資本回報率 (ROC)
資本回報率是凈企業資產的稅後回報率。投資資本回報率不受利率或公司債務和股權結構變化的影響。它衡量企業生產力績效。
投資資本回報率 （ROIC）
Intuit Inc., ROIC計算、與基準測試的比較
| 2025年7月31日 | 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | 3,531) | 2,668) | 2,022) | 2,300) | 2,161) | 1,795) | |
| 投資資本2 | 24,521) | 24,948) | 23,712) | 24,726) | 12,248) | 8,690) | |
| 性能比 | |||||||
| ROIC3 | 14.40% | 10.69% | 8.53% | 9.30% | 17.64% | 20.65% | |
| 基準 | |||||||
| ROIC競爭 對手4 | |||||||
| Accenture PLC | 20.11% | 20.33% | 21.14% | 23.93% | 25.83% | 26.30% | |
| Adobe Inc. | — | 21.19% | 21.68% | 26.93% | 29.44% | 21.67% | |
| AppLovin Corp. | — | 22.52% | 11.27% | -3.27% | 0.83% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 14.27% | 24.69% | 23.98% | 24.26% | 25.05% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 6.78% | 11.73% | 15.20% | 12.03% | 9.74% | 20.78% | |
| Datadog Inc. | — | 10.63% | 14.64% | 8.75% | 16.66% | 10.96% | |
| International Business Machines Corp. | — | 4.37% | 7.63% | -0.68% | 3.78% | 3.44% | |
| Microsoft Corp. | 23.84% | 25.70% | 28.71% | 36.59% | 45.56% | 43.43% | |
| Oracle Corp. | 12.27% | 11.71% | 10.34% | 9.70% | 17.55% | 11.53% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 13.53% | 16.73% | -7.21% | -14.60% | -54.59% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 14.40% | 23.08% | 28.59% | 19.73% | 11.48% | 9.91% | |
| Salesforce Inc. | 8.38% | 5.72% | 3.01% | 5.42% | 8.25% | 5.13% | |
| ServiceNow Inc. | — | 23.07% | 22.31% | 17.69% | 18.88% | 20.49% | |
| Synopsys Inc. | 4.23% | 10.31% | 11.03% | 17.54% | 11.52% | 11.63% | |
| Workday Inc. | 9.13% | 7.80% | 1.25% | 6.56% | 1.38% | -2.21% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-31), 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2025 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投資資本
= 100 × 3,531 ÷ 24,521 = 14.40%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）
- 觀察該指標在過去五年呈現逐年上升的趨勢。從2020年的約1,795百萬美元增加到2025年的約3,531百萬美元，顯示公司營運獲利能力持續改善。這種成長可能反映了商品或服務的銷售效益提升，或是成本控制措施的成效。此外，2024年未列明數據，但2023年的數值較前一年有所增長，顯示整體盈利潛力仍具正向動力。
- 投資資本
- 投資資本在五年間經歷較大波動。由2020年的約8,690百萬美元大幅增加至2022年的24,726百萬美元，反映公司在此期間進行了大規模的資本支出或收購，旨在擴展業務或升級資產。2023年投資資本略有回落至23,712百萬美元，之後略為回升，2024年和2025年接近平穩，顯示公司在資本配置上較為穩定或成長策略有所調整。
- 投資資本回報率（ROIC）
- ROIC在五年內經歷較大變化。2020年達到20.65%，2021年下降至17.64%，2022年大幅降至9.3%，反映當年投資導致獲利能力較低或投資結構變動所影響。2023年ROIC略升至8.53%，但仍處於較低水平，顯示資本運用效率較之前階段偏低。值得注意的是，2024年ROIC顯著上升至10.69%，以及2025年進一步改善至14.4%，可能顯示公司在資產運用或營運效率方面已進行調整或優化，逐步恢復較高的資本回報水平。
總結來看，儘管投資資本數量大幅增加，但公司營收轉化為淨利潤的效率（ROIC）在近年經歷波動，尤其是在2022年達到最低點，之後逐步改善。淨利潤的持續成長顯示公司在提升獲利能力方面取得一定進展，且資本運用效率正逐步回升，整體財務表現展現一定的穩健調整趨勢。
ROIC的分解
Intuit Inc.、ROIC的分解
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-31), 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31).
- 營業利潤率（OPM）
-
從2020年至2025年的資料顯示，該公司營業利潤率呈現一定的波動，其數值於2020年為約29.42％，2021年略降為約28.02％，2022年則下降至約21％。此後，利潤率逐漸回升，2023年達到約23.08％，2024年進一步上升至約24.3％，並於2025年上升至約26.71％。
整體而言，雖然在2022年前後曾出現下行趨勢，顯示某段時間內的獲利能力有所降低，但隨後逐步改善，並呈現出恢復與增強的跡象，反映公司在近期可能改善了成本控制或盈利效率。
- 資本周轉率（TO）
-
該比率由2020年的0.89，逐步下降至2022年的0.52，暗示在此期間內公司資產利用效率有所降低。然而，從2023年起，資本周轉率回升至0.61，至2024年進一步提升至0.65，並於2025年達到0.77，顯示公司資產利用效率正在逐步改善。
此趨勢可能反映公司在資產管理或經營策略上的調整，使得資產的使用效率得以提升，支持營收或獲利的增長。
- 有效現金稅率（CTR）
-
有效現金稅率在2020年為79.01％，2021年略升為79.85％，2022年則大幅上升至85.26％，此後在2023年降至61.51％，隨後略為回升，2024年為67.64％，2025年為69.66％。
高稅率在2022年可能反映出公司稅務策略變動或稅務負擔增加，而2023年之後則出現明顯下降，顯示稅務負擔有所降低，或公司採取措施優化稅務結構，進而改善稅後現金流狀況。
- 投資資本回報率（ROIC）
-
ROIC由2020年的約20.65％逐年下降，至2022年降至約9.3％，呈現下降趨勢，顯示投資資本的利用效率在此期間內較為低迷。然而，自2023年起，ROIC逐步回升，2024年達10.69％，2025年進一步改善至14.4％，反映公司在投資回報方面逐步改善，顯示散發出的經營效率逐步提升。
這一趨勢可能代表公司在投資策略或資本配置方面進行調整，以提升回報水平。
營業利潤率（OPM）
Intuit Inc., OPM計算、與基準測試的比較
| 2025年7月31日 | 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | 3,531) | 2,668) | 2,022) | 2,300) | 2,161) | 1,795) | |
| 更多： 現金營業稅2 | 1,538) | 1,276) | 1,320) | 398) | 545) | 477) | |
| 稅前營業淨利潤 （NOPBT） | 5,069) | 3,944) | 3,342) | 2,698) | 2,706) | 2,271) | |
| 淨收入 | 18,831) | 16,285) | 14,368) | 12,726) | 9,633) | 7,679) | |
| 更多： 遞延收入的增加（減少） | 147) | (50) | 112) | 122) | 27) | 42) | |
| 調整后凈營收 | 18,978) | 16,235) | 14,480) | 12,848) | 9,660) | 7,721) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| OPM3 | 26.71% | 24.30% | 23.08% | 21.00% | 28.02% | 29.42% | |
| 基準 | |||||||
| OPM競爭 對手4 | |||||||
| Accenture PLC | 15.87% | 15.15% | 14.56% | 15.48% | 16.65% | 16.59% | |
| Adobe Inc. | — | 32.23% | 35.97% | 36.56% | 40.89% | 34.42% | |
| AppLovin Corp. | — | 40.17% | 20.43% | -1.60% | 5.23% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 31.87% | 31.47% | 32.28% | 28.51% | 27.83% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 12.15% | 18.67% | 20.92% | 23.25% | 20.74% | 18.60% | |
| Datadog Inc. | — | 9.47% | 8.91% | 6.57% | 13.48% | 9.15% | |
| International Business Machines Corp. | — | 11.46% | 17.57% | 2.98% | 10.91% | 9.64% | |
| Microsoft Corp. | 45.60% | 45.67% | 43.20% | 43.28% | 43.49% | 38.29% | |
| Oracle Corp. | 31.76% | 30.01% | 26.91% | 24.11% | 40.03% | 34.29% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 11.18% | 9.03% | -8.42% | -23.57% | -109.97% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 24.12% | 28.26% | 29.22% | 23.90% | 16.95% | 17.41% | |
| Salesforce Inc. | 24.54% | 17.72% | 10.29% | 16.42% | 20.31% | 15.73% | |
| ServiceNow Inc. | — | 20.13% | 18.76% | 14.87% | 17.20% | 17.77% | |
| Synopsys Inc. | 31.74% | 24.97% | 20.63% | 27.91% | 22.47% | 22.28% | |
| Workday Inc. | 10.08% | 8.65% | 3.29% | 8.82% | 2.23% | -2.53% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-31), 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 現金營業稅. 查看詳情 »
3 2025 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整后凈營收
= 100 × 5,069 ÷ 18,978 = 26.71%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Intuit Inc.在2020年至2025年間展現出持續且穩健的成長趨勢。在稅前營業淨利潤（NOPBT）方面，數值由2020年的2,271百萬美元逐步上升至2025年的5,069百萬美元，呈現明顯的上升走勢，反映公司獲利能力的持續增強。
在調整后凈營收方面，則由2020年的7,721百萬美元不斷擴大至2025年的18,978百萬美元，成長幅度顯著，顯示公司營收規模擴張得較為快速，並反映市場需求的持續擴大和公司市占率的提升，為營收增長提供了穩固支撐。
營業利潤率（OPM）方面，比例在2020年至2022年間略有波動，從29.42%下降至21%，但自2022年起逐步回升，至2025年達到26.71%。此趨勢表明公司在經營效率及成本控制方面有明顯改善，並能順應營收擴張而保持較為穩定的盈利水準。
資本周轉率（TO）
Intuit Inc., TO計算、與基準測試的比較
| 2025年7月31日 | 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 18,831) | 16,285) | 14,368) | 12,726) | 9,633) | 7,679) | |
| 更多： 遞延收入的增加（減少） | 147) | (50) | 112) | 122) | 27) | 42) | |
| 調整后凈營收 | 18,978) | 16,235) | 14,480) | 12,848) | 9,660) | 7,721) | |
| 投資資本1 | 24,521) | 24,948) | 23,712) | 24,726) | 12,248) | 8,690) | |
| 效率比 | |||||||
| TO2 | 0.77 | 0.65 | 0.61 | 0.52 | 0.79 | 0.89 | |
| 基準 | |||||||
| TO競爭 對手3 | |||||||
| Accenture PLC | 1.56 | 1.76 | 1.94 | 2.08 | 1.95 | 1.97 | |
| Adobe Inc. | — | 0.88 | 0.80 | 0.86 | 0.80 | 0.70 | |
| AppLovin Corp. | — | 1.04 | 0.73 | 0.53 | 0.50 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 0.65 | 1.00 | 1.00 | 0.98 | 0.99 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.61 | 0.64 | 0.75 | 0.64 | 0.48 | 1.14 | |
| Datadog Inc. | — | 1.10 | 1.60 | 1.45 | 1.26 | 1.30 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.57 | 0.56 | 0.58 | 0.52 | 0.58 | |
| Microsoft Corp. | 0.67 | 0.72 | 0.88 | 1.04 | 1.20 | 1.35 | |
| Oracle Corp. | 0.50 | 0.53 | 0.52 | 0.54 | 0.51 | 0.44 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 1.15 | 1.86 | 0.60 | 0.61 | 0.49 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.84 | 0.94 | 1.01 | 0.86 | 0.74 | 0.62 | |
| Salesforce Inc. | 0.46 | 0.43 | 0.39 | 0.36 | 0.44 | 0.41 | |
| ServiceNow Inc. | — | 1.22 | 1.24 | 1.24 | 1.16 | 1.23 | |
| Synopsys Inc. | 0.17 | 0.60 | 0.71 | 0.71 | 0.63 | 0.58 | |
| Workday Inc. | 0.94 | 0.90 | 0.82 | 0.74 | 0.77 | 0.78 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-31), 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31).
1 投資資本. 查看詳情 »
2 2025 計算
TO = 調整后凈營收 ÷ 投資資本
= 18,978 ÷ 24,521 = 0.77
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從給定的財務資料中可以觀察到幾個重要的趨勢與變化：
- 調整后凈營收的增長趨勢
- 調整后凈營收在過去六個期間均呈現穩定且顯著的成長。從2020年7月31日的7,721百萬美元，逐步攀升到2025年7月31日的18,978百萬美元，整體呈現出持續擴大的收入規模。這反映出公司在市場上的擴展或產品線的成長具有正向動能，亦可能顯示其營運策略有效。
- 投資資本的變化
- 投資資本經歷大幅波動，從2020年7月的8,690百萬美元上升至2022年7月的24,726百萬美元，期間呈現快速的資本投入，代表公司在此期間進行了大量的資本投資或併購活動。此後，投資資本略有下降(至2023年7月的23,712百萬美元)，但整體水準仍維持在較高水平，顯示公司在資本運用上保持積極且持續的策略，以支持其擴張計劃。
- 資本周轉率的變化
- 資本周轉率則由2020年的0.89逐步下降至2022年的0.52，顯示公司在資本投入後的營收產出效率有所降低。此趨勢可能反映資本投入的擴張速度超過了營收的增長，或是公司在大型投資後的短期內營收回落。此外，從2022年起，資本周轉率回升至2023年的0.61，並於2024年和2025年提振至0.65與0.77，表示公司在投資後逐步改善資本使用效率，營收產出比率得以提升。
綜合上述，資料顯示公司在營收持續增長的同時，投資資本的投入也相應增加，短期內資本周轉率曾有下降，但隨著時間推移，效率獲得改善，顯示公司在擴張策略中逐步優化資本運用。此外，整體趨勢展現公司具有穩健的成長性與策略調整能力，值得投資者持續關注其資本配置與營運效率的變化。
有效現金稅率 （CTR）
Intuit Inc., CTR計算、與基準測試的比較
| 2025年7月31日 | 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | 3,531) | 2,668) | 2,022) | 2,300) | 2,161) | 1,795) | |
| 更多： 現金營業稅2 | 1,538) | 1,276) | 1,320) | 398) | 545) | 477) | |
| 稅前營業淨利潤 （NOPBT） | 5,069) | 3,944) | 3,342) | 2,698) | 2,706) | 2,271) | |
| 稅率 | |||||||
| CTR3 | 30.34% | 32.36% | 39.49% | 14.74% | 20.15% | 20.99% | |
| 基準 | |||||||
| CTR競爭 對手3 | |||||||
| Accenture PLC | 18.62% | 23.87% | 25.34% | 25.55% | 20.47% | 19.34% | |
| Adobe Inc. | — | 25.54% | 24.54% | 14.22% | 10.28% | 9.63% | |
| AppLovin Corp. | — | 45.86% | 24.45% | — | 68.18% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 31.39% | 21.85% | 25.88% | 13.59% | 9.34% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 8.16% | 1.48% | 2.46% | 18.96% | 2.38% | 1.95% | |
| Datadog Inc. | — | -1.95% | -2.78% | 7.98% | 1.83% | 8.06% | |
| International Business Machines Corp. | — | 32.49% | 22.56% | 139.75% | 33.85% | 37.95% | |
| Microsoft Corp. | 22.05% | 21.33% | 24.32% | 18.98% | 13.05% | 15.80% | |
| Oracle Corp. | 22.60% | 25.73% | 25.66% | 26.20% | 13.28% | 23.42% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | -4.95% | 0.60% | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 29.25% | 13.32% | 2.83% | 3.82% | 8.83% | 7.62% | |
| Salesforce Inc. | 26.02% | 25.29% | 25.49% | 8.32% | 6.83% | 19.81% | |
| ServiceNow Inc. | — | 5.72% | 4.32% | 4.41% | 5.03% | 5.90% | |
| Synopsys Inc. | 22.23% | 30.80% | 24.60% | 11.45% | 18.39% | 10.36% | |
| Workday Inc. | 3.78% | -0.43% | 53.58% | -0.77% | 19.25% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-31), 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 現金營業稅. 查看詳情 »
3 2025 計算
CTR = 100 × 現金營業稅 ÷ NOPBT
= 100 × 1,538 ÷ 5,069 = 30.34%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金營業稅
- 從2020年至2023年，現金營業稅呈現出較大幅度的波動。其中2020年及2021年數值較低，2022年明顯下降至約398百萬美元後，至2023年則大幅上升至約1320百萬美元，並在2024及2025年持續增加，分別達到1276及1538百萬美元。這反映公司於2022年經歷換股或稅務調整後，稅付金額上升，且趨勢在2024及2025年持續擴大，顯示稅務負擔的增加或盈利結構的變動。
- 稅前營業淨利潤（NOPBT）
- 在2020年至2025年的期間中，稅前營業淨利潤保持成長趨勢，從約2271百萬美元逐步攀升至5069百萬美元。這代表公司整體營運獲利能力在此段期間持續改善，尤其是在2023年到2025年之間，淨利潤明顯提升，顯示公司營業效益擴大或營收增長的正向效果。
- 有效現金稅率（CTR）
- 此比例於2020年約20.99%，之後逐年下降至2022年的14.74%，顯示公司在此期間更有效率地進行稅務規劃或享受稅務優惠。而在2023年則激增至39.49%，隨後在2024及2025年稍微下降至約32.36%及30.34%。這種劇烈的變化可能源自於稅務策略調整、稅率政策變動或特殊稅務事項的影響，並反映公司在不同年度面臨的稅務負擔結構調整。總體而言，稅率在2024、2025年較低點有所回升，趨向較2020年時段更為穩定但仍保持較低水平，顯示稅務效率有所改善但受到一定變數影響。