杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個組成部分
Diamondback Energy Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。
- 資產回報率 (ROA)
- 在2018年，該比率呈現上升趨勢，從6.19%增加到6.66%，但在2018年末大幅下降至3.92%。此後，ROA持續下降，在2020年6月達到最低點-13.69%。2020年下半年至2022年，ROA逐步回升，並在2022年9月達到最高點18.37%。整體而言，該比率經歷了顯著的波動，從正值轉為負值，然後又恢復增長。
- 財務槓桿比率
- 該比率在2018年至2020年期間呈現穩步上升趨勢，從1.52增加到2.06。2021年略有下降，但仍維持在較高水平。2022年，該比率開始緩慢下降，從1.89降至1.72。整體而言，該比率顯示出公司利用財務槓桿的程度有所增加，但在近期呈現下降趨勢。
- 股東權益回報率 (ROE)
- ROE的趨勢與ROA相似，在2018年呈現上升趨勢，從9.39%增加到11.02%，但在2018年末大幅下降至6.17%。此後，ROE持續下降，在2020年6月達到最低點-25.98%。2020年下半年至2022年，ROE逐步回升，並在2022年9月達到最高點31.65%。與ROA相比，ROE的波動幅度更大，且負值持續時間更長。
總體而言，數據顯示在一段時間內，這些財務比率經歷了顯著的變化。從2018年的增長趨勢到2020年的大幅下降，再到2021年和2022年的逐步回升，反映了公司經營狀況的動態變化。財務槓桿比率的持續上升，表明公司在一定程度上依賴借款來擴大業務，但近期趨勢顯示公司可能正在調整其資本結構。
將 ROE 分解為 3 個組成部分
Diamondback Energy Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2018年呈現相對穩定的高水平，約在34%至39%之間。然而，從2019年末開始，淨獲利率顯著下降，並在2020年經歷了大幅度的負值，尤其是在2020年第二季度和第三季度。2021年，淨獲利率逐步回升，並在2022年達到最高點，超過45%。整體而言，淨獲利率呈現先高後低再回升的趨勢，波動性較大。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2018年至2020年期間相對穩定，維持在0.1至0.17之間。從2020年開始，資產周轉率呈現明顯上升趨勢，從0.16逐步增加到0.4。這表明資產的使用效率在不斷提高。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2018年至2020年期間呈現緩慢上升趨勢，從1.52增加到1.96。2021年，該比率略有下降，但在2.06左右波動。2022年，財務槓桿比率呈現下降趨勢，從2.06降至1.72。整體而言，財務槓桿比率維持在相對較高的水平，但近年來有下降的趨勢。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率（ROE）在2018年和2019年初呈現正向增長，但從2019年末開始大幅下降，並在2020年出現顯著的負值。與淨獲利率的趨勢相似，ROE在2021年逐步回升，並在2022年達到最高點，超過31%。ROE的變化與淨獲利率的變化密切相關。
總體而言，數據顯示在2020年經歷了一段較為困難的時期，淨獲利率和股東權益回報率均大幅下降。然而，從2021年開始，這些指標均呈現了顯著的改善趨勢，並在2022年達到較高的水平。資產周轉率的提升也表明了資產利用效率的改善。
將 ROA 分解為兩個組成部分
Diamondback Energy Inc.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同時間段內的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 在2018年，淨獲利率呈現相對穩定的高水平，約在34%至39%之間。然而，從2019年末開始，淨獲利率顯著下降，並在2020年經歷了大幅度的負值，尤其是在2020年第二季度和第三季度，分別為-83.35%和-137.98%。此後，淨獲利率在2021年逐步回升，並在2022年達到最高點，超過45%。整體而言，淨獲利率呈現先高後低再回升的趨勢，波動性較大。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2018年至2019年期間呈現緩慢上升的趨勢，從0.17提升至0.17。在2020年，該比率維持在0.16左右的水平。然而，從2021年開始，資產周轉率顯著增加，從0.14迅速上升至0.4。這表明資產的使用效率在2021年和2022年得到了顯著提升。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率的趨勢與淨獲利率相似，在2018年呈現相對穩定的水平，約在6%至7%之間。隨後，ROA在2019年末開始下降，並在2020年經歷了大幅度的負值，最低點為-25.64%。與淨獲利率類似，ROA在2021年逐步回升，並在2022年達到最高點，超過18%。整體而言，ROA呈現先高後低再回升的趨勢，且波動性較大，與淨獲利率的變化趨勢高度相關。
總體而言，數據顯示在2020年經歷了一段較為困難的時期，淨獲利率和ROA均呈現顯著的負值。然而，從2021年開始，這些指標均呈現了顯著的回升趨勢，並在2022年達到較高的水平。資產周轉率的提升也表明資產使用效率得到了改善，這可能對盈利能力的改善起到了積極作用。