流動性比率分析
流動性比率（摘要）
KLA Corp.、流動性比率
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 2.62 | 2.15 | 2.24 | 2.50 | 2.71 | 2.78 | |
| 快速流動性比率 | 1.65 | 1.36 | 1.33 | 1.57 | 1.81 | 1.82 | |
| 現金流動性比率 | 1.10 | 0.97 | 0.87 | 0.94 | 1.19 | 1.17 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
根據資料顯示，KLA Corp.的當前流動性比率從2020年的2.78略微下降至2023年的2.24，然後在2024年回升至2.62，顯示公司在短期償債能力上經過一段時間的波動後，於2024年展現出較為強健的流動性狀況。此比率一段時間內的波動或許反映了公司流動資產與流動負債之間的變化，但整體範圍保持在較高水準，意味著公司有較充裕的短期償付能力。
快速流動性比率從2020年的1.82逐漸下降至2022年的1.57，之後持續降低至2023年的1.33，然後在2024年回升至1.36，並在2025年增至1.65。此趨勢表明，公司在快速變現資產方面的比率有所減少，但在2024年後有所改善，反映出公司短期內可變現資產的增強，有助於應對突發性資金需求或短期負債。
現金流動性比率從2020年的1.17略微上升至2021年的1.19，之後逐季下降，至2022年降至0.94，再至2023年降低至0.87，顯示公司在短期現金儲備方面的相對減少。儘管在2024年這一比率回升至0.97，並在2025年進一步增加至1.1，說明公司在近期內的現金及現金等價物儲備有所改善，有助於增強短期支付能力。
整體來看，KLA Corp.的流動性指標呈現先下降後回升的趨勢。這代表公司在過去幾年內在流動資產配置上經歷了一段調整，可能與其營運策略或資產負債結構變動有關。雖然短期流動性指標在某幾個階段較為波動，但整體水準維持在較高層次，顯示公司具有較為充裕的短期資金與償債能力。這些趨勢反映出公司在資金管理方面的適應性與彈性，並在2024年之後逐漸改善其短期資金狀況，可能預示著營運積極調整的成效與未來穩健的短期財務基礎。
當前流動性比率
KLA Corp.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 流動資產 | 10,698,789) | 10,031,144) | 8,372,032) | 7,168,911) | 5,696,248) | 4,723,545) | |
| 流動負債 | 4,085,795) | 4,660,774) | 3,742,842) | 2,871,083) | 2,103,227) | 1,699,786) | |
| 流動比率 | |||||||
| 當前流動性比率1 | 2.62 | 2.15 | 2.24 | 2.50 | 2.71 | 2.78 | |
| 基準 | |||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 2.62 | 2.51 | 2.36 | 2.02 | 2.54 | |
| Analog Devices Inc. | 2.19 | 1.84 | 1.37 | 2.02 | 1.94 | 1.84 | |
| Applied Materials Inc. | — | 2.51 | 2.60 | 2.16 | 2.54 | 3.00 | |
| Broadcom Inc. | — | 1.17 | 2.82 | 2.62 | 2.64 | 1.87 | |
| Intel Corp. | — | 1.33 | 1.54 | 1.57 | 2.10 | 1.91 | |
| Lam Research Corp. | 2.21 | 2.97 | 3.16 | 2.69 | 3.30 | 3.43 | |
| Micron Technology Inc. | 2.52 | 2.64 | 4.46 | 2.89 | 3.10 | 2.71 | |
| NVIDIA Corp. | 4.44 | 4.17 | 3.52 | 6.65 | 4.09 | 7.67 | |
| Qualcomm Inc. | 2.82 | 2.40 | 2.33 | 1.75 | 1.68 | 2.14 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 4.12 | 4.55 | 4.70 | 5.33 | 4.28 | |
| 當前流動性比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 2.14 | 2.45 | 2.34 | 2.47 | 2.47 | |
| 當前流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 10,698,789 ÷ 4,085,795 = 2.62
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產的變化趨勢
- 自2020年至2025年，KLA Corp. 的流動資產呈現持續上升的趨勢。2020年為4,723,545千美元，經過三年的穩定增長後，2023年突破8,372,032千美元，2024年進一步增加至10,031,144千美元，至2025年達到最高的10,698,789千美元。此趨勢顯示公司在營運中持續擴大其流動資產，以應對可能的營運需求或投資機會。
- 流動負債的變化趨勢
- 在同期內，流動負債亦呈現增加的趨勢，從2020年的1,699,786千美元逐步上升至2025年的4,085,795千美元。增長速度在2021年至2023年間較為明顯，顯示公司在擴展經營規模或資金運用上有一定的擴張。但2024年為4,662,774千美元後，2025年略有下降至4,085,795千美元，可能反映公司調整負債結構或償還策略的變化。
- 短期償債能力指標的變化
- 當前流動性比率由2020年的2.78逐步下降至2023年的2.24，顯示公司短期償債能力略有下降。然而，該比率在2024年反彈升至2.62，回到較高的水準。整體觀察，雖代理財的比率有所波動，但仍維持在相對健康的範圍內，表明公司具有穩定的短期流動資金能力，能較好應付短期負債。
快速流動性比率
KLA Corp.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 2,078,908) | 1,977,129) | 1,927,865) | 1,584,908) | 1,434,610) | 1,234,409) | |
| 有價證券 | 2,415,715) | 2,526,866) | 1,315,294) | 1,123,100) | 1,059,912) | 746,063) | |
| 應收賬款，淨額 | 2,263,915) | 1,833,041) | 1,753,361) | 1,811,877) | 1,305,479) | 1,107,413) | |
| 速動資產合計 | 6,758,538) | 6,337,036) | 4,996,520) | 4,519,885) | 3,800,001) | 3,087,885) | |
| 流動負債 | 4,085,795) | 4,660,774) | 3,742,842) | 2,871,083) | 2,103,227) | 1,699,786) | |
| 流動比率 | |||||||
| 快速流動性比率1 | 1.65 | 1.36 | 1.33 | 1.57 | 1.81 | 1.82 | |
| 基準 | |||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 1.66 | 1.67 | 1.57 | 1.49 | 1.81 | |
| Analog Devices Inc. | 1.57 | 1.24 | 0.76 | 1.34 | 1.24 | 1.31 | |
| Applied Materials Inc. | — | 1.74 | 1.63 | 1.17 | 1.64 | 1.95 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.82 | 2.34 | 2.18 | 2.27 | 1.56 | |
| Intel Corp. | — | 0.72 | 1.01 | 1.01 | 1.38 | 1.24 | |
| Lam Research Corp. | 1.49 | 1.93 | 1.95 | 1.72 | 2.11 | 2.22 | |
| Micron Technology Inc. | 1.71 | 1.59 | 2.53 | 1.92 | 2.17 | 1.82 | |
| NVIDIA Corp. | 3.67 | 3.38 | 2.61 | 5.96 | 3.56 | 7.04 | |
| Qualcomm Inc. | 1.84 | 1.64 | 1.51 | 1.01 | 1.34 | 1.75 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 2.55 | 3.12 | 3.67 | 4.45 | 3.34 | |
| 快速流動性比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 1.42 | 1.63 | 1.62 | 1.79 | 1.78 | |
| 快速流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 6,758,538 ÷ 4,085,795 = 1.65
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，下列幾個財務趨勢與特徵值得注意：
- 速動資產的變化
- 2020年至2025年期間，速動資產顯著增加，從約3,087,885千美元增加至6,758,538千美元，成長約一倍多。這表明公司在這段期間內積累了較多的流動資產，可能用於應對短期負債或進行再投資，使公司具有較充裕的短期償債能力。
- 流動負債的變化
- 流動負債亦呈現穩定上升的趨勢，從約1,699,786千美元升至4,085,795千美元，增長幅度較速動資產略高。雖然負債的增加反映出公司在擴張或運營規模擴大，但相較於速動資產的增長，負債比例不斷縮減，顯示短期負債的負擔較為可控。
- 快速流動性比率的變化
- 快速流動性比率由2020年的1.82，逐步下降至2023年的1.33，之後在2024年略為回升至1.36，並於2025年升至1.65。整體趨勢顯示，雖然比率在早期有一定的下滑，但至2025年已回升並超過初始水準，反映公司在短期償債方面的能力得到改善，特別是在速動資產進一步積累的背景下，仍保持較好的短期償付能力。
綜合上述，KLA Corp. 在觀察期間內，持續增加其速動資產及負債，並在短期償債能力方面展現逐步改善的趨勢，尤其是在2024年後比率的明顯回升，表明公司之財務結構逐步趨於健康。這些變化反映公司在擴張與負債管理方面的調整，並展現出較為正面的短期償付能力的提升。
現金流動性比率
KLA Corp.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 2,078,908) | 1,977,129) | 1,927,865) | 1,584,908) | 1,434,610) | 1,234,409) | |
| 有價證券 | 2,415,715) | 2,526,866) | 1,315,294) | 1,123,100) | 1,059,912) | 746,063) | |
| 現金資產總額 | 4,494,623) | 4,503,995) | 3,243,159) | 2,708,008) | 2,494,522) | 1,980,472) | |
| 流動負債 | 4,085,795) | 4,660,774) | 3,742,842) | 2,871,083) | 2,103,227) | 1,699,786) | |
| 流動比率 | |||||||
| 現金流動性比率1 | 1.10 | 0.97 | 0.87 | 0.94 | 1.19 | 1.17 | |
| 基準 | |||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.70 | 0.86 | 0.92 | 0.85 | 0.95 | |
| Analog Devices Inc. | 1.13 | 0.79 | 0.30 | 0.60 | 0.71 | 0.77 | |
| Applied Materials Inc. | — | 1.12 | 0.93 | 0.35 | 0.86 | 1.29 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.56 | 1.92 | 1.76 | 1.94 | 1.20 | |
| Intel Corp. | — | 0.62 | 0.89 | 0.88 | 1.03 | 0.97 | |
| Lam Research Corp. | 0.97 | 1.35 | 1.28 | 0.77 | 1.25 | 1.55 | |
| Micron Technology Inc. | 0.90 | 0.88 | 2.01 | 1.24 | 1.34 | 1.23 | |
| NVIDIA Corp. | 2.39 | 2.44 | 2.03 | 4.89 | 2.95 | 6.11 | |
| Qualcomm Inc. | 1.36 | 1.27 | 1.18 | 0.54 | 1.04 | 1.29 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 2.08 | 2.58 | 3.04 | 3.79 | 2.75 | |
| 現金流動性比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 1.00 | 1.23 | 1.15 | 1.30 | 1.32 | |
| 現金流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 4,494,623 ÷ 4,085,795 = 1.10
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據觀察，KLA Corp.的現金資產總額在過去五年間持續呈現上升的趨勢。由2020年的約1,980,472千美元增加至2025年的約4,494,623千美元，期間增長幅度較為顯著，尤其是在2021年之後，增長速度有所加快。這顯示公司在累積現金資源方面表現良好，可能反映出營運盈餘的提升或資本管理策略的改善。
在流動負債方面，數據同樣呈現穩定攀升的趨勢，由2020年的約1,699,786千美元增長至2025年的約4,085,795千美元。雖然負債總額增加，但相較之下，現金資產的增長速度較快，這通常被視為公司資金緊張情況有所改善，資金流動性有所增強。
現金流動性比率自2020年至2025年期間經歷了一定波動。2020年和2021年的比率分別為1.17和1.19，表明公司在這段期間具有良好的短期償付能力，能以其現金資產覆蓋流動負債略高於一倍。然後在2022年和2023年出現下降，分別為0.94和0.87，暗示短期償付能力有所下降，可能因流動負債的增長速度快於現金資產。值得注意的是，2024年比率回升至0.97並在2025年進一步升至1.1，顯示公司在這兩年已經改善了其短期流動性，甚至達到了略高於1的水平，預示著資金流動狀況有所復甦。
綜合上述，KLA Corp.展現出在資產累積方面的持續成長，但短期流動性波動較大，尤其是在2022年至2023年之間。旨在改善流動性狀況的措施似乎取得了一定成效，特別是到了2025年，資金的償付能力已經趨於穩定。公司需密切監控負債增長速度與流動比率的變化，以確保短期財務健康維持在合理的範圍內，並持續優化資金管理策略，以應對未來可能出現的市場波動或營運挑戰。