企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由現金流 （FCFF）
KLA Corp., FCFF計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
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- 現金流量分析
- 自2020年以來，KLA Corp.的經營活動產生的現金凈額顯示出持續成長的趨勢。從1778850千美元增加到2024年6月30日的3280853千美元，期間存在波動但整體呈正向擴增，反映公司營運現金流穩定且逐年提升。此外，2025年6月30日的數值進一步升至4081903千美元，顯示公司可能在該年度實現了較大規模的營運成長或改善回款效率。
- 自由現金流（FCFF）趨勢
- 公司自由現金流（FCFF）亦展現出類似的上升趨勢，從2020年的1767072千美元成長至2025年的3997869千美元。該數值的升高通常表示公司在扣除資本支出後，能維持充裕的現金盈餘，進而支援投資擴展、股利分配或償還債務。值得注意的是，2022年至2024年間，自由現金流的增長較為明顯，顯示公司在此段期間內可能進行了較有效的資本管理或營運效率提升，進而強化股東價值。
已付利息，稅後
KLA Corp.、已付利息、稅後計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
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2 2025 計算
已付利息，扣除資本化利息、稅費 = 已付利息，扣除資本化利息 × EITR
= 292,771 × 12.50% = 36,596
- 有效所得稅稅率（EITR）
- 從2020年至2025年間，KLA Corp. 的有效所得稅稅率呈現一定的波動趨勢。2020年，稅率為7.7%，隨後在2021年升高至12%，顯示稅務負擔有所增加。2022年稅率則下降至4.8%，可能反映出稅務策略調整或稅務優惠的實施。之後，在2023年稅率回升至10.6%，並於2024年進一步升高至13.4%，顯示公司稅務負擔逐步攀升，2025年小幅下滑至12.5%。
- 已付利息（扣除資本化及稅款）
- 該指標顯示公司在付息方面的整體趨勢是逐年增加，從2020年的約1.41億美元逐步升至2025年的約2.56億美元。這反映公司可能增加了债务融资或在借贷成本上升的情況下，利息支出相應增加。值得注意的是，利息支出不僅呈上升趨勢，增幅也較為穩健，顯示出公司對借貸資本的依賴或擴張策略持續進行，且在2024年到2025年期間增長較為明顯。
企業價值與 FCFF 比率當前
KLA Corp., EV/FCFF 計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 企業價值 （EV） | 158,925,102) |
| 公司的自由現金流 （FCFF） | 3,997,869) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 39.75 |
| 基準 | |
| EV/FCFF競爭 對手1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 169.71 |
| Analog Devices Inc. | 36.81 |
| Applied Materials Inc. | 23.55 |
| Broadcom Inc. | 80.97 |
| Intel Corp. | — |
| Lam Research Corp. | 36.08 |
| Micron Technology Inc. | 120.26 |
| NVIDIA Corp. | 76.55 |
| Qualcomm Inc. | 14.62 |
| Texas Instruments Inc. | 79.82 |
| EV/FCFF扇形 | |
| 半導體和半導體設備 | 119.19 |
| EV/FCFF工業 | |
| 資訊技術 | 57.09 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，那麼公司就相對被高估了。
企業價值與 FCFF 比率歷史的
KLA Corp., EV/FCFF計算、與基準測試的比較
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 企業價值 （EV）1 | 122,107,895) | 96,691,454) | 70,524,992) | 60,067,875) | 54,916,007) | 33,040,138) | |
| 公司的自由現金流 （FCFF）2 | 3,997,869) | 3,270,724) | 3,528,430) | 3,152,631) | 2,089,090) | 1,767,072) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/FCFF3 | 30.54 | 29.56 | 19.99 | 19.05 | 26.29 | 18.70 | |
| 基準 | |||||||
| EV/FCFF競爭 對手4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 72.30 | 225.41 | 38.82 | 43.41 | 126.98 | |
| Analog Devices Inc. | — | 33.82 | 25.61 | 23.12 | 39.16 | 27.12 | |
| Applied Materials Inc. | — | 17.55 | 17.40 | 19.06 | 26.22 | 22.52 | |
| Broadcom Inc. | — | 51.00 | 28.53 | 14.74 | 19.47 | 16.54 | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | 16.94 | 11.08 | |
| Lam Research Corp. | 22.85 | 24.56 | 17.99 | 24.08 | 24.40 | 26.78 | |
| Micron Technology Inc. | 92.67 | 203.18 | — | 16.58 | 28.79 | 188.88 | |
| NVIDIA Corp. | 51.89 | 61.32 | 142.92 | 78.06 | 69.50 | 41.66 | |
| Qualcomm Inc. | 14.87 | 16.26 | 11.61 | 18.18 | 17.47 | 30.89 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 89.36 | 89.85 | 27.02 | 24.20 | 27.67 | |
| EV/FCFF扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 56.97 | 60.28 | 34.98 | 26.15 | 21.95 | |
| EV/FCFF工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 39.07 | 33.99 | 26.34 | 27.38 | 23.71 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
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3 2025 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 122,107,895 ÷ 3,997,869 = 30.54
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據，KLA Corp.在2020年至2025年間展現出企業價值（EV）持續增長的趨勢。由約33.0億美元逐步推升至約122.1億美元，顯示公司市值有明顯擴大，反映出市場對其未來成長潛力的看好或公司營運價值的提升。
自由現金流（FCFF）在分析期間內亦展現出較為穩定的正向增長，從約17.7億美元增至約39.98億美元。此段期間內FCFF的持續成長暗示公司在營運效率、資本支出控制與營收產生能力方面大致保持正向表現，擁有良好的現金產生效能。
然而，企業價值與自由現金流的比率（EV/FCFF）則呈現較大的波動。2020年為18.7，之後在2021年升至26.29，顯示當年度市場可能對公司未來成長抱持較高期待或公司估值偏高。隨後在2022年回落至19.05，反映出市場所給予的預期較為合理或調整；但在2023年到2025年間，該比率再次升至近30，甚至超過30，處於較高的水平，顯示公司在市場中的估值較高，可能伴隨著較高的成長預期或風險溢價。
綜合上述，KLA Corp.的財務狀況顯示出營運及現金流穩定成長的趨勢，並伴隨著企業價值的持續擴大。然而，較高的EV/FCFF比率也提醒投資者留意其估值水平，可能暗示市場對其未來潛力存有較高的預期，亦不排除風險溢價的存在。未來若公司能持續產生穩定的自由現金流，並在市值合理範圍內運作，將有利於其長期穩健發展。