杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。
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將 ROE 分解為兩個組成部分
Diamondback Energy Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
從資料中可以觀察到，Diamondback Energy Inc.的資產回報率（ROA）在2017年第一季至2018年第三季期間較為平穩，皆維持在約6%。然而，自2018年第四季起，資產回報率逐步下降，並在2020年第四季出現明顯轉負，達到-25.64%。此後，ROA呈現持續惡化的趨勢，直到2020年第一季前後，數值進一步惡化，至2022年第三季，甚至降至約18.37%。這顯示公司在這段時期的資產運用效率逐步降低，並面臨較大的經營困難或資產配置不佳。
財務槓桿比率自2017年初的1.37逐步上升，至2020年達到約2.04，表示公司逐漸增加財務杠杆，可能借入較多債務來支撐運營或擴張。此一變化在2019年及2020年尤為明顯，而在2022年逐步回落至1.76，顯示公司可能正嘗試降低負債比例，改善財務結構。但整體而言，財務槓桿水平在觀察期間內處於較高範圍，增加財務風險的可能性較高。
股東權益回報率（ROE）表現呈現較大波動。在2017年初期，ROE較低，甚至一度出現負值，顯示投資者的回報有限或公司經營績效不佳。至2018年起，ROE逐步改善，至2019年達到約11%以上，證明公司在此期間的盈利能力有明顯提升。然而，從2020年起，ROE急劇惡化，並在2020年第四季到2022年第三季逐渐降至-51.36%，代表股東的投資回報大幅 کاهش，甚至出現大量虧損，反映經營狀況極度艱難。此情況之後，ROE在2021年逐步回升，2022年第三季已接近31.65%，顯示管理層可能已進行策略調整或改善盈余，但整體而言，ROE的長期趨勢呈現高波動性，並伴隨較高的不確定性。
將 ROE 分解為 3 個組成部分
Diamondback Energy Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
從資料中可以觀察到Diamondback Energy Inc.的多項財務比率在2017至2022年期間經歷了顯著的變動與波動，呈現出一定的趨勢和不穩定性。
- 淨獲利率
- 在2017年第一季未提供數據，2017年第二季開始，淨獲利率約在30%至40%之間，顯示公司在2017年下半年具備較佳的獲利能力。2018年至2019年期間，淨獲利率大致維持在較高水平，特別是在2018年第三季及第四季達到約34%至40%的高點。然後進入2020年後，淨獲利率呈現劇烈波動，在2020年第一季即出現大幅負值，並一直持續惡化，至2020年下半年甚至出現極端的負值（-83.35%，-137.98%，-163.9%），顯示公司在該年度遭遇重大的營運困難或非經常性損失，導致淨利嚴重下滑。
- 資產周轉率
- 顯示公司資產利用效率逐步提升，從2018年第一季的0.15，逐季上升至2022年第三季約0.4，反映公司資產效率有明顯改善，資產運用更為有效率。
- 財務槓桿比率
- 該比率自2017年起逐漸上升，由約1.37逐步擴大至2022年約1.83，表明公司逐漸增加了負債比例以放大財務杠桿，可能用於公司擴張或其他投資，但也伴隨一定的財務風險增加。
- 股東權益回報率（ROE）
- ROE在2017年後逐步提升，2018年第三季約10%，至2021年第四季超過28%，顯示公司股東回報逐步改善，尤其在2018年至2021年間表現較佳。然而，2020年及2021年之後，ROE亦呈現大幅波動甚至負值，尤其在2020年疫情期間出現大幅負值，反映出經營不穩定性與市場環境變化對公司盈利能力造成的影響。
綜合而言，本公司在2017年至2019年之間展現出較佳的盈利能力和資產利用效率，但在2020年由於特殊或非經常性因素，財務表現受到了嚴重影響，表現出大幅衰退。隨後，資產周轉率逐步改善，財務槓桿逐漸提高，顯示公司正逐步調整策略，努力在風險與回報之間尋求平衡。未來，若能持續優化營運效率並有效控制財務槓桿，有助於穩定並提升公司整體財務表現及股東回報。
將 ROA 分解為兩個組成部分
Diamondback Energy Inc.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
從資料中可以觀察到，Diamondback Energy Inc. 在2017年至2022年間，其淨獲利率經歷了較大幅度的波動。特別是在2019年和2020年期間，淨利率呈現明顯的下跌，甚至在2020年出現了連續的負值，表明公司在該段時間內面臨較大的獲利困難或虧損。相較之下，2021年及2022年初期，淨利率逐步回升，顯示經營狀況有逐步改善的跡象，並在2022年達到較高水準，反映出公司具有一定的盈利復甦能力。
在資產周轉率方面，整體呈現緩步上升的趨勢。自2017年至2022年期間，資產周轉率逐漸從較低的水平提升，尤其是在2020年至2022年期間，數值從約0.16提升至接近0.4，顯示公司資產利用效率不斷改善，或在經營策略上進行了調整以提高資產的營運效率。
資產回報率（ROA）方面，亦呈現相似走勢。早期資料顯示，ROA在2017年至2019年前期都保持穩定，在2019年後開始出現明顯的下滑，甚至在2020年進入負值區間，表示公司在該段時間內的資產獲利能力大幅受到影響。隨後，ROA在2021年和2022年逐步回升，反映公司資產利用效率和獲利能力的改善，尤其是在2022年，ROA已經恢復至較高水平，顯示經營效率有明顯的提升。
總結來看，此期間公司經歷了一段盈利波動期，特別是在2020年前後的負面影響較為明顯，但隨著2021年起的逐步復甦，經營績效有了較為正面的改善趨勢。資產的營運效率亦同步提升，顯示公司已調整經營策略以適應市場變化，並逐步恢復其獲利能力。