價格與 FCFE 比（P/FCFE）

自由現金流轉比權益（FCFE）
價格與 FCFE 比率，當前
歷史價格 FCFE 比

自由現金流轉比權益（FCFE）

KLA Corp., FCFE計算

以千美元計

已結束 12 個月	2025年6月30日	2024年6月30日	2023年6月30日	2022年6月30日	2021年6月30日	2020年6月30日
歸屬於 KLA 的凈利潤	4,061,643)	2,761,896)	3,387,277)	3,321,807)	2,078,292)	1,216,785)
歸屬於非控制性權益的凈（收入）虧損	—)	—)	74)	253)	(939)	(1,760)
淨非現金費用	666,435)	747,860)	272,341)	296,053)	350,986)	651,190)
資產和負債的變化，扣除收購的資產和業務收購中承擔的負債	(646,175)	(201,181)	10,113)	(305,411)	(243,313)	(87,365)
經營活動產生的現金凈額	4,081,903)	3,308,575)	3,669,805)	3,312,702)	2,185,026)	1,778,850)
智慧財產權收購	(4,950)	—)	—)	—)	—)	—)
資本支出	(335,259)	(277,384)	(341,591)	(307,320)	(231,628)	(152,675)
支付債券發行費用	—)	—)	(6,515)	—)	—)	—)
發行債券所得收益，扣除發行成本	—)	735,043)	—)	2,967,409)	40,343)	741,832)
循環信貸所得款項，扣除成本	—)	—)	300,000)	875,000)	—)	450,000)
償還債務	(750,000)	—)	(1,087,250)	(620,000)	(70,000)	(1,171,033)
自由現金流轉比權益（FCFE）	2,991,694)	3,766,234)	2,534,449)	6,227,791)	1,923,741)	1,646,974)

根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).

根據所提供的資料，可以觀察到KLA公司在2020年至2025年間的財務表現具有整體成長的趨勢，特別是在經營活動產生的現金淨額方面展現穩健的上升動能。這一指標自2020年起，逐年增加，顯示公司經營現金流的持續改善與擴大，至2023年達到高峰（約36.7億美元），並在2024年略有下降（約33.1億美元），但仍保持較高水平，2025年則再次突破38億美元。

此外，從自由現金流轉比權益（FCFE）來看，雖然數值同樣在2020年到2023年之間顯示大幅成長（2020年約1.65億美元至2023年約25.3億美元），但2024年有明顯下降（約3.76億美元），此後在2025年略為回升（約2.99億美元）。這可能反映出公司在某些年度內的資本支出、投資或營運成本變動，影響了淨自由現金流的表現。

整體而言，KLA的經營現金流呈穩定上升趨勢，證明其營運效率的持續提升，但自由現金流的變動則顯示公司可能在資本支出或投資策略上有調整，造成短期內自由現金流的波動。在未來，若公司能持續維持營運現金流的成長並有效控制自由現金流的變動，將有助於加強其財務穩健性與股東價值的提升。

價格 FCFE 比當前

KLA Corp., P/FCFE 計算、與基準測試的比較

已發行普通股數量	1,306,275,210
選定的財務數據 (美元)
自由現金流轉比權益（FCFE）（以千計）	2,991,694)
每股FCFE	2.29
現價（P）	269.16
估值比率
P/FCFE	117.52
基準
P/FCFE競爭對手¹
Advanced Micro Devices Inc.	128.32
Analog Devices Inc.	40.73
Applied Materials Inc.	84.85
Broadcom Inc.	77.40
Intel Corp.	—
Lam Research Corp.	104.38
Micron Technology Inc.	923.67
NVIDIA Corp.	52.23
Qualcomm Inc.	18.05
Texas Instruments Inc.	99.08
P/FCFE扇形
半導體和半導體設備	101.20
P/FCFE工業
資訊技術	58.33

根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30).

¹ 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。

價格 FCFE 比歷史的

KLA Corp., P/FCFE計算、與基準測試的比較

	2025年6月30日	2024年6月30日	2023年6月30日	2022年6月30日	2021年6月30日	2020年6月30日
已發行普通股數量¹	1,319,613,700	1,344,250,220	1,367,200,740	1,418,037,760	1,527,371,570	1,554,614,440
選定的財務數據 (美元)
自由現金流轉比權益（FCFE）（以千計）²	2,991,694)	3,766,234)	2,534,449)	6,227,791)	1,923,741)	1,646,974)
每股FCFE⁴	2.27	2.80	1.85	4.39	1.26	1.06
股價^1, 3	91.48	70.35	49.65	39.57	35.34	20.29
估值比率
P/FCFE⁵	40.35	25.11	26.78	9.01	28.06	19.15
基準
P/FCFE競爭對手⁶
Advanced Micro Devices Inc.	46.56	109.67	241.70	33.46	44.72	—
Analog Devices Inc.	23.16	29.30	22.28	24.14	34.67	33.98
Applied Materials Inc.	34.31	17.05	17.53	19.17	27.20	23.21
Broadcom Inc.	64.89	26.03	30.06	14.62	22.35	9.16
Intel Corp.	—	—	—	—	14.25	—
Lam Research Corp.	26.31	25.89	18.67	24.95	34.58	16.89
Micron Technology Inc.	142.55	—	—	18.66	37.24	81.71
NVIDIA Corp.	53.74	65.45	151.07	54.83	35.22	—
Qualcomm Inc.	14.86	18.57	11.97	19.13	17.93	34.91
Texas Instruments Inc.	65.85	42.96	37.61	23.88	21.87	—
P/FCFE扇形
半導體和半導體設備	54.77	45.81	47.55	29.02	24.87	—
P/FCFE工業
資訊技術	45.29	36.69	33.14	26.97	27.38	—

¹ 數據針對拆分和股票股息進行了調整。

² 查看詳情 »

³ KLA Corp. 年報提交日期的收市價

⁴ 2025 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= 2,991,694,000 ÷ 1,319,613,700 = 2.27

⁵ 2025 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 91.48 ÷ 2.27 = 40.35

⁶ 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

股價在2020年至2025年期間呈現持續且顯著的增長趨勢，從20.29美元逐步攀升至91.48美元，顯示市場對其估值具有長期且強烈的看漲傾向。

每股自由現金流量 (FCFE) 趨勢: 每股FCFE在分析期間表現出較高的波動性。數值在2020年至2021年緩慢上升，並於2022年達到4.39美元的峰值，隨後在2023年大幅回落至1.85美元。此後兩年，每股FCFE在2.27至2.8美元之間震盪，未能恢復至2022年的高水準。
P/FCFE 估值比率分析: P/FCFE比率隨股價上漲與FCFE的劇烈波動而大幅變動。2022年由於FCFE大幅增加，導致比率降至最低點9.01。然而，隨著股價持續走高而FCFE回落，該比率在2025年攀升至40.35的最高點，顯示市場估值溢價顯著擴張。

綜合分析顯示，股價的增長速度遠高於每股自由現金流量的增長，導致 P/FCFE 比率在近期大幅上升。這反映出市場對其未來增長潛力的預期，已在很大程度上領先於目前的現金流產出能力。

KLA Corp. (NASDAQ:KLAC)

價格與 FCFE 比 （P/FCFE）

自由現金流轉比權益 （FCFE）

價格 FCFE 比當前

價格 FCFE 比歷史的

價格與 FCFE 比（P/FCFE）

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