KLA Corp. (NASDAQ:KLAC)

整體而言，資料顯示在觀察期間內，各項財務比率呈現波動趨勢，並非單一線性變化。以下針對各個比率類別進行分析。

資產周轉率

總資產周轉率在2020年至2023年間呈現上升趨勢，由0.63提升至0.75。然而，在2024年略有下降至0.64，隨後在2025年回升至0.76。調整後的總資產周轉率的變化趨勢與未調整的數據相似，但數值略高，且在各期間的差異幅度較小。這表明資產的使用效率在整體上有所提升，但可能受到特定年份因素影響而出現短期波動。

流動性比率

當前流動性比率在2020年至2024年期間持續下降，由2.78降至2.15。然而，在2025年顯著回升至2.62。流動資金比率（調整后）的趨勢與當前流動性比率相似，但下降幅度較小，且在2025年的回升幅度也較為顯著。這可能反映出短期償債能力的變化，以及公司對流動資金管理的策略調整。

負債比率

債務與股東權益比率在2021年降至1.02的最低點後，於2022年大幅上升至4.75，隨後在2024年降至1.97，並在2025年進一步下降至1.25。調整後的債務股東權益比率的變化趨勢與未調整的數據相似，但數值較低。債務與總資本比率的變化趨勢也與上述比率相似，顯示公司財務結構的變化。整體而言，負債水平在觀察期間內經歷了顯著的波動。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在2022年達到峰值8.99，隨後在2023年和2024年下降至4.82和4.58，並在2025年進一步下降至3.42。調整後的財務槓桿比率的變化趨勢與未調整的數據相似，但數值較低。這表明公司利用財務槓桿的程度在變化，可能受到公司融資策略和盈利能力影響。

盈利能力比率

淨獲利率在2021年大幅提升至30.04%，並在2022年達到峰值36.06%，隨後在2024年下降至28.15%，並在2025年回升至33.41%。調整後的淨利率比率的變化趨勢與未調整的數據相似。股東權益回報率和資產回報率在2022年達到峰值，隨後在2024年下降，並在2025年有所回升。這些數據表明公司的盈利能力在整體上較強，但可能受到市場環境和經營策略的影響而出現波動。

總體而言，資料顯示公司在盈利能力和資產周轉率方面表現出一定的增長潛力，但負債水平和流動性比率的波動需要進一步關注。調整後的比率通常數值較低，可能反映了某些會計處理方式的影響。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的年度變化趨勢。

收入

收入在2020年至2023年期間呈現顯著增長趨勢，從5806424千美元增長至10496056千美元。然而，2024年出現小幅下降至9812247千美元，隨後在2025年再次增長至12156162千美元，達到最高水平。

總資產

總資產也呈現持續增長趨勢，從2020年的9279960千美元增長至2025年的16067926千美元。增長速度相對穩定，但幅度略小於收入的增長幅度。

總資產周轉率

總資產周轉率在2020年至2023年期間逐步提高，從0.63增長至0.75。2024年略有下降至0.64，但在2025年顯著提升至0.76，達到最高點。這表明資產的使用效率在整體上有所改善，但存在波動。

調整后收入

調整后收入的趨勢與收入相似，在2020年至2023年期間快速增長，2024年略有下降，2025年再次增長。

調整后總資產

調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，但數值略有差異。

總資產周轉率（經調整）

調整后的總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率相似，但數值更高。在2020年至2023年期間逐步提高，2024年略有下降，2025年顯著提升至0.81，達到最高點。這表明在調整后基礎上，資產的使用效率更高。

總體而言，數據顯示在觀察期內，收入和資產均呈現增長趨勢。資產周轉率的變化表明資產的使用效率在一定程度上有所提高，但存在波動。調整后的財務指標顯示，在考慮特定調整因素後，資產的使用效率更高。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的年度變化趨勢。

流動資產

在觀察期間，流動資產呈現持續增長趨勢。從2020年的4723545千美元增長至2025年的10698789千美元。增長速度在不同年份有所差異，但整體而言，流動資產規模不斷擴大。

流動負債

流動負債也呈現增長趨勢，但增長速度相較於流動資產較快。從2020年的1699786千美元增長至2024年的4660774千美元，但在2025年則降至4085795千美元，顯示負債增長趨勢出現放緩。

當前流動性比率

當前流動性比率在2020年至2024年期間呈現下降趨勢，從2.78逐步下降至2.15。這表明短期償債能力有所減弱。然而，在2025年，該比率顯著回升至2.62，顯示短期償債能力得到改善。

調整后的流動資產

調整后的流動資產的增長趨勢與流動資產相似，呈現持續增長。從2020年的4735367千美元增長至2025年的10732804千美元。

調整后的流動負債

調整后的流動負債的增長趨勢也與流動負債相似，在2020年至2024年期間持續增長，但在2025年則有所下降。

流動資金比率（調整后）

流動資金比率（調整后）在2020年至2024年期間呈現下降趨勢，從4.19下降至3.17。但在2025年，該比率顯著回升至3.94，表明調整后的流動資金狀況得到改善。

總體而言，數據顯示在觀察期內，資產和負債均呈現增長趨勢。然而，流動負債的增長速度快於流動資產，導致短期流動性比率在前期有所下降。2025年的數據顯示，流動負債增長放緩，且流動性比率有所回升，表明財務狀況出現積極變化。

從提供的數據來看，總體而言，該實體的財務槓桿在觀察期間呈現波動趨勢。

總債務與股東權益比率

在2020年至2025年間，該比率經歷了顯著的變化。2020年為1.3，2021年降至1.02，表明債務水平相對於股東權益有所降低。然而，2022年該比率大幅上升至4.75，顯示債務顯著增加，遠超過股東權益。隨後，該比率在2023年和2024年分別降至2.02和1.97，表明債務增長速度放緩或股東權益有所增長。至2025年，該比率進一步下降至1.25，接近2020年的水平，暗示財務槓桿的改善。

調整后總債務與股東權益比率

調整后的債務股東權益比率的趨勢與總債務與股東權益比率相似，但數值略有不同。2020年為0.94，2021年降至0.8，表明調整后的債務水平相對於股東權益的降低。2022年該比率大幅上升至2.7，與總債務比率的趨勢一致。2023年和2024年，該比率分別降至1.55和1.43，顯示調整后的債務增長得到控制。2025年，該比率降至1.05，表明調整后的財務槓桿進一步改善。

股東權益

“KLA 股東權益合計”在2020年至2025年間呈現增長趨勢，但增長並非線性。從2020年的2665424增加到2021年的3377554，增長顯著。2022年大幅下降至1401351，表明股東權益受到影響。隨後，在2023年和2024年分別增長至2919753和3368328，顯示股東權益的恢復。至2025年，股東權益進一步增長至4692453，達到觀察期內的最高水平。

調整后股東權益總額

調整后的股東權益總額也呈現增長趨勢，但與“KLA 股東權益合計”的變化模式略有不同。從2020年的3783118增加到2021年的4441543，增長明顯。2022年下降至2506809，與“KLA 股東權益合計”的趨勢一致。2023年和2024年分別增長至3910738和4754753，顯示股東權益的恢復。至2025年，調整后的股東權益總額增長至5781332，達到觀察期內的最高水平。

總體而言，數據顯示該實體的財務結構在觀察期間經歷了顯著的變化，特別是在2022年，債務水平大幅增加。然而，在2023年至2025年間，債務水平和股東權益均呈現改善趨勢，表明財務槓桿得到有效控制。

從提供的數據中，可以觀察到一個公司在一段時間內的財務槓桿變化趨勢。

總債務與總資本比率

在2020年至2025年期間，該比率呈現波動的趨勢。2020年為0.57，2021年下降至0.50，隨後在2022年顯著上升至0.83。2023年和2024年，該比率分別為0.67和0.66，呈現小幅下降趨勢。至2025年，該比率進一步下降至0.56。這表明公司在不同時期對債務的依賴程度有所變化，2022年的債務水平相對較高。

調整后總債務與總資本比率

調整后的債務與總資本比率的趨勢與總債務與總資本比率相似，但數值較低。2020年為0.49，2021年降至0.44，2022年上升至0.73。2023年和2024年分別為0.61和0.59，呈現下降趨勢。2025年降至0.51。調整后的比率可能反映了對某些債務項目的重新分類或調整。

債務總額的變化

總債務在2020年至2022年期間大幅增加，從3469670千美元增加到6660718千美元。2023年略有下降至5890736千美元，2024年再次增加至6630135千美元，2025年則降至5884257千美元。

總資本的變化

總資本在整個觀察期內持續增長，從2020年的6135094千美元增長到2025年的10576710千美元。增長速度在不同年份有所不同，但總體趨勢是上升的。

總體而言，數據顯示公司在財務槓桿方面存在一定的波動性。雖然總資本持續增長，但債務水平也經歷了顯著的變化。調整后的比率提供了一個更細緻的視角，但兩組數據都表明公司在某些時期對債務的依賴程度較高。

從提供的數據中，可以觀察到總資產在報告期內呈現持續增長趨勢。從2020年6月30日的9279960千美元增長至2025年6月30日的16067926千美元。然而，股東權益合計的增長並非線性，在2022年6月30日出現顯著下降，隨後在2023年和2024年恢復增長，並在2025年達到4692453千美元的高點。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在報告期內波動較大。2020年為3.48，2021年下降至3.04，但在2022年大幅上升至8.99。隨後，該比率在2023年和2024年有所下降，分別為4.82和4.58，並在2025年進一步下降至3.42。這表明公司在不同時期對債務的依賴程度有所變化。

調整后的總資產和股東權益總額的趨勢與未調整的數據相似，總資產持續增長，而股東權益總額則呈現波動。調整后的財務槓桿比率的變化趨勢也與未調整的比率相似，但在數值上有所不同。

調整后財務槓桿比率

調整后的財務槓桿比率在2020年為2.39，2021年為2.26，2022年大幅上升至4.8，隨後在2023年下降至3.4，2024年進一步下降至3.06，並在2025年降至2.59。調整后的比率變化趨勢與未調整的比率趨勢一致，但數值較低，可能反映了調整過程對資產和權益的重新評估。

總體而言，數據顯示公司資產規模持續擴大，但股東權益的增長並不穩定。財務槓桿比率的波動表明公司在不同時期對債務的利用程度有所不同。調整后的財務槓桿比率提供了一個更精確的評估，顯示公司債務風險在報告期內有所變化。股東權益在2022年的下降值得進一步關注，需要了解其具體原因。

從提供的數據來看，在觀察期間內，歸屬於公司的淨利潤呈現波動增長趨勢。從2020年到2021年，淨利潤大幅增長，隨後在2022年繼續增長，但在2023年略有下降，最後在2025年達到峰值。

收入

收入數據顯示出類似的增長模式。從2020年到2023年，收入持續增長，2023年達到最高點，但在2024年略有下降，隨後在2025年再次顯著增長。

淨獲利率

淨獲利率在觀察期間內呈現波動。從2020年的20.96%上升到2022年的36.06%，表明盈利能力有所提高。2023年略有下降，2024年進一步下降，但在2025年回升至33.41%。

調整后的淨收入和調整后的收入也呈現出與淨利潤和收入相似的增長趨勢，表明調整后的盈利能力和營收也隨時間推移而增長。

淨利率比率（調整后）

調整后的淨利率比率與淨獲利率的趨勢一致，從2020年的20.27%上升到2022年的35.16%，然後在2023年和2024年下降，最後在2025年回升至31.44%。

總體而言，數據表明公司在觀察期間內經歷了顯著的增長，但盈利能力和營收增長並非線性，而是呈現波動。2025年的數據顯示，公司在收入和盈利能力方面都恢復了增長勢頭。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的年度變化趨勢。歸屬於公司的淨利潤在2020年至2023年間呈現顯著增長，從1216785千美元增長至3387277千美元。然而，在2024年出現了下降，降至2761896千美元，隨後在2025年大幅反彈至4061643千美元。

股東權益

KLA股東權益合計在2020年至2021年期間顯著增長，從2665424千美元增長至3377554千美元。2022年則出現大幅下降，降至1401351千美元。隨後，股東權益在2023年和2024年逐步回升，分別達到2919753千美元和3368328千美元，並在2025年進一步增長至4692453千美元。

股東權益回報率（未調整）的變化與淨利潤和股東權益的變化相互影響。2020年的45.65%增長至2021年的61.53%，2022年則大幅上升至237.04%。2023年回落至116.01%，2024年為82%，隨後在2025年回升至86.56%。

調整后數據

調整后的淨收入也呈現類似的趨勢，在2020年至2022年期間增長，2023年略有下降，2025年再次增長。調整后的股東權益總額的變化趨勢與未調整的股東權益合計相似，經歷了增長、下降和隨後的恢復。

調整后的股東權益回報率在2020年至2022年期間呈現顯著增長，但隨後在2023年和2024年回落，分別為83.72%和66.18%。2025年回升至65.73%。整體而言，調整后的股東權益回報率的波動幅度較小於未調整的股東權益回報率。

總體而言，數據顯示公司在觀察期內經歷了增長和波動。淨利潤和股東權益的變化表明公司業務的發展和財務狀況的變化。股東權益回報率的變化反映了公司利用股東權益創造利潤的能力。調整后的數據提供了一個更穩定的視角，可能反映了更保守的財務報告方法。

從提供的數據來看，在觀察期間內，歸屬於公司的淨利潤呈現波動增長趨勢。從2020年到2021年，淨利潤大幅增長，隨後在2022年繼續增長，但在2023年略有下降。至2024年，淨利潤進一步下降，但在2025年顯著回升，達到觀察期內的最高水平。

總資產也呈現持續增長趨勢，雖然增長速度在不同年份有所不同。從2020年到2025年，總資產的規模持續擴大，表明公司規模的擴張。

資產回報率 (ROA)

資產回報率的變化與淨利潤的變化趨勢相似。從2020年的13.11%上升到2022年的26.37%，表明公司利用其資產產生利潤的能力不斷提高。2023年略有下降至24.07%，2024年進一步下降至17.9%，但在2025年大幅回升至25.28%。

調整後的淨收入也顯示出類似的增長模式，與未調整的淨利潤趨勢一致。

調整后總資產

調整後的總資產也呈現持續增長趨勢，與總資產的變化趨勢相符。

調整后資產回報率 (ROA)

調整後的資產回報率與未調整的資產回報率變化趨勢基本一致。從2020年的13.18%上升到2022年的27.9%，隨後在2023年和2024年略有下降，但在2025年回升至25.34%。調整后的ROA數值略高於未調整的ROA數值，可能反映了調整項目的影響。

總體而言，數據顯示公司在觀察期內經歷了增長和波動。儘管在某些年份淨利潤和資產回報率有所下降，但整體趨勢表明公司具有增長潛力，並且能夠有效地利用其資產產生利潤。2025年的數據表明公司可能正在恢復增長軌跡。