盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Texas Instruments Inc.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
盈利能力比率（摘要）
Texas Instruments Inc.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
從2022年第一季至2026年第一季的財務數據顯示，整體獲利能力與資產運用效率在經歷顯著下滑後，於2024年底至2025年進入趨穩階段。
- 獲利能力分析
- 毛利率呈現持續下降趨勢，從2022年第一季的68.68%逐步下滑，至2024年第四季降至58.14%，隨後在2025年與2026年初穩定在57%至58%之間。營業獲利率與淨獲利率的走勢與毛利率高度同步，營業獲利率由50.55%的高點下滑至2025年第一季的34.29%低點，隨後微幅回升至35.29%；淨獲利率則從43.34%下降至2025年第四季的28.28%最低值，並於2026年第一季小幅反彈至29.11%。
- 資本回報與資產效率分析
- 股東權益回報率（ROE）在2022年第三季達到61.52%的峰值後大幅回落，至2024年第四季觸底於28.39%，隨後在2025年起緩步回升，至2026年第一季達到31.99%。資產回報率（ROA）亦呈現類似的大幅下滑模式，由2022年第一季的32.51%一路下降至2024年第四季的13.51%低點，隨後在2025年維持在14%左右的區間，並於2026年第一季回升至15.6%。
- 綜合趨勢洞見
- 所有核心財務比率在2022年至2024年底之間均呈現明顯的負成長，顯示該期間成本上升或營收壓力對利潤率造成擠壓。然而，從2025年起，各項比率的跌幅趨於平緩並出現底部的橫盤整理跡象，尤其是ROE與ROA在2026年第一季顯示出初步的恢復趨勢，顯示營運效率與獲利能力已在較低水平上達成新的平衡。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Texas Instruments Inc.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 毛利 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q1 2026
+ 毛利Q4 2025
+ 毛利Q3 2025
+ 毛利Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，收入呈現先下降後回升的走勢。收入在 2022 年第三季達到峰值 5,241 百萬美元，隨後進入下滑週期，直到 2024 年第一季觸底於 3,661 百萬美元。自 2024 年第二季起，收入逐步復甦，至 2026 年第一季回升至 4,825 百萬美元。
- 毛利表現
- 毛利走勢與收入高度正相關。2022 年上半年毛利維持在 3,400 百萬美元以上，隨後持續下降，於 2024 年第一季降至最低點 2,095 百萬美元。近期毛利有所回升，至 2026 年第一季達到 2,799 百萬美元。
- 毛利率比率趨勢
- 毛利率比率呈現明顯且持續的下降趨勢。該比率在 2022 年期間維持在 68% 至 69% 的高位，但自 2023 年起逐步下滑，至 2024 年中起進入盤整期，長期維持在 57% 至 58% 之間。
綜合觀察，儘管收入在 2024 年之後恢復成長，但毛利率未能同步回升至先前的水準。這顯示獲利能力在營收恢復後仍處於較低水平，暗示成本結構可能有所增加或產品定價能力有所下降。
營業獲利率
Texas Instruments Inc.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤Q1 2026
+ 營業利潤Q4 2025
+ 營業利潤Q3 2025
+ 營業利潤Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
財務表現於 2022 年至 2026 年間呈現先下降後回升的週期性趨勢，其中營收與營業利潤的波動具有高度相關性，但營業獲利率的恢復速度明顯較慢。
- 收入趨勢分析
- 收入在 2022 年達到峰值，於 2022 年第三季觸及 52.41 億美元的高點。隨後進入下滑週期，至 2024 年第一季降至 36.61 億美元的最低點。自 2024 年第二季起，收入開始逐步復甦，並在 2026 年第一季回升至 48.25 億美元，接近 2022 年初的水平。
- 營業利潤變動
- 營業利潤的走勢與收入同步，於 2022 年第二季達到 27.23 億美元的最高值。隨後利潤大幅萎縮，於 2024 年第二季跌至 12.48 億美元。雖然自 2024 年第三季起利潤有所回升，至 2026 年第一季增至 18.08 億美元，但其絕對金額仍顯著低於 2022 年的水平。
- 營業獲利率分析
- 營業獲利率在 2022 年維持在 50% 以上的高位。然而，從 2023 年第一季（48.77%）開始呈現持續下降趨勢，直到 2025 年第一季觸底至 34.29%。儘管後續期間獲利率維持在 34% 至 35% 之間小幅波動，但未能恢復至 2022 年的獲利能力水準，顯示成本結構或產品組合在週期變動後發生了結構性改變。
綜合分析顯示，儘管營收已基本恢復至 2022 年的規模，但營業利潤的恢復幅度較小，導致整體獲利效率顯著下降，獲利率由高峰期的 51.84% 下修至 35% 左右的區間。
淨獲利率
Texas Instruments Inc.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
淨獲利率 = 100
× (淨收入Q1 2026
+ 淨收入Q4 2025
+ 淨收入Q3 2025
+ 淨收入Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
收入在 2022 年第三季達到 52.41 億美元的峰值後進入下滑趨勢，至 2024 年第一季跌至 36.61 億美元的低點。隨後，收入呈現逐步回升之勢，至 2026 年第一季回升至 48.25 億美元，顯示營運規模正逐步恢復至較早期的水準。
- 收入趨勢
- 呈現先升後降再回升的循環，低谷出現在 2024 年第一季，隨後進入穩定的復甦階段。
- 淨收入表現
- 同步隨收入大幅波動，從 2022 年第三季的 22.95 億美元下降至 2024 年第一季的 11.05 億美元，低點幅度較收入更為顯著，隨後緩慢反彈至 15.45 億美元。
- 淨獲利率走勢
- 呈現長期且持續的下降趨勢，從 2022 年第三季的 44.21% 逐步下滑至 2025 年第四季的 28.28%，直至 2026 年第一季才微幅回升至 29.11%。
淨收入的降幅明顯高於收入的降幅，導致淨獲利率在分析期間內持續受壓。儘管收入在 2024 年第二季起開始復甦，但淨獲利率並未同步回升，反而持續走低直至 2025 年底。這表明在收入恢復過程中，成本增加或產品平均售價下降對獲利能力產生了負面影響。
整體財務模式顯示，雖然營收規模在 2026 年初已接近 2022 年的水準，但獲利能力尚未恢復。淨獲利率從 40% 以上的高位下滑至 30% 左右，反映出營運槓桿或成本結構在過去數個季度中發生了顯著變化，獲利效率明顯降低。
股東權益回報率 （ROE）
Texas Instruments Inc.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | |||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
ROE = 100
× (淨收入Q1 2026
+ 淨收入Q4 2025
+ 淨收入Q3 2025
+ 淨收入Q2 2025)
÷ 股東權益
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
淨收入在2022年期間維持在22億美元以上的高水準，隨後於2023年至2024年第一季進入顯著下降週期，最低跌至11.05億美元。2024年第二季起，淨收入進入盤整階段，數值大致在11億至13億美元之間波動，直到2026年第一季回升至15.45億美元。
- 股東權益趨勢
- 股東權益呈現長期緩慢增長的模式，從2022年第一季的140.17億美元逐步攀升，於2024年第三季達到172.68億美元的峰值。隨後在2024年第四季至2026年第一季期間，權益規模在162億至168億美元之間小幅波動，整體增幅趨於平緩。
- 淨資產收益率（ROE）分析
- ROE與淨收入的變動呈現高度正相關。2022年期間ROE維持在60%左右的高位，但從2023年第一季開始大幅下滑，至2024年第三季跌至最低點28.75%。2024年第四季起，ROE止跌並穩定在30%至32%的區間，顯示獲利能力在經歷大幅修正後已趨於穩定。
綜合觀察，該公司在2022年後經歷了顯著的獲利能力調整。儘管股東權益規模在整體分析期間內有所增長，但由於淨收入的下降，導致ROE由極高水準回落至較為穩定的水平。
資產回報率 （ROA）
Texas Instruments Inc.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | |||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
ROA = 100
× (淨收入Q1 2026
+ 淨收入Q4 2025
+ 淨收入Q3 2025
+ 淨收入Q2 2025)
÷ 總資產
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
淨收入呈現先下降後趨於平穩並在近期回升的趨勢。
- 獲利能力變動
- 淨收入在2022年處於高點，最高達22.95億美元，隨後進入下滑通道，於2024年第一季跌至低點11.05億美元。2024年至2025年期間，獲利在11億至13.6億美元之間波動，直到2026年第一季顯著回升至15.45億美元。
總資產規模在觀察期內持續擴張，隨後進入平台期。
- 資產規模趨勢
- 總資產從2022年第一季的252.76億美元穩定增長，至2024年第三季達到最高峰353.21億美元。2024年第四季起，資產規模開始小幅回落並在337.57億至350.04億美元之間盤整，顯示資產擴張趨勢已趨緩。
資產報酬率（ROA）顯示出顯著的下降趨勢後逐步企穩。
- 資產利用效率分析
- ROA在2022年維持在32%至35%的高水準。隨著淨收入下降且總資產增加，ROA呈現劇烈下滑，於2024年第四季觸底至13.51%。進入2025年後，ROA在14%至14.5%之間窄幅波動，並在2026年第一季回升至15.6%，顯示資產獲利效率在低谷後開始緩慢復甦。