普通股估值比率
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
當前估值比率
KLA Corp.、當前估值比率
| KLA Corp. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | 半導體和半導體設備 | 資訊技術 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||
| 現價 （P） | $269.16 | |||||||||||||||
| 已發行普通股數量 | 1,306,275,210 | |||||||||||||||
| 增長率 (g) | 61.89% | |||||||||||||||
| 每股收益 (EPS) | $3.11 | |||||||||||||||
| 明年預期每股收益 | $5.03 | |||||||||||||||
| 每股營業利潤 | $3.66 | |||||||||||||||
| 每股銷售額 | $9.31 | |||||||||||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS) | $3.59 | |||||||||||||||
| 估值比率 | ||||||||||||||||
| 價格與凈收入比率 （P/E） | 86.57 | 207.49 | 95.70 | 72.63 | 80.67 | — | 95.58 | 159.99 | 42.05 | 42.21 | 60.47 | 87.16 | 52.35 | |||
| 與明年的預期收益比率 | 53.47 | 198.24 | 94.21 | 53.65 | 81.34 | — | 66.22 | 147.56 | 28.04 | 32.12 | 54.38 | 77.53 | 41.55 | |||
| 市盈率增長率 (PEG) | 1.40 | 44.44 | 60.41 | 2.05 | — | — | 2.16 | 19.00 | 0.84 | 1.34 | 5.40 | 7.02 | 2.02 | |||
| 價格與營業收入比率 （P/OP） | 73.63 | 243.50 | 73.99 | 61.32 | 73.21 | — | 86.79 | 139.83 | 38.73 | 18.93 | 50.21 | 75.82 | 43.71 | |||
| 價格收入比 （P/S） | 28.92 | 25.97 | 19.69 | 17.92 | 29.20 | 13.40 | 27.78 | 36.55 | 23.38 | 5.28 | 17.10 | 26.63 | 13.48 | |||
| 價格賬麵價值比 （P/BV） | 74.93 | 14.28 | 6.42 | 24.90 | 22.95 | 6.20 | 51.93 | 25.22 | 32.10 | 11.03 | 18.58 | 24.11 | 18.18 | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30).
如果公司估值比率低於基準的估值比率，那麼公司股票相對被低估。
否則，如果公司估值比率高於基準估值比率，則公司股票相對高估。
歷史估值比率（摘要）
KLA Corp.、歷史估值比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
KLA Corp. 在 2020 年至 2025 年間的市場估值呈現波動上升趨勢，整體估值倍數在 2024 年達到顯著高點後略有回調。
- 獲利能力估值分析
- 價格與淨收入比率（P/E）與價格與營業收入比率（P/OP）的走勢高度同步。兩項指標均在 2022 年觸底，P/E 降至 16.89，P/OP 降至 15.36。隨後，這兩項比率在 2024 年大幅攀升至週期峰值，P/E 達到 34.24，P/OP 達到 28.26，顯示市場在該年度對其獲利能力賦予了極高的溢價。至 2025 年，兩者均出現小幅回落，但仍維持在較 2022 年高出許多的水準。
- 營收估值趨勢
- 價格收入比（P/S）表現出最為穩定的成長模式。該比率從 2020 年的 5.43 逐步上升，至 2025 年達到 9.93。這種持續上升的趨勢表明，市場對每單位營收的估值逐年提高，反映出對公司營收質量或未來成長潛力的信心增強。
- 資產價值估值分析
- 價格賬面價值比（P/BV）在觀察期間內波動最為劇烈。該指標在 2022 年異常飆升至 40.04 的峰值，隨後在 2023 年迅速回落至 23.25。儘管如此，2023 年至 2025 年間的 P/BV 始終維持在 23 至 28 之間，遠高於 2020 年 11.83 的水平，顯示公司資產的市場價值評估已發生結構性上移。
綜合分析顯示，KLA Corp. 的估值邏輯已從 2020 年的較低水平轉向更高溢價的狀態。儘管獲利倍數在 2022 年經歷過一次修正，但營收倍數的持續走高與賬面價值比的整體提升，揭示了市場對其競爭地位與資產效率的重新定價。
價格與凈收入比率 （P/E）
KLA Corp.、 P/E計算、與基準測試的比較
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 1,319,613,700 | 1,344,250,220 | 1,367,200,740 | 1,418,037,760 | 1,527,371,570 | 1,554,614,440 | |
| 選定的財務數據 (美元) | |||||||
| 歸屬於 KLA 的凈利潤 (以千計) | 4,061,643) | 2,761,896) | 3,387,277) | 3,321,807) | 2,078,292) | 1,216,785) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 3.08 | 2.05 | 2.48 | 2.34 | 1.36 | 0.78 | |
| 股價1, 3 | 91.48 | 70.35 | 49.65 | 39.57 | 35.34 | 20.29 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/E4 | 29.72 | 34.24 | 20.04 | 16.89 | 25.97 | 25.92 | |
| 基準 | |||||||
| P/E競爭 對手5 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 75.29 | 110.61 | 317.27 | 96.16 | 45.54 | — | |
| Analog Devices Inc. | 54.43 | 66.48 | 27.14 | 31.21 | 68.31 | 41.43 | |
| Applied Materials Inc. | 29.37 | 19.20 | 19.63 | 13.55 | 22.05 | 22.31 | |
| Broadcom Inc. | 67.63 | 175.56 | 36.78 | 20.70 | 40.73 | 66.38 | |
| Intel Corp. | — | — | 109.27 | 14.54 | 9.85 | — | |
| Lam Research Corp. | 24.09 | 27.05 | 19.26 | 13.77 | 21.03 | 24.23 | |
| Micron Technology Inc. | 24.69 | 145.72 | — | 6.62 | 13.38 | 21.80 | |
| NVIDIA Corp. | 43.95 | 56.68 | 131.70 | 68.08 | 78.54 | — | |
| Qualcomm Inc. | 34.74 | 18.95 | 17.07 | 9.75 | 17.15 | 28.06 | |
| Texas Instruments Inc. | 40.19 | 34.72 | 22.24 | 18.88 | 20.38 | — | |
| P/E扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 47.17 | 78.62 | 48.39 | 22.88 | 24.30 | — | |
| P/E工業 | |||||||
| 資訊技術 | 40.65 | 45.35 | 36.11 | 26.94 | 29.71 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2025 計算
EPS = 歸屬於 KLA 的凈利潤 ÷ 已發行普通股數量
= 4,061,643,000 ÷ 1,319,613,700 = 3.08
3 KLA Corp. 年報提交日期的收市價
4 2025 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 91.48 ÷ 3.08 = 29.72
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
股價在觀察期間內呈現持續且強勁的上升趨勢，從2020年的20.29美元增長至2025年的91.48美元，顯示市場對該資產的價值評估顯著提升。
- 每股收益 (EPS) 趨勢
- 每股收益整體呈現增長態勢，從2020年的0.78美元逐步上升至2023年的2.48美元。儘管在2024年出現小幅回落至2.05美元，但在2025年迅速反彈並達到3.08美元的最高點，顯示獲利能力在短期波動後仍能恢復增長。
- 本益比 (P/E) 波動分析
- 本益比在六年間表現出明顯的波動。2020至2021年維持在26倍左右的穩定水平，2022年降至16.89倍的低點。隨後估值快速擴張，在2024年達到34.24倍的峰值，至2025年則微幅回調至29.72倍。
綜合分析顯示，股價的漲幅在後期顯著超過了每股收益的增長速度。特別是在2024年，即便每股收益有所下降，股價依然大幅上漲，導致本益比推至高點，這反映出市場在該階段對未來的成長預期具有較高的溢價。至2025年，隨著每股收益的大幅增長，本益比有所回落，使估值回歸至相對合理的水平，同時支撐了股價繼續攀升。
價格與營業收入比率 （P/OP）
KLA Corp.、 P/OP計算、與基準測試的比較
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 1,319,613,700 | 1,344,250,220 | 1,367,200,740 | 1,418,037,760 | 1,527,371,570 | 1,554,614,440 | |
| 選定的財務數據 (美元) | |||||||
| 經營收入 (以千計) | 4,775,127) | 3,346,210) | 3,994,696) | 3,654,181) | 2,488,480) | 1,502,201) | |
| 每股營業利潤2 | 3.62 | 2.49 | 2.92 | 2.58 | 1.63 | 0.97 | |
| 股價1, 3 | 91.48 | 70.35 | 49.65 | 39.57 | 35.34 | 20.29 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/OP4 | 25.28 | 28.26 | 16.99 | 15.36 | 21.69 | 21.00 | |
| 基準 | |||||||
| P/OP競爭 對手5 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 88.36 | 95.53 | 675.69 | 100.42 | 39.48 | — | |
| Analog Devices Inc. | 42.08 | 53.48 | 23.53 | 26.16 | 56.12 | 33.76 | |
| Applied Materials Inc. | 24.80 | 17.52 | 17.58 | 11.35 | 18.85 | 18.50 | |
| Broadcom Inc. | 61.37 | 76.87 | 31.96 | 16.33 | 30.78 | 44.04 | |
| Intel Corp. | — | — | 1,984.43 | 49.91 | 10.06 | — | |
| Lam Research Corp. | 21.88 | 24.29 | 16.79 | 11.79 | 18.34 | 20.40 | |
| Micron Technology Inc. | 21.58 | 86.94 | — | 5.93 | 12.48 | 19.51 | |
| NVIDIA Corp. | 39.33 | 51.16 | 136.19 | 66.12 | 75.08 | — | |
| Qualcomm Inc. | 15.58 | 19.08 | 15.85 | 7.95 | 15.84 | 23.32 | |
| Texas Instruments Inc. | 33.37 | 30.49 | 19.75 | 16.29 | 17.67 | — | |
| P/OP扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 41.03 | 54.98 | 44.62 | 21.30 | 22.09 | — | |
| P/OP工業 | |||||||
| 資訊技術 | 33.94 | 35.16 | 30.06 | 22.85 | 26.22 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2025 計算
每股營業利潤 = 經營收入 ÷ 已發行普通股數量
= 4,775,127,000 ÷ 1,319,613,700 = 3.62
3 KLA Corp. 年報提交日期的收市價
4 2025 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 91.48 ÷ 3.62 = 25.28
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
股價在觀察期間內呈現持續且顯著的上升趨勢，從2020年6月30日的20.29美元穩定增長至2025年6月30日的91.48美元，顯示市場對其長期價值有正向的評價。
- 每股營業利潤趨勢
- 每股營業利潤自2020年的0.97美元起，在2023年前維持增長態勢並達到2.92美元。儘管在2024年出現短期下滑至2.49美元，但在2025年迅速回升至3.62美元，達到分析期間的最高值。
- P/OP 比率分析
- P/OP 比率在不同階段表現出明顯的波動。2020年至2021年維持在21至21.69之間，隨後在2022年與2023年下降至15.36至16.99的低點，顯示當時股價相對於營業利潤的估值有所降低。然而，2024年該比率大幅攀升至28.26，主因為股價持續上漲而每股營業利潤同期下降。至2025年，隨著營業利潤大幅增長，比率稍微回調至25.28。
整體而言，股價的增幅在近期顯著超過了營業利潤的成長速度，導致 P/OP 比率在2024年後維持在較高水準，反映出市場對未來獲利能力的預期增加或估值基準發生偏移。
價格收入比 （P/S）
KLA Corp.、 P/S計算、與基準測試的比較
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 1,319,613,700 | 1,344,250,220 | 1,367,200,740 | 1,418,037,760 | 1,527,371,570 | 1,554,614,440 | |
| 選定的財務數據 (美元) | |||||||
| 收入 (以千計) | 12,156,162) | 9,812,247) | 10,496,056) | 9,211,883) | 6,918,734) | 5,806,424) | |
| 每股銷售額2 | 9.21 | 7.30 | 7.68 | 6.50 | 4.53 | 3.73 | |
| 股價1, 3 | 91.48 | 70.35 | 49.65 | 39.57 | 35.34 | 20.29 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/S4 | 9.93 | 9.64 | 6.47 | 6.09 | 7.80 | 5.43 | |
| 基準 | |||||||
| P/S競爭 對手5 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 9.42 | 7.04 | 11.95 | 5.38 | 8.76 | — | |
| Analog Devices Inc. | 11.20 | 11.53 | 7.31 | 7.14 | 12.98 | 9.03 | |
| Applied Materials Inc. | 7.25 | 5.07 | 5.08 | 3.43 | 5.63 | 4.69 | |
| Broadcom Inc. | 24.48 | 20.07 | 14.46 | 7.00 | 9.55 | 7.40 | |
| Intel Corp. | 4.26 | 1.58 | 3.40 | 1.85 | 2.48 | — | |
| Lam Research Corp. | 7.00 | 6.95 | 4.99 | 3.68 | 5.62 | 5.43 | |
| Micron Technology Inc. | 5.64 | 4.51 | 4.94 | 1.87 | 2.83 | 2.73 | |
| NVIDIA Corp. | 24.55 | 27.69 | 21.33 | 24.67 | 20.41 | — | |
| Qualcomm Inc. | 4.35 | 4.93 | 3.45 | 2.85 | 4.62 | 6.20 | |
| Texas Instruments Inc. | 11.37 | 10.65 | 8.26 | 8.25 | 8.63 | — | |
| P/S扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 14.41 | 11.74 | 8.26 | 5.82 | 6.25 | — | |
| P/S工業 | |||||||
| 資訊技術 | 10.47 | 9.33 | 7.33 | 6.01 | 6.99 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2025 計算
每股銷售額 = 收入 ÷ 已發行普通股數量
= 12,156,162,000 ÷ 1,319,613,700 = 9.21
3 KLA Corp. 年報提交日期的收市價
4 2025 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 91.48 ÷ 9.21 = 9.93
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
股價在觀察期間內呈現持續且顯著的上升趨勢。從2020年6月30日的20.29美元起步，至2025年6月30日已增長至91.48美元，顯示市場價值在五年內大幅擴張。
每股銷售額整體呈增長態勢，但在成長過程中出現局部波動。該指標從2020年的3.73美元逐步攀升，於2023年達到7.68美元的高點，隨後在2024年小幅回落至7.3美元，最終於2025年反彈至9.21美元。
- 市銷率 (P/S Ratio) 變動趨勢
- 市銷率呈現長期上升趨勢，從2020年的5.43倍增長至2025年的9.93倍。儘管在2022年曾短暫下降至6.09倍，但隨後在2024年與2025年顯著突破前高。
- 估值與營收增長之關聯
- 股價的增幅明顯高於每股銷售額的增幅，導致市銷率在後期持續推高。這表明市場對其未來成長的預期增加，或投資者願意為每單位銷售額支付更高的溢價。
價格賬麵價值比 （P/BV）
KLA Corp.、 P/BV計算、與基準測試的比較
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 1,319,613,700 | 1,344,250,220 | 1,367,200,740 | 1,418,037,760 | 1,527,371,570 | 1,554,614,440 | |
| 選定的財務數據 (美元) | |||||||
| KLA 股東權益合計 (以千計) | 4,692,453) | 3,368,328) | 2,919,753) | 1,401,351) | 3,377,554) | 2,665,424) | |
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | 3.56 | 2.51 | 2.14 | 0.99 | 2.21 | 1.71 | |
| 股價1, 3 | 91.48 | 70.35 | 49.65 | 39.57 | 35.34 | 20.29 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/BV4 | 25.73 | 28.08 | 23.25 | 40.04 | 15.98 | 11.83 | |
| 基準 | |||||||
| P/BV競爭 對手5 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.18 | 3.15 | 4.85 | 2.32 | 19.21 | — | |
| Analog Devices Inc. | 3.65 | 3.09 | 2.53 | 2.35 | 2.50 | 4.22 | |
| Applied Materials Inc. | 10.07 | 7.25 | 8.23 | 7.25 | 10.60 | 7.63 | |
| Broadcom Inc. | 19.24 | 15.29 | 21.59 | 10.23 | 10.50 | 7.40 | |
| Intel Corp. | 1.97 | 0.85 | 1.75 | 1.15 | 2.05 | — | |
| Lam Research Corp. | 13.09 | 12.13 | 10.58 | 10.10 | 13.64 | 10.55 | |
| Micron Technology Inc. | 3.89 | 2.51 | 1.74 | 1.15 | 1.79 | 1.50 | |
| NVIDIA Corp. | 40.38 | 39.25 | 26.03 | 24.95 | 20.14 | — | |
| Qualcomm Inc. | 9.08 | 7.31 | 5.72 | 7.00 | 15.59 | 24.00 | |
| Texas Instruments Inc. | 12.35 | 9.86 | 8.57 | 11.33 | 11.87 | — | |
| P/BV扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 13.05 | 9.25 | 6.44 | 5.18 | 6.24 | — | |
| P/BV工業 | |||||||
| 資訊技術 | 14.12 | 13.28 | 11.48 | 10.44 | 12.51 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2025 計算
BVPS = KLA 股東權益合計 ÷ 已發行普通股數量
= 4,692,453,000 ÷ 1,319,613,700 = 3.56
3 KLA Corp. 年報提交日期的收市價
4 2025 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 91.48 ÷ 3.56 = 25.73
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
股價在 2020 年至 2025 年間呈現持續且顯著的增長趨勢，從 20.29 美元逐步上升至 91.48 美元，反映出市場對其價值評價的穩定提升。
- 每股賬麵價值 (BVPS)
- 其走勢在 2022 年出現顯著波動，數值由 2021 年的 2.21 美元驟降至 0.99 美元，隨後於 2023 年開始回升，並於 2025 年達到 3.56 美元的最高水準。
- 市淨率 (P/BV)
- 該比率在 2022 年達到 40.04 的峰值，此現象主因於當時每股賬麵價值大幅縮減與股價持續上漲之共同影響。隨後，P/BV 比率回落並在 23.25 至 28.08 的區間內波動，顯示市場對其資產的溢價評價維持在高檔且趨於穩定。
綜合分析顯示，股價的成長速度遠超過賬面價值的增長，導致 P/BV 比率長期維持在較高水平。儘管 2022 年賬面價值出現短期劇烈下滑，但後續年度的 BVPS 持續增長，配合穩定的市淨率，顯示其資產基礎已逐步恢復並隨股價同步擴張。