經濟增加值 （EVA）
經濟效益
KLA Corp.、經濟效益計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 資本成本. 查看詳情 »
3 投資資本. 查看詳情 »
4 2025 計算
經濟效益 = NOPAT – 資本成本 × 投資資本
= 3,852,307 – 17.32% × 9,244,891 = 2,250,674
以下為財務資料的分析摘要。
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）
- 從2020年到2025年，稅後營業淨利潤呈現顯著增長趨勢。從2020年的1,310,622千美元增長至2025年的3,852,307千美元。雖然2023年相較於2022年略有下降，但整體而言，利潤水平持續提升。此增長趨勢表明公司營運效率和盈利能力的改善。
- 資本成本
- 資本成本在觀察期間內呈現緩慢上升的趨勢。從2020年的16.27%逐步增加至2025年的17.32%。雖然增幅不大，但持續上升的資本成本可能反映出資金取得成本的變化，或公司風險評估的調整。
- 投資資本
- 投資資本在2020年至2025年間持續增加。從2020年的6,592,642千美元增長至2025年的9,244,891千美元。這表明公司持續投入資源以支持其業務擴張和增長。投資資本的增加與稅後營業淨利潤的增長趨勢相符，可能反映出有效的資本配置。
- 經濟效益
- 經濟效益在2020年至2025年間呈現波動增長。從2020年的237,807千美元大幅增長至2022年的2,106,431千美元，隨後在2023年略有下降至2,028,982千美元，並在2025年回升至2,250,674千美元。經濟效益的波動可能受到多種因素影響，包括市場環境、競爭狀況和公司策略的調整。整體而言，經濟效益水平保持在較高的水平。
綜上所述，資料顯示公司在觀察期間內實現了穩定的盈利增長和資本投入。資本成本的緩慢上升值得關注，但整體財務表現呈現積極趨勢。
稅後營業淨利潤 （NOPAT）
KLA Corp., NOPAT計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
1 消除遞延所得稅費用. 查看詳情 »
2 增加（減少）信貸損失準備金.
3 增加（減少）遞延系統和服務收入.
4 增加 KLA 應占凈利潤的權益等價物的增加（減少）.
5 2025 計算
資本化經營租賃的利息支出 = 經營租賃負債 × 貼現率
= 204,025 × 4.06% = 8,283
6 2025 計算
利息支出的稅收優惠 = 調整后的利息支出 × 法定所得稅稅率
= 310,449 × 21.00% = 65,194
7 將稅後利息支出計入 KLA 應占凈利潤.
8 2025 計算
投資收益的稅費（收益） = 稅前投資收益 × 法定所得稅稅率
= 180,335 × 21.00% = 37,870
9 抵銷稅後投資收益。
- 趨勢分析
- 從2020年至2025年間，KLA Corp. 的歸屬於公司之凈利潤展現了一個持續上升的趨勢。2020年為約1,216,785千美元，經過幾年的增長，到2023年達到峰值約3,387,277千美元，隨後數據在2024年出現一定的回落至2,761,896千美元，但又在2025年恢復增長，達到約4,061,643千美元。這樣的變化顯示公司營運獲利能力在整體上呈現出正向成長，但也受到短期波動的影響。
- 另一方面，稅後營業淨利潤（NOPAT）亦呈現類似的上升趨勢，從2020年的約1,310,622千美元，逐步升高至2023年的約3,464,285千美元。2024年略有下降至約3,284,868千美元，隨後於2025年回升至約3,852,307千美元，與凈利潤的變動趨勢相似。整體來看，公司在經營層面獲利能力亦展現穩定成長，且收入水平較高。
- 資料的穩定性與波動性
- 儘管長期趨勢向上，但在2024年出現較明顯的回調，特別是在凈利潤方面，可能反映短期經濟因素、產業波動或特殊事項所帶來的影響。然而，隨後的2025年數據顯示，公司能有效調整策略，將獲利能力恢復或進一步提升。
- 結論
- 整體而言，KLA Corp. 在過去幾年內展現出持續的盈利成長趨勢，且營運效率在逐步改善。儘管存在短期的波動，但公司長期的盈利走勢表明其具備穩定的經營基礎和未來成長潛力。投資者或管理層可關注短期波動的原因，並持續監控公司獲利能力的變化，以進行更深入的決策分析。
現金營業稅
KLA Corp.、現金營業稅計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
根據提供的資料，可以觀察到KLA Corp.在2020年至2025年間的所得稅準備金與現金營業稅兩項財務數據的變化趨勢。
- 所得稅準備金
- 在2020年到2021年間，該項資金從約101,686千美元大幅增加至283,101千美元，顯示公司在此期間針對所得稅義務的預留金額顯著上升。其後，在2022年出現下降，降至167,177千美元，但隨即在2023年激增至401,839千美元，2024年度稍有上升至428,136千美元，並在2025年進一步增加至582,805千美元。整體來看，所得稅準備金呈現較為波動但整體上升的趨勢，表明公司可能面臨較高的稅負預期或調整稅務策略。
- 現金營業稅
- 現金營業稅也展現出類似的成長趨勢。2020年為約224,495千美元，到2021年增加到360,189千美元，2022年大幅增至553,387千美元。在2023年，數值進一步提升至805,213千美元，並在2024年稍微下降至600,366千美元，但仍遠高於前幾年的水平。到2025年，現金營業稅進一步增加至854,935千美元。這顯示公司在此期間的營業稅務負擔持續擴大，且在近期呈現持續成長的態勢。
綜合觀察，兩項財務指標均經歷了較大的變動，其中所得稅準備金的波動較為明顯，但長期趨勢為上升，反映公司在稅務規劃或實務操作上有較為積極的調整。此外，現金營業稅的持續增長可能代表營業規模擴大或稅務策略的調整，需進一步結合其他財務數據進行深入分析，以理解其背後的經營和財務策略。
投資資本
KLA Corp.， 投資資本計算 (融資方式)
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
1 增加資本化經營租賃。
2 從資產和負債中消除遞延所得稅. 查看詳情 »
3 增加可疑應收賬款準備金。
4 增加遞延系統和服務收入.
5 在 KLA 股東權益總額中增加等價權益.
6 計入累計的其他綜合收益。
7 減去在製品.
8 有價證券的減法.
從財務資料中可以觀察到，KLA公司在2020年至2025年間的關鍵財務指標展現出一定的變化趨勢與波動。具体分析如下：
- 報告的債務和租賃總額
- 此項指標在2020年與2021年相對穩定，約為3,565,000千美元和3,545,828千美元，但在2022年顯著增加，達到6,774,305千美元，顯示公司在該年可能進行了大規模的資本支出或負債增加。然而，隨後在2023年回落至6,063,132千美元，接著在2024年與2025年再度上升，至6,819,643千美元與6,088,282千美元，顯示公司或許在管理負債方面經歷調整或重新安排。
- 股東權益合計
- 2020年與2021年股東權益呈現顯著的成長，從2,665,424千美元增加至3,377,554千美元，反映出公司在該期間內累積的盈餘或資產擴張。然而，2022年出現劇烈下降，降至1,401,351千美元，可能代表公司在該年度出現較大的虧損或資產減值。隨後，股東權益於2023年回升至2,919,753千美元，2024年進一步攀升至3,368,328千美元，2025年達到4,692,453千美元，顯示公司經歷了較為顯著的恢復與增長，可能得益於營運改善或資產重組。
- 投資資本
- 該指標由2020年的6,592,642千美元逐步增加至2025年的9,244,891千美元，呈現持續正向成長趨勢。這表明公司在持續擴展長期投資，以支持未來的營運或產能擴張。多年的穩定成長反映公司投資策略的一致性以及對未來發展的積極布局。
整體來看，KLA公司在2020年至2021年間經歷了資產與股東權益的快速成長，但在2022年出現顯著的波動，反映出潛在的重大資產變動或財務調整。隨後，公司展現出良好的恢復能力，股東權益逐年增加，投資資本持續擴張，顯示公司具有一定的抗壓能力與成長潛力。然而，較高的債務及租賃總額標誌著公司可能處於較為積極的資本運用策略，未來需關注負債管理與財務結構的穩健性。
資本成本
KLA Corp.、資本成本計算
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | 120,718,261) | 120,718,261) | ÷ | 126,462,286) | = | 0.95 | 0.95 | × | 17.97% | = | 17.16% | ||
| 債務3 | 5,540,000) | 5,540,000) | ÷ | 126,462,286) | = | 0.04 | 0.04 | × | 4.67% × (1 – 21.00%) | = | 0.16% | ||
| 經營租賃負債4 | 204,025) | 204,025) | ÷ | 126,462,286) | = | 0.00 | 0.00 | × | 4.06% × (1 – 21.00%) | = | 0.01% | ||
| 總: | 126,462,286) | 1.00 | 17.32% | ||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | 94,565,314) | 94,565,314) | ÷ | 101,014,822) | = | 0.94 | 0.94 | × | 17.97% | = | 16.83% | ||
| 債務3 | 6,260,000) | 6,260,000) | ÷ | 101,014,822) | = | 0.06 | 0.06 | × | 4.67% × (1 – 21.00%) | = | 0.23% | ||
| 經營租賃負債4 | 189,508) | 189,508) | ÷ | 101,014,822) | = | 0.00 | 0.00 | × | 4.30% × (1 – 21.00%) | = | 0.01% | ||
| 總: | 101,014,822) | 1.00 | 17.06% | ||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-06-30).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | 67,877,415) | 67,877,415) | ÷ | 73,739,811) | = | 0.92 | 0.92 | × | 17.97% | = | 16.55% | ||
| 債務3 | 5,690,000) | 5,690,000) | ÷ | 73,739,811) | = | 0.08 | 0.08 | × | 4.64% × (1 – 21.00%) | = | 0.28% | ||
| 經營租賃負債4 | 172,396) | 172,396) | ÷ | 73,739,811) | = | 0.00 | 0.00 | × | 3.36% × (1 – 21.00%) | = | 0.01% | ||
| 總: | 73,739,811) | 1.00 | 16.83% | ||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-06-30).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | 56,117,426) | 56,117,426) | ÷ | 62,896,013) | = | 0.89 | 0.89 | × | 17.97% | = | 16.04% | ||
| 債務3 | 6,665,000) | 6,665,000) | ÷ | 62,896,013) | = | 0.11 | 0.11 | × | 4.55% × (1 – 21.00%) | = | 0.38% | ||
| 經營租賃負債4 | 113,587) | 113,587) | ÷ | 62,896,013) | = | 0.00 | 0.00 | × | 2.18% × (1 – 21.00%) | = | 0.00% | ||
| 總: | 62,896,013) | 1.00 | 16.42% | ||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-06-30).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | 53,969,674) | 53,969,674) | ÷ | 58,072,735) | = | 0.93 | 0.93 | × | 17.97% | = | 16.70% | ||
| 債務3 | 4,000,000) | 4,000,000) | ÷ | 58,072,735) | = | 0.07 | 0.07 | × | 4.36% × (1 – 21.00%) | = | 0.24% | ||
| 經營租賃負債4 | 103,061) | 103,061) | ÷ | 58,072,735) | = | 0.00 | 0.00 | × | 1.64% × (1 – 21.00%) | = | 0.00% | ||
| 總: | 58,072,735) | 1.00 | 16.94% | ||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-06-30).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | 31,535,354) | 31,535,354) | ÷ | 35,695,233) | = | 0.88 | 0.88 | × | 17.97% | = | 15.88% | ||
| 債務3 | 4,060,000) | 4,060,000) | ÷ | 35,695,233) | = | 0.11 | 0.11 | × | 4.33% × (1 – 21.00%) | = | 0.39% | ||
| 經營租賃負債4 | 99,879) | 99,879) | ÷ | 35,695,233) | = | 0.00 | 0.00 | × | 1.99% × (1 – 21.00%) | = | 0.00% | ||
| 總: | 35,695,233) | 1.00 | 16.27% | ||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-06-30).
經濟傳播率
KLA Corp.、經濟傳播率計算、與基準測試的比較
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 經濟效益1 | 2,250,674) | 1,769,531) | 2,028,982) | 2,106,431) | 1,002,283) | 237,807) | |
| 投資資本2 | 9,244,891) | 8,881,599) | 8,526,100) | 8,075,406) | 6,820,696) | 6,592,642) | |
| 性能比 | |||||||
| 經濟傳播率3 | 24.35% | 19.92% | 23.80% | 26.08% | 14.69% | 3.61% | |
| 基準 | |||||||
| 經濟傳播率競爭 對手4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | -20.79% | -22.22% | -21.90% | 34.78% | 8.53% | |
| Analog Devices Inc. | -9.77% | -11.89% | -7.81% | -9.17% | -12.43% | -7.45% | |
| Applied Materials Inc. | 20.31% | 13.38% | 16.38% | 26.30% | 21.80% | 10.06% | |
| Broadcom Inc. | -0.52% | -7.99% | 7.24% | 5.82% | -3.50% | -8.88% | |
| Intel Corp. | — | -26.02% | -15.06% | -8.54% | 8.49% | 14.11% | |
| Lam Research Corp. | 17.51% | 2.33% | 7.64% | 22.55% | 17.92% | 2.05% | |
| Micron Technology Inc. | -3.17% | -15.20% | -27.26% | 0.50% | -4.06% | -9.60% | |
| NVIDIA Corp. | 122.31% | 66.85% | -11.30% | 30.90% | 11.34% | -2.68% | |
| Qualcomm Inc. | 14.97% | 10.17% | 2.60% | 29.04% | 26.45% | 11.49% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 5.20% | 14.82% | 35.47% | 34.09% | 29.23% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2025 計算
經濟傳播率 = 100 × 經濟效益 ÷ 投資資本
= 100 × 2,250,674 ÷ 9,244,891 = 24.35%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 經濟效益
- 在觀察期間，經濟效益呈現波動趨勢。從2020年到2021年，經濟效益大幅增長，隨後在2022年達到峰值。2023年略有下降，2024年進一步下降，但在2025年再次顯著增長，達到觀察期內的第二高點。整體而言，經濟效益的增長並非線性，而是經歷了擴張和收縮的階段。
- 投資資本
- 投資資本在整個觀察期間內持續增長。雖然增長速度在不同年份有所不同，但總體趨勢是向上。從2020年到2025年，投資資本的增長幅度顯著，表明公司持續投入資源以支持其運營和發展。
- 經濟傳播率
- 經濟傳播率的變化與經濟效益的變化密切相關。2021年和2022年經濟傳播率大幅提升，與經濟效益的顯著增長相符。2023年和2024年，經濟傳播率有所下降，與經濟效益的下降趨勢一致。2025年經濟傳播率再次上升，與經濟效益的增長相呼應。整體而言，經濟傳播率的波動反映了經濟效益和投資資本之間的關係變化。
綜上所述，資料顯示公司在經濟效益和投資資本方面經歷了動態變化。經濟效益的增長並非穩定，而投資資本則持續增長。經濟傳播率的變化反映了這兩種因素之間的相互作用。需要進一步分析以確定這些趨勢背後的具體原因，並評估其對公司長期財務狀況的影響。
經濟獲利率
KLA Corp.、經濟獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 經濟效益1 | 2,250,674) | 1,769,531) | 2,028,982) | 2,106,431) | 1,002,283) | 237,807) | |
| 收入 | 12,156,162) | 9,812,247) | 10,496,056) | 9,211,883) | 6,918,734) | 5,806,424) | |
| 更多： 延期系統和服務收入的增加（減少） | (68,553) | 537,235) | 237,683) | 339,621) | 1,648) | 78,266) | |
| 調整后收入 | 12,087,609) | 10,349,482) | 10,733,739) | 9,551,504) | 6,920,382) | 5,884,690) | |
| 性能比 | |||||||
| 經濟獲利率2 | 18.62% | 17.10% | 18.90% | 22.05% | 14.48% | 4.04% | |
| 基準 | |||||||
| 經濟獲利率競爭 對手3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | -46.95% | -56.70% | -54.31% | 13.11% | 3.81% | |
| Analog Devices Inc. | -37.31% | -54.90% | -28.04% | -34.36% | -79.88% | -24.23% | |
| Applied Materials Inc. | 14.40% | 9.31% | 10.98% | 15.19% | 13.91% | 7.65% | |
| Broadcom Inc. | -1.21% | -21.83% | 12.67% | 10.89% | -8.25% | -24.52% | |
| Intel Corp. | — | -45.22% | -25.58% | -12.01% | 9.51% | 14.85% | |
| Lam Research Corp. | 14.64% | 2.36% | 6.71% | 16.65% | 14.45% | 2.39% | |
| Micron Technology Inc. | -5.18% | -32.27% | -93.79% | 0.85% | -6.80% | -18.94% | |
| NVIDIA Corp. | 44.30% | 33.75% | -8.94% | 20.71% | 8.87% | -3.47% | |
| Qualcomm Inc. | 10.57% | 8.06% | 2.29% | 19.34% | 15.93% | 8.67% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 8.69% | 19.11% | 31.10% | 30.49% | 26.21% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 2025 計算
經濟獲利率 = 100 × 經濟效益 ÷ 調整后收入
= 100 × 2,250,674 ÷ 12,087,609 = 18.62%
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 經濟效益
- 從資料中可觀察到，經濟效益在2021年呈現顯著增長，由2020年的237,807千美元大幅增加至1,002,283千美元。此後，經濟效益持續增長至2022年的2,106,431千美元，但在2023年略有下降至2,028,982千美元。2024年進一步下降至1,769,531千美元，隨後在2025年回升至2,250,674千美元。整體而言，經濟效益呈現波動上升的趨勢。
- 調整后收入
- 調整后收入在各年度均呈現增長趨勢。從2020年的5,884,690千美元增長至2025年的12,087,609千美元。雖然2023年和2024年增長速度有所放緩，但整體增長趨勢依然明顯。2024年略有下降，但2025年又恢復增長。
- 經濟獲利率
- 經濟獲利率在2020年為4.04%，在2021年大幅提升至14.48%。此後，經濟獲利率持續增長至2022年的22.05%，但在2023年下降至18.9%。2024年進一步下降至17.1%，隨後在2025年回升至18.62%。整體而言，經濟獲利率呈現波動上升的趨勢，但近年來波動性增加。
綜上所述，調整后收入呈現穩定增長趨勢，而經濟效益則呈現波動上升的趨勢。經濟獲利率雖然整體上升，但近年來出現了波動，顯示獲利能力受到經濟效益變動的影響。需要進一步分析經濟效益波動的原因，以評估其對長期盈利能力的影響。