企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由現金流 （FCFF）
Intuit Inc., FCFF計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-31), 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31).
1 查看詳情 »
根據提供的資料，經營活動產生的現金凈額與自由現金流（FCFF）兩項財務指標呈現出整體正向的成長趨勢。具體來說，從2020年至2025年，兩者均顯示持續攀升的趨勢，表明公司營運產生的現金流不僅穩定增加，同時自由現金流也持續擴大，反映公司在營運與資本配置方面的效率有所提升。
- 經營活動產生的現金凈額
- 數值由2020年的2,414百萬美元逐步增加至2025年的6,207百萬美元，期間呈現加速成長的趨勢。2021年及2022年相比2020年增幅較為明顯，顯示公司經營效率提升，產生的現金流量穩步增加。然而，2023年之後，雖然仍呈上升趨勢，但增幅略為放緩，可能反映公司在某些營運或投資環節的調整或市場條件的變化。
- 公司自由現金流（FCFF）
- 數值由2020年的2,289百萬美元提升至2025年的6,310百萬美元，展現出公司的財務彈性與資金運用效率逐步改善。與經營現金流同步成長，顯示公司在營運之外，投資和資本支出方面的調度較為有效，有助於提升淨自由現金流，進而支援擴張或股東回饋策略。2023年之後，FCFF的增幅同樣較前幾年略為緩和，但整體仍為正向成長。
綜合來看，該公司在過去幾年內展現出良好的營運現金流表現與資金運用能力。持續的現金流增長不僅反映公司在核心業務的盈利能力，亦可能支援其在未來的投資擴展與股東回饋。未來若能維持此增長勢頭，並有效控制成本與投資結構，或能進一步提升整體財務健康及市場競爭力。
已付利息，稅後
Intuit Inc.、已付利息、稅後計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-31), 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31).
1 查看詳情 »
2 2025 計算
已付利息、稅金 = 支付的利息 × EITR
= 284 × 19.96% = 57
- 有效所得稅稅率（EITR）
- 於2020年至2025年間，Intuit Inc.的有效所得稅稅率呈現一定的波動，但整體保持在大約16%至20%的區間內。特別是在2021年至2023年期間，稅率略為上升，2021年最高達19.33%，而在2024年則略有下降至16.54%。此一變動趨勢可能反映公司在稅務策略調整或全球稅改政策影響下的變化。此外，全年期間均維持在相對穩定的範圍內，顯示公司稅務負擔的穩定性。—這表明公司能較有效管理其稅務責任，且稅率變動受到外部政策和內部策略相互影響而呈現出一定的潮動。
- 已付利息，稅後
- 2020年至2023年，已付利息（稅後支付總額）逐年顯著增加，從12百萬美元增加至217百萬美元，呈現倍數成長。此一趨勢反映公司在此期間可能進行了較大規模的借款或融資活動，導致利息支出大幅上升。2024年，利息支付金額略有下降至167百萬美元，但仍處於較高水平，顯示公司在融資策略方面持續保持較高的資金運作規模。預估在2025年，利息支出再度回升至227百萬美元，這可能受到借貸規模的進一步擴大或融資成本變動的影響。此外，這一趨勢表明公司可能在擴展業務或資本支出階段，資金運用較為積極，亦可能反映公司財務結構調整的動向。
企業價值與 FCFF 比率當前
Intuit Inc., EV/FCFF 計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 189,773) |
| 公司的自由現金流 （FCFF） | 6,310) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 30.07 |
| 基準 | |
| EV/FCFF競爭 對手1 | |
| Accenture PLC | 14.70 |
| Adobe Inc. | 18.26 |
| AppLovin Corp. | 137.58 |
| Cadence Design Systems Inc. | 75.16 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 108.47 |
| Datadog Inc. | 59.19 |
| International Business Machines Corp. | 23.43 |
| Microsoft Corp. | 49.63 |
| Oracle Corp. | 254.17 |
| Palantir Technologies Inc. | 389.61 |
| Palo Alto Networks Inc. | 37.01 |
| Salesforce Inc. | 19.35 |
| ServiceNow Inc. | 45.90 |
| Synopsys Inc. | 60.29 |
| Workday Inc. | 23.25 |
| EV/FCFF扇形 | |
| 軟體與服務 | 44.24 |
| EV/FCFF工業 | |
| 資訊技術 | 56.37 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，那麼公司就相對被高估了。
企業價值與 FCFF 比率歷史的
Intuit Inc., EV/FCFF計算、與基準測試的比較
| 2025年7月31日 | 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 企業價值 （EV）1 | 187,852) | 176,614) | 156,489) | 122,035) | 153,168) | 86,745) | |
| 公司的自由現金流 （FCFF）2 | 6,310) | 4,801) | 5,003) | 3,714) | 3,149) | 2,289) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/FCFF3 | 29.77 | 36.79 | 31.28 | 32.85 | 48.64 | 37.90 | |
| 基準 | |||||||
| EV/FCFF競爭 對手4 | |||||||
| Accenture PLC | 13.12 | 25.76 | 20.26 | 16.99 | 24.76 | 17.90 | |
| Adobe Inc. | — | 21.98 | 37.75 | 20.82 | 33.61 | 40.43 | |
| AppLovin Corp. | — | 63.01 | 19.50 | 13.94 | 43.78 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 61.26 | 63.83 | 44.54 | 35.05 | 44.13 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 67.26 | 81.46 | 38.65 | 96.35 | 141.44 | 807.14 | |
| Datadog Inc. | — | 52.45 | 68.76 | 66.00 | 198.40 | 346.45 | |
| International Business Machines Corp. | — | 20.11 | 15.27 | 16.47 | 13.10 | 9.35 | |
| Microsoft Corp. | 52.24 | 41.70 | 39.61 | 30.26 | 36.19 | 31.49 | |
| Oracle Corp. | 263.29 | 31.24 | 35.83 | 31.60 | 16.36 | 14.99 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 251.61 | 69.13 | 82.97 | 66.45 | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 35.88 | 34.69 | 28.15 | 29.30 | 32.74 | 26.50 | |
| Salesforce Inc. | 21.83 | 29.95 | 28.41 | 35.97 | 44.91 | 39.63 | |
| ServiceNow Inc. | — | 60.21 | 56.56 | 40.87 | 60.13 | 83.74 | |
| Synopsys Inc. | 60.75 | 56.95 | 55.87 | 30.82 | 38.59 | 42.88 | |
| Workday Inc. | 26.14 | 32.57 | 33.40 | 45.74 | 57.52 | 72.44 | |
| EV/FCFF扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | — | 38.23 | 34.89 | 28.82 | 32.02 | 27.40 | |
| EV/FCFF工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 39.08 | 33.99 | 26.34 | 27.38 | 23.71 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-31), 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31).
1 查看詳情 »
2 查看詳情 »
3 2025 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 187,852 ÷ 6,310 = 29.77
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Intuit Inc.在各個年度的企業價值（EV）呈現穩定的成長趨勢，從2020年的86,745百萬美元逐步上升至2025年的187,852百萬美元，顯示公司在過去幾年中價值擴張，以反映其業務規模的擴大與市場估值的提升。
在自由現金流（FCFF）方面，數值也展現出持續的成長，從2020年的2,289百萬美元逐步增加到2025年的6,310百萬美元，彰顯公司在營運效率及資金產生能力方面呈現正向趨勢。此外，2022年與2023年之間，FCFF略有波動，但整體仍保持增長態勢，尤其是2025年明顯超越前幾年水平。
財務比率—EV/FCFF則反映公司估值相對其產生的自由現金流的變化趨勢。從數據來看，該比率在2021年達到最高值48.64，之後便逐步下降，至2025年降至29.77，代表公司估值相對於其自由現金流的比例逐年降低，可能表示公司獲得了更高的現金流產出效率，亦或是市場對其未來成長的預期較為保守。此外，較低的比率也可能指向公司資產負債結構較為健康，估值較為合理或偏向於合理範圍。
綜合而言，Intuit Inc.的企業價值與自由現金流皆呈現逐年成長，反映公司經營績效與市場評價的正向動態。EV/FCFF比率的逐步下降則可能暗示公司在提高現金流產生能力的同時，其市值相較於現金流的比重降低，進而展現出公司在財務運作方面的效率與價值創造能力。此外，這些趨勢為投資者提供了有利的資訊，顯示公司具有持續的成長動能與較佳的經營績效。