盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Advanced Micro Devices Inc.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-Q (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-24), 10-Q (報告日期： 2022-06-25), 10-Q (報告日期： 2022-03-26), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-Q (報告日期： 2021-09-25), 10-Q (報告日期： 2021-06-26), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-K (報告日期： 2020-12-26), 10-Q (報告日期： 2020-09-26), 10-Q (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28).
從2020年第一季度至2025年第三季度的財務資料中，可以觀察到多項關鍵指標呈現一定的變動趨勢。以下為詳細的分析內容：
- 毛利率
- 毛利率在2020年第三季度起逐步上升，至2024年中達到高點約50.09%。此期間毛利率呈現穩定上升的趨勢，顯示公司在成本控制或產品定價策略上具有一定成效。2025年後，數據未顯示明顯下降，保持在較高水準，反映出公司持續獲利能力較佳。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2020年第三季度開始明顯成長，於2021年第二季度達到約22.2%的高點，之後隨著時間推移略有波動，但仍維持在較高水準。2022年及2023年，受經濟環境或市場壓力影響，此指標有所下降，尤其第4季度出現負值，顯示營運利潤受到一定挫折。不過，至2024年逐漸回升，展現一定的恢復力。
- 淨獲利率
- 淨利率隨時間逐步提升，從2021年第三季度的約17.98%攀升至2024年第一季度的約9.57%。期間內雖有波動，但整體走勢呈上升趨勢，顯示公司在利潤轉化效率上有所改善。此指標的波動部分可能反映市場需求、成本變動或一次性費用的影響。
- 股東權益回報率（ROE）
- ROE於2020年第三季度起，即開始顯示強勁成長，2021年中達到約55.62%的高峰，之後隨著時間逐步下降，至2024年保持在較為穩定的2.85%至4.75%區間。此趨勢表明雖然短期內ROE有所波動，但公司整體股東回報能力在較長期內維持較高水準，顯示股東資金運用效率較佳。
- 資產回報率（ROA）
- ROA表現與ROE趨勢相似，於2020年第三季度起快速成長，高峰至35.59%，之後逐步下滑，至2024年約在3.11%至3.79%之間波動。由於ROA較受資產規模影響，下降趨勢可能反映公司資產基數擴張，但仍維持一定的資產運用效率，顯示公司在資產管理方面仍具有一定的能力。
綜合上述觀察，該公司在2020年至2024年間展現出毛利率和營業獲利能力的提升與穩定，利潤指標波動中仍保持較佳的盈利水平。同時，ROE和ROA的短期內波動反映外部環境或內部策略變化的影響。整體而言，公司呈現出盈利能力逐步提升並在市場中展現較強競爭力的趨勢，但亦需關注未來外部經濟變動或產業調整可能帶來的挑戰。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Advanced Micro Devices Inc.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 3,059) | 3,736) | 3,882) | 3,419) | 2,864) | 2,560) | 2,911) | 2,747) | 2,443) | 2,359) | 2,403) | 2,354) | 3,028) | 2,818) | 2,426) | 2,086) | 1,830) | 1,587) | 1,451) | 1,230) | 848) | 818) | |||||||
| 淨收入 | 7,685) | 7,438) | 7,658) | 6,819) | 5,835) | 5,473) | 6,168) | 5,800) | 5,359) | 5,353) | 5,599) | 5,565) | 6,550) | 5,887) | 4,826) | 4,313) | 3,850) | 3,445) | 3,244) | 2,801) | 1,932) | 1,786) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 47.62% | 50.09% | 49.35% | 48.38% | 47.61% | 46.76% | 46.12% | 45.01% | 43.70% | 43.98% | 44.93% | 46.55% | 48.01% | 48.53% | 48.25% | 46.82% | 45.71% | 44.79% | 44.53% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | 58.76% | 57.16% | 57.08% | 57.85% | 59.84% | 62.47% | 64.01% | 65.23% | 65.69% | 65.62% | 62.70% | 58.63% | 58.33% | 57.81% | 61.83% | 68.04% | 67.36% | 66.37% | 65.87% | 65.39% | 65.56% | 66.43% | |||||||
| Applied Materials Inc. | 48.14% | 47.73% | 47.46% | 47.41% | 47.18% | 46.98% | 46.70% | 46.40% | 46.35% | 46.39% | 46.51% | 47.05% | 47.51% | 47.67% | 47.32% | 46.69% | 45.83% | 44.96% | 44.72% | 44.23% | 44.04% | 43.81% | |||||||
| Broadcom Inc. | 66.09% | 64.70% | 63.03% | 63.90% | 65.05% | 67.06% | 68.93% | 68.28% | 67.71% | 66.98% | 66.55% | 65.68% | 64.42% | 62.95% | 61.36% | 60.18% | 58.98% | 57.54% | 56.58% | 55.70% | 55.21% | 55.32% | |||||||
| Intel Corp. | 29.76% | 31.67% | 32.66% | 34.67% | 41.42% | 41.49% | 40.04% | 38.14% | 38.27% | 38.34% | 42.61% | 46.56% | 49.85% | 54.32% | 55.45% | 56.27% | 55.59% | 54.62% | 56.01% | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | 59.68% | 59.75% | 59.97% | 59.57% | 59.76% | 59.44% | 59.81% | 60.16% | 60.69% | 61.23% | 61.00% | 60.86% | 60.77% | 60.27% | 59.93% | 59.38% | 58.80% | 58.43% | 57.81% | — | — | — | |||||||
| Lam Research Corp. | 47.60% | 47.47% | 47.32% | 46.84% | 45.23% | 44.80% | 44.62% | 44.65% | 45.31% | 45.74% | 45.69% | 45.93% | 46.30% | 46.19% | 46.53% | 46.49% | 46.59% | 46.43% | 45.88% | — | — | — | |||||||
| Micron Technology Inc. | 34.73% | 30.92% | 22.35% | 11.42% | -0.32% | -14.49% | -9.11% | 9.03% | 27.51% | 41.34% | 45.18% | 46.89% | 45.81% | 41.37% | 37.62% | 33.66% | 30.70% | 31.37% | 30.57% | 29.03% | 30.33% | 36.11% | |||||||
| NVIDIA Corp. | 75.98% | 75.29% | 72.72% | 69.85% | 64.62% | 56.31% | 56.93% | 57.84% | 60.45% | 65.26% | 64.93% | 64.40% | 63.76% | 62.43% | 62.34% | 62.62% | 62.84% | 63.47% | 61.99% | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | 55.68% | 55.99% | 56.21% | 55.90% | 55.80% | 55.54% | 55.70% | 56.31% | 56.46% | 57.22% | 57.84% | 57.99% | 58.51% | 58.16% | 57.51% | 59.82% | 59.99% | 60.17% | 60.67% | 56.96% | 65.07% | 65.22% | |||||||
| Texas Instruments Inc. | 58.03% | 58.02% | 58.14% | 58.63% | 59.36% | 61.01% | 62.90% | 64.46% | 66.29% | 67.64% | 68.76% | 69.51% | 69.26% | 68.68% | 67.47% | 66.36% | 65.46% | 64.70% | 64.10% | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-Q (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-24), 10-Q (報告日期： 2022-06-25), 10-Q (報告日期： 2022-03-26), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-Q (報告日期： 2021-09-25), 10-Q (報告日期： 2021-06-26), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-K (報告日期： 2020-12-26), 10-Q (報告日期： 2020-09-26), 10-Q (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28).
1 Q2 2025 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q2 2025
+ 毛利Q1 2025
+ 毛利Q4 2024
+ 毛利Q3 2024)
÷ (淨收入Q2 2025
+ 淨收入Q1 2025
+ 淨收入Q4 2024
+ 淨收入Q3 2024)
= 100 × (3,059 + 3,736 + 3,882 + 3,419)
÷ (7,685 + 7,438 + 7,658 + 6,819)
= 47.62%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的季度財務資料中，可以觀察到Advanced Micro Devices Inc.（AMD）在此期間的主要財務指標呈現整體成長趨勢，尤其是在毛利以及淨收入方面顯示企業營運的穩定擴張。
- 毛利趨勢
- 自2020年第一季起，AMD的毛利逐季增加，從約8.2億美元提升至2024年第三季的約38.8億美元，期間呈現逐步攀升的態勢。毛利率亦在此期間有所提升，從2020年44.53%循序漸進至2024年50%以上，顯示公司在提升毛利率方面取得一定成效，或透過成本控制及產品價格策略優化。
- 淨收入變化
- 淨收入亦呈現持續成長趨勢，從2020年第一季的約17.86億美元增至2024年第三季的約76.9億美元，整體來看，企業營運盈利能力進一步加強。淨收入的增長速度在2021年和2022年尤為顯著，反映出公司在產品銷售或市場拓展方面的成效。2024年度淨收入保持穩定，略高於2023年，顯示收益趨於穩定或略有波動，但仍處於較高水平。
- 毛利率
- 毛利率在此期間呈現出逐步攀升的趨勢，由2020年約44.5%逐漸突破45%、46%、甚至接近50%的水平。這一持續提升可能代表公司在產品定價策略、成本控制與生產效率方面取得較大進展。此外，毛利率高低波動雖有，但整體呈現向上趨勢，彰顯公司盈利能力的逐步改善。
總結來說，AMD在本期間內展現出營收與獲利的雙重擴張，毛利率的提升進一步體現其成本管理與市場競爭力的增強。儘管未來仍需關注產品市場變化與成本波動對財務表現的可能影響，現階段公司財務狀況趨於穩健，展現出成長潛力與持續改善的跡象。
營業獲利率
Advanced Micro Devices Inc.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 （虧損） | (134) | 806) | 871) | 724) | 269) | 36) | 342) | 224) | (20) | (145) | (149) | (64) | 526) | 951) | 1,207) | 948) | 831) | 662) | 570) | 449) | 173) | 177) | |||||||
| 淨收入 | 7,685) | 7,438) | 7,658) | 6,819) | 5,835) | 5,473) | 6,168) | 5,800) | 5,359) | 5,353) | 5,599) | 5,565) | 6,550) | 5,887) | 4,826) | 4,313) | 3,850) | 3,445) | 3,244) | 2,801) | 1,932) | 1,786) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | 7.66% | 9.62% | 7.37% | 5.64% | 3.74% | 2.55% | 1.77% | -0.41% | -1.73% | 0.73% | 5.36% | 11.48% | 16.83% | 20.86% | 22.20% | 20.27% | 18.83% | 16.23% | 14.02% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | 22.71% | 20.76% | 21.56% | 21.63% | 24.23% | 28.34% | 31.07% | 33.43% | 33.06% | 32.15% | 27.29% | 20.49% | 20.42% | 18.87% | 23.12% | 31.59% | 30.06% | 28.83% | 26.74% | 24.91% | 25.30% | 26.56% | |||||||
| Applied Materials Inc. | 29.66% | 29.22% | 28.95% | 29.02% | 28.87% | 28.89% | 28.86% | 28.92% | 29.28% | 29.64% | 30.20% | 31.03% | 31.80% | 31.37% | 29.87% | 28.47% | 26.49% | 25.30% | 25.37% | 24.26% | 23.58% | 23.20% | |||||||
| Broadcom Inc. | 35.94% | 32.35% | 26.10% | 27.93% | 30.84% | 36.50% | 45.25% | 45.00% | 45.19% | 44.23% | 42.84% | 40.47% | 37.37% | 34.35% | 31.03% | 28.16% | 24.83% | 20.81% | 16.80% | 15.27% | 14.85% | 15.90% | |||||||
| Intel Corp. | -22.84% | -20.57% | -21.99% | -17.52% | -0.83% | 0.89% | 0.17% | -6.86% | -7.01% | -6.16% | 3.70% | 12.16% | 18.88% | 25.87% | 24.62% | 25.93% | 26.00% | 26.17% | 30.41% | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | 35.37% | 34.78% | 34.10% | 33.27% | 34.30% | 37.20% | 38.06% | 39.00% | 39.86% | 40.05% | 39.67% | 39.30% | 38.90% | 37.26% | 35.97% | 34.43% | 28.42% | 27.28% | 25.87% | — | — | — | |||||||
| Lam Research Corp. | 29.50% | 28.89% | 28.61% | 28.03% | 27.08% | 28.42% | 29.69% | 30.76% | 31.76% | 31.71% | 31.24% | 31.18% | 31.60% | 31.06% | 30.64% | 29.55% | 28.68% | 28.02% | 26.62% | — | — | — | |||||||
| Micron Technology Inc. | 19.76% | 15.83% | 5.19% | -7.91% | -22.77% | -41.18% | -36.97% | -15.14% | 8.73% | 25.27% | 31.54% | 34.38% | 31.86% | 27.17% | 22.68% | 17.60% | 15.21% | 15.19% | 14.01% | 12.33% | 13.36% | 20.04% | |||||||
| NVIDIA Corp. | 61.87% | 59.85% | 54.12% | 45.94% | 33.04% | 17.37% | 15.66% | 20.79% | 26.93% | 33.69% | 37.31% | 35.34% | 33.36% | 28.62% | 27.18% | 27.17% | 27.13% | 29.41% | 26.07% | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | 27.14% | 26.29% | 25.85% | 23.83% | 23.35% | 22.74% | 21.74% | 26.03% | 30.91% | 33.66% | 35.88% | 35.82% | 32.65% | 30.88% | 29.16% | 31.74% | 30.35% | 29.04% | 26.58% | 17.52% | 32.49% | 32.59% | |||||||
| Texas Instruments Inc. | 34.89% | 34.29% | 34.94% | 35.78% | 37.03% | 39.78% | 41.85% | 44.03% | 46.54% | 48.77% | 50.63% | 51.84% | 51.52% | 50.55% | 48.84% | 47.02% | 45.19% | 42.73% | 40.76% | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-Q (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-24), 10-Q (報告日期： 2022-06-25), 10-Q (報告日期： 2022-03-26), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-Q (報告日期： 2021-09-25), 10-Q (報告日期： 2021-06-26), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-K (報告日期： 2020-12-26), 10-Q (報告日期： 2020-09-26), 10-Q (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28).
1 Q2 2025 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤 （虧損）Q2 2025
+ 營業利潤 （虧損）Q1 2025
+ 營業利潤 （虧損）Q4 2024
+ 營業利潤 （虧損）Q3 2024)
÷ (淨收入Q2 2025
+ 淨收入Q1 2025
+ 淨收入Q4 2024
+ 淨收入Q3 2024)
= 100 × (-134 + 806 + 871 + 724)
÷ (7,685 + 7,438 + 7,658 + 6,819)
= 7.66%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料所呈現的趨勢，可以觀察到Advanced Micro Devices Inc.（AMD）在所分析的季度期間，淨收入持續呈現穩步成長的趨勢。從2020年第一季的約1,786百萬美元，逐年增加，於2024年第三季達到約7,685百萬美元，顯示公司在營收方面展現出正向的成長動能。這一成長趨勢反映出公司產品需求的擴大以及市場佔有率的提升。
然而，營業利潤（虧損）呈現較為波動的狀況。在2020年初期，營業利潤為正值，但在2022年後期開始出現虧損，尤其是在2022年的多個季度中出現負值，並且在2023年中也有數個季度出現營業虧損，顯示公司在營運成本或支出上可能受到壓力。此外，在2024年仍未完全回到盈餘狀態，特別是在2024年第一季度出現明顯虧損（-64百萬美元），顯示公司仍面臨營運挑戰或市場調整壓力。
營業獲利率方面，數據初期較高且具正向增長，2020年第三季約16.23%，至2021年第四季達到20.27%，顯示公司營運效率有所提升。但進入2022年後期，營業獲利率開始明顯下滑，並在2023年呈現波動甚至轉為負值，尤其在2023年第三季達到-1.73%，2024年仍维持在較低水平，表明營運盈利能力在該期間面臨壓力或調整。
總結來看，雖然AMD在淨收入方面展現正向的長期成長，但營業利潤和營業獲利率的波動反映出公司在盈利效率和成本控制方面遭遇挑戰。未來需密切關注公司如何改善營運效率，並追蹤其盈利能力的持續變化，以獲得更全面的財務健康狀況。
淨獲利率
Advanced Micro Devices Inc.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | 872) | 709) | 482) | 771) | 265) | 123) | 667) | 299) | 27) | (139) | 21) | 66) | 447) | 786) | 974) | 923) | 710) | 555) | 1,781) | 390) | 157) | 162) | |||||||
| 淨收入 | 7,685) | 7,438) | 7,658) | 6,819) | 5,835) | 5,473) | 6,168) | 5,800) | 5,359) | 5,353) | 5,599) | 5,565) | 6,550) | 5,887) | 4,826) | 4,313) | 3,850) | 3,445) | 3,244) | 2,801) | 1,932) | 1,786) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | 9.57% | 8.03% | 6.36% | 7.52% | 5.82% | 4.89% | 3.77% | 0.94% | -0.11% | 1.71% | 5.59% | 9.96% | 14.51% | 17.98% | 19.24% | 26.72% | 25.76% | 25.24% | 25.50% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | 18.65% | 16.75% | 17.35% | 17.07% | 20.45% | 24.34% | 26.94% | 29.23% | 28.16% | 27.27% | 22.88% | 17.00% | 16.84% | 15.18% | 19.00% | 26.15% | 25.16% | 23.99% | 21.79% | 20.14% | 20.05% | 21.06% | |||||||
| Applied Materials Inc. | 24.06% | 22.95% | 26.41% | 27.74% | 27.56% | 27.03% | 25.86% | 24.27% | 24.36% | 24.57% | 25.31% | 26.42% | 27.20% | 27.10% | 25.53% | 24.54% | 22.35% | 21.19% | 21.04% | 19.58% | 18.89% | 18.83% | |||||||
| Broadcom Inc. | 22.64% | 18.47% | 11.43% | 10.88% | 24.10% | 29.93% | 39.31% | 39.25% | 39.06% | 37.19% | 34.62% | 31.96% | 29.76% | 27.47% | 24.54% | 22.90% | 19.11% | 16.01% | 12.39% | 10.70% | 10.97% | 11.64% | |||||||
| Intel Corp. | -38.64% | -36.19% | -35.32% | -29.42% | 1.77% | 7.36% | 3.11% | -3.11% | -1.71% | -5.06% | 12.71% | 19.13% | 26.03% | 31.68% | 25.14% | 26.89% | 23.91% | 23.93% | 26.84% | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | 29.58% | 28.92% | 28.15% | 27.19% | 27.98% | 30.51% | 32.27% | 33.01% | 33.77% | 33.28% | 36.06% | 36.41% | 36.57% | 36.52% | 30.04% | 28.77% | 22.52% | 21.76% | 20.96% | — | — | — | |||||||
| Lam Research Corp. | 26.49% | 26.02% | 25.68% | 25.35% | 24.15% | 25.08% | 25.88% | 26.08% | 26.91% | 26.96% | 26.73% | 27.13% | 27.78% | 27.07% | 26.72% | 26.07% | 24.85% | 23.60% | 22.42% | — | — | — | |||||||
| Micron Technology Inc. | 14.92% | 13.34% | 3.10% | -7.20% | -20.57% | -42.47% | -37.54% | -16.02% | 6.99% | 22.78% | 28.24% | 30.61% | 28.95% | 24.86% | 21.16% | 16.20% | 13.60% | 13.59% | 12.54% | 11.16% | 11.72% | 17.01% | |||||||
| NVIDIA Corp. | 55.04% | 53.40% | 48.85% | 42.09% | 31.59% | 18.52% | 16.19% | 20.85% | 26.03% | 32.02% | 36.23% | 33.81% | 32.33% | 27.66% | 25.98% | 25.89% | 25.94% | 28.18% | 25.61% | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | 26.11% | 25.94% | 26.03% | 23.33% | 23.03% | 21.39% | 20.19% | 22.33% | 25.67% | 27.40% | 29.27% | 30.52% | 28.42% | 27.71% | 26.94% | 28.25% | 27.28% | 25.21% | 22.09% | 13.72% | 16.36% | 17.31% | |||||||
| Texas Instruments Inc. | 30.23% | 30.36% | 30.68% | 31.60% | 33.01% | 35.16% | 37.16% | 39.21% | 40.84% | 42.33% | 43.68% | 44.21% | 43.78% | 43.34% | 42.35% | 41.61% | 40.12% | 40.04% | 38.69% | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-Q (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-24), 10-Q (報告日期： 2022-06-25), 10-Q (報告日期： 2022-03-26), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-Q (報告日期： 2021-09-25), 10-Q (報告日期： 2021-06-26), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-K (報告日期： 2020-12-26), 10-Q (報告日期： 2020-09-26), 10-Q (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28).
1 Q2 2025 計算
淨獲利率 = 100
× (淨收入（虧損）Q2 2025
+ 淨收入（虧損）Q1 2025
+ 淨收入（虧損）Q4 2024
+ 淨收入（虧損）Q3 2024)
÷ (淨收入Q2 2025
+ 淨收入Q1 2025
+ 淨收入Q4 2024
+ 淨收入Q3 2024)
= 100 × (872 + 709 + 482 + 771)
÷ (7,685 + 7,438 + 7,658 + 6,819)
= 9.57%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入趨勢分析
- 從資料中可以觀察到，淨收入的整體走勢呈逐年上升之勢，從2020年的約1,786百萬美元逐步提高至2025年預估的較高水準。這顯示公司在此期間內營收規模不斷擴大，反映其營運規模的持續成長。
- 淨收入波動性
- 淨收入在不同季度間呈現一定的波動，特別是在2020年第四季度有大幅激增，達到3,244百萬美元，之後雖有季節性波動，但基本保持在較高水平。2022年第四季度出現的高點顯示公司在該期間獲利能力較佳，然而2022年底的數據亦存在較大的變動幅度。2023年及之後的數據則顯示出收入持續穩定成長的趨勢。
- 獲利率變化
- 淨獲利率自2021年起逐步下降，從約26%降至2022年第二季度的約14%，後來逐步回升至2023年第四季度的約9.57%。這表示儘管淨收入持續增加，獲利能力的提升卻受到一定壓力，可能與營運成本增加或市場競爭加劇有關。值得注意的是，2022年末的負利率顯示季度轉折點，代表公司經營遇到挑戰，雖然之後獲利率有改善，但仍未回到疫情前的高水準。
- 短期變動與長期趨勢
- 在較短的季度層面上，淨收入和獲利率的變動較為劇烈，反映出市場或產業週期的波動。長期來看，公司營收逐步提升，顯示核心業務成長穩健，然而獲利率的回升則較為緩慢，顯示營運效率或成本控制方面可能存在挑戰。這需進一步分析營運策略或外部環境影響因素。
- 結論
- 總體而言，Advanced Micro Devices Inc. 在此期間持續擴大營收規模，展現其市場拓展能力。然而，利潤率的波動提示其獲利能力受到多重因素影響，未來應關注成本控制與營運效率的提升，以維持長期的盈利增長。此外，季度間的波動也提醒投資者與管理層應謹慎應對產業周期性風險。
股東權益回報率 （ROE）
Advanced Micro Devices Inc.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | 872) | 709) | 482) | 771) | 265) | 123) | 667) | 299) | 27) | (139) | 21) | 66) | 447) | 786) | 974) | 923) | 710) | 555) | 1,781) | 390) | 157) | 162) | |||||||
| 股東權益 | 59,665) | 57,881) | 57,568) | 56,985) | 56,538) | 56,198) | 55,892) | 54,970) | 55,136) | 54,694) | 54,750) | 54,542) | 55,169) | 55,333) | 7,497) | 7,136) | 7,065) | 6,477) | 5,837) | 3,867) | 3,305) | 3,037) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 4.75% | 3.85% | 2.85% | 3.20% | 2.39% | 1.99% | 1.53% | 0.38% | -0.05% | 0.72% | 2.41% | 4.17% | 5.67% | 6.13% | 42.18% | 55.62% | 48.63% | 44.51% | 42.66% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | 5.23% | 4.46% | 4.65% | 4.70% | 6.07% | 7.92% | 9.32% | 10.45% | 10.06% | 9.39% | 7.54% | 5.15% | 4.43% | 3.43% | 3.66% | 13.87% | 12.83% | 11.63% | 10.17% | 9.44% | 9.59% | 10.37% | |||||||
| Applied Materials Inc. | 35.64% | 34.06% | 37.77% | 39.54% | 40.14% | 41.07% | 41.94% | 42.69% | 45.93% | 48.06% | 53.51% | 55.06% | 58.35% | 55.09% | 48.08% | 44.00% | 36.95% | 33.62% | 34.21% | 33.30% | 32.31% | 32.64% | |||||||
| Broadcom Inc. | 18.56% | 14.43% | 8.71% | 7.76% | 14.68% | 16.55% | 58.70% | 63.03% | 62.20% | 54.90% | 50.62% | 48.50% | 42.58% | 34.09% | 26.99% | 24.94% | 20.40% | 16.49% | 12.40% | 10.54% | 10.48% | 10.83% | |||||||
| Intel Corp. | -20.95% | -19.24% | -18.89% | -16.04% | 0.85% | 3.84% | 1.60% | -1.61% | -0.91% | -2.91% | 7.90% | 13.32% | 18.88% | 23.87% | 20.83% | 23.42% | 21.78% | 23.30% | 25.79% | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | 89.51% | 83.33% | 82.00% | 84.34% | 88.92% | 103.76% | 116.01% | 130.76% | 136.01% | 156.01% | 237.04% | 77.19% | 73.76% | 70.61% | 61.53% | 59.60% | 46.59% | 46.99% | 45.65% | — | — | — | |||||||
| Lam Research Corp. | 48.75% | 47.89% | 44.82% | 45.00% | 42.06% | 49.36% | 54.94% | 58.49% | 61.71% | 65.45% | 73.35% | 75.35% | 70.88% | 73.28% | 64.85% | 64.42% | 53.86% | 48.15% | 43.53% | — | — | — | |||||||
| Micron Technology Inc. | 9.61% | 8.30% | 1.72% | -3.48% | -8.59% | -16.02% | -13.22% | -6.41% | 3.41% | 12.55% | 17.41% | 20.12% | 18.86% | 16.04% | 13.34% | 9.77% | 7.86% | 7.51% | 6.89% | 5.98% | 6.20% | 9.62% | |||||||
| NVIDIA Corp. | 91.15% | 86.68% | 69.24% | 56.78% | 37.54% | 19.55% | 19.76% | 27.90% | 32.45% | 35.93% | 36.65% | 34.49% | 33.48% | 28.37% | 25.64% | 24.95% | 24.36% | 25.34% | 22.91% | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | 39.82% | 39.27% | 38.60% | 35.31% | 34.27% | 33.67% | 33.51% | 41.68% | 53.52% | 62.58% | 71.81% | 80.15% | 83.73% | 88.12% | 90.88% | 112.56% | 108.05% | 91.17% | 85.54% | 83.00% | 132.94% | 94.02% | |||||||
| Texas Instruments Inc. | 30.73% | 29.70% | 28.39% | 28.75% | 30.86% | 34.78% | 38.53% | 42.70% | 48.22% | 54.16% | 60.02% | 61.52% | 60.86% | 58.62% | 58.27% | 60.23% | 60.30% | 60.73% | 60.90% | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-Q (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-24), 10-Q (報告日期： 2022-06-25), 10-Q (報告日期： 2022-03-26), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-Q (報告日期： 2021-09-25), 10-Q (報告日期： 2021-06-26), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-K (報告日期： 2020-12-26), 10-Q (報告日期： 2020-09-26), 10-Q (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28).
1 Q2 2025 計算
ROE = 100
× (淨收入（虧損）Q2 2025
+ 淨收入（虧損）Q1 2025
+ 淨收入（虧損）Q4 2024
+ 淨收入（虧損）Q3 2024)
÷ 股東權益
= 100 × (872 + 709 + 482 + 771)
÷ 59,665 = 4.75%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Advanced Micro Devices Inc. 於2020年至2025年期間的季度淨收入及股東權益展現多樣化的趨勢，反映公司在經營績效與資產結構上的變化。以下為詳細分析：
- 淨收入變動趨勢
- 公司淨收入自2020年第一季度的162百萬美元逐步呈現成長趨勢，於2020年第四季度達到高點1781百萬美元，顯示公司在當年取得了顯著的盈利突破。此後，淨收入雖有波動，但整體維持較高水準，2021年多數季度均維持在數百萬美元，特別是2021年第一季度達到55.5億美元的高峰。然而，2022年開始，盈利明顯下降，2022年第一季度淨收入降至66百萬美元，並在隨後的季度進一步波動，最低曾出現負數(-139百萬美元)，顯示經營上陷入一定的困境，可能受市場、產品或產業整體環境影響。2023年以來，淨收入再度回升，第一季度即達到299百萬美元，展現部分復甦跡象，但較之前高點仍有差距。
- 股東權益之變動
- 股東權益由2020年第一季度的約3,037百萬美元持續增加，到2021年第三季度，已超過7,136百萬美元，展現公司在該期間內累積資本與保留盈餘的成長。2022年股東權益仍保持上升趨勢，但增幅較為平緩，至2023年第三季度，股東權益則穩定於約56,538百萬美元。至2024年及2025年，資料顯示股東權益持續增加，反映公司資本結構的穩定與成長，或可能經由盈餘留存與資本投入所致。
- 股東權益回報率（ROE）之變化
- ROE在2020年未提供具體數據，但在2021年開始，ROE逐步上升至2021年第三季度的最大值55.62%，顯示公司利用股東權益效率較高。隨後，ROE逐季下降至2022年第三季度的0.72%，甚至在2022年第四季度短暫出現負值(-0.05%)，指出公司運營效率或獲利能力出現了明顯的挑戰。然而，2023年ROE又逐步回升，三季度為2.39%，顯示公司經營逐漸改善，資產回報率有所回溫。整體而言，ROE的波動反映公司盈利能力與資本運用的變動情況，受到淨收入影響甚大。
綜合上述，Advanced Micro Devices Inc. 在2020年至2025年間經歷了較高的成長階段，特別是在2020年第四季度及2021年多數季度。公司盈利能力在此期間大幅提升，但也出現一定的波動與挑戰，尤其是在2022年及2023年前半段，反映經營環境或市場條件的變動。資本結構方面，股東權益持續增加，顯示公司積極累積財務資本，儘管盈利率（ROE）展現較大起伏，但整體資產回報仍呈現恢復趨勢，展現公司在不穩定的經營環境中做出調整與優化的努力。
資產回報率 （ROA）
Advanced Micro Devices Inc.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | 872) | 709) | 482) | 771) | 265) | 123) | 667) | 299) | 27) | (139) | 21) | 66) | 447) | 786) | 974) | 923) | 710) | 555) | 1,781) | 390) | 157) | 162) | |||||||
| 總資產 | 74,820) | 71,550) | 69,226) | 69,636) | 67,886) | 67,895) | 67,885) | 67,626) | 67,967) | 67,634) | 67,580) | 67,811) | 67,502) | 66,915) | 12,419) | 11,153) | 10,691) | 10,047) | 8,962) | 7,023) | 6,583) | 5,864) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 3.79% | 3.11% | 2.37% | 2.62% | 1.99% | 1.64% | 1.26% | 0.31% | -0.04% | 0.58% | 1.95% | 3.35% | 4.64% | 5.07% | 25.46% | 35.59% | 32.14% | 28.70% | 27.78% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | 3.87% | 3.26% | 3.39% | 3.41% | 4.38% | 5.82% | 6.79% | 7.60% | 7.32% | 6.83% | 5.46% | 3.75% | 3.23% | 2.50% | 2.66% | 7.86% | 7.23% | 6.56% | 5.69% | 5.15% | 5.21% | 5.67% | |||||||
| Applied Materials Inc. | 20.09% | 19.03% | 20.86% | 22.14% | 22.86% | 22.69% | 22.31% | 21.19% | 22.31% | 23.07% | 24.41% | 25.40% | 26.54% | 25.76% | 22.80% | 21.68% | 18.40% | 16.55% | 16.19% | 15.05% | 13.37% | 14.30% | |||||||
| Broadcom Inc. | 7.85% | 6.09% | 3.56% | 3.03% | 5.86% | 6.54% | 19.33% | 19.44% | 19.10% | 17.54% | 15.69% | 14.20% | 12.45% | 10.69% | 8.91% | 8.00% | 6.47% | 5.14% | 3.90% | 3.13% | 3.08% | 3.26% | |||||||
| Intel Corp. | -10.65% | -9.99% | -9.55% | -8.25% | 0.47% | 2.11% | 0.88% | -0.87% | -0.50% | -1.54% | 4.40% | 7.61% | 11.21% | 13.96% | 11.80% | 12.56% | 12.00% | 12.35% | 13.65% | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | 21.39% | 18.92% | 17.90% | 17.45% | 18.95% | 21.95% | 24.07% | 25.64% | 25.79% | 24.99% | 26.37% | 26.21% | 25.57% | 24.46% | 20.23% | 18.68% | 13.93% | 13.85% | 13.11% | — | — | — | |||||||
| Lam Research Corp. | 21.64% | 20.77% | 20.42% | 19.75% | 18.41% | 21.43% | 24.02% | 25.55% | 26.68% | 25.91% | 26.78% | 27.37% | 27.51% | 27.40% | 24.59% | 22.64% | 19.28% | 17.33% | 15.47% | — | — | — | |||||||
| Micron Technology Inc. | 6.40% | 5.43% | 1.12% | -2.32% | -5.73% | -10.78% | -9.08% | -4.43% | 2.42% | 9.11% | 13.11% | 15.18% | 14.17% | 12.02% | 9.96% | 7.38% | 5.91% | 5.59% | 5.01% | 4.35% | 4.63% | 7.07% | |||||||
| NVIDIA Corp. | 62.20% | 55.27% | 45.28% | 34.88% | 20.84% | 10.78% | 10.61% | 14.71% | 17.80% | 20.92% | 22.07% | 20.20% | 18.32% | 17.30% | 15.05% | 14.23% | 13.46% | 14.27% | 16.15% | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | 19.94% | 18.99% | 18.39% | 16.52% | 15.77% | 14.89% | 14.17% | 17.58% | 21.80% | 23.54% | 26.39% | 27.35% | 25.19% | 23.32% | 21.93% | 23.74% | 21.58% | 17.95% | 14.60% | 8.49% | 12.67% | 12.81% | |||||||
| Texas Instruments Inc. | 14.43% | 14.44% | 13.51% | 14.06% | 15.16% | 16.93% | 20.12% | 22.44% | 24.85% | 28.25% | 32.16% | 34.25% | 34.69% | 32.51% | 31.48% | 31.45% | 32.64% | 31.44% | 28.91% | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-Q (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-24), 10-Q (報告日期： 2022-06-25), 10-Q (報告日期： 2022-03-26), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-Q (報告日期： 2021-09-25), 10-Q (報告日期： 2021-06-26), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-K (報告日期： 2020-12-26), 10-Q (報告日期： 2020-09-26), 10-Q (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28).
1 Q2 2025 計算
ROA = 100
× (淨收入（虧損）Q2 2025
+ 淨收入（虧損）Q1 2025
+ 淨收入（虧損）Q4 2024
+ 淨收入（虧損）Q3 2024)
÷ 總資產
= 100 × (872 + 709 + 482 + 771)
÷ 74,820 = 3.79%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，AMD的淨收入在2020年第三季度以前呈現較低且波動的狀況，2020年第三季度之後，淨收入顯著增加，尤其在2020年第四季度達到高點1781百萬美元，顯示公司在2020年底之前經歷了快速成長的階段。此後，淨收入於2021年逐步保持較高水準，並在2023年、2024年持續穩定或逐年增長，到2025年預期維持較高的獲利水平。
總資產方面，自2020年第一季度起呈持續成長趨勢，從大約5864百萬美元逐步增加到2025年預估的超過75000百萬美元，反映出公司資產規模擴張的趨勢。此期間，資產規模的擴大顯示公司在市場擴展或資本投入方面持續進行。
ROA（資產報酬率）從2021年第四季度起有較為明顯的波動，合作於2022年和2023年的較高數值，最高達3.79％，反映在資產使用上，公司能有效轉化資產為收益。然而，在2022年末出現較低甚至負值（-0.04％），可能暗示期間有短暫的經營壓力或投資調整。整體來看，ROA的逐步提升趨勢彰顯出公司長期經營績效的改善與效率提升。
綜合這些資料，可以初步判斷，AMD在2020年經歷了轉折點，迎來營收與資產快速成長，隨後持續擴大規模，並在盈利能力方面展現出逐步穩定改善的趨勢。雖然短期內ROA波動較大，但長期看來，公司正逐步提升資產利潤率，反映出經營效率的逐步提升與價值創造能力的增強。