股東權益回報率 （ROE）
自 2005 年起
計算
Adobe Inc.、 ROE、長期趨勢計算
| ROE | = | 100 | × | 淨收入1 | ÷ | 股東權益1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年11月29日 | 39.42% | = | 100 | × | 5,560) | ÷ | 14,105) |
| 2023年12月1日 | 32.86% | = | 100 | × | 5,428) | ÷ | 16,518) |
| 2022年12月2日 | 33.85% | = | 100 | × | 4,756) | ÷ | 14,051) |
| 2021年12月3日 | 32.59% | = | 100 | × | 4,822) | ÷ | 14,797) |
| 2020年11月27日 | 39.66% | = | 100 | × | 5,260) | ÷ | 13,264) |
| 2019年11月29日 | 28.03% | = | 100 | × | 2,951) | ÷ | 10,530) |
| 2018年11月30日 | 27.67% | = | 100 | × | 2,591) | ÷ | 9,362) |
| 2017年12月1日 | 20.02% | = | 100 | × | 1,694) | ÷ | 8,460) |
| 2016年12月2日 | 15.74% | = | 100 | × | 1,169) | ÷ | 7,425) |
| 2015年11月27日 | 8.99% | = | 100 | × | 630) | ÷ | 7,002) |
| 2014年11月28日 | 3.96% | = | 100 | × | 268) | ÷ | 6,776) |
| 2013年11月29日 | 4.31% | = | 100 | × | 290) | ÷ | 6,725) |
| 2012年11月30日 | 12.49% | = | 100 | × | 833) | ÷ | 6,665) |
| 2011年12月2日 | 14.40% | = | 100 | × | 833) | ÷ | 5,783) |
| 2010年12月3日 | 14.92% | = | 100 | × | 775) | ÷ | 5,192) |
| 2009年11月27日 | 7.90% | = | 100 | × | 387) | ÷ | 4,891) |
| 2008年11月28日 | 19.77% | = | 100 | × | 872) | ÷ | 4,410) |
| 2007年11月30日 | 15.57% | = | 100 | × | 724) | ÷ | 4,650) |
| 2006年12月1日 | 9.82% | = | 100 | × | 506) | ÷ | 5,152) |
| 2005年12月2日 | 32.34% | = | 100 | × | 603) | ÷ | 1,864) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-K (報告日期： 2020-11-27), 10-K (報告日期： 2019-11-29), 10-K (報告日期： 2018-11-30), 10-K (報告日期： 2017-12-01), 10-K (報告日期： 2016-12-02), 10-K (報告日期： 2015-11-27), 10-K (報告日期： 2014-11-28), 10-K (報告日期： 2013-11-29), 10-K (報告日期： 2012-11-30), 10-K (報告日期： 2011-12-02), 10-K (報告日期： 2010-12-03), 10-K (報告日期： 2009-11-27), 10-K (報告日期： 2008-11-28), 10-K (報告日期： 2007-11-30), 10-K (報告日期： 2006-12-01), 10-K (報告日期： 2005-12-02).
1 百萬美元
以下分析聚焦於三項主要財務指標在觀察期間的變化與模式，並以第三人稱客觀語氣呈現，不就單一年度解讀，而是強調長期趨勢、波動與可能的結構變化。
- 淨收入（百萬美元）
- 在期間內，淨收入呈現長期成長的趨勢，2005 年至 2024 年由 603 增至 5560，整體增幅約 9.2 倍，顯示收入規模顯著放大。過程中出現多次短期波動：2006 年與 2009 年分別出現明顯下降，2007-2008 年回升，2013-2014 年再度出現下滑。自 2015 年以後，增長動力較為穩健，2016-2019 年連續快速攀升，2019 年至 2020 年出現顯著跳升，從 2951 增至 5260，約成長 78%，但 2021-2022 年出現小幅回落，分別降至 4822 與 4756。之後於 2023-2024 年再度回升至 5428 與 5560，顯示在新周期中盈利能力與營運規模仍在成長中。此一路徑顯示長期的規模放大與可能的營收組成或成本結構的調整，2020 年的顯著跳升可能受單一年份的非經常性因素或市場環境影響，需結合其他指標進一步驗證。
- 股東權益（百萬美元）
- 股東權益在整個期間呈現長期上升的趨勢，但路徑具有顯著的年度波動。2005 至 2006 年間出現急速上升，從 1864 增至 5152，之後於 2007-2008 出現小幅下滑再度回升，並於 2009-2019 年間穩步成長，至 2019 年達到 10530。2020-2021 年快速攀升，分別為 13264 與 14797，顯示在此時期資本累積或留存盈餘的強化。之後 2022 年出現回落至 14051，2023 年再創新高至 16518，但 2024 年回落至 14105。整體而言，長期趨勢向上，但在 2006、2022、2024 等年度出現顯著波動，顯示資本結構與留存盈餘的變動對權益水準有較大影響；高點通常伴隨著市場或公司內部資本運作的強勁增長。
- ROE（％）
- ROE 在不同年度呈現顯著的波動與結構性變化。2005 年達到高位 32.34%，但翌年大幅回落至 9.82%，之後在 2007-2008 逐步回升至 15-20% 區間，2009-2014 連續下行，於 2013-2014 年降至約 4%，顯示此時利潤相對於股東權益的效率較低。自 2015 年起逐步回升，至 2019 年接近 28%，並在 2020 年達到高點 39.66%，顯示在該年度盈利能力與資本運用的效率顯著改善。之後 2021-2022 年維持在 32-34% 的水準，2023 年略降至 32.86%，2024 年再度上升至 39.42%。整體而言，長期趨勢顯示在 2020 年以後的盈利能力與資本有效運用能力顯著增強，雖然同期股東權益的變動可能對 ROE 造成一定的拉動或壓力。
與競爭對手的比較
Adobe Inc.、 ROE、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Adobe Inc. | Accenture PLC | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | International Business Machines Corp. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年11月29日 | 39.42% | 25.68% | 22.58% | 3.88% | 6.77% | 22.06% | 16.07% | 32.83% | 120.26% | 9.24% | 49.86% | 6.93% | 14.83% | 25.17% | 17.09% |
| 2023年12月1日 | 32.86% | 26.75% | 30.58% | -12.52% | 2.40% | 33.29% | 13.81% | 35.09% | 792.45% | 6.04% | 25.15% | 0.36% | 22.69% | 20.01% | -6.57% |
| 2022年12月2日 | 33.85% | 31.11% | 30.93% | -22.89% | -3.56% | 7.47% | 12.57% | 43.68% | — | -14.57% | -127.14% | 2.48% | 6.46% | 17.85% | 0.65% |
| 2021年12月3日 | 32.59% | 30.25% | 25.39% | -10.64% | -1.99% | 30.38% | 20.89% | 43.15% | 262.43% | -22.71% | -78.63% | 9.81% | 6.22% | 14.31% | -8.62% |
| 2020年11月27日 | 39.66% | 30.05% | 23.69% | -19.10% | -2.56% | 27.14% | 35.76% | 37.43% | 83.94% | -76.61% | -24.23% | 0.37% | 4.18% | 13.54% | -19.33% |
| 2019年11月29日 | 28.03% | 33.17% | 47.03% | — | -2.14% | 45.25% | 41.53% | 38.35% | 50.87% | — | -5.16% | 7.11% | 29.45% | 13.04% | -21.36% |
| 2018年11月30日 | 27.67% | 39.17% | 26.84% | — | — | 51.96% | 51.44% | 20.03% | 8.37% | — | -15.30% | 1.36% | -2.40% | 12.43% | -20.33% |
| 2017年12月1日 | 20.02% | 38.50% | 20.63% | — | — | 32.70% | 71.71% | 29.29% | 17.33% | — | -28.52% | 2.40% | -25.53% | 4.17% | -35.11% |
| 2016年12月2日 | 15.74% | 54.42% | 27.38% | — | — | 65.07% | 84.32% | 23.33% | 18.82% | — | -28.60% | -0.95% | -116.76% | 8.35% | -25.52% |
| 2015年11月27日 | 8.99% | 49.78% | 18.34% | — | — | 92.48% | 15.65% | 15.23% | 20.42% | — | -33.81% | -6.61% | -35.01% | 7.21% | -22.02% |
| 2014年11月28日 | 3.96% | 51.32% | 11.92% | — | — | 101.30% | 29.47% | 24.59% | 23.37% | — | -48.33% | -7.64% | -41.85% | 8.48% | -14.53% |
| 2013年11月29日 | 4.31% | 66.16% | 14.21% | — | — | 72.32% | 24.30% | 27.69% | 24.47% | — | -10.74% | -11.67% | -18.70% | 8.89% | -20.12% |
| 2012年11月30日 | 12.49% | 61.59% | 48.07% | — | — | 88.04% | 28.86% | 25.58% | 22.85% | — | 0.32% | -0.73% | -15.34% | 7.29% | — |
| 2011年12月2日 | 14.40% | 58.72% | 17.57% | — | — | 78.73% | 24.24% | 40.55% | 21.49% | — | — | 5.05% | — | 10.53% | — |
| 2010年12月3日 | 14.92% | 62.79% | 45.74% | — | — | 64.36% | 20.35% | 40.63% | 19.92% | — | — | 7.73% | — | 11.29% | — |
| 2009年11月27日 | 7.90% | 55.08% | -138.29% | — | — | 59.31% | 17.49% | 36.83% | 22.29% | — | — | 6.46% | — | 9.09% | — |
| 2008年11月28日 | 19.77% | 66.59% | -1,818.25% | — | — | 91.60% | 23.00% | 48.73% | 23.98% | — | — | 4.06% | — | 12.43% | — |
| 2007年11月30日 | 15.57% | 60.25% | 14.24% | — | — | 36.59% | 21.62% | 45.23% | 25.26% | — | — | 0.17% | — | 9.08% | — |
| 2006年12月1日 | 9.82% | 51.38% | 8.39% | — | — | 33.30% | 23.99% | 31.42% | 22.52% | — | — | 14.50% | — | 2.13% | — |
| 2005年12月2日 | 32.34% | 55.42% | 2.67% | — | — | 23.97% | 22.51% | 25.47% | 26.63% | — | — | 5.06% | — | -1.27% | — |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-K (報告日期： 2020-11-27), 10-K (報告日期： 2019-11-29), 10-K (報告日期： 2018-11-30), 10-K (報告日期： 2017-12-01), 10-K (報告日期： 2016-12-02), 10-K (報告日期： 2015-11-27), 10-K (報告日期： 2014-11-28), 10-K (報告日期： 2013-11-29), 10-K (報告日期： 2012-11-30), 10-K (報告日期： 2011-12-02), 10-K (報告日期： 2010-12-03), 10-K (報告日期： 2009-11-27), 10-K (報告日期： 2008-11-28), 10-K (報告日期： 2007-11-30), 10-K (報告日期： 2006-12-01), 10-K (報告日期： 2005-12-02).
與工業部門的比較： 軟體與服務
Adobe Inc.、 ROE、長期趨勢，與工業部門相比： 軟體與服務
| Adobe Inc. | 軟體與服務 | |
|---|---|---|
| 2024年11月29日 | 39.42% | 28.42% |
| 2023年12月1日 | 32.86% | 28.33% |
| 2022年12月2日 | 33.85% | 30.85% |
| 2021年12月3日 | 32.59% | 36.03% |
| 2020年11月27日 | 39.66% | 30.18% |
| 2019年11月29日 | 28.03% | 35.56% |
| 2018年11月30日 | 27.67% | 20.20% |
| 2017年12月1日 | 20.02% | 23.83% |
| 2016年12月2日 | 15.74% | 26.25% |
| 2015年11月27日 | 8.99% | 23.04% |
| 2014年11月28日 | 3.96% | 28.09% |
| 2013年11月29日 | 4.31% | 31.71% |
| 2012年11月30日 | 12.49% | 32.66% |
| 2011年12月2日 | 14.40% | 38.82% |
| 2010年12月3日 | 14.92% | 37.89% |
| 2009年11月27日 | 7.90% | 35.98% |
| 2008年11月28日 | 19.77% | 44.03% |
| 2007年11月30日 | 15.57% | 35.48% |
| 2006年12月1日 | 9.82% | 28.87% |
| 2005年12月2日 | 32.34% | 24.91% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-K (報告日期： 2020-11-27), 10-K (報告日期： 2019-11-29), 10-K (報告日期： 2018-11-30), 10-K (報告日期： 2017-12-01), 10-K (報告日期： 2016-12-02), 10-K (報告日期： 2015-11-27), 10-K (報告日期： 2014-11-28), 10-K (報告日期： 2013-11-29), 10-K (報告日期： 2012-11-30), 10-K (報告日期： 2011-12-02), 10-K (報告日期： 2010-12-03), 10-K (報告日期： 2009-11-27), 10-K (報告日期： 2008-11-28), 10-K (報告日期： 2007-11-30), 10-K (報告日期： 2006-12-01), 10-K (報告日期： 2005-12-02).
與行業的比較： 資訊技術
Adobe Inc.、 ROE、長期趨勢，與行業相比： 資訊技術
| Adobe Inc. | 資訊技術 | |
|---|---|---|
| 2024年11月29日 | 39.42% | 29.23% |
| 2023年12月1日 | 32.86% | 31.86% |
| 2022年12月2日 | 33.85% | 38.98% |
| 2021年12月3日 | 32.59% | 42.34% |
| 2020年11月27日 | 39.66% | 35.67% |
| 2019年11月29日 | 28.03% | 36.60% |
| 2018年11月30日 | 27.67% | 30.38% |
| 2017年12月1日 | 20.02% | 23.40% |
| 2016年12月2日 | 15.74% | 23.35% |
| 2015年11月27日 | 8.99% | 26.17% |
| 2014年11月28日 | 3.96% | 25.61% |
| 2013年11月29日 | 4.31% | 24.89% |
| 2012年11月30日 | 12.49% | 26.24% |
| 2011年12月2日 | 14.40% | 29.22% |
| 2010年12月3日 | 14.92% | 27.89% |
| 2009年11月27日 | 7.90% | 20.28% |
| 2008年11月28日 | 19.77% | 25.67% |
| 2007年11月30日 | 15.57% | 24.01% |
| 2006年12月1日 | 9.82% | 22.74% |
| 2005年12月2日 | 32.34% | 22.11% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-K (報告日期： 2020-11-27), 10-K (報告日期： 2019-11-29), 10-K (報告日期： 2018-11-30), 10-K (報告日期： 2017-12-01), 10-K (報告日期： 2016-12-02), 10-K (報告日期： 2015-11-27), 10-K (報告日期： 2014-11-28), 10-K (報告日期： 2013-11-29), 10-K (報告日期： 2012-11-30), 10-K (報告日期： 2011-12-02), 10-K (報告日期： 2010-12-03), 10-K (報告日期： 2009-11-27), 10-K (報告日期： 2008-11-28), 10-K (報告日期： 2007-11-30), 10-K (報告日期： 2006-12-01), 10-K (報告日期： 2005-12-02).