股東權益回報率 （ROE）
自 2005 年起
計算
Intuit Inc.、 ROE、長期趨勢計算
| ROE | = | 100 | × | 淨收入1 | ÷ | 股東權益1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年7月31日 | 16.07% | = | 100 | × | 2,963) | ÷ | 18,436) |
| 2023年7月31日 | 13.81% | = | 100 | × | 2,384) | ÷ | 17,269) |
| 2022年7月31日 | 12.57% | = | 100 | × | 2,066) | ÷ | 16,441) |
| 2021年7月31日 | 20.89% | = | 100 | × | 2,062) | ÷ | 9,869) |
| 2020年7月31日 | 35.76% | = | 100 | × | 1,826) | ÷ | 5,106) |
| 2019年7月31日 | 41.53% | = | 100 | × | 1,557) | ÷ | 3,749) |
| 2018年7月31日 | 51.44% | = | 100 | × | 1,211) | ÷ | 2,354) |
| 2017年7月31日 | 71.71% | = | 100 | × | 971) | ÷ | 1,354) |
| 2016年7月31日 | 84.32% | = | 100 | × | 979) | ÷ | 1,161) |
| 2015年7月31日 | 15.65% | = | 100 | × | 365) | ÷ | 2,332) |
| 2014年7月31日 | 29.47% | = | 100 | × | 907) | ÷ | 3,078) |
| 2013年7月31日 | 24.30% | = | 100 | × | 858) | ÷ | 3,531) |
| 2012年7月31日 | 28.86% | = | 100 | × | 792) | ÷ | 2,744) |
| 2011年7月31日 | 24.24% | = | 100 | × | 634) | ÷ | 2,616) |
| 2010年7月31日 | 20.35% | = | 100 | × | 574) | ÷ | 2,821) |
| 2009年7月31日 | 17.49% | = | 100 | × | 447) | ÷ | 2,556) |
| 2008年7月31日 | 23.00% | = | 100 | × | 477) | ÷ | 2,073) |
| 2007年7月31日 | 21.62% | = | 100 | × | 440) | ÷ | 2,035) |
| 2006年7月31日 | 23.99% | = | 100 | × | 417) | ÷ | 1,738) |
| 2005年7月31日 | 22.51% | = | 100 | × | 382) | ÷ | 1,695) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31), 10-K (報告日期： 2019-07-31), 10-K (報告日期： 2018-07-31), 10-K (報告日期： 2017-07-31), 10-K (報告日期： 2016-07-31), 10-K (報告日期： 2015-07-31), 10-K (報告日期： 2014-07-31), 10-K (報告日期： 2013-07-31), 10-K (報告日期： 2012-07-31), 10-K (報告日期： 2011-07-31), 10-K (報告日期： 2010-07-31), 10-K (報告日期： 2009-07-31), 10-K (報告日期： 2008-07-31), 10-K (報告日期： 2007-07-31), 10-K (報告日期： 2006-07-31), 10-K (報告日期： 2005-07-31).
1 百萬美元
本期分析聚焦於提供期間之三項核心財務指標：淨收入、股東權益與ROE。整體觀察顯示在長期內具備成長性，但各指標間的變動顯著，且呈現結構性變化的影響。以下分別就三項指標進行系統性分析，並提供主要洞見與風險提示。
- 淨收入的長期趨勢與波動
- 在2005年至2014年間，淨收入呈穩健成長，從382百萬美元增長至907百萬美元，期間雖有小幅波動，但整體趨勢向上。2009年出現輕微回落，2015年出現明顯下滑至365百萬，可能反映特定年度之成本或營運因素的影響。自2015年起，數值快速回升，於2016年達979百萬，之後維持成長路徑，2017年略降至971，2018年升至1211，2019年再增至1557，並持續成長至2024年的2963百萬美元，顯示在後期期間的營運動能與規模效應顯著提升。整體而言，長期的增長趨勢明顯，但2015年的單年跳降與隨後的快速反彈顯示出高度的年度波動性。若以區間比較，2005-2014期間的年複合成長率約為10%左右，但2015年之低點顯著拉低短期平均增長，隨後的2016-2024年則呈現強勁的恢復與持續增長。
- 股東權益的變動模式與結構影響
- 股東權益在2005至2010年間穩步上升，於2011年小幅回落，2012-2014年再度上升至3531百萬美元，但於2015年出現顯著下滑至2332百萬，2016年進一步下降至1161百萬，之後逐步回升，於2017年1354、2018年2354、2019年3749、2020年5106，並在2021年急速上升至9869，2022年進一步增至16441，2023年17269，2024年18436。造成2016年顯著下降的原因，往往與資本結構的調整（如股票回購、資本公積變動或其他資產負債表項目調整）有關，該年度ROE的極端高點亦與同時期股本基礎的縮減有關。從2016年起，股東權益基礎顯著擴張，反映長期資本結構的強化與累積留存收益的增長。
- ROE的走勢與結構性因素
- ROE在2005-2012年間維持在約20%至29%區間，2013-2014年上升至約29.5%，但2015年回落至15.65%，顯示在2015年的水準顯著低於長期趨勢。2016年出現極端高點84.32%，2017年71.71%、2018年51.44%、2019年41.53%、2020年35.76%，此一連續高點至2020年代初出現明顯下滑。上述走勢顯示ROE在2016-2018期間受到資本結構劇烈變動的放大效應影響，可能由於股東權益的顯著縮減（如大量回購或其他一次性減少資本的因素）推高了以淨利為分母的比例。之後股東權益快速攀升，但淨收入增長速度未能同時同步，導致ROE於2021-2024年回落至約16-21%區間。整體而言，長期的盈利能力（以淨收入表現為主）仍具增長性，但ROE在後期呈現兩端集中與結構性變化的影響，需以資本結構因素進行解讀。
- 整體洞察與風險提示
- 結合三項指標，顯示長期盈利能力具顯著增長潛力，且股東權益結構從中期開始顯著擴張，支撐資本回籠與再投資能力。需注意，2015年的單年低點與2016年的資本基礎劇變為ROE波動的主要來源，可能與一次性項目或會計處理變動相關。對於後續分析，建議同時觀察淨利率、營業利潤率與營運現金流等指標，以確認淨收入的增長是否可持續且是否伴隨現金流的穩健性。此外，雖然2020年以後淨收入持續增長，ROE卻呈現回落趨勢，提示資本擴張速度超過淨利增長的速率。若需進一步的精準判斷，應結合現金流量表與成本結構的變動資料，以排除一次性項目的影響。
與競爭對手的比較
Intuit Inc.、 ROE、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Intuit Inc. | Accenture PLC | Adobe Inc. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | Fair Isaac Corp. | International Business Machines Corp. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年7月31日 | 16.07% | 25.68% | 39.42% | 22.58% | 3.88% | 6.77% | — | 22.06% | 32.83% | 120.26% | 9.24% | 49.86% | 6.93% | 14.83% | 25.17% | 17.09% |
| 2023年7月31日 | 13.81% | 26.75% | 32.86% | 30.58% | -12.52% | 2.40% | — | 33.29% | 35.09% | 792.45% | 6.04% | 25.15% | 0.36% | 22.69% | 20.01% | -6.57% |
| 2022年7月31日 | 12.57% | 31.11% | 33.85% | 30.93% | -22.89% | -3.56% | — | 7.47% | 43.68% | — | -14.57% | -127.14% | 2.48% | 6.46% | 17.85% | 0.65% |
| 2021年7月31日 | 20.89% | 30.25% | 32.59% | 25.39% | -10.64% | -1.99% | — | 30.38% | 43.15% | 262.43% | -22.71% | -78.63% | 9.81% | 6.22% | 14.31% | -8.62% |
| 2020年7月31日 | 35.76% | 30.05% | 39.66% | 23.69% | -19.10% | -2.56% | 71.41% | 27.14% | 37.43% | 83.94% | -76.61% | -24.23% | 0.37% | 4.18% | 13.54% | -19.33% |
| 2019年7月31日 | 41.53% | 33.17% | 28.03% | 47.03% | — | -2.14% | 66.30% | 45.25% | 38.35% | 50.87% | — | -5.16% | 7.11% | 29.45% | 13.04% | -21.36% |
| 2018年7月31日 | 51.44% | 39.17% | 27.67% | 26.84% | — | — | 54.00% | 51.96% | 20.03% | 8.37% | — | -15.30% | 1.36% | -2.40% | 12.43% | -20.33% |
| 2017年7月31日 | 71.71% | 38.50% | 20.02% | 20.63% | — | — | 30.07% | 32.70% | 29.29% | 17.33% | — | -28.52% | 2.40% | -25.53% | 4.17% | -35.11% |
| 2016年7月31日 | 84.32% | 54.42% | 15.74% | 27.38% | — | — | 24.49% | 65.07% | 23.33% | 18.82% | — | -28.60% | -0.95% | -116.76% | 8.35% | -25.52% |
| 2015年7月31日 | 15.65% | 49.78% | 8.99% | 18.34% | — | — | 19.79% | 92.48% | 15.23% | 20.42% | — | -33.81% | -6.61% | -35.01% | 7.21% | -22.02% |
| 2014年7月31日 | 29.47% | 51.32% | 3.96% | 11.92% | — | — | 20.87% | 101.30% | 24.59% | 23.37% | — | -48.33% | -7.64% | -41.85% | 8.48% | -14.53% |
| 2013年7月31日 | 24.30% | 66.16% | 4.31% | 14.21% | — | — | 16.98% | 72.32% | 27.69% | 24.47% | — | -10.74% | -11.67% | -18.70% | 8.89% | -20.12% |
| 2012年7月31日 | 28.86% | 61.59% | 12.49% | 48.07% | — | — | 19.39% | 88.04% | 25.58% | 22.85% | — | 0.32% | -0.73% | -15.34% | 7.29% | — |
| 2011年7月31日 | 24.24% | 58.72% | 14.40% | 17.57% | — | — | 15.37% | 78.73% | 40.55% | 21.49% | — | — | 5.05% | — | 10.53% | — |
| 2010年7月31日 | 20.35% | 62.79% | 14.92% | 45.74% | — | — | 13.57% | 64.36% | 40.63% | 19.92% | — | — | 7.73% | — | 11.29% | — |
| 2009年7月31日 | 17.49% | 55.08% | 7.90% | -138.29% | — | — | 10.85% | 59.31% | 36.83% | 22.29% | — | — | 6.46% | — | 9.09% | — |
| 2008年7月31日 | 23.00% | 66.59% | 19.77% | -1,818.25% | — | — | 14.94% | 91.60% | 48.73% | 23.98% | — | — | 4.06% | — | 12.43% | — |
| 2007年7月31日 | 21.62% | 60.25% | 15.57% | 14.24% | — | — | 18.48% | 36.59% | 45.23% | 25.26% | — | — | 0.17% | — | 9.08% | — |
| 2006年7月31日 | 23.99% | 51.38% | 9.82% | 8.39% | — | — | 13.44% | 33.30% | 31.42% | 22.52% | — | — | 14.50% | — | 2.13% | — |
| 2005年7月31日 | 22.51% | 55.42% | 32.34% | 2.67% | — | — | 16.71% | 23.97% | 25.47% | 26.63% | — | — | 5.06% | — | -1.27% | — |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31), 10-K (報告日期： 2019-07-31), 10-K (報告日期： 2018-07-31), 10-K (報告日期： 2017-07-31), 10-K (報告日期： 2016-07-31), 10-K (報告日期： 2015-07-31), 10-K (報告日期： 2014-07-31), 10-K (報告日期： 2013-07-31), 10-K (報告日期： 2012-07-31), 10-K (報告日期： 2011-07-31), 10-K (報告日期： 2010-07-31), 10-K (報告日期： 2009-07-31), 10-K (報告日期： 2008-07-31), 10-K (報告日期： 2007-07-31), 10-K (報告日期： 2006-07-31), 10-K (報告日期： 2005-07-31).
與工業部門的比較： 軟體與服務
Intuit Inc.、 ROE、長期趨勢，與工業部門相比： 軟體與服務
| Intuit Inc. | 軟體與服務 | |
|---|---|---|
| 2024年7月31日 | 16.07% | 28.58% |
| 2023年7月31日 | 13.81% | 28.49% |
| 2022年7月31日 | 12.57% | 31.05% |
| 2021年7月31日 | 20.89% | 36.19% |
| 2020年7月31日 | 35.76% | 30.24% |
| 2019年7月31日 | 41.53% | 35.60% |
| 2018年7月31日 | 51.44% | 20.25% |
| 2017年7月31日 | 71.71% | 23.84% |
| 2016年7月31日 | 84.32% | 26.24% |
| 2015年7月31日 | 15.65% | 23.03% |
| 2014年7月31日 | 29.47% | 28.07% |
| 2013年7月31日 | 24.30% | 31.66% |
| 2012年7月31日 | 28.86% | 32.62% |
| 2011年7月31日 | 24.24% | 38.74% |
| 2010年7月31日 | 20.35% | 37.79% |
| 2009年7月31日 | 17.49% | 35.83% |
| 2008年7月31日 | 23.00% | 43.83% |
| 2007年7月31日 | 21.62% | 35.38% |
| 2006年7月31日 | 23.99% | 28.75% |
| 2005年7月31日 | 22.51% | 24.85% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31), 10-K (報告日期： 2019-07-31), 10-K (報告日期： 2018-07-31), 10-K (報告日期： 2017-07-31), 10-K (報告日期： 2016-07-31), 10-K (報告日期： 2015-07-31), 10-K (報告日期： 2014-07-31), 10-K (報告日期： 2013-07-31), 10-K (報告日期： 2012-07-31), 10-K (報告日期： 2011-07-31), 10-K (報告日期： 2010-07-31), 10-K (報告日期： 2009-07-31), 10-K (報告日期： 2008-07-31), 10-K (報告日期： 2007-07-31), 10-K (報告日期： 2006-07-31), 10-K (報告日期： 2005-07-31).
與行業的比較： 資訊技術
Intuit Inc.、 ROE、長期趨勢，與行業相比： 資訊技術
| Intuit Inc. | 資訊技術 | |
|---|---|---|
| 2024年7月31日 | 16.07% | 29.31% |
| 2023年7月31日 | 13.81% | 31.93% |
| 2022年7月31日 | 12.57% | 39.07% |
| 2021年7月31日 | 20.89% | 42.41% |
| 2020年7月31日 | 35.76% | 35.69% |
| 2019年7月31日 | 41.53% | 36.61% |
| 2018年7月31日 | 51.44% | 30.39% |
| 2017年7月31日 | 71.71% | 23.40% |
| 2016年7月31日 | 84.32% | 23.36% |
| 2015年7月31日 | 15.65% | 26.17% |
| 2014年7月31日 | 29.47% | 25.60% |
| 2013年7月31日 | 24.30% | 24.89% |
| 2012年7月31日 | 28.86% | 26.24% |
| 2011年7月31日 | 24.24% | 29.20% |
| 2010年7月31日 | 20.35% | 27.87% |
| 2009年7月31日 | 17.49% | 20.26% |
| 2008年7月31日 | 23.00% | 25.64% |
| 2007年7月31日 | 21.62% | 23.99% |
| 2006年7月31日 | 23.99% | 22.71% |
| 2005年7月31日 | 22.51% | 22.09% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31), 10-K (報告日期： 2019-07-31), 10-K (報告日期： 2018-07-31), 10-K (報告日期： 2017-07-31), 10-K (報告日期： 2016-07-31), 10-K (報告日期： 2015-07-31), 10-K (報告日期： 2014-07-31), 10-K (報告日期： 2013-07-31), 10-K (報告日期： 2012-07-31), 10-K (報告日期： 2011-07-31), 10-K (報告日期： 2010-07-31), 10-K (報告日期： 2009-07-31), 10-K (報告日期： 2008-07-31), 10-K (報告日期： 2007-07-31), 10-K (報告日期： 2006-07-31), 10-K (報告日期： 2005-07-31).