現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Intuit Inc.、 合併現金流量表
百萬美元
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已結束 12 個月 |
2024年7月31日 |
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2023年7月31日 |
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2022年7月31日 |
|
2021年7月31日 |
|
2020年7月31日 |
|
2019年7月31日 |
|
|
|
淨收入 |
2,963) | |
2,384) | |
2,066) | |
2,062) | |
1,826) | |
1,557) | |
|
|
折舊 |
159) | |
160) | |
187) | |
166) | |
189) | |
199) | |
|
|
收購無形資產攤銷 |
630) | |
646) | |
559) | |
197) | |
29) | |
26) | |
|
|
非現金經營租賃成本 |
81) | |
90) | |
83) | |
62) | |
60) | |
—) | |
|
|
基於股份的薪酬費用 |
1,940) | |
1,712) | |
1,308) | |
753) | |
435) | |
401) | |
|
|
遞延所得稅 |
(554) | |
(628) | |
120) | |
(42) | |
(179) | |
(7) | |
|
|
其他 |
92) | |
81) | |
2) | |
(39) | |
6) | |
15) | |
|
|
調整 |
2,348) |
|
2,061) |
|
2,259) |
|
1,097) |
|
540) |
|
634) |
|
|
|
持有待售貸款的發放和購買 |
(96) | |
—) | |
—) | |
(41) | |
(566) | |
—) | |
|
|
持有待售貸款的出售和本金支付 |
98) | |
—) | |
—) | |
143) | |
482) | |
—) | |
|
|
應收帳款 |
(52) | |
42) | |
(31) | |
(104) | |
(59) | |
11) | |
|
|
應收所得稅 |
(48) | |
64) | |
29) | |
(51) | |
53) | |
5) | |
|
|
預付費用和其他資產 |
(30) | |
(75) | |
(121) | |
30) | |
(31) | |
(37) | |
|
|
應付帳款 |
133) | |
(97) | |
(95) | |
206) | |
33) | |
90) | |
|
|
應計薪酬和相關負債 |
257) | |
88) | |
(357) | |
(70) | |
100) | |
16) | |
|
|
遞延收入 |
(49) | |
111) | |
71) | |
22) | |
38) | |
39) | |
|
|
經營租賃負債 |
(71) | |
(81) | |
(83) | |
(66) | |
(61) | |
—) | |
|
|
應交所得稅 |
(691) | |
690) | |
6) | |
(8) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他負債 |
122) | |
(141) | |
145) | |
30) | |
59) | |
9) | |
|
|
經營資產和負債的變化 |
(429) |
|
601) |
|
(436) |
|
(11) |
|
132) |
|
133) |
|
|
|
為使凈收入與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整 |
1,921) |
|
2,662) |
|
1,823) |
|
1,188) |
|
588) |
|
767) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
4,884) |
|
5,046) |
|
3,889) |
|
3,250) |
|
2,414) |
|
2,324) |
|
|
|
購買公司和客戶基金投資 |
(780) | |
(1,015) | |
(830) | |
(1,489) | |
(701) | |
(752) | |
|
|
出售公司和客戶基金投資 |
526) | |
240) | |
1,524) | |
229) | |
130) | |
84) | |
|
|
公司和客戶基金投資的期限 |
676) | |
449) | |
234) | |
550) | |
596) | |
303) | |
|
|
客戶資金存款凈變化 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
69) | |
|
|
購買財產和設備 |
(191) | |
(210) | |
(157) | |
(53) | |
(59) | |
(76) | |
|
|
內部使用軟體的資本化 |
(59) | |
(50) | |
(72) | |
(72) | |
(78) | |
(79) | |
|
|
收購業務，扣除收購的現金 |
(83) | |
(33) | |
(5,682) | |
(3,064) | |
—) | |
(64) | |
|
|
為投資而持有的貸款的發放和購買 |
(2,538) | |
(1,983) | |
(933) | |
(232) | |
(243) | |
(316) | |
|
|
出售原被歸類為投資目的的貸款 |
234) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
為投資而持有的貸款的本金償還 |
2,068) | |
1,727) | |
519) | |
136) | |
287) | |
267) | |
|
|
其他 |
(80) | |
(47) | |
(24) | |
30) | |
(29) | |
(2) | |
|
|
投資活動中使用的現金凈額 |
(227) |
|
(922) |
|
(5,421) |
|
(3,965) |
|
(97) |
|
(566) |
|
|
|
發行長期債務的收益，扣除貼現和發行成本 |
3,956) | |
—) | |
4,700) | |
—) | |
1,983) | |
—) | |
|
|
償還債務 |
(4,200) | |
(1,009) | |
—) | |
(338) | |
(50) | |
(50) | |
|
|
無抵押循環信貸安排項下的借款收益 |
100) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,000) | |
—) | |
|
|
償還無抵押循環信貸額度項下的借款 |
(100) | |
—) | |
—) | |
(1,000) | |
—) | |
—) | |
|
|
有抵押循環信貸額度下的借款所得款項 |
180) | |
222) | |
182) | |
—) | |
—) | |
48) | |
|
|
償還有擔保循環信貸額度下的借款 |
(25) | |
(23) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
根據員工持股計劃發行股票所得款項 |
282) | |
228) | |
162) | |
196) | |
211) | |
284) | |
|
|
在授予限制性股票單位時預扣的員工稅的付款 |
(1,002) | |
(633) | |
(611) | |
(383) | |
(244) | |
(251) | |
|
|
為購買庫存股而支付的現金 |
(1,988) | |
(1,967) | |
(1,861) | |
(1,005) | |
(323) | |
(556) | |
|
|
股利和已支付的股利權 |
(1,034) | |
(889) | |
(774) | |
(646) | |
(561) | |
(501) | |
|
|
應收資金、應付資金和應付客戶金額的凈變化 |
3,436) | |
(197) | |
(56) | |
2) | |
19) | |
—) | |
|
|
其他 |
(2) | |
(1) | |
(10) | |
(2) | |
(1) | |
(8) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(397) |
|
(4,269) |
|
1,732) |
|
(3,176) |
|
2,034) |
|
(1,034) |
|
|
|
匯率對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 |
(13) | |
—) | |
(22) | |
13) | |
(6) | |
(3) | |
|
|
現金、現金等價物、限制性現金、限制性現金等價物凈增（減）凈額 |
4,247) |
|
(145) |
|
178) |
|
(3,878) |
|
4,345) |
|
721) |
|
|
|
期初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 |
2,852) | |
2,997) | |
2,819) | |
6,697) | |
2,352) | |
1,631) | |
|
|
期末現金、現金等價物、限制性現金、限制性現金等價物 |
7,099) |
|
2,852) |
|
2,997) |
|
2,819) |
|
6,697) |
|
2,352) |
|
根據報告：
10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31), 10-K (報告日期： 2019-07-31).
根據所提供的財務資料，以下為對該公司年度數據的綜合分析：
- 營收與獲利能力
- 該公司淨收入呈逐年成長趨勢，從2019年的15.57億美元增加至2023年的23.84億美元，2024年預估更進一步達到29.63億美元，顯示公司營收持續擴大。此外，儘管折舊和攤銷費用呈現波動，尤其是收購無形資產攤銷在2021年和2022年有顯著增加，但相較於淨收入的增長，盈利能力保持正面趨勢。
- 成本結構與非現金支出
- 折舊與無形資產攤銷的調整逐步上升，伴隨著收購活動的增加，反映公司在資本支出與資產併購方面的策略。此外，基於股份的薪酬費用也呈現逐年上升，與員工激勵計畫擴張相關。非現金經營租賃成本在2020年後持續存在，提示公司在租賃負債的管理上也在逐步調整。
- 營運資產負債變化
- 應收帳款和應付帳款的變動顯示在2020年有較大波動，特別是應收帳款在2021年和2022年出現較大負值，反映可能的收款政策變動或營運週期調整。同時，預付費用和其他資產的波動亦指示公司資產布局的變動。此外，應計薪酬和相關負債在2024年顯著增加，可能預示著薪酬負擔的加重或相關人事策略變化。
- 現金流量表分析
- 經營活動產生的現金淨額表現強勁，從2019年的約23.24億美元逐步增加至2023年的約50.46億美元，顯示公司營運現金流較為穩定與健康。其中，投資活動方面的購買公司及客戶基金投資大幅進行，規模逐漸擴大，反映公司積極布局長期投資，但也伴隨較高的現金支出。出售投資雖有增加，但整體投資活動現金流仍偏向負值，意味著公司持續投入資產以促進長期成長。償還債務金額在近年有大幅增加，顯示公司積極進行財務重整或償付高額債務，2024年的聯合還款趨勢較為明顯。股利發放逐年增加，反映公司在獲利穩定的同時，亦維持股東回報。
- 資本支出與融資活動
- 公司在購置資產、設備和內部軟體方面持續投資，但規模相較於投資及還款活動偏小。發行長期債務在2020年和2024年增幅較大，顯示公司通過融資來擴展資金來源，並配合償還大量短期和長期負債，保持財務結構的彈性。員工股票激勵計畫的收益與支出也呈持續波動，反映公司在員工激励策略上的調整。
- 現金儲備與財務狀況
- 期末現金及等價物由2019年的約2.35億美元增加至2024年的約7.09億美元，顯示公司現金資產充裕，能有效應對未來投資或償債需求。現金流動性方面，年度的淨增減數值較大波動，尤其是2022年出現較大減少，可能由於大額投資或還款所致，但總體來說，結構仍支撐公司良好的營運資金狀況。
綜合以上觀察，可得出該公司在過去幾年持續增長，資產投入及負債管理逐步調整，展現其擴展規模與強化財務結構的策略。儘管投資與債務償還的規模較大，但公司整體現金流狀況良好，預期未來仍將維持穩健成長路徑。然而，應密切留意資產負債表的波動以及營收與成本的變動，以確保財務狀況持續穩定。
