包括經營租賃、使用權資產）
- 按成本計算的財產淨額也呈現增長趨勢，但增長速度相對溫和。從2021年的14,026百萬美元增長至2026年的18,550百萬美元。這表明公司在資產規模上有所擴張，但擴張速度低於淨銷售額的增長速度。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 固定資產淨周轉比率在觀察期間波動，但整體維持在3.25至3.44之間。2021年至2022年之間的比率顯著提升，隨後幾年則呈現小幅下降趨勢。此比率的變化反映了公司利用其固定資產產生銷售額的效率。雖然比率有所波動，但整體而言，公司在利用固定資產方面保持了相對穩定的效率。
綜上所述，資料顯示公司在營收方面表現強勁，且資產規模也隨之擴大。固定資產淨周轉比率的變化表明公司在利用固定資產產生銷售額方面保持了相對穩定的效率，但需要持續關注其變化趨勢。
總資產周轉率
TJX Cos. Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年2月1日 | 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨銷售額 | 60,372) | 56,360) | 54,217) | 49,936) | 48,550) | 32,137) | |
| 總資產 | 35,767) | 31,749) | 29,747) | 28,349) | 28,461) | 30,814) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 總資產周轉率1 | 1.69 | 1.78 | 1.82 | 1.76 | 1.71 | 1.04 | |
| 基準 | |||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.88 | 1.02 | 1.09 | 1.11 | 1.12 | |
| Home Depot Inc. | 1.57 | 1.66 | 1.99 | 2.06 | 2.10 | 1.87 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.59 | 1.94 | 2.07 | 2.22 | 2.16 | 1.92 | |
| 總資產周轉率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 1.03 | 1.20 | 1.30 | 1.33 | 1.27 | |
| 總資產周轉率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 0.86 | 0.93 | 0.97 | 0.96 | 0.88 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30).
1 2026 計算
總資產周轉率 = 淨銷售額 ÷ 總資產
= 60,372 ÷ 35,767 = 1.69
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨銷售額
- 淨銷售額在觀察期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的32137百萬美元，增長至2026年的60372百萬美元。增長幅度在2021年至2022年之間尤為顯著，隨後幾年增長速度放緩，但仍保持正向趨勢。整體而言，淨銷售額的持續增長表明業務規模的擴大。
- 總資產
- 總資產在2021年至2023年間呈現小幅下降趨勢，從30814百萬美元下降至28349百萬美元。然而，從2023年開始，總資產開始回升，並在2026年達到35767百萬美元。資產規模的變化可能反映了公司資產配置策略的調整或投資活動的影響。
- 總資產周轉率
- 總資產周轉率在觀察期間呈現波動。從2021年的1.04，大幅提升至2022年的1.71，並在2023年達到1.76的峰值。2024年略有上升至1.82，隨後在2025年下降至1.78，並在2026年進一步下降至1.69。周轉率的變化可能與淨銷售額的增長和總資產的變化有關。儘管周轉率在後期略有下降，但整體水平仍然相對較高，表明公司有效地利用其資產產生銷售額。
綜上所述，資料顯示公司淨銷售額持續增長，總資產規模經歷了先降後升的變化，而總資產周轉率則呈現波動但整體維持在較高水平。這些趨勢共同反映了公司在營收擴張和資產利用效率方面的表現。
股東權益周轉率
TJX Cos. Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年2月1日 | 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨銷售額 | 60,372) | 56,360) | 54,217) | 49,936) | 48,550) | 32,137) | |
| 股東權益 | 10,190) | 8,393) | 7,302) | 6,364) | 6,003) | 5,833) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 股東權益周轉率1 | 5.92 | 6.72 | 7.42 | 7.85 | 8.09 | 5.51 | |
| 基準 | |||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 1.74 | 2.23 | 2.85 | 3.52 | 3.40 | |
| Home Depot Inc. | 12.85 | 24.02 | 146.23 | 100.77 | — | 40.05 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | 62.35 | |
| 股東權益周轉率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 2.47 | 3.33 | 4.50 | 5.57 | 4.86 | |
| 股東權益周轉率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 2.67 | 3.21 | 3.82 | 4.14 | 3.70 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30).
1 2026 計算
股東權益周轉率 = 淨銷售額 ÷ 股東權益
= 60,372 ÷ 10,190 = 5.92
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨銷售額
- 淨銷售額在觀察期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的32137百萬美元，增長至2026年的60372百萬美元。增長幅度在2021年至2022年之間尤為顯著，隨後幾年增長速度略有放緩，但整體仍保持正向趨勢。這表明該實體在擴大其營收規模方面表現良好。
- 股東權益
- 股東權益也呈現持續增長趨勢，從2021年的5833百萬美元增長至2026年的10190百萬美元。增長速度相對穩定，但2023年至2024年之間增長幅度較大。股東權益的增長通常反映了盈利能力和資本積累的改善。
- 股東權益周轉率
- 股東權益周轉率在觀察期間呈現下降趨勢。從2021年的5.51，下降至2026年的5.92。儘管淨銷售額和股東權益均持續增長，但股東權益周轉率的下降表明該實體利用股東權益產生銷售額的效率有所降低。2021年至2022年之間周轉率增長，但之後幾年持續下降。這可能需要進一步分析以確定根本原因，例如資產利用率變化或銷售策略調整。
總體而言，該實體在營收和股東權益方面表現出強勁的增長勢頭。然而，股東權益周轉率的下降值得關注，可能暗示著營運效率方面存在需要改進的空間。