盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Lumentum Holdings Inc.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-12-27), 10-Q (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-Q (報告日期： 2024-12-28), 10-Q (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-Q (報告日期： 2022-01-01), 10-Q (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-04-03), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-Q (報告日期： 2020-09-26).
整體而言，資料顯示一系列財務比率在一段時間內的顯著變化。毛利率比率呈現先升後降的趨勢。從2020年9月到2021年10月，毛利率比率持續上升，達到高峰，隨後開始下降，並在2023年12月降至最低點，之後略有回升，但仍遠低於早期水平。
- 毛利率比率
- 最初呈現增長趨勢，表明成本控制或產品定價策略的有效性。然而，後續的下降可能反映了投入成本的增加、競爭壓力或產品組合的變化。近期略微回升，但整體仍處於較低水平。
營業獲利率和淨獲利率的變化趨勢與毛利率比率相似，但幅度更大。兩者均在2021年10月左右達到高峰，之後經歷了顯著且持續的下降。營業獲利率和淨獲利率在2023年和2024年持續為負值，表明營運和最終盈利能力受到嚴重影響。2025年第一季度，淨獲利率出現正向轉變，但營業獲利率仍為負數。
- 營業獲利率
- 從正數轉為負數，表明營運費用增長速度超過了收入增長速度，或營運效率下降。持續的負值表明公司在營運方面面臨重大挑戰。
- 淨獲利率
- 與營業獲利率的趨勢一致，但幅度更大，反映了利息、稅項和其他非營運項目的影響。持續的負值表明公司整體盈利能力嚴重受損。
股東權益回報率（ROE）和資產回報率（ROA）均呈現與盈利能力比率相似的下降趨勢。兩者均在2021年達到高峰，隨後大幅下降，並在2024年和2025年持續為負值。2025年第一季度，ROE出現正向轉變，但ROA仍為負數。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 下降表明公司利用股東投資產生利潤的能力減弱。持續的負值表明股東權益正在被侵蝕。
- 資產回報率 （ROA）
- 下降表明公司利用其資產產生利潤的能力減弱。持續的負值表明公司資產的盈利能力不足。
總體而言，資料顯示公司盈利能力和投資回報率在一段時間內持續下降。雖然2025年第一季度出現了一些改善跡象，但整體情況仍然令人擔憂，需要進一步分析以確定問題的根本原因和潛在的解決方案。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Lumentum Holdings Inc.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2025年12月27日 | 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 240,100) | 181,500) | 159,900) | 122,500) | 99,600) | 77,900) | 51,300) | 59,500) | 64,000) | 76,700) | 89,600) | 112,000) | 166,200) | 201,200) | 181,700) | 167,200) | 207,500) | 232,200) | 162,800) | 185,000) | 229,600) | 205,700) | |||||||
| 淨收入 | 665,500) | 533,800) | 480,700) | 425,200) | 402,200) | 336,900) | 308,300) | 366,500) | 366,800) | 317,600) | 370,800) | 383,400) | 506,000) | 506,800) | 422,100) | 395,400) | 446,700) | 448,400) | 392,100) | 419,500) | 478,800) | 452,400) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 33.44% | 30.59% | 27.96% | 23.86% | 20.39% | 18.33% | 18.50% | 20.38% | 23.79% | 28.17% | 32.20% | 36.36% | 39.14% | 42.78% | 46.05% | 45.74% | 46.14% | 46.56% | 44.93% | 43.98% | 42.81% | 40.94% | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 47.33% | 46.91% | 46.68% | 46.63% | 46.52% | 46.21% | 45.96% | 45.59% | 45.03% | 44.13% | 43.45% | 43.18% | 43.06% | 43.31% | 43.31% | 43.32% | 43.02% | 41.78% | 41.01% | 39.88% | 38.78% | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 64.06% | 64.34% | 64.24% | 64.09% | 64.13% | 64.41% | 64.01% | 62.94% | 61.95% | 60.76% | 60.18% | 60.27% | 61.07% | 61.82% | 62.77% | 63.64% | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 64.81% | 64.85% | 64.94% | 65.24% | 65.13% | 64.92% | 64.73% | 64.65% | 64.22% | 63.69% | 62.73% | 61.99% | 61.92% | 62.23% | 62.55% | 63.14% | 63.30% | 63.73% | 64.02% | 63.94% | 64.17% | 64.07% | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 21.12% | 22.06% | 22.24% | 22.23% | 22.51% | 23.07% | 23.60% | 23.38% | 23.36% | 22.57% | 22.18% | 21.42% | 20.92% | 21.40% | 21.63% | 24.59% | 27.13% | 29.32% | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 8.02% | 10.08% | 11.06% | 11.27% | 12.44% | 13.20% | 13.75% | 15.97% | 16.39% | 17.44% | 18.01% | 18.23% | 17.80% | 16.78% | 15.40% | 14.22% | 13.68% | 14.18% | 15.03% | 15.14% | 16.03% | 15.91% | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-12-27), 10-Q (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-Q (報告日期： 2024-12-28), 10-Q (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-Q (報告日期： 2022-01-01), 10-Q (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-04-03), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-Q (報告日期： 2020-09-26).
1 Q2 2026 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q2 2026
+ 毛利Q1 2026
+ 毛利Q4 2025
+ 毛利Q3 2025)
÷ (淨收入Q2 2026
+ 淨收入Q1 2026
+ 淨收入Q4 2025
+ 淨收入Q3 2025)
= 100 × (240,100 + 181,500 + 159,900 + 122,500)
÷ (665,500 + 533,800 + 480,700 + 425,200)
= 33.44%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變化趨勢。
- 毛利
- 毛利在2020年9月至2021年10月期間呈現增長趨勢，從205,700千美元增長至232,200千美元。 隨後，毛利在2022年初經歷了波動，並在2022年10月達到201,200千美元。 2023年，毛利持續下降，從2023年4月的112,000千美元降至2023年12月的59,500千美元。 2024年，毛利開始回升，並在2024年12月達到240,100千美元，顯著高於前幾季的水平。 此趨勢在2025年持續，毛利在2025年12月達到288,800千美元。
- 淨收入
- 淨收入的趨勢與毛利相似，在2020年9月至2021年10月期間增長，從452,400千美元增長至448,400千美元。 2022年，淨收入經歷了波動，並在2022年10月達到506,800千美元的峰值。 2023年，淨收入大幅下降，從2023年4月的383,400千美元降至2023年12月的308,300千美元。 2024年，淨收入開始顯著回升，並在2024年12月達到665,500千美元，超過了之前的峰值。 2025年，淨收入持續增長，在2025年12月達到826,600千美元。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2020年9月至2021年10月期間持續上升，從40.94%增長至46.56%。 2022年，毛利率比率略有下降，但仍保持在40%以上。 2023年，毛利率比率顯著下降，從2023年4月的36.36%降至2023年12月的20.38%。 2024年，毛利率比率開始回升，並在2024年12月達到33.44%。 2025年，毛利率比率持續上升，在2025年12月達到36.88%。
總體而言，數據顯示在2023年經歷了一段較為低迷的時期，毛利、淨收入和毛利率比率均呈現下降趨勢。然而，從2024年開始，這些指標均呈現顯著的回升趨勢，並在2025年持續增長。毛利率比率的恢復速度相對較慢，但仍顯示出積極的改善跡象。
營業獲利率
Lumentum Holdings Inc.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2025年12月27日 | 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 經營活動收入（虧損） | 64,300) | 6,700) | (8,400) | (37,700) | (51,600) | (82,400) | (133,400) | (114,600) | (105,200) | (80,800) | (55,900) | (51,400) | (21,900) | 13,500) | 55,400) | 46,800) | 85,200) | 115,900) | 45,800) | 266,900) | 115,300) | 99,000) | |||||||
| 淨收入 | 665,500) | 533,800) | 480,700) | 425,200) | 402,200) | 336,900) | 308,300) | 366,500) | 366,800) | 317,600) | 370,800) | 383,400) | 506,000) | 506,800) | 422,100) | 395,400) | 446,700) | 448,400) | 392,100) | 419,500) | 478,800) | 452,400) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | 1.18% | -4.94% | -10.95% | -20.72% | -27.02% | -31.60% | -31.93% | -25.08% | -20.39% | -13.31% | -6.55% | -0.24% | 5.12% | 11.34% | 17.71% | 17.46% | 30.10% | 31.28% | 30.24% | 29.57% | 16.67% | 14.47% | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 32.38% | 31.97% | 31.87% | 31.81% | 31.76% | 31.51% | 31.27% | 30.98% | 30.76% | 29.82% | 29.23% | 29.16% | 29.41% | 30.29% | 30.53% | 30.93% | 30.90% | 29.78% | 28.79% | 27.32% | 25.24% | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 42.82% | 42.88% | 43.14% | 42.27% | 42.05% | 42.11% | 41.23% | 40.01% | 38.52% | 37.29% | 36.12% | 35.71% | 34.86% | 33.69% | 32.55% | 31.56% | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 22.75% | 22.12% | 20.76% | 20.30% | 18.98% | 19.37% | 22.64% | 24.95% | 27.21% | 27.17% | 26.37% | 25.89% | 26.10% | 26.91% | 27.09% | 27.36% | 27.09% | 26.98% | 25.76% | 25.60% | 25.93% | 26.23% | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 6.72% | 6.66% | 6.53% | 5.93% | 5.81% | 5.69% | 5.89% | 5.39% | 5.54% | 5.45% | 5.64% | 5.88% | 5.12% | 4.99% | 4.60% | 5.26% | 5.51% | 5.72% | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 3.68% | 4.40% | 5.70% | 6.09% | 7.42% | 8.23% | 8.08% | 9.72% | 9.40% | 9.65% | 10.68% | 10.64% | 10.39% | 8.75% | 6.45% | 4.52% | 3.27% | 3.20% | 3.48% | 2.79% | 2.85% | 2.52% | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-12-27), 10-Q (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-Q (報告日期： 2024-12-28), 10-Q (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-Q (報告日期： 2022-01-01), 10-Q (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-04-03), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-Q (報告日期： 2020-09-26).
1 Q2 2026 計算
營業獲利率 = 100
× (經營活動收入（虧損）Q2 2026
+ 經營活動收入（虧損）Q1 2026
+ 經營活動收入（虧損）Q4 2025
+ 經營活動收入（虧損）Q3 2025)
÷ (淨收入Q2 2026
+ 淨收入Q1 2026
+ 淨收入Q4 2025
+ 淨收入Q3 2025)
= 100 × (64,300 + 6,700 + -8,400 + -37,700)
÷ (665,500 + 533,800 + 480,700 + 425,200)
= 1.18%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變化趨勢。
- 經營活動收入（虧損）
- 在2020年9月至2021年10月期間，經營活動收入呈現顯著增長趨勢，從99,000千美元增加到115,900千美元。然而，從2022年1月開始，該指標開始大幅下降，並在2022年10月轉為負值，顯示經營活動產生虧損。此後，虧損持續擴大，直至2023年12月達到-114,600千美元的最低點。2024年3月開始出現回升，但仍未恢復到正值，並在2025年12月達到6,700千美元。
- 淨收入
- 淨收入在2020年9月至2021年10月期間維持在相對較高的水平，從452,400千美元增長到448,400千美元。2022年開始，淨收入呈現下降趨勢，但下降幅度相對溫和。2023年淨收入持續下降，並在2023年12月降至308,300千美元。2024年淨收入開始顯著回升，並在2025年12月達到665,500千美元的峰值，顯示盈利能力大幅改善。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2020年9月至2021年10月期間呈現顯著上升趨勢，從14.47%增加到31.28%。2022年1月開始，營業獲利率開始下降，並在2022年10月降至11.34%。此後，營業獲利率持續下降，並在2023年12月降至-31.93%，表明營業活動產生虧損。2024年營業獲利率開始回升，並在2025年12月達到1.18%，但仍處於較低水平。
總體而言，數據顯示在2022年初出現轉折點，經營活動和盈利能力均開始下降。雖然2024年和2025年出現了恢復趨勢，但營業獲利率仍然相對較低，表明盈利能力尚未完全恢復。淨收入的增長可能受到其他因素的影響，例如成本控制或非經營性收入。
淨獲利率
Lumentum Holdings Inc.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2025年12月27日 | 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | 78,200) | 4,200) | 213,300) | (44,100) | (60,900) | (82,400) | (252,500) | (127,000) | (99,100) | (67,900) | (60,200) | (39,300) | (31,700) | (400) | 34,700) | 26,000) | 56,700) | 81,500) | 21,500) | 225,500) | 83,200) | 67,100) | |||||||
| 淨收入 | 665,500) | 533,800) | 480,700) | 425,200) | 402,200) | 336,900) | 308,300) | 366,500) | 366,800) | 317,600) | 370,800) | 383,400) | 506,000) | 506,800) | 422,100) | 395,400) | 446,700) | 448,400) | 392,100) | 419,500) | 478,800) | 452,400) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | 11.95% | 6.11% | 1.57% | -29.87% | -36.98% | -40.70% | -40.21% | -24.91% | -18.52% | -12.62% | -7.45% | -2.02% | 1.56% | 6.61% | 11.61% | 11.04% | 22.57% | 23.68% | 22.80% | 21.60% | 11.11% | 9.22% | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 27.04% | 26.92% | 24.30% | 24.30% | 24.30% | 23.97% | 26.44% | 26.31% | 26.16% | 25.31% | 24.68% | 24.49% | 24.56% | 25.31% | 25.71% | 26.41% | 26.58% | 25.88% | 25.00% | 23.45% | 21.73% | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 38.99% | 39.73% | 40.89% | 40.72% | 40.73% | 40.29% | 39.01% | 37.64% | 35.62% | 33.97% | 32.48% | 31.24% | 30.87% | 29.63% | 29.55% | 29.54% | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 18.76% | 17.90% | 17.97% | 17.60% | 16.96% | 17.73% | 19.18% | 21.88% | 23.49% | 23.40% | 22.13% | 20.89% | 21.26% | 22.00% | 22.91% | 23.28% | 22.94% | 22.44% | 21.26% | 20.92% | 21.09% | 21.76% | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 4.77% | 4.72% | 4.81% | 4.49% | 4.41% | 4.04% | 3.63% | 2.92% | 2.03% | 2.01% | 2.39% | 1.74% | 5.07% | 5.49% | 5.50% | 6.83% | 3.92% | 4.21% | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 3.11% | 3.77% | 4.77% | 5.34% | 6.94% | 7.55% | 7.69% | 8.88% | 7.92% | 8.29% | 8.98% | 8.93% | 8.70% | 7.38% | 5.49% | 3.96% | 3.00% | 2.89% | 3.14% | 2.69% | 2.71% | 2.56% | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-12-27), 10-Q (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-Q (報告日期： 2024-12-28), 10-Q (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-Q (報告日期： 2022-01-01), 10-Q (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-04-03), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-Q (報告日期： 2020-09-26).
1 Q2 2026 計算
淨獲利率 = 100
× (淨收入（虧損）Q2 2026
+ 淨收入（虧損）Q1 2026
+ 淨收入（虧損）Q4 2025
+ 淨收入（虧損）Q3 2025)
÷ (淨收入Q2 2026
+ 淨收入Q1 2026
+ 淨收入Q4 2025
+ 淨收入Q3 2025)
= 100 × (78,200 + 4,200 + 213,300 + -44,100)
÷ (665,500 + 533,800 + 480,700 + 425,200)
= 11.95%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變化趨勢。
- 淨收入（虧損）
- 在2020年9月至2021年10月期間，淨收入（虧損）呈現波動上升的趨勢，從67,100千美元增長至81,500千美元，隨後在2022年第一季度下降至26,000千美元。此後，淨收入（虧損）經歷了顯著的負轉，在2022年第四季度和2023年全年持續錄得虧損，並在2024年第一季度達到最低點（-252,500千美元）。 2024年第二季度開始，淨收入（虧損）出現回升，並在2025年第一季度轉為正數，達到213,300千美元，並持續增長。
- 淨收入
- 淨收入在2020年9月至2021年10月期間相對穩定，維持在392,100千美元至478,800千美元之間。 2022年，淨收入呈現下降趨勢，從446,700千美元降至308,300千美元。 2023年，淨收入繼續下降，並在2023年第四季度降至最低點（366,800千美元）。 2024年，淨收入開始回升，並在2025年第一季度達到最高點（665,500千美元）。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2020年9月至2021年10月期間顯著提升，從9.22%增長至23.68%。 2022年，淨獲利率開始下降，從22.57%降至1.56%。 2023年，淨獲利率持續下降，並在2023年第四季度降至-24.91%。 2024年，淨獲利率開始回升，並在2025年第一季度達到1.57%，並持續增長至6.11%，11.95%。 淨獲利率的變化與淨收入（虧損）的變化趨勢密切相關，反映了盈利能力的變化。
總體而言，數據顯示在一段時間內經歷了從盈利到虧損，再到恢復盈利的過程。淨收入和淨獲利率的變化表明公司盈利能力受到多種因素的影響，包括收入的波動和成本控制。 2024年及之後的數據表明公司正在採取措施改善其財務狀況，並恢復盈利能力。
股東權益回報率 （ROE）
Lumentum Holdings Inc.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2025年12月27日 | 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | 78,200) | 4,200) | 213,300) | (44,100) | (60,900) | (82,400) | (252,500) | (127,000) | (99,100) | (67,900) | (60,200) | (39,300) | (31,700) | (400) | 34,700) | 26,000) | 56,700) | 81,500) | 21,500) | 225,500) | 83,200) | 67,100) | |||||||
| 股東權益 | 846,600) | 780,800) | 1,134,700) | 879,500) | 872,300) | 895,900) | 957,300) | 1,176,700) | 1,277,800) | 1,310,800) | 1,355,800) | 1,538,000) | 1,543,600) | 1,526,400) | 1,875,000) | 1,912,100) | 2,021,900) | 1,971,400) | 1,972,800) | 2,165,000) | 1,921,900) | 1,816,100) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 29.72% | 14.41% | 2.28% | -50.02% | -59.93% | -62.62% | -57.09% | -30.10% | -20.86% | -15.19% | -9.71% | -2.39% | 1.85% | 7.67% | 10.61% | 9.71% | 19.05% | 20.88% | 20.14% | 17.15% | 9.84% | 8.53% | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 133.55% | 151.91% | 150.81% | 145.66% | 144.03% | 164.59% | 152.84% | 135.31% | 136.18% | 156.08% | 157.22% | 151.74% | 167.77% | 196.96% | 171.46% | 151.24% | 139.79% | 150.07% | 135.04% | 110.31% | 96.54% | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 28.39% | 28.19% | 29.83% | 29.93% | 28.54% | 28.82% | 29.20% | 29.11% | 28.91% | 29.22% | 29.18% | 28.46% | 27.68% | 26.56% | 25.84% | 22.46% | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 23.21% | 22.04% | 21.73% | 21.32% | 20.18% | 20.75% | 22.70% | 26.47% | 29.06% | 30.04% | 28.44% | 27.12% | 27.25% | 28.56% | 29.70% | 29.72% | 29.94% | 26.69% | 25.66% | 25.41% | 25.89% | 27.42% | |||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 75.81% | 78.28% | 114.54% | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 12.48% | 12.15% | 16.64% | 18.04% | 23.16% | 24.16% | 21.28% | 20.59% | 23.80% | 28.29% | 32.45% | 33.21% | 31.80% | 27.33% | 20.00% | 14.41% | 10.53% | 9.77% | 10.20% | 8.65% | 8.32% | 7.88% | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-12-27), 10-Q (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-Q (報告日期： 2024-12-28), 10-Q (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-Q (報告日期： 2022-01-01), 10-Q (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-04-03), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-Q (報告日期： 2020-09-26).
1 Q2 2026 計算
ROE = 100
× (淨收入（虧損）Q2 2026
+ 淨收入（虧損）Q1 2026
+ 淨收入（虧損）Q4 2025
+ 淨收入（虧損）Q3 2025)
÷ 股東權益
= 100 × (78,200 + 4,200 + 213,300 + -44,100)
÷ 846,600 = 29.72%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變化趨勢。
- 淨收入（虧損）
- 在2020年9月至2021年4月期間，淨收入呈現顯著增長，從67,100千美元增加到225,500千美元。隨後，淨收入大幅下降至21,500千美元，並在2021年10月至2022年7月期間維持在相對穩定的水平，約在34,700千美元至81,500千美元之間。
- 從2022年10月開始，淨收入轉為負值，並持續下降，在2023年12月達到最低點-127,000千美元。2024年3月出現轉機，淨收入回升至-44,100千美元，並在2024年6月至2024年12月期間持續改善，最終在2025年3月達到213,300千美元。
- 整體而言，淨收入的變化呈現波動性，經歷了增長、下降和再次回升的週期。
- 股東權益
- 股東權益在2020年9月至2021年4月期間呈現增長趨勢，從1,816,100千美元增加到2,165,000千美元。
- 此後，股東權益在2021年7月至2022年4月期間相對穩定，約在1,875,000千美元至2,021,900千美元之間。
- 從2022年10月開始，股東權益開始下降，並在2023年12月降至1,176,700千美元。2024年3月股東權益略有回升，但隨後在2024年6月至2025年12月期間呈現波動，最終在2025年12月達到879,500千美元。
- 股東權益報酬率 (ROE)
- ROE在2020年9月至2021年10月期間呈現顯著增長，從8.53%增加到20.88%。
- 隨後，ROE在2022年1月至2022年10月期間下降，從19.05%降至7.67%。
- 從2022年12月開始，ROE轉為負值，並持續下降，在2024年3月達到最低點-57.09%。
- 2024年6月ROE開始回升，並在2025年3月達到2.28%，隨後在2025年6月至2025年12月期間持續改善，最終在2025年12月達到29.72%。
總體而言，數據顯示淨收入和ROE的變化與股東權益的變化存在一定的相關性。淨收入的下降通常伴隨著ROE的下降，反之亦然。股東權益的下降可能受到淨收入表現的影響。
資產回報率 （ROA）
Lumentum Holdings Inc.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2025年12月27日 | 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | 78,200) | 4,200) | 213,300) | (44,100) | (60,900) | (82,400) | (252,500) | (127,000) | (99,100) | (67,900) | (60,200) | (39,300) | (31,700) | (400) | 34,700) | 26,000) | 56,700) | 81,500) | 21,500) | 225,500) | 83,200) | 67,100) | |||||||
| 總資產 | 4,805,300) | 4,613,100) | 4,218,700) | 3,975,000) | 3,966,100) | 3,969,600) | 3,931,900) | 4,204,500) | 4,656,000) | 4,545,000) | 4,632,100) | 4,354,000) | 4,418,100) | 4,387,400) | 4,162,200) | 4,133,500) | 3,615,700) | 3,519,000) | 3,551,600) | 3,745,900) | 3,468,200) | 3,387,400) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 5.24% | 2.44% | 0.61% | -11.07% | -13.18% | -14.13% | -13.90% | -8.42% | -5.72% | -4.38% | -2.84% | -0.84% | 0.65% | 2.67% | 4.78% | 4.49% | 10.65% | 11.70% | 11.19% | 9.91% | 5.45% | 4.58% | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 31.05% | 31.18% | 29.95% | 29.37% | 27.94% | 25.68% | 30.75% | 29.75% | 28.55% | 27.51% | 28.28% | 28.40% | 27.45% | 28.29% | 29.63% | 29.07% | 26.38% | 26.97% | 26.32% | 22.63% | 18.06% | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 18.05% | 18.60% | 19.67% | 20.86% | 20.31% | 20.74% | 21.18% | 21.69% | 20.98% | 20.96% | 20.88% | 20.11% | 19.96% | 18.90% | 17.77% | 15.27% | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 8.98% | 8.53% | 8.32% | 8.17% | 7.57% | 7.62% | 8.29% | 9.85% | 13.29% | 13.75% | 12.38% | 11.76% | 11.79% | 12.36% | 12.57% | 12.94% | 12.54% | 11.87% | 10.86% | 10.88% | 10.60% | 11.01% | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 5.42% | 5.25% | 5.76% | 5.15% | 4.90% | 4.52% | 3.91% | 3.20% | 2.22% | 2.32% | 2.73% | 2.15% | 6.11% | 6.50% | 6.00% | 5.00% | 3.08% | 3.28% | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 3.12% | 5.51% | 7.48% | 10.72% | 14.85% | 13.09% | 11.73% | 11.84% | 13.55% | 14.96% | 17.42% | 18.39% | 18.81% | 13.45% | 8.90% | 5.98% | 4.67% | 4.56% | 4.99% | 4.56% | 4.67% | 4.65% | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-12-27), 10-Q (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-Q (報告日期： 2024-12-28), 10-Q (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-Q (報告日期： 2022-01-01), 10-Q (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-04-03), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-Q (報告日期： 2020-09-26).
1 Q2 2026 計算
ROA = 100
× (淨收入（虧損）Q2 2026
+ 淨收入（虧損）Q1 2026
+ 淨收入（虧損）Q4 2025
+ 淨收入（虧損）Q3 2025)
÷ 總資產
= 100 × (78,200 + 4,200 + 213,300 + -44,100)
÷ 4,805,300 = 5.24%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務趨勢。首先，淨收入（虧損）呈現顯著的波動。在2020年9月至2021年4月期間，淨收入經歷了大幅增長，隨後在2021年7月大幅下降。此後，淨收入在2021年10月至2022年7月期間呈現相對穩定的狀態，但在2022年10月開始轉為負值，並持續惡化，直至2023年12月達到最低點。2024年3月出現顯著回升，但隨後在2024年6月至2024年9月期間再次下降，並在2024年12月略有回升。2025年3月和6月數據顯示淨收入持續增長，但2025年9月和12月數據則顯示增長趨勢放緩。
- 總資產
- 總資產在整個觀察期內呈現總體增長趨勢。從2020年9月至2022年10月，總資產持續增加，達到峰值。隨後，在2022年12月至2024年6月期間，總資產略有下降，但在2024年9月至2025年12月期間再次呈現增長趨勢。
- ROA（資產報酬率）
- ROA的變化與淨收入的變化密切相關。在淨收入增長的時期，ROA也隨之提高，反之亦然。ROA在2021年4月達到最高點，隨後在2022年10月開始下降，並在2023年12月達到最低點。2024年3月，隨著淨收入的回升，ROA也開始改善，並在2025年3月達到相對較高的水平，但隨後在2025年6月至2025年12月期間略有下降。
總體而言，數據顯示公司在盈利能力方面經歷了顯著的波動，而資產規模則保持了相對穩定的增長趨勢。ROA的變化反映了盈利能力對資產利用效率的影響。需要注意的是，淨收入的負值對ROA產生了顯著的負面影響。