普通股估值比率
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
當前估值比率
Texas Instruments Inc.、當前估值比率
| Texas Instruments Inc. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | 半導體和半導體設備 | 資訊技術 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||
| 現價 （P） | $200.71 | |||||||||||||||
| 已發行普通股數量 | 909,137,169 | |||||||||||||||
| 增長率 (g) | 16.51% | |||||||||||||||
| 每股收益 (EPS) | $5.28 | |||||||||||||||
| 明年預期每股收益 | $6.15 | |||||||||||||||
| 每股營業利潤 | $6.01 | |||||||||||||||
| 每股銷售額 | $17.20 | |||||||||||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS) | $18.59 | |||||||||||||||
| 估值比率 | ||||||||||||||||
| 價格與凈收入比率 （P/E） | 38.02 | 161.90 | 74.29 | 17.74 | 231.06 | — | 28.34 | 23.24 | 166.56 | 58.58 | 16.40 | 140.29 | 58.61 | |||
| 與明年的預期收益比率 | 32.64 | 145.22 | 72.70 | 13.26 | 243.51 | — | 17.51 | 16.10 | 151.11 | 41.97 | 11.81 | 126.19 | 46.79 | |||
| 市盈率增長率 (PEG) | 2.30 | 14.10 | 33.98 | 0.53 | — | — | 0.46 | 0.52 | 16.29 | 1.48 | 0.42 | 12.55 | 2.32 | |||
| 價格與營業收入比率 （P/OP） | 33.39 | 139.83 | 59.76 | 16.19 | 101.18 | — | 24.11 | 21.11 | 99.37 | 52.42 | 16.51 | 98.12 | 45.46 | |||
| 價格收入比 （P/S） | 11.67 | 10.30 | 12.89 | 4.69 | 26.41 | 1.94 | 9.47 | 6.76 | 5.16 | 32.72 | 4.27 | 20.96 | 12.08 | |||
| 價格賬麵價值比 （P/BV） | 10.80 | 4.61 | 3.45 | 6.70 | 20.13 | 1.04 | 24.53 | 12.63 | 2.87 | 53.82 | 6.33 | 16.51 | 17.18 | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
如果公司估值比率低於基準的估值比率，那麼公司股票相對被低估。
否則，如果公司估值比率高於基準估值比率，則公司股票相對高估。
歷史估值比率（摘要）
Texas Instruments Inc.、歷史估值比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 價格與凈收入比率（P/E）
- 從2020年至2022年間，該比率呈現逐步下降的趨勢，分別由27.95降至18.88，顯示投資者願意為每單位凈利潤支付的價格降低，可能反映市場對公司盈利能力的信心上升或整體估值的修正。然而，2023年比率回升至22.24，並在2024年大幅攀升至34.72，顯示投資者對公司未來盈利預期的增強，或公司股價相較於盈利水準出現較大程度的升值。
- 價格與營業收入比率（P/OP）
- 該比率由2020年的26.53逐年下降，至2022年的16.29，顯示公司營收的市場估值相對較低或收購市場的評價較謹慎。2023年略微回升至19.75，並在2024年顯著升高至30.49，暗示投資者對公司營收增長的展望改變，可能預期未來營收狀況良好或公司市值提升顯著。
- 價格收入比（P/S）
- 該比率於2020年至2022年間略有下降，從10.81降至8.25，反映這段期間內市場對公司每單位收入的估值略有降低。2023年維持在8.26，幾乎持平，2024年則增加至10.65，表示市場對公司營收的重估，或公司營收相較於股價有所上升的趨勢，投資者對公司未來營收增長持較積極的態度。
- 價格賬麵價值比（P/BV）
- 此比率在2020年時較高，達到17.02，隨後逐步降低至2022年的11.33，反映投資者對公司資產帳面價值的溢價有所收斂。2023年進一步下降至8.57，然而在2024年略微回升至9.86，暗示公司資產市場評價在經過一段調整後，對財務穩健性或資產價值的預期略有改善。
整體來看，該公司旗下多個估值比率在2020年至2022年間均趨於保守，之後在2023年和2024年出現顯著回升，特別是在2024年，皆顯示投資者對公司未來成長潛力或市場信心的強化。這樣的變化可能受到公司營運表現、產業整體趨勢或宏觀經濟狀況影響，需結合其他財務指標或市場資訊進行綜合判斷。
價格與凈收入比率 （P/E）
Texas Instruments Inc.、 P/E計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 910,332,971 | 909,287,673 | 906,205,795 | 923,547,062 | 920,239,191 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 淨收入 (以百萬計) | 4,799) | 6,510) | 8,749) | 7,769) | 5,595) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 5.27 | 7.16 | 9.65 | 8.41 | 6.08 | |
| 股價1, 3 | 183.03 | 159.20 | 182.29 | 171.42 | 169.93 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | 34.72 | 22.24 | 18.88 | 20.38 | 27.95 | |
| 基準 | ||||||
| P/E競爭 對手5 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 110.61 | 317.27 | 96.16 | 45.54 | 41.66 | |
| Analog Devices Inc. | 66.48 | 27.14 | 31.21 | 68.31 | 41.43 | |
| Applied Materials Inc. | 19.20 | 19.63 | 13.55 | 22.05 | 22.31 | |
| Broadcom Inc. | 175.56 | 36.78 | 20.70 | 40.73 | 66.38 | |
| Intel Corp. | — | 109.27 | 14.54 | 9.85 | 11.02 | |
| KLA Corp. | 34.24 | 20.04 | 16.89 | 25.97 | 25.92 | |
| Lam Research Corp. | 27.05 | 19.26 | 13.77 | 21.03 | 24.23 | |
| Micron Technology Inc. | 145.72 | — | 6.62 | 13.38 | 21.80 | |
| NVIDIA Corp. | 56.68 | 131.70 | 68.08 | 78.54 | 67.59 | |
| Qualcomm Inc. | 18.95 | 17.07 | 9.75 | 17.15 | 28.06 | |
| P/E扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 78.62 | 48.39 | 22.88 | 24.30 | 25.24 | |
| P/E工業 | ||||||
| 資訊技術 | 45.22 | 36.08 | 26.90 | 29.67 | 31.25 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
EPS = 淨收入 ÷ 已發行普通股數量
= 4,799,000,000 ÷ 910,332,971 = 5.27
3 截至Texas Instruments Inc.年報備案日的收盤價
4 2024 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 183.03 ÷ 5.27 = 34.72
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據2020年至2024年的資料顯示，Texas Instruments Inc. 的股價呈現一定程度的波動。從2020年底的169.93美元逐步上升至2022年底的182.29美元，展現出公司股價的成長趨勢。然而，2023年底股價有所回落至159.2美元，顯示經過短暫的調整後，股價在2024年底回升至183.03美元，超越之前高點，反映市場對公司未來展望的再度信心。
在每股收益（EPS）方面，數據顯示逐年增加的趨勢，2020年為6.08美元，至2022年提升至9.65美元，之後在2023年下降至7.16美元，並在2024年進一步降至5.27美元。此變化表明公司在2022年前的獲利能力有所提升，但在2023年及2024年經歷了明顯的下降，可能受市場環境或公司內部因素影響。
相對於EPS，P/E比率呈現較大的波動。2020年為27.95，之後在2021年下降至20.38，在2022年進一步下降至18.88，顯示股價相對於盈餘的估值有所下降，反映投資者可能對公司未來增長預期較為保守。2023年P/E上升至22.24，且2024年進一步上漲至34.72，顯示投資者對公司未來獲利能力的預期再次增強，可能由於股價回升或市場評價的轉變。
綜合來看，Texas Instruments Inc. 的股價在2022年達到高點後經歷短暫回調，但2024年呈現出堅實的回升。在盈餘方面，早期呈現增長趨勢，但在2023年與2024年則出現明顯下滑，反映出公司獲利能力的短期內部變動。P/E比率的變動則與股價和EPS的波動相呼應，顯示市場投資者對公司未來前景的評價存在一定的調整與預期差異。
價格與營業收入比率 （P/OP）
Texas Instruments Inc.、 P/OP計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 910,332,971 | 909,287,673 | 906,205,795 | 923,547,062 | 920,239,191 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 營業利潤 (以百萬計) | 5,465) | 7,331) | 10,140) | 8,960) | 5,894) | |
| 每股營業利潤2 | 6.00 | 8.06 | 11.19 | 9.70 | 6.40 | |
| 股價1, 3 | 183.03 | 159.20 | 182.29 | 171.42 | 169.93 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | 30.49 | 19.75 | 16.29 | 17.67 | 26.53 | |
| 基準 | ||||||
| P/OP競爭 對手5 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 95.53 | 675.69 | 100.42 | 39.48 | 75.77 | |
| Analog Devices Inc. | 53.48 | 23.53 | 26.16 | 56.12 | 33.76 | |
| Applied Materials Inc. | 17.52 | 17.58 | 11.35 | 18.85 | 18.50 | |
| Broadcom Inc. | 76.87 | 31.96 | 16.33 | 30.78 | 44.04 | |
| Intel Corp. | — | 1,984.43 | 49.91 | 10.06 | 9.72 | |
| KLA Corp. | 28.26 | 16.99 | 15.36 | 21.69 | 20.99 | |
| Lam Research Corp. | 24.29 | 16.79 | 11.79 | 18.34 | 20.40 | |
| Micron Technology Inc. | 86.94 | — | 5.93 | 12.48 | 19.51 | |
| NVIDIA Corp. | 51.16 | 136.19 | 66.12 | 75.08 | 66.40 | |
| Qualcomm Inc. | 19.08 | 15.85 | 7.95 | 15.84 | 23.32 | |
| P/OP扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 54.98 | 44.62 | 21.30 | 22.09 | 22.38 | |
| P/OP工業 | ||||||
| 資訊技術 | 35.07 | 30.05 | 22.83 | 26.20 | 27.05 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
每股營業利潤 = 營業利潤 ÷ 已發行普通股數量
= 5,465,000,000 ÷ 910,332,971 = 6.00
3 截至Texas Instruments Inc.年報備案日的收盤價
4 2024 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 183.03 ÷ 6.00 = 30.49
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
整體而言，2020年至2024年間，德州儀器（Texas Instruments Inc.）的股價呈現出較為波動的趨勢。2020年股價為169.93美元，此後在2021年略微上升至171.42美元，並在2022年達到高點182.29美元，反映出該年度的市場相對積極。進入2023年，股價下跌至159.2美元，顯示短期內的市場壓力或公司內外部因素影響，而2024年股價則回升至183.03美元，略高於2022年的水平，表明市場對公司展現出強勁的復甦或正面預期。
在每股營業利潤方面，2020年的數值為6.4美元，之後逐步提升至2021年的9.7美元和2022年的11.19美元，呈現出穩定增長的趨勢，代表公司在此期間的營運效率有所改善。然後2023年營業利潤出現下降，降至8.06美元，可能受到市場變動或成本上升等因素影響。但在2024年再次下滑至6美元，可能反映出短期內盈利能力的波動或公司面臨經營挑戰。
關於P/OP（市價與營運利潤比率），2020年為26.53，之後逐步降低至2021年的17.67以及2022年的16.29，顯示投資者對公司估值的相對合理化，可能是市場更為樂觀或風險偏好提升的反映。2023年P/OP上升至19.75，進一步反映出市場對公司前景的調整或對盈利增長的期待。然後在2024年大幅攀升至30.49，超過前幾年的平均值，顯示投資者可能對公司未來的成長持更為樂觀的態度，或是市場投資熱潮推高了股價相對盈利的估值。
總結來看，該公司股價以及每股營業利潤的趨勢顯示出公司業績存在一定波動，但在較長期內逐步改善，尤其是在2022年達到高點，隨後在2023年和2024年出現調整。P/OP比率的變動則反映出市場投資人的評價和預期逐步走高，即使在短期內公司盈利有所下降，但整體市場對其未來仍持樂觀期待。
價格收入比 （P/S）
Texas Instruments Inc.、 P/S計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 910,332,971 | 909,287,673 | 906,205,795 | 923,547,062 | 920,239,191 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 收入 (以百萬計) | 15,641) | 17,519) | 20,028) | 18,344) | 14,461) | |
| 每股銷售額2 | 17.18 | 19.27 | 22.10 | 19.86 | 15.71 | |
| 股價1, 3 | 183.03 | 159.20 | 182.29 | 171.42 | 169.93 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 10.65 | 8.26 | 8.25 | 8.63 | 10.81 | |
| 基準 | ||||||
| P/S競爭 對手5 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 7.04 | 11.95 | 5.38 | 8.76 | 10.63 | |
| Analog Devices Inc. | 11.53 | 7.31 | 7.14 | 12.98 | 9.03 | |
| Applied Materials Inc. | 5.07 | 5.08 | 3.43 | 5.63 | 4.69 | |
| Broadcom Inc. | 20.07 | 14.46 | 7.00 | 9.55 | 7.40 | |
| Intel Corp. | 1.58 | 3.40 | 1.85 | 2.48 | 2.96 | |
| KLA Corp. | 9.64 | 6.47 | 6.09 | 7.80 | 5.43 | |
| Lam Research Corp. | 6.95 | 4.99 | 3.68 | 5.62 | 5.43 | |
| Micron Technology Inc. | 4.51 | 4.94 | 1.87 | 2.83 | 2.73 | |
| NVIDIA Corp. | 27.69 | 21.33 | 24.67 | 20.41 | 17.31 | |
| Qualcomm Inc. | 4.93 | 3.45 | 2.85 | 4.62 | 6.20 | |
| P/S扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 11.74 | 8.26 | 5.82 | 6.25 | 5.80 | |
| P/S工業 | ||||||
| 資訊技術 | 9.32 | 7.35 | 6.02 | 7.00 | 6.13 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
每股銷售額 = 收入 ÷ 已發行普通股數量
= 15,641,000,000 ÷ 910,332,971 = 17.18
3 截至Texas Instruments Inc.年報備案日的收盤價
4 2024 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 183.03 ÷ 17.18 = 10.65
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價
- 從2020年至2024年，台灣科技公司股價大致上呈現出一定的波動性。2020年及2021年股價較為穩定，分別為169.93美元和171.42美元。2022年，股價增至182.29美元，顯示一定的成長動能。然而，在2023年，股價下跌至159.2美元，出現明顯的波動，之後在2024年回升至183.03美元，接近甚至超越先前的高點，反映出市場對該公司信心的恢復或正面預期。
- 每股銷售額
- 該指標顯示公司每股營收的變動趨勢。2020年到2022年間，每股銷售額逐步攀升，從15.71美元提升至22.1美元，反映出公司營收規模擴大或產品銷售表現改善。2023年，該數值略為下降至19.27美元，與股價同期的下跌相呼應。2024年，則進一步降至17.18美元，可能代表公司在該年度面臨營運挑戰或市場競爭壓力，導致銷售效率的下降。
- P/S（市銷率）
- P/S比率是衡量公司市值相對於營收的指標，反映投資者願意為每單位銷售額支付的市值倍數。2020年至2022年間，P/S比率由10.81下降至8.25，顯示市場對公司未來成長預期有所調整或股價相對於營收的評價有所降低。2023年微幅增長至8.26，但在2024年顯著提升至10.65，顯示市場可能重新看待公司的成長潛力或股價被高估，或是公司營收雖有壓力，但市場重視其未來展望。
- 綜合分析
- 整體來看，公司在2020至2022年期間展現出逐步成長的趨勢，股價和每股銷售額雙雙上升，市場對公司未來持樂觀預期。然而，2023年出現明顯波動，股價下跌，銷售額下滑，而P/S比率基本持平，兩者可能暗示市場對短期獲利或成長的疑慮。2024年則呈現反彈，不僅股價回升，甚至超越早期高點，且P/S比率高企，表明投資者對未來的成長潛力持續看好，該年度可能由於營運改善或市場擴張策略的成功所帶來的正向反應。
價格賬麵價值比 （P/BV）
Texas Instruments Inc.、 P/BV計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 910,332,971 | 909,287,673 | 906,205,795 | 923,547,062 | 920,239,191 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 股東權益 (以百萬計) | 16,903) | 16,897) | 14,577) | 13,333) | 9,187) | |
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | 18.57 | 18.58 | 16.09 | 14.44 | 9.98 | |
| 股價1, 3 | 183.03 | 159.20 | 182.29 | 171.42 | 169.93 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | 9.86 | 8.57 | 11.33 | 11.87 | 17.02 | |
| 基準 | ||||||
| P/BV競爭 對手5 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 3.15 | 4.85 | 2.32 | 19.21 | 17.77 | |
| Analog Devices Inc. | 3.09 | 2.53 | 2.35 | 2.50 | 4.22 | |
| Applied Materials Inc. | 7.25 | 8.23 | 7.25 | 10.60 | 7.63 | |
| Broadcom Inc. | 15.29 | 21.59 | 10.23 | 10.50 | 7.40 | |
| Intel Corp. | 0.85 | 1.75 | 1.15 | 2.05 | 2.84 | |
| KLA Corp. | 28.07 | 23.25 | 40.05 | 15.98 | 11.83 | |
| Lam Research Corp. | 12.13 | 10.58 | 10.10 | 13.64 | 10.55 | |
| Micron Technology Inc. | 2.51 | 1.74 | 1.15 | 1.79 | 1.50 | |
| NVIDIA Corp. | 39.25 | 26.03 | 24.95 | 20.14 | 15.49 | |
| Qualcomm Inc. | 7.31 | 5.72 | 7.00 | 15.59 | 24.00 | |
| P/BV扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 9.25 | 6.44 | 5.18 | 6.24 | 6.15 | |
| P/BV工業 | ||||||
| 資訊技術 | 13.25 | 11.52 | 10.50 | 12.57 | 11.14 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
BVPS = 股東權益 ÷ 已發行普通股數量
= 16,903,000,000 ÷ 910,332,971 = 18.57
3 截至Texas Instruments Inc.年報備案日的收盤價
4 2024 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 183.03 ÷ 18.57 = 9.86
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從數據中可以觀察到，Texas Instruments Inc. 的股價在2020年至2024年間呈現一定程度的波動。特別是2022年，股價達到較高的182.29美元，隨後在2023年下降至較低的159.2美元，但在2024年又回升至183.03美元，略高於2020年的水平。此趨勢顯示公司股價受到市場因素的變動影響，短期內具有一定的波動性，但整體呈現出回升的跡象。
在每股賬麵價值（BVPS）方面，數據顯示逐步增加的趨勢。從2020年的9.98美元增加到2023年的18.58美元，2024年略微下降至18.57美元。這反映公司在此期間內累積的淨值持續增長，顯示公司資產淨值逐年擴展，資產累積能力呈現正向發展。
P/BV（股價對賬面價值比率）方面，數值由2020年的17.02逐步下降到2022年的11.33，之後在2023年降至8.57，2024年稍微回升至9.86。該比率的下降表明股價相對於帳面價值的估值在逐步降低，可能反映市場對公司未來展望的看法變得較為審慎或是公司股價較其帳面價值具有較高的折價。而在2024年，較小的比率幅度回升，顯示市場對公司價值的評價有一定程度的改善。
綜合來看，該公司股價較為波動，並伴隨著公司每股帳面價值的穩步提升，令P/BV比率呈下降趨勢。這表明儘管股價波動，公司資產淨值持續增長，使得股價相對於帳面價值的估值較低。這或許反映市場對於公司的成長潛力或盈利能力持較為謹慎的態度，但公司內在價值仍有穩定的提升跡象。未來若公司持續增厚資產淨值，隨著市場評價的變化，P/BV比率可能會有進一步調整的空間。