長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Lowe’s Cos. Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
- 固定資產凈周轉率
- 該比率呈現逐步上升的趨勢，從2020年的3.86增加至2023年的5.53，顯示公司在利用固定資產產生營收方面的效率有所提升。之後，2024年略微下降至4.89，並在2025年進一步針對性調整至4.74，可能反映出資產運營效率的短期波動或資產結構調整，但整體仍維持較高水平。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 此指標亦展現類似的提升趨勢，由2020年的3.2升高至2023年的4.6，反映公司在包括經營租賃及使用權資產在內的資產利用效率有所增強。2024年略降至4.04，2025年維持在3.91，顯示在資產融用轉換為營收的效率方面，趨勢較為平穩，但整體仍維持在較高水準。
- 總資產周轉率
- 該比率逐年上升，從2020年的1.83 到2022年的2.16，顯示公司運用總資產創造收入的能力增加。2023年略增至2.22後，2024年下滑至2.07，2025年再度下降至1.94，可能反映短期內資產運用效率的波動，或是資產結構調整對營收產生的影響。然而，整體而言，總資產周轉仍保持較高的水準，顯示公司資產運用較為有效率。
- 股東權益周轉率
- 此比率在2020年與2021年間有較大幅度的變動，分別為36.59與62.35，顯示股東權益在產生營收方面的效益顯著提升。然而，自此之後相關數據不再提供，限制了後續的追蹤與分析，無法評估近年股東權益的運用效率變化狀況。若後續資料能夠補充，將更有助於整體財務運用效能的全貌分析。
固定資產凈周轉率
Lowe’s Cos. Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | 2020年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨銷售額 | 83,674) | 86,377) | 97,059) | 96,250) | 89,597) | 72,148) | |
| 財產，減去累計折舊 | 17,649) | 17,653) | 17,567) | 19,071) | 19,155) | 18,669) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 4.74 | 4.89 | 5.53 | 5.05 | 4.68 | 3.86 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 2.52 | 2.82 | 2.75 | 2.93 | 3.41 | |
| Home Depot Inc. | 5.97 | 5.84 | 6.14 | 6.00 | 5.35 | 4.84 | |
| TJX Cos. Inc. | 7.67 | 8.25 | 8.63 | 9.21 | 6.38 | 7.83 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | |||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | — | 3.07 | 3.47 | 3.43 | 3.46 | 3.82 | |
| 固定資產凈周轉率工業 | |||||||
| Consumer Discretionary | — | 3.24 | 3.51 | 3.48 | 3.32 | 3.38 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
1 2025 計算
固定資產凈周轉率 = 淨銷售額 ÷ 財產，減去累計折舊
= 83,674 ÷ 17,649 = 4.74
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在分析Lowe’s Cos. Inc.的財務表現趨勢時，可以觀察到若干重要的變化和穩定性。首先，從淨銷售額的角度來看，2020年至2022年間，銷售額持續增加，分別達到9.2億美元左右，2022年達到最高點約96.25億美元，顯示公司在這一期間銷售表現穩步成長。然而，自2022年之後，銷售額開始出現下降趨勢，到2025年約83.67億美元，反映出銷售動能的放緩或一定程度的市場調整。
在資產負債表方面，公司的「財產，減去累計折舊」數值在2020年至2023年維持在約1.87億至1.91億美元的範圍內，顯示固定資產的規模相對穩定。然而在2024年，這一數值略微上升至1.76億美元，並在2025年維持平穩，暗示在此期間公司資產規模並未經歷大幅變化。
關於固定資產凈周轉率，該比率展現了一定的成長趨勢，從2020年的3.86提升至2023年最高的5.53，顯示公司對固定資產的運用效率在逐步提升。2024年略微下降至4.89，2025年降至4.74，仍維持較高的運用效率水平，表明公司持續有效地利用其固定資產以產生銷售。然而，這一下降可能暗示資產的運用效率略有放緩，但整體仍處於較佳的運營狀態。
- 綜合評估
- Lowe’s在2020至2022年間展現出穩定成長的銷售表現，資產規模相對穩定且固定資產運用效率有所提升。然後，銷售額在2023年後出現回落，可能受到市場競爭加劇或其他經濟因素影響。儘管如此，固定資產的運用效率尚維持較高水平，表明公司在資產管理方面具有一定的韌性。未來需密切關注銷售下滑的持續趨勢及資產運用效率的變化，以評估公司長期的經營狀況與潛在風險。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Lowe’s Cos. Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | 2020年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨銷售額 | 83,674) | 86,377) | 97,059) | 96,250) | 89,597) | 72,148) | |
| 財產，減去累計折舊 | 17,649) | 17,653) | 17,567) | 19,071) | 19,155) | 18,669) | |
| 經營租賃使用權資產 | 3,738) | 3,733) | 3,518) | 4,108) | 3,832) | 3,891) | |
| 不動產，減去累計折舊（包括經營租賃、使用權資產） | 21,387) | 21,386) | 21,085) | 23,179) | 22,987) | 22,560) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 3.91 | 4.04 | 4.60 | 4.15 | 3.90 | 3.20 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 1.94 | 2.08 | 2.03 | 2.17 | 2.56 | |
| Home Depot Inc. | 4.52 | 4.49 | 4.83 | 4.85 | 4.31 | 3.89 | |
| TJX Cos. Inc. | 3.32 | 3.40 | 3.36 | 3.44 | 2.29 | 2.90 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | |||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | — | 2.33 | 2.55 | 2.52 | 2.55 | 2.83 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | |||||||
| Consumer Discretionary | — | 2.53 | 2.69 | 2.66 | 2.52 | 2.58 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
1 2025 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 淨銷售額 ÷ 不動產，減去累計折舊（包括經營租賃、使用權資產）
= 83,674 ÷ 21,387 = 3.91
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額
- 從2020年至2025年間，Lowe’s的淨銷售額呈現整體上升的趨勢。2020年約為721億美元，至2022年稍有增加，達到96億美元，顯示公司在此期間實現了銷售額的穩定成長。然而，在2023年略微增長後，2024年銷售額出現明顯下降，降至86億美元，顯示出銷售額的波動性或市場需求的變化。2025年則進一步下降至83億美元，反映出近期銷售表現的下滑趨勢。
- 不動產資產
- 該項資產在2020年至2025年間保持較為穩定，變動幅度不大，均在約2.2至2.4億美元之間。2020年為22560百萬美元，之後略有增加，至2022年達到23179百萬美元，顯示公司持續持有大量不動產資產，且資產規模相較於其他財務指標較為穩定。2023年至2025年間，該資產價值幾乎未見變化，表明公司在資產負債管理方面保持穩定的資產規模。
- 固定資產淨周轉比率
- 此比率用以衡量公司固定資產的利用效率。從2020年至2023年，該比率逐步上升，分別為3.2、3.9、4.15及4.6，顯示公司在此期間資產利用效率明顯提升。2024年出現輕微下降至4.04，2025年再度略降至3.91，顯示固定資產的利用效率在近期略為趨緩，但整體仍維持較高水平。這可能反映公司在資產配置及運營效率方面持續優化。
總資產周轉率
Lowe’s Cos. Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | 2020年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨銷售額 | 83,674) | 86,377) | 97,059) | 96,250) | 89,597) | 72,148) | |
| 總資產 | 43,102) | 41,795) | 43,708) | 44,640) | 46,735) | 39,471) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 總資產周轉率1 | 1.94 | 2.07 | 2.22 | 2.16 | 1.92 | 1.83 | |
| 基準 | |||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 1.02 | 1.09 | 1.11 | 1.12 | 1.20 | |
| Home Depot Inc. | 1.66 | 1.99 | 2.06 | 2.10 | 1.87 | 2.15 | |
| TJX Cos. Inc. | 1.78 | 1.82 | 1.76 | 1.71 | 1.04 | 1.73 | |
| 總資產周轉率扇形 | |||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | — | 1.20 | 1.30 | 1.33 | 1.27 | 1.40 | |
| 總資產周轉率工業 | |||||||
| Consumer Discretionary | — | 0.93 | 0.97 | 0.96 | 0.88 | 0.84 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
1 2025 計算
總資產周轉率 = 淨銷售額 ÷ 總資產
= 83,674 ÷ 43,102 = 1.94
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額
- 從2020年到2023年，淨銷售額呈現持續成長的趨勢，並在2023年達到高點9,705.9億美元，稍早於2024年略有下降，至8,637.7億美元。 2020年至2023年間銷售額顯著增加，反映出公司在這段期間的市場拓展或銷售績效提升。然而，2024年出現明顯下降，可能受到經濟波動、競爭加劇或內部調整等因素影響。2025年數據略有回升，但仍未恢復至高點水準，顯示銷售額整體仍處於較高水平但不如2023年高峰。
- 總資產
- 總資產在2020年至2022年間略有波動，2020年為39,471百萬美元，2022年略降至44,640百萬美元，之後在2023年略有縮減，2024年進一步減少至41,795百萬美元，2025年則略微回升至43,102百萬美元。整體而言，資產規模在過去數年間較為穩定，變動幅度有限，但仍呈現出一定的波動趨勢，反映公司資產結構可能經歷重新調整或資產盤點。
- 總資產周轉率
- 該比率在2020年為1.83，之後逐步升高至2022年的2.16，顯示資產運用效率的持續提升。2023年略增至2.22，表明資產利用更加有效率，然後在2024年降至2.07，2025年更進一步降至1.94，表明資產運用效率略有下降。整體來看，該比率在2022年前呈上升趨勢，2023年達到高點，之後略微回落，可能反映公司在資產配置或營運策略上進行調整，效率稍有波動。
股東權益周轉率
Lowe’s Cos. Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | 2020年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨銷售額 | 83,674) | 86,377) | 97,059) | 96,250) | 89,597) | 72,148) | |
| 股東權益（赤字） | (14,231) | (15,050) | (14,254) | (4,816) | 1,437) | 1,972) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 股東權益周轉率1 | — | — | — | — | 62.35 | 36.59 | |
| 基準 | |||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 2.23 | 2.85 | 3.52 | 3.40 | 4.13 | |
| Home Depot Inc. | 24.02 | 146.23 | 100.77 | — | 40.05 | — | |
| TJX Cos. Inc. | 6.72 | 7.42 | 7.85 | 8.09 | 5.51 | 7.01 | |
| 股東權益周轉率扇形 | |||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | — | 3.33 | 4.50 | 5.57 | 4.86 | 6.21 | |
| 股東權益周轉率工業 | |||||||
| Consumer Discretionary | — | 3.21 | 3.82 | 4.14 | 3.70 | 4.73 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
1 2025 計算
股東權益周轉率 = 淨銷售額 ÷ 股東權益（赤字）
= 83,674 ÷ -14,231 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額
- 從2020年至2023年，Lowe’s的淨銷售額呈現逐年上升的趨勢，從7,214.8百萬美元增加至9,705.9百萬美元，顯示公司營收持續成長。然而，在2024年，銷售額下降至約86,377百萬美元，較前一年略有減少，反映出銷售的回落或市場環境的變化。2025年則進一步降低至83,674百萬美元，延續下滑的趨勢。
- 股東權益（赤字）
- 在2020年公司股東權益為正值（1,972百萬美元），但隨後逐年遞減，至2022年轉為赤字（-4,816百萬美元），其後赤字持續擴大，2023年到2025年均在約-14,200多百萬美元左右。這顯示公司財務狀況長期呈現虧損狀況，積累的負債或其他負債項目導致股東權益持續惡化。
- 股東權益周轉率
- 該比率在2020年（36.59）及2021年（62.35）之間有所變動，但缺乏後續數據，無法觀察到2022年及之後的趨勢。這一比率反映股東權益在營運中的活躍程度，較高的數值可能代表資產使用效率較佳，但由於資料局限，無法進一步分析其變化和意義。