盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
KLA Corp.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
根據所提供的財務資料，KLA Corp. 的財務表現呈現出多方面的變化與特性。首先，毛利率在五年間展現出穩定上升的趨勢，從2020年的57.81%逐步提升至2025年的60.91%，顯示該公司在銷售商品或服務的盈利能力方面持續改善，可能受惠於成本控制或產品組合優化策略的實施。
營業獲利率亦表現出正向增長，尤其在2021年達到35.97%後略微波動，至2025年仍維持在較高水準的39.28%。此趨勢反映公司核心營運的利潤率得以維持並略有提升，應與成本管理效率提升或營收擴張的策略有關。
淨獲利率的趨勢與營業獲利率類似，整體呈現上升趨勢，由2020年的20.96%逐步上升至2025年的33.41%，表明公司在稅前稅後淨利方面均獲得進一步的改善，可能是由於營收增長、成本控制或稅務規劃的優化所致。
股東權益回報率（ROE）呈現出較大的波動，2022年達到高點127.04%，但隨後在2023年快速下降至116.01%，之後又反彈至2025年的86.56%。這種波動反映出公司在不同年度之間股東權益的獲利效率存在較大變動，可能與資本結構調整或盈餘的短期波動有關。值得注意的是，該指標在2022年出現明顯的高峰，可能是由於當年獲利大幅成長或資本結構調整導致。
資產回報率（ROA）則展現出較為穩定的增長趨勢，從2020年的13.11%提升至2022年的26.37%，之後略微回落於2023年的24.07%，但在2025年再度回升至25.28%。這表明公司資產的運用效率在整體上是提高的，即使在某些年份有所波動，長期趨勢仍為正向，反映公司在資產管理方面持續優化。
綜合來看，KLA Corp. 在這段期間內展現出較為良好的盈利能力和資產運用效率，毛利率與淨利率均有穩步提升，營業獲利率保持高水平，顯示經營策略有效。儘管股東權益回報率的波動較大，整體的盈利結構良好，並在部分年份展現出強勁的獲利與資本效率，預示公司具有一定的持續成長潛力與穩健的財務表現。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
KLA Corp.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 毛利率 | 7,404,295) | 5,884,174) | 6,277,749) | 5,619,442) | 4,146,569) | 3,356,863) | |
| 收入 | 12,156,162) | 9,812,247) | 10,496,056) | 9,211,883) | 6,918,734) | 5,806,424) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 毛利率比率1 | 60.91% | 59.97% | 59.81% | 61.00% | 59.93% | 57.81% | |
| 基準 | |||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 49.35% | 46.12% | 44.93% | 48.25% | 44.53% | |
| Analog Devices Inc. | 61.47% | 57.08% | 64.01% | 62.70% | 61.83% | 65.87% | |
| Applied Materials Inc. | — | 47.46% | 46.70% | 46.51% | 47.32% | 44.72% | |
| Broadcom Inc. | — | 63.03% | 68.93% | 66.55% | 61.36% | 56.58% | |
| Intel Corp. | — | 32.66% | 40.04% | 42.61% | 55.45% | 56.01% | |
| Lam Research Corp. | 48.71% | 47.32% | 44.62% | 45.69% | 46.53% | 45.88% | |
| Micron Technology Inc. | 39.79% | 22.35% | -9.11% | 45.18% | 37.62% | 30.57% | |
| NVIDIA Corp. | 74.99% | 72.72% | 56.93% | 64.93% | 62.34% | 61.99% | |
| Qualcomm Inc. | 55.43% | 56.21% | 55.70% | 57.84% | 57.51% | 60.67% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 58.14% | 62.90% | 68.76% | 67.47% | 64.10% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
1 2025 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 收入
= 100 × 7,404,295 ÷ 12,156,162 = 60.91%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
本次分析涵蓋KLA Corp.於2020年至2025年6月30日止的財務資料，主要關注毛利率、收入及其變動趨勢。資料顯示公司營運規模持續成長，毛利率亦展現相對穩定的趨勢，反映出營運效率較為穩定且盈利能力持續提升的跡象。
- 收入趨勢
- 公司收入由2020年的約5,806,424千美元持續增加，到2025年6月達到約12,156,162千美元，呈現較為顯著的成長。除了2024年中期的稍微回落外，整體趨勢為上升，顯示公司市場需求持續擴大與銷售規模擴張能力較佳。
- 毛利率變化
- 毛利率持續攀升，從2020年的57.81%逐步上升至2025年6月約60.91%。這代表公司在維持或提升營收的同時，能夠有效控制成本或提昇產品毛利，進而提高整體盈利能力。整體毛利率的逐步提升為公司帶來更高的毛利貢獻，展現營運效率的改善。
- 毛利額
- 伴隨收入成長，毛利額亦由2020年的約3,356,863千美元上升至2025年的約7,404,295千美元。毛利額的增加不僅反映營收擴張，也進一步佐證毛利率的改善，兩者共同促成公司總體盈利能力的提升。
- 整體趨勢與分析
- 從數據可見，公司在六年間保持持續成長的勢頭，營收與毛利率同步上升，說明公司營運策略可能有效，市場競爭力持續鞏固。儘管在2024年中期的營收略有下降，但整體趨勢依然明確，未來若能保持盈利率的穩定成長，公司財務表現有望持續改善。
營業獲利率
KLA Corp.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 經營收入 | 4,775,127) | 3,346,210) | 3,994,696) | 3,654,181) | 2,488,480) | 1,502,201) | |
| 收入 | 12,156,162) | 9,812,247) | 10,496,056) | 9,211,883) | 6,918,734) | 5,806,424) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 營業獲利率1 | 39.28% | 34.10% | 38.06% | 39.67% | 35.97% | 25.87% | |
| 基準 | |||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 7.37% | 1.77% | 5.36% | 22.20% | 14.02% | |
| Analog Devices Inc. | 26.61% | 21.56% | 31.07% | 27.29% | 23.12% | 26.74% | |
| Applied Materials Inc. | — | 28.95% | 28.86% | 30.20% | 29.87% | 25.37% | |
| Broadcom Inc. | — | 26.10% | 45.25% | 42.84% | 31.03% | 16.80% | |
| Intel Corp. | — | -21.99% | 0.17% | 3.70% | 24.62% | 30.41% | |
| Lam Research Corp. | 32.01% | 28.61% | 29.69% | 31.24% | 30.64% | 26.62% | |
| Micron Technology Inc. | 26.14% | 5.19% | -36.97% | 31.54% | 22.68% | 14.01% | |
| NVIDIA Corp. | 62.42% | 54.12% | 15.66% | 37.31% | 27.18% | 26.07% | |
| Qualcomm Inc. | 27.90% | 25.85% | 21.74% | 35.88% | 29.16% | 26.58% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 34.94% | 41.85% | 50.63% | 48.84% | 40.76% | |
| 營業獲利率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 21.36% | 18.50% | 27.34% | 28.30% | 25.89% | |
| 營業獲利率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 26.60% | 24.42% | 26.32% | 26.64% | 22.67% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
1 2025 計算
營業獲利率 = 100 × 經營收入 ÷ 收入
= 100 × 4,775,127 ÷ 12,156,162 = 39.28%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 經營收入
- 經營收入在2020年至2023年間呈現穩定的上升趨勢，期間由約1,502,201千美元增加至約3,994,696千美元，顯示公司營運規模持續擴大。然而，到了2024年，經營收入出現較大幅度的下降，降至約3,346,210千美元，之後在2025年又見回升，至約4,775,127千美元。此波動可能反映市場需求變動、產業調整或公司策略調整的影響。
- 收入
- 收入方面，從2020年的約5,806,424千美元逐步增加至2023年的約10,496,056千美元，呈現持續成長的趨勢。2024年略有下滑，至約9,812,247千美元，至2025年再度上升至約12,156,162千美元，顯示營收的整體增長仍具韌性，且公司在新市場或產品線的拓展可能貢獻於收入的提升。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在資料期間內維持較高水準，從2020年的25.87%逐步改善至2021年的35.97%及2022年的39.67%，顯示公司在費用控制與成本管理方面的效率提升。儘管2023年略微下降至38.06%，但仍保持較高的獲利水準。2024年進一步下降至34.1%，但在2025年則回升至39.28%，證明公司盈利能力具有一定的彈性與持續性。
淨獲利率
KLA Corp.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 歸屬於 KLA 的凈利潤 | 4,061,643) | 2,761,896) | 3,387,277) | 3,321,807) | 2,078,292) | 1,216,785) | |
| 收入 | 12,156,162) | 9,812,247) | 10,496,056) | 9,211,883) | 6,918,734) | 5,806,424) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 淨獲利率1 | 33.41% | 28.15% | 32.27% | 36.06% | 30.04% | 20.96% | |
| 基準 | |||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 6.36% | 3.77% | 5.59% | 19.24% | 25.50% | |
| Analog Devices Inc. | 20.58% | 17.35% | 26.94% | 22.88% | 19.00% | 21.79% | |
| Applied Materials Inc. | — | 26.41% | 25.86% | 25.31% | 25.53% | 21.04% | |
| Broadcom Inc. | — | 11.43% | 39.31% | 34.62% | 24.54% | 12.39% | |
| Intel Corp. | — | -35.32% | 3.11% | 12.71% | 25.14% | 26.84% | |
| Lam Research Corp. | 29.06% | 25.68% | 25.88% | 26.73% | 26.72% | 22.42% | |
| Micron Technology Inc. | 22.84% | 3.10% | -37.54% | 28.24% | 21.16% | 12.54% | |
| NVIDIA Corp. | 55.85% | 48.85% | 16.19% | 36.23% | 25.98% | 25.61% | |
| Qualcomm Inc. | 12.51% | 26.03% | 20.19% | 29.27% | 26.94% | 22.09% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 30.68% | 37.16% | 43.68% | 42.35% | 38.69% | |
| 淨獲利率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 14.94% | 17.06% | 25.54% | 25.83% | 23.10% | |
| 淨獲利率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 20.64% | 20.33% | 22.35% | 23.54% | 19.65% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
1 2025 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於 KLA 的凈利潤 ÷ 收入
= 100 × 4,061,643 ÷ 12,156,162 = 33.41%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料可觀察到，KLA Corp.在分析期間內的收入呈現持續成長的趨勢。從2020年6月30日的5,806,424千美元逐步上升至2025年6月30日的12,156,162千美元，顯示公司在市場上的銷售規模明顯擴大，經營範圍和行銷策略均取得一定成效。雖然2024年收入略有回落，但立即在2025年再度大幅回升，呈現出較為穩健的成長波動。
同期，歸屬於KLA的淨利潤也展現出穩定的成長勢頭。由2020年的1,216,785千美元增加至2025年的4,061,643千美元，整體趨勢明顯向上，反映公司在拓展市場和改善成本管理方面取得良好成效。值得注意的是，2023年到2024年的階段，淨利潤有所下降，可能受到市場波動或成本上升的影響，但2025年又明顯回升至較高水準。
淨獲利率的變化則顯示，公司在不同年度間的獲利效率略有浮動。2020年為20.96%，之後逐步提高至2022年的36.06%，並在2023年微幅下滑至32.27%，但2024年下降至28.15%後，又在2025年提升至33.41%。此一波動可能反映公司在不同年度內的成本控制與營收結構的調整，整體而言，淨獲利率維持在20.96%至36.06%的範圍之內，顯示出一定的獲利穩定性及變動範圍。
- 總結：
- KLA Corp.在分析期間內展現出持續的營收和利潤成長，投資者可評估其市場擴展與成本管理的效率。雖然短期內存在一定的利潤率波動，但整體趨勢仍偏向積極，顯示公司具備一定的經營韌性與成長潛力。投資者應留意年度間的波動原因，並關注公司未來擴展策略與營運效率的改善空間，以評估其長期競爭力。
股東權益回報率 （ROE）
KLA Corp.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 歸屬於 KLA 的凈利潤 | 4,061,643) | 2,761,896) | 3,387,277) | 3,321,807) | 2,078,292) | 1,216,785) | |
| KLA 股東權益合計 | 4,692,453) | 3,368,328) | 2,919,753) | 1,401,351) | 3,377,554) | 2,665,424) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROE1 | 86.56% | 82.00% | 116.01% | 237.04% | 61.53% | 45.65% | |
| 基準 | |||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 2.85% | 1.53% | 2.41% | 42.18% | 42.66% | |
| Analog Devices Inc. | 6.70% | 4.65% | 9.32% | 7.54% | 3.66% | 10.17% | |
| Applied Materials Inc. | — | 37.77% | 41.94% | 53.51% | 48.08% | 34.21% | |
| Broadcom Inc. | — | 8.71% | 58.70% | 50.62% | 26.99% | 12.40% | |
| Intel Corp. | — | -18.89% | 1.60% | 7.90% | 20.83% | 25.79% | |
| Lam Research Corp. | 54.33% | 44.82% | 54.94% | 73.35% | 64.85% | 43.53% | |
| Micron Technology Inc. | 15.76% | 1.72% | -13.22% | 17.41% | 13.34% | 6.89% | |
| NVIDIA Corp. | 91.87% | 69.24% | 19.76% | 36.65% | 25.64% | 22.91% | |
| Qualcomm Inc. | 26.13% | 38.60% | 33.51% | 71.81% | 90.88% | 85.54% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 28.39% | 38.53% | 60.02% | 58.27% | 60.90% | |
| ROE扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 11.77% | 13.30% | 22.70% | 25.79% | 24.53% | |
| ROE工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 29.36% | 31.85% | 38.86% | 42.21% | 35.67% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
1 2025 計算
ROE = 100 × 歸屬於 KLA 的凈利潤 ÷ KLA 股東權益合計
= 100 × 4,061,643 ÷ 4,692,453 = 86.56%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，KLA Corporation 在過去五年內展現出顯著的盈利能力與股東回報的變動趨勢。首先，其歸屬於公司股東的凈利潤數值逐年呈現上升的趨勢，從2020年的1,216,785千美元增加到2025年的4,061,643千美元，顯示公司盈利規模有明顯的擴張。
在股東權益方面，數值亦呈現大幅波動。2020年到2021年期間，股東權益由2,665,424千美元增至3,377,554千美元，反映出資本的擴張。但在2022年，數據異常下降至1,401,351千美元，接著再在2023年回升到2,919,753千美元，之後持續增長，至2025年達到4,692,453千美元。這種波動可能反映在年度資本結構調整或帳面重估，值得進一步調查。
ROI（股東權益報酬率）是衡量公司運用股東資本產生獲利能力的重要指標。數據顯示，ROI在2020年為45.65%，2021年快速升高至61.53%，顯示公司資本運用效率提升。然而，2022年ROI大幅跳升至237.04%，此一異常高點可能由於特殊項目或一次性收益影響，需要更詳細的資料來確認。之後，ROI在2023年和2024年間顯著下降，分別為116.01%與82%，但在2025年又回升至86.56%。這些數據顯示公司在資本運用上經歷了較大幅度的波動，可能與經營策略調整或外部環境變化相關。
總體而言，KLA Corporation 在此期間展現出盈利持續增長的趨勢，然而股東權益的波動和ROI的劇烈變化提示公司在資本結構和資金運用效率上經歷了一定的不穩定。未來觀察重點應集中在股東權益變動的原因及ROI的異常波動，進一步評估公司資本管理和營運策略的穩定性與持續性。
資產回報率 （ROA）
KLA Corp.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 歸屬於 KLA 的凈利潤 | 4,061,643) | 2,761,896) | 3,387,277) | 3,321,807) | 2,078,292) | 1,216,785) | |
| 總資產 | 16,067,926) | 15,433,566) | 14,072,357) | 12,597,088) | 10,271,124) | 9,279,960) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROA1 | 25.28% | 17.90% | 24.07% | 26.37% | 20.23% | 13.11% | |
| 基準 | |||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 2.37% | 1.26% | 1.95% | 25.46% | 27.78% | |
| Analog Devices Inc. | 4.72% | 3.39% | 6.79% | 5.46% | 2.66% | 5.69% | |
| Applied Materials Inc. | — | 20.86% | 22.31% | 24.41% | 22.80% | 16.19% | |
| Broadcom Inc. | — | 3.56% | 19.33% | 15.69% | 8.91% | 3.90% | |
| Intel Corp. | — | -9.55% | 0.88% | 4.40% | 11.80% | 13.65% | |
| Lam Research Corp. | 25.10% | 20.42% | 24.02% | 26.78% | 24.59% | 15.47% | |
| Micron Technology Inc. | 10.31% | 1.12% | -9.08% | 13.11% | 9.96% | 5.01% | |
| NVIDIA Corp. | 65.30% | 45.28% | 10.61% | 22.07% | 15.05% | 16.15% | |
| Qualcomm Inc. | 11.05% | 18.39% | 14.17% | 26.39% | 21.93% | 14.60% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 13.51% | 20.12% | 32.16% | 31.48% | 28.91% | |
| ROA扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 6.42% | 7.41% | 12.68% | 13.62% | 11.80% | |
| ROA工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 11.95% | 12.47% | 14.49% | 14.60% | 11.43% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
1 2025 計算
ROA = 100 × 歸屬於 KLA 的凈利潤 ÷ 總資產
= 100 × 4,061,643 ÷ 16,067,926 = 25.28%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據，KLA Corp.在各年度的財務表現展現出多方面的趨勢與變化。
- 淨利潤
- 在2020年至2023年間，淨利潤呈現持續增加的趨勢，從約1,216,785千美元增加至約3,387,277千美元，累積成長約2.78倍，顯示公司在這段期間內獲利能力顯著提升。2024年淨利潤有所回落，但在2025年再次大幅增長至約4,061,643千美元，超越前一年度的高點，代表公司獲利能力呈現較大的波動性，但整體仍趨向增長。這反映出公司在營運績效或外部環境變化下，具有一定的盈利韌性。
- 總資產
- 公司的總資產從2020年的約9,279,960千美元逐步增加，到2025年達到約16,067,926千美元。期間資產規模持續擴張，表明公司在資產規模上持續成長，可能反映出企業擴張策略或資本投資的積極推進。資產成長也是公司盈利能力增強的支撐基礎。值得注意的是，資產的穩定擴張為公司的長期穩健經營提供了一定的保障。
- 資產回報率（ROA）
- ROA在2020年為13.11%，到2021年大幅提升至20.23%，並在2022年達到高點26.37%，此後略有波動，2023年為24.07%。2024年ROA降至17.9%，但在2025年回升至25.28%。這顯示公司在2021年至2022年間，資產利用效率顯著提升，反映出較好的獲利效率。期間ROA的波動可能受到獲利變化和資產擴張的共同影響。整體而言，2021年與2022年ROA較高，表示該段期間公司較有效率運用資產創造利潤。最後，2025年ROA回升到高點，彰顯公司在資金運用效率上達到較佳績效。