杜邦分析: ROE、ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個部分
Keurig Dr Pepper Inc.、 ROE 分解(季度數據)
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ROE |
= |
ROA |
× |
財務槓桿率 |
2022年6月30日 |
8.57% |
= |
4.23% |
× |
2.03 |
2022年3月31日 |
9.43% |
= |
4.70% |
× |
2.01 |
2021年12月31日 |
8.59% |
= |
4.24% |
× |
2.03 |
2021年9月30日 |
7.09% |
= |
3.44% |
× |
2.06 |
2021年6月30日 |
6.78% |
= |
3.27% |
× |
2.08 |
2021年3月31日 |
6.21% |
= |
2.96% |
× |
2.09 |
2020年12月31日 |
5.56% |
= |
2.66% |
× |
2.09 |
2020年9月30日 |
5.59% |
= |
2.64% |
× |
2.12 |
2020年6月30日 |
5.08% |
= |
2.37% |
× |
2.14 |
2020年3月31日 |
5.21% |
= |
2.42% |
× |
2.16 |
2019年12月31日 |
5.39% |
= |
2.53% |
× |
2.13 |
2019年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
2.16 |
2019年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
2.17 |
2019年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
2.17 |
根據報告:
10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31).
與2022年第二 季度相比,股東權益回報率(ROE)下降的主要原因是以資產回報率(ROA)衡量的盈利能力下降。
將 ROE 分解為三個組成部分
Keurig Dr Pepper Inc.、 ROE 分解(季度數據)
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ROE |
= |
淨利率比率 |
× |
資產周轉率 |
× |
財務槓桿率 |
2022年6月30日 |
8.57% |
= |
16.39% |
× |
0.26 |
× |
2.03 |
2022年3月31日 |
9.43% |
= |
18.71% |
× |
0.25 |
× |
2.01 |
2021年12月31日 |
8.59% |
= |
16.92% |
× |
0.25 |
× |
2.03 |
2021年9月30日 |
7.09% |
= |
13.95% |
× |
0.25 |
× |
2.06 |
2021年6月30日 |
6.78% |
= |
13.49% |
× |
0.24 |
× |
2.08 |
2021年3月31日 |
6.21% |
= |
12.55% |
× |
0.24 |
× |
2.09 |
2020年12月31日 |
5.56% |
= |
11.40% |
× |
0.23 |
× |
2.09 |
2020年9月30日 |
5.59% |
= |
11.40% |
× |
0.23 |
× |
2.12 |
2020年6月30日 |
5.08% |
= |
10.32% |
× |
0.23 |
× |
2.14 |
2020年3月31日 |
5.21% |
= |
10.51% |
× |
0.23 |
× |
2.16 |
2019年12月31日 |
5.39% |
= |
11.28% |
× |
0.22 |
× |
2.13 |
2019年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
2.16 |
2019年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
2.17 |
2019年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
2.17 |
根據報告:
10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31).
與2022年第二 季度相比,股東權益回報率(ROE)下降的主要原因是以凈利率衡量的盈利能力下降。
將 ROE 分解為五個組成部分
Keurig Dr Pepper Inc.、 ROE 分解(季度數據)
|
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|
|
|
|
ROE |
= |
稅負 |
× |
利息負擔 |
× |
息稅前獲利率 |
× |
資產周轉率 |
× |
財務槓桿率 |
2022年6月30日 |
8.57% |
= |
0.79 |
× |
0.82 |
× |
25.34% |
× |
0.26 |
× |
2.03 |
2022年3月31日 |
9.43% |
= |
0.76 |
× |
0.85 |
× |
28.88% |
× |
0.25 |
× |
2.01 |
2021年12月31日 |
8.59% |
= |
0.77 |
× |
0.85 |
× |
26.01% |
× |
0.25 |
× |
2.03 |
2021年9月30日 |
7.09% |
= |
0.77 |
× |
0.81 |
× |
22.36% |
× |
0.25 |
× |
2.06 |
2021年6月30日 |
6.78% |
= |
0.76 |
× |
0.79 |
× |
22.26% |
× |
0.24 |
× |
2.08 |
2021年3月31日 |
6.21% |
= |
0.77 |
× |
0.77 |
× |
21.31% |
× |
0.24 |
× |
2.09 |
2020年12月31日 |
5.56% |
= |
0.76 |
× |
0.74 |
× |
20.29% |
× |
0.23 |
× |
2.09 |
2020年9月30日 |
5.59% |
= |
0.75 |
× |
0.74 |
× |
20.65% |
× |
0.23 |
× |
2.12 |
2020年6月30日 |
5.08% |
= |
0.74 |
× |
0.72 |
× |
19.49% |
× |
0.23 |
× |
2.14 |
2020年3月31日 |
5.21% |
= |
0.74 |
× |
0.71 |
× |
19.79% |
× |
0.23 |
× |
2.16 |
2019年12月31日 |
5.39% |
= |
0.74 |
× |
0.72 |
× |
21.12% |
× |
0.22 |
× |
2.13 |
2019年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
2.16 |
2019年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
2.17 |
2019年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
2.17 |
根據報告:
10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31).
與2022年第二 季度相比,股東權益回報率(ROE)下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率下降。
將 ROA 分解為兩個部分
Keurig Dr Pepper Inc.、 ROA 分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
淨利率比率 |
× |
資產周轉率 |
2022年6月30日 |
4.23% |
= |
16.39% |
× |
0.26 |
2022年3月31日 |
4.70% |
= |
18.71% |
× |
0.25 |
2021年12月31日 |
4.24% |
= |
16.92% |
× |
0.25 |
2021年9月30日 |
3.44% |
= |
13.95% |
× |
0.25 |
2021年6月30日 |
3.27% |
= |
13.49% |
× |
0.24 |
2021年3月31日 |
2.96% |
= |
12.55% |
× |
0.24 |
2020年12月31日 |
2.66% |
= |
11.40% |
× |
0.23 |
2020年9月30日 |
2.64% |
= |
11.40% |
× |
0.23 |
2020年6月30日 |
2.37% |
= |
10.32% |
× |
0.23 |
2020年3月31日 |
2.42% |
= |
10.51% |
× |
0.23 |
2019年12月31日 |
2.53% |
= |
11.28% |
× |
0.22 |
2019年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2019年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2019年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
根據報告:
10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31).
與2022年第二 季度相比,資產回報率(ROA)下降的主要原因是以凈利率率衡量的盈利能力下降。
將 ROA 分解為四個組成部分
Keurig Dr Pepper Inc.、 ROA 分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
稅負 |
× |
利息負擔 |
× |
息稅前獲利率 |
× |
資產周轉率 |
2022年6月30日 |
4.23% |
= |
0.79 |
× |
0.82 |
× |
25.34% |
× |
0.26 |
2022年3月31日 |
4.70% |
= |
0.76 |
× |
0.85 |
× |
28.88% |
× |
0.25 |
2021年12月31日 |
4.24% |
= |
0.77 |
× |
0.85 |
× |
26.01% |
× |
0.25 |
2021年9月30日 |
3.44% |
= |
0.77 |
× |
0.81 |
× |
22.36% |
× |
0.25 |
2021年6月30日 |
3.27% |
= |
0.76 |
× |
0.79 |
× |
22.26% |
× |
0.24 |
2021年3月31日 |
2.96% |
= |
0.77 |
× |
0.77 |
× |
21.31% |
× |
0.24 |
2020年12月31日 |
2.66% |
= |
0.76 |
× |
0.74 |
× |
20.29% |
× |
0.23 |
2020年9月30日 |
2.64% |
= |
0.75 |
× |
0.74 |
× |
20.65% |
× |
0.23 |
2020年6月30日 |
2.37% |
= |
0.74 |
× |
0.72 |
× |
19.49% |
× |
0.23 |
2020年3月31日 |
2.42% |
= |
0.74 |
× |
0.71 |
× |
19.79% |
× |
0.23 |
2019年12月31日 |
2.53% |
= |
0.74 |
× |
0.72 |
× |
21.12% |
× |
0.22 |
2019年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2019年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2019年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
根據報告:
10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31).
與2022年第二 季度相比,資產回報率(ROA)下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率下降。
淨利率比率分列
Keurig Dr Pepper Inc.、淨利率率分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利率比率 |
= |
稅負 |
× |
利息負擔 |
× |
息稅前獲利率 |
2022年6月30日 |
16.39% |
= |
0.79 |
× |
0.82 |
× |
25.34% |
2022年3月31日 |
18.71% |
= |
0.76 |
× |
0.85 |
× |
28.88% |
2021年12月31日 |
16.92% |
= |
0.77 |
× |
0.85 |
× |
26.01% |
2021年9月30日 |
13.95% |
= |
0.77 |
× |
0.81 |
× |
22.36% |
2021年6月30日 |
13.49% |
= |
0.76 |
× |
0.79 |
× |
22.26% |
2021年3月31日 |
12.55% |
= |
0.77 |
× |
0.77 |
× |
21.31% |
2020年12月31日 |
11.40% |
= |
0.76 |
× |
0.74 |
× |
20.29% |
2020年9月30日 |
11.40% |
= |
0.75 |
× |
0.74 |
× |
20.65% |
2020年6月30日 |
10.32% |
= |
0.74 |
× |
0.72 |
× |
19.49% |
2020年3月31日 |
10.51% |
= |
0.74 |
× |
0.71 |
× |
19.79% |
2019年12月31日 |
11.28% |
= |
0.74 |
× |
0.72 |
× |
21.12% |
2019年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2019年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2019年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
根據報告:
10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31).
與 2022 年第二 季度相比,凈獲利率下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的經營獲利率下降。