現金流量表

現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。

KLA Corp.、合併現金流量表

以千美元計

已結束 12 個月	2025年6月30日	2024年6月30日	2023年6月30日	2022年6月30日	2021年6月30日	2020年6月30日
淨收入	4,061,643)	2,761,896)	3,387,351)	3,322,060)	2,077,353)	1,215,025)
商譽和購買的無形資產減值	239,100)	289,474)	9,905)	5,962)	842)	269,990)
折舊和攤銷	394,088)	401,730)	415,113)	363,344)	333,335)	348,049)
清償債務損失	—)	—)	13,286)	—)	—)	22,538)
未實現匯（得）虧損及其他	14,974)	(12,533)	(17,825)	46,531)	(19,441)	13,860)
資產減值準備	—)	11,307)	—)	—)	—)	—)
出售非控制性權益	—)	—)	8,270)	—)	—)	—)
基於股票的薪酬費用	265,011)	212,695)	171,424)	126,918)	111,836)	111,381)
出售資產的凈收益	(161)	—)	—)	—)	—)	—)
出售業務收益	—)	—)	(29,687)	—)	(4,422)	—)
遞延所得稅	(246,577)	(155,228)	(298,145)	(329,501)	(44,445)	(93,110)
有價權益證券公允價值調整收益	—)	—)	—)	—)	(26,719)	—)
國庫鎖協議的結算	—)	415)	—)	82,799)	—)	(21,518)
應收帳款	(367,897)	(80,894)	(48,534)	(510,326)	(203,155)	(118,362)
庫存	(155,170)	(164,092)	(749,047)	(567,003)	(270,100)	(74,817)
其他資產	(10,459)	(289,509)	(121,018)	(217,070)	(96,218)	(11,147)
應付帳款	33,789)	24,976)	(144,661)	101,632)	79,366)	61,144)
遞延系統收入	(169,027)	334,136)	150,750)	213,368)	(44,674)	57,687)
遞延服務收入	100,460)	203,106)	88,223)	129,718)	45,845)	22,779)
其他負債	(77,871)	(228,904)	834,400)	544,270)	245,623)	(24,649)
資產和負債的變化，扣除收購的資產和業務收購中承擔的負債	(646,175)	(201,181)	10,113)	(305,411)	(243,313)	(87,365)
為使凈收入與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整	20,260)	546,679)	282,454)	(9,358)	107,673)	563,825)
經營活動產生的現金凈額	4,081,903)	3,308,575)	3,669,805)	3,312,702)	2,185,026)	1,778,850)
出售資產所得款項	161)	5,079)	—)	27,658)	1,855)	—)
出售業務所得款項淨額	—)	—)	75,358)	—)	16,833)	—)
業務收購，扣除收購的現金	—)	(3,682)	(27,144)	(479,113)	—)	(90,143)
智慧財產權收購	(4,950)	—)	—)	—)	—)	—)
資本支出	(335,259)	(277,384)	(341,591)	(307,320)	(231,628)	(152,675)
與資本相關的政府援助收益	6,263)	—)	—)	—)	—)	—)
購買可供出售的證券和股本證券	(2,772,578)	(2,756,987)	(1,441,933)	(987,660)	(1,018,744)	(798,493)
出售可供出售證券的收益	459,620)	107,773)	124,620)	113,538)	145,533)	148,969)
可供出售證券到期的收益	2,455,815)	1,459,864)	1,134,182)	760,548)	581,679)	626,943)
購買交易證券	(118,288)	(134,098)	(96,611)	(121,254)	(107,867)	(110,241)
出售交易證券所得款項	105,751)	121,020)	89,528)	116,350)	111,321)	115,680)
其他投資收益	984)	1,430)	1,020)	795)	614)	1,086)
投資活動中使用的現金凈額	(202,481)	(1,476,985)	(482,571)	(876,458)	(500,404)	(258,874)
支付債券發行費用	—)	—)	(6,515)	—)	—)	—)
發行債券所得收益，扣除發行成本	—)	735,043)	—)	2,967,409)	40,343)	741,832)
循環信貸所得款項，扣除成本	—)	—)	300,000)	875,000)	—)	450,000)
償還債務	(750,000)	—)	(1,087,250)	(620,000)	(70,000)	(1,171,033)
普通股回購	(2,149,946)	(1,735,746)	(1,311,864)	(3,967,806)	(938,607)	(829,084)
加速股票回購的遠期合約	—)	—)	—)	(900,000)	—)	—)
向股東支付股利	(904,594)	(773,041)	(732,556)	(638,528)	(559,353)	(522,421)
向子公司的非控股權益持有人支付股息	—)	—)	—)	(602)	—)	(1,239)
發行普通股	151,514)	144,934)	124,847)	113,014)	86,098)	75,634)
與已歸屬和已釋放的限制性股票單位相關的預扣稅	(132,661)	(143,024)	(94,806)	(84,371)	(56,362)	(46,260)
應付或有對價及其他，淨額	—)	(4,183)	(17,850)	(1,121)	—)	2,936)
購買非控制性權益	—)	—)	(4,295)	—)	—)	—)
籌資活動中使用的現金凈額	(3,785,687)	(1,776,017)	(2,830,289)	(2,257,005)	(1,497,881)	(1,299,635)
匯率變動對現金和現金等價物的影響	8,044)	(6,309)	(13,988)	(28,941)	13,460)	(1,926)
現金及現金等價物淨增加（減少）	101,779)	49,264)	342,957)	150,298)	200,201)	218,415)
期初現金及現金等價物	1,977,129)	1,927,865)	1,584,908)	1,434,610)	1,234,409)	1,015,994)
期末現金及現金等價物	2,078,908)	1,977,129)	1,927,865)	1,584,908)	1,434,610)	1,234,409)

根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).

從2020年至2025年間的財務資料顯示，KLA公司的淨收入呈現持續成長的趨勢，從12億1502萬美元增長至40億6164萬美元，不過於2024年達到高點後，2025年有所回升，表明公司營收表現仍較為穩定。
另一方面，公司的商譽與無形資產減值金額在2025年顯著增加，達到239,100千美元，反映可能的資產減值或收購後的評價調整，值得進一步關注其影響。

在成本與折舊方面，折舊與攤銷費用呈現出波動但基本持平，較高水平維持在約4.4億美元左右，顯示資產折舊的規模較大且較為穩定。
遞延所得稅負債在期間內持續高位，具體數字顯示公司存在較大的稅務差異與暫時性差異。特別是2022年，遞延所得稅負債顯著增加，可能受到稅務策略或折舊攤銷方法改變的影響。

資產負債方面，應收帳款在2022年突升至約5.1億美元，並在隨後的期間持續較高水平，顯示公司在銷售或收款方面面臨一定的挑戰或策略調整。庫存亦在同一年度大幅增加，顯示庫存積壓問題，尤其是在2022年與2023年，庫存分別達到約五億美元與7.49億美元。

公司負債部分，應付帳款在2022年迅速增加，至約1億零3632萬美元，之後逐步回落，反映出短期債務管理的變動。此外，遞延系統收入和遞延服務收入在2022年都達到較高水準，表明公司在該年度收到了大量的預收款項，可能是預付客戶訂單或合約收入。

在資本支出方面，公司持續進行規模較大的投資，從2020年的1.53億美元逐年增加至2025年的3.35億美元，顯示公司持續布局未來增長的策略。

投資活動的現金流出在整個期間極具規模，尤其是在2022年與2023年，分別達到約8.76億美元與4.83億美元，主要原因包括大量的證券購買。此外，在處理可供出售證券上，取得收益持續增加，2025年甚至達到約4.6億美元，顯示資產配置策略偏向於投資證券。

融資方面，公司的普通股回購在每年都維持在高額水平，從2020年的約8.29億美元逐步增加至2025年的約21.50億美元，反映公司積極進行股份回購來提振股價。資金籌措方面，發行債券和循環信貸均有規模的變動，顯示公司在籌資策略上較為活躍。籌資活動的現金流出皆較大，尤其是2022年與2023年，分別達到約2.26億美元與2.83億美元，持續增加的自行擴張策略帶來相應的融資需求。

儘管如此，公司的現金淨增加在每年都保持正值，特別是在2023年與2025年，分別為約3.43億美元和1.02億美元，顯示公司在經營活動的現金流入方面仍相當充裕，並能支持大量的股份回購與投資支出。
總體來看，KLA公司營收穩定成長，資產負債管理較為積極，並持續投入資本與投資於證券，顯示出公司對長期發展的信心，但高額的股份回購與證券投資也反映出其對資金運用的集中性策略，需留意未來現金流壓力與財務結構的變化。

KLA Corp. (NASDAQ:KLAC)

現金流量表