債務與股東權益比率
自 2005 年起
計算
Micron Technology Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢計算
| 債務與股東權益比率 | = | 總債務1 | ÷ | 美光股東權益總額1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年8月29日 | 0.30 | = | 13,397) | ÷ | 45,131) |
| 2023年8月31日 | 0.30 | = | 13,330) | ÷ | 44,120) |
| 2022年9月1日 | 0.14 | = | 6,906) | ÷ | 49,907) |
| 2021年9月2日 | 0.15 | = | 6,776) | ÷ | 43,933) |
| 2020年9月3日 | 0.17 | = | 6,643) | ÷ | 38,996) |
| 2019年8月29日 | 0.16 | = | 5,851) | ÷ | 35,881) |
| 2018年8月30日 | 0.14 | = | 4,636) | ÷ | 32,294) |
| 2017年8月31日 | 0.60 | = | 11,134) | ÷ | 18,621) |
| 2016年9月1日 | 0.82 | = | 9,910) | ÷ | 12,080) |
| 2015年9月3日 | 0.60 | = | 7,341) | ÷ | 12,302) |
| 2014年8月28日 | 0.61 | = | 6,593) | ÷ | 10,771) |
| 2013年8月29日 | 0.66 | = | 6,037) | ÷ | 9,142) |
| 2012年8月30日 | 0.42 | = | 3,262) | ÷ | 7,700) |
| 2011年9月1日 | 0.24 | = | 2,001) | ÷ | 8,470) |
| 2010年9月2日 | 0.29 | = | 2,360) | ÷ | 8,020) |
| 2009年9月3日 | 0.67 | = | 3,098) | ÷ | 4,654) |
| 2008年8月28日 | 0.44 | = | 2,726) | ÷ | 6,178) |
| 2007年8月30日 | 0.31 | = | 2,410) | ÷ | 7,752) |
| 2006年8月31日 | 0.07 | = | 571) | ÷ | 8,114) |
| 2005年9月1日 | 0.20 | = | 1,167) | ÷ | 5,847) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03), 10-K (報告日期： 2019-08-29), 10-K (報告日期： 2018-08-30), 10-K (報告日期： 2017-08-31), 10-K (報告日期： 2016-09-01), 10-K (報告日期： 2015-09-03), 10-K (報告日期： 2014-08-28), 10-K (報告日期： 2013-08-29), 10-K (報告日期： 2012-08-30), 10-K (報告日期： 2011-09-01), 10-K (報告日期： 2010-09-02), 10-K (報告日期： 2009-09-03), 10-K (報告日期： 2008-08-28), 10-K (報告日期： 2007-08-30), 10-K (報告日期： 2006-08-31), 10-K (報告日期： 2005-09-01).
1 百萬美元
以下為關於可得資料的內部分析，聚焦於趨勢、模式與洞見，避免提及公司名稱或表格本身之描述。
- 整體趨勢與結構性變化
- 在2005年至2024年間，總債務呈現高度波動的模式。2005至2011年間，債務大致維持在千百萬美元的區間，波動幅度相對有限；2013年至2017年間債務快速攀升，從約6,037百萬美元上升至約11,134百萬美元，與同期股東權益的增長並行，但債務增長的幅度顯著高於股東權益的增長，導致杠杆比率在此期間走高。2018年出現顯著去槓杆化現象，債務降至約4,636百萬美元，而股東權益激增至約32,294百萬美元，使杠杆比率降至約0.14。此後至2021年，債務逐步回升至約6,776百萬美元，股東權益持續攀升至約43,933百萬美元，杠杆比率回到較低水平（約0.15–0.17）。2022年至2024年間，債務再度上升，達到約13,397百萬美元，股東權益亦持續提升至約45,131百萬美元，導致杠杆比率回升至約0.30的水平。整體觀察顯示，長期以來資本結構維持在低至中等槓桿區間，僅在特定年度呈現顯著的槓桿波動，與資本運用策略相關。
- 債務與股東權益的絕對規模與相對變動
- 總債務在時間序列中出現兩次顯著的峰谷：一是在2013–2017年間穩步上升，二是在2023–2024年間再度大幅攀升；同期股東權益則呈現穩健的長期增長，特別是在2017年以後出現爆發性增長，2017年至2021年間由約18,621百萬美元增至約43,933百萬美元，展現資本基礎的顯著擴張。2018年的變動尤為顯著，債務大幅下降至約4,636百萬美元，同時股東權益大幅躍升至約32,294百萬美元，呈現一次強烈的去槓杆化動作。之後，2023–2024年間債務再度提升至約13,397百萬美元，而股東權益亦同步增長至約45,131百萬美元，顯示在絕對規模層面兩者均有顯著增長，但債務增長的幅度相對股東權益仍受控於中等水平。
- 債務對股東權益比率的動態特徵
- 債務對股東權益比率在整個期間呈現三段式特徵。前期（2005–2011年）比率普遍介於0.2–0.7之間，顯示相對穩定的中低槓桿水平；2013–2017年間比率顯著上升，分別於0.66–0.82之間波動，顯示債務增長速度超越股東權益的增長，槓桿水平達到歷史高點。2018年出現顯著去槓杆化，比率降至約0.14，反映股東權益的快速增長與債務縮減的結合效應。介於2019–2024年間，比率逐步回升，於2023年達約0.30，2024年維持在約0.30上下，顯示再度出現相對較高的槓杆化，但水平仍低於前一段高點，整體呈現中等槓桿特徵的回归與穩定化趨勢。綜合來看，長期以來該比率維持在低至中等槓桿區間，僅在特定期間出現明顯的槓杆波動，提示資本結構在不同時期受到不同資本配置策略的影響。
與競爭對手的比較
Micron Technology Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Micron Technology Inc. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年8月29日 | 0.30 | 0.03 | 0.22 | 0.33 | 1.00 | 0.50 | 1.97 | 0.58 | 0.23 | 0.56 | 0.80 |
| 2023年8月31日 | 0.30 | 0.04 | 0.20 | 0.34 | 1.64 | 0.47 | 2.02 | 0.61 | 0.50 | 0.71 | 0.66 |
| 2022年9月1日 | 0.14 | 0.05 | 0.18 | 0.45 | 1.74 | 0.41 | 4.75 | 0.80 | 0.41 | 0.86 | 0.60 |
| 2021年9月2日 | 0.15 | 0.04 | 0.18 | 0.45 | 1.59 | 0.40 | 1.02 | 0.83 | 0.41 | 1.58 | 0.58 |
| 2020年9月3日 | 0.17 | 0.06 | 0.43 | 0.52 | 1.72 | 0.45 | 1.30 | 1.12 | 0.16 | 2.59 | 0.74 |
| 2019年8月29日 | 0.16 | 0.17 | 0.47 | 0.65 | 1.32 | 0.37 | 1.29 | 0.96 | 0.21 | 3.25 | 0.65 |
| 2018年8月30日 | 0.14 | 0.99 | 0.58 | 0.78 | 0.66 | 0.35 | 1.38 | 0.37 | 0.27 | 17.64 | 0.56 |
| 2017年8月31日 | 0.60 | 2.28 | 0.77 | 0.57 | 0.87 | 0.39 | 2.21 | 0.40 | 0.48 | 0.71 | 0.39 |
| 2016年9月1日 | 0.82 | 3.45 | 0.34 | 0.46 | 0.72 | 0.38 | 4.44 | 0.74 | 0.32 | 0.37 | 0.34 |
| 2015年9月3日 | 0.60 | — | 0.17 | 0.60 | 0.84 | 0.37 | 7.57 | 0.46 | 0.32 | 0.35 | 0.41 |
| 2014年8月28日 | 0.61 | 11.83 | 0.18 | 0.25 | 1.70 | 0.25 | 0.20 | 0.27 | 0.31 | 0.00 | 0.45 |
| 2013年8月29日 | 0.66 | 3.78 | 0.18 | 0.27 | 0.00 | 0.23 | 0.21 | 0.29 | 0.00 | 0.00 | 0.48 |
| 2012年8月30日 | 0.42 | 3.80 | 0.20 | 0.27 | 0.00 | 0.26 | 0.23 | 0.25 | 0.01 | 0.00 | 0.52 |
| 2011年9月1日 | 0.24 | 1.27 | 0.23 | 0.22 | 0.00 | 0.16 | 0.26 | 0.30 | 0.01 | 0.04 | 0.51 |
| 2010年9月2日 | 0.29 | 2.39 | 0.13 | 0.03 | 0.15 | 0.04 | 0.33 | 0.01 | 0.01 | 0.05 | 0.00 |
| 2009年9月3日 | 0.67 | 7.30 | 0.00 | 0.03 | 0.57 | 0.05 | 0.34 | 0.03 | 0.01 | 0.00 | 0.00 |
| 2008年8月28日 | 0.44 | — | 0.00 | 0.03 | — | 0.05 | 0.25 | 0.17 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 2007年8月30日 | 0.31 | 1.76 | 0.00 | 0.03 | — | 0.05 | 0.00 | 0.21 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 2006年8月31日 | 0.07 | 0.66 | 0.00 | 0.06 | — | 0.06 | 0.00 | 0.25 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 2005年9月1日 | 0.20 | 0.41 | 0.00 | 0.05 | — | 0.07 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.06 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03), 10-K (報告日期： 2019-08-29), 10-K (報告日期： 2018-08-30), 10-K (報告日期： 2017-08-31), 10-K (報告日期： 2016-09-01), 10-K (報告日期： 2015-09-03), 10-K (報告日期： 2014-08-28), 10-K (報告日期： 2013-08-29), 10-K (報告日期： 2012-08-30), 10-K (報告日期： 2011-09-01), 10-K (報告日期： 2010-09-02), 10-K (報告日期： 2009-09-03), 10-K (報告日期： 2008-08-28), 10-K (報告日期： 2007-08-30), 10-K (報告日期： 2006-08-31), 10-K (報告日期： 2005-09-01).
與工業部門的比較： 半導體和半導體設備
Micron Technology Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與工業部門相比： 半導體和半導體設備
| Micron Technology Inc. | 半導體和半導體設備 | |
|---|---|---|
| 2024年8月29日 | 0.30 | 0.46 |
| 2023年8月31日 | 0.30 | 0.47 |
| 2022年9月1日 | 0.14 | 0.43 |
| 2021年9月2日 | 0.15 | 0.50 |
| 2020年9月3日 | 0.17 | 0.62 |
| 2019年8月29日 | 0.16 | 0.58 |
| 2018年8月30日 | 0.14 | 0.50 |
| 2017年8月31日 | 0.60 | 0.57 |
| 2016年9月1日 | 0.82 | 0.49 |
| 2015年9月3日 | 0.60 | 0.45 |
| 2014年8月28日 | 0.61 | 0.27 |
| 2013年8月29日 | 0.66 | 0.22 |
| 2012年8月30日 | 0.42 | 0.22 |
| 2011年9月1日 | 0.24 | 0.19 |
| 2010年9月2日 | 0.29 | 0.09 |
| 2009年9月3日 | 0.67 | 0.12 |
| 2008年8月28日 | 0.44 | 0.12 |
| 2007年8月30日 | 0.31 | 0.11 |
| 2006年8月31日 | 0.07 | 0.08 |
| 2005年9月1日 | 0.20 | 0.07 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03), 10-K (報告日期： 2019-08-29), 10-K (報告日期： 2018-08-30), 10-K (報告日期： 2017-08-31), 10-K (報告日期： 2016-09-01), 10-K (報告日期： 2015-09-03), 10-K (報告日期： 2014-08-28), 10-K (報告日期： 2013-08-29), 10-K (報告日期： 2012-08-30), 10-K (報告日期： 2011-09-01), 10-K (報告日期： 2010-09-02), 10-K (報告日期： 2009-09-03), 10-K (報告日期： 2008-08-28), 10-K (報告日期： 2007-08-30), 10-K (報告日期： 2006-08-31), 10-K (報告日期： 2005-09-01).
與行業的比較： 資訊技術
Micron Technology Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與行業相比： 資訊技術
| Micron Technology Inc. | 資訊技術 | |
|---|---|---|
| 2024年8月29日 | 0.30 | 0.61 |
| 2023年8月31日 | 0.30 | 0.66 |
| 2022年9月1日 | 0.14 | 0.70 |
| 2021年9月2日 | 0.15 | 0.83 |
| 2020年9月3日 | 0.17 | 0.97 |
| 2019年8月29日 | 0.16 | 0.98 |
| 2018年8月30日 | 0.14 | 0.83 |
| 2017年8月31日 | 0.60 | 0.81 |
| 2016年9月1日 | 0.82 | 0.66 |
| 2015年9月3日 | 0.60 | 0.56 |
| 2014年8月28日 | 0.61 | 0.39 |
| 2013年8月29日 | 0.66 | 0.29 |
| 2012年8月30日 | 0.42 | 0.25 |
| 2011年9月1日 | 0.24 | 0.27 |
| 2010年9月2日 | 0.29 | 0.25 |
| 2009年9月3日 | 0.67 | 0.26 |
| 2008年8月28日 | 0.44 | 0.28 |
| 2007年8月30日 | 0.31 | 0.26 |
| 2006年8月31日 | 0.07 | 0.19 |
| 2005年9月1日 | 0.20 | 0.15 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03), 10-K (報告日期： 2019-08-29), 10-K (報告日期： 2018-08-30), 10-K (報告日期： 2017-08-31), 10-K (報告日期： 2016-09-01), 10-K (報告日期： 2015-09-03), 10-K (報告日期： 2014-08-28), 10-K (報告日期： 2013-08-29), 10-K (報告日期： 2012-08-30), 10-K (報告日期： 2011-09-01), 10-K (報告日期： 2010-09-02), 10-K (報告日期： 2009-09-03), 10-K (報告日期： 2008-08-28), 10-K (報告日期： 2007-08-30), 10-K (報告日期： 2006-08-31), 10-K (報告日期： 2005-09-01).