盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Apple Inc.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-28), 10-Q (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-Q (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-Q (報告日期： 2022-06-25), 10-Q (報告日期： 2022-03-26), 10-Q (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-Q (報告日期： 2021-06-26), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26).
在分析期間內，獲利能力指標呈現整體上升趨勢，尤其是毛利率展現出極其穩定的增長模式。
- 毛利率比率
- 毛利率從 2020 年底的 38.78% 持續且穩定地攀升，至 2026 年 3 月達到 47.86%。此一長期上升趨勢顯示產品定價能力提升或生產成本得到有效控制。
- 營業獲利率與淨獲利率
- 營業獲利率在初期快速增長，於 2022 年初達到約 30.9% 的高點後進入盤整期，隨後在 2024 年起再次緩步回升，最終達到 32.64%。淨獲利率則在 21.73% 至 27.15% 之間波動，雖然在 2024 年中旬出現短期下滑至 23.97%，但隨後恢復增長，整體走勢與營業獲利率高度同步。
- 資產回報率 (ROA)
- ROA 從 18.06% 逐步成長至 33.03%，顯示公司在資產利用效率上有顯著提升，能夠以更少的資產投入創造更高的淨利潤。
- 股東權益回報率 (ROE)
- ROE 數值極高且波動劇烈，於 2022 年 9 月達到 196.96% 的峰值。隨後該比率呈現下降趨勢，至 2026 年 3 月回落至 115.1%。相較於 ROA 的穩定增長，ROE 的大幅波動與下降可能反映了資本結構的調整或股東權益基數的增加。
綜合分析顯示，獲利能力的提升主要由毛利率的持續增長驅動，且資產使用效率不斷優化。然而，股東權益回報率在經歷極高點後趨於平緩，顯示其資本槓桿或權益管理策略在分析期間內發生了變動。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Apple Inc.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月28日 | 2025年12月27日 | 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 54,781) | 69,231) | 48,341) | 43,718) | 44,867) | 58,275) | 43,879) | 39,678) | 42,271) | 54,855) | 40,427) | 36,413) | 41,976) | 50,332) | 38,095) | 35,885) | 42,559) | 54,243) | 35,174) | 35,255) | 38,079) | 44,328) | |||||||
| 淨銷售額 | 111,184) | 143,756) | 102,466) | 94,036) | 95,359) | 124,300) | 94,930) | 85,777) | 90,753) | 119,575) | 89,498) | 81,797) | 94,836) | 117,154) | 90,146) | 82,959) | 97,278) | 123,945) | 83,360) | 81,434) | 89,584) | 111,439) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 47.86% | 47.33% | 46.91% | 46.68% | 46.63% | 46.52% | 46.21% | 45.96% | 45.59% | 45.03% | 44.13% | 43.45% | 43.18% | 43.06% | 43.31% | 43.31% | 43.32% | 43.02% | 41.78% | 41.01% | 39.88% | 38.78% | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | — | 63.54% | 64.06% | 64.34% | 64.24% | 64.09% | 64.13% | 64.41% | 64.01% | 62.94% | 61.95% | 60.76% | 60.18% | 60.27% | 61.07% | 61.82% | 62.77% | 63.64% | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 64.81% | 64.85% | 64.94% | 65.24% | 65.13% | 64.92% | 64.73% | 64.65% | 64.22% | 63.69% | 62.73% | 61.99% | 61.92% | 62.23% | 62.55% | 63.14% | 63.30% | 63.73% | 64.02% | 63.94% | 64.17% | 64.07% | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 21.12% | 22.06% | 22.24% | 22.23% | 22.51% | 23.07% | 23.60% | 23.38% | 23.36% | 22.57% | 22.18% | 21.42% | 20.92% | 21.40% | 21.63% | 24.59% | 27.13% | 29.32% | — | — | — | — | |||||||
| Lumentum Holdings Inc. | 33.44% | 30.59% | 27.96% | 23.86% | 20.39% | 18.33% | 18.50% | 20.38% | 23.79% | 28.17% | 32.20% | 36.36% | 39.14% | 42.78% | 46.05% | 45.74% | 46.14% | 46.56% | 44.93% | 43.98% | 42.81% | 40.94% | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 8.02% | 10.08% | 11.06% | 11.27% | 12.44% | 13.20% | 13.75% | 15.97% | 16.39% | 17.44% | 18.01% | 18.23% | 17.80% | 16.78% | 15.40% | 14.22% | 13.68% | 14.18% | 15.03% | 15.14% | 16.03% | 15.91% | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-28), 10-Q (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-Q (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-Q (報告日期： 2022-06-25), 10-Q (報告日期： 2022-03-26), 10-Q (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-Q (報告日期： 2021-06-26), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26).
1 Q2 2026 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利率Q2 2026
+ 毛利率Q1 2026
+ 毛利率Q4 2025
+ 毛利率Q3 2025)
÷ (淨銷售額Q2 2026
+ 淨銷售額Q1 2026
+ 淨銷售額Q4 2025
+ 淨銷售額Q3 2025)
= 100 × (54,781 + 69,231 + 48,341 + 43,718)
÷ (111,184 + 143,756 + 102,466 + 94,036)
= 47.86%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
營收表現呈現明顯的季節性波動特徵。淨銷售額在每年的第四季度（12月）達到峰值，隨後在次年第二季度（6月）或第三季度（9月）回落。儘管存在週期性波動，整體營收規模在觀察期間內呈現增長趨勢，其中 2025 年 12 月的銷售額達到 143,756 百萬美元，為資料期間之最高值。
- 毛利分析
- 毛利金額的變動趨勢與淨銷售額高度一致，同樣展現出強烈的季度週期性。年度峰值持續提升，從 2020 年 12 月的 44,328 百萬美元增加至 2025 年 12 月的 69,231 百萬美元，顯示獲利絕對金額隨營收規模同步擴張。
- 毛利率比率趨勢
- 毛利率比率呈現持續且穩定的上升趨勢，且不隨季度銷售波動而起伏。比率從 2020 年 12 月的 38.78% 逐步攀升至 2026 年 3 月的 47.86%。這種長期且單調增加的模式表明公司在成本管理、產品組合優化或定價能力方面有顯著提升，有效提高了銷售轉化為毛利的效率。
營業獲利率
Apple Inc.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2026年3月28日 | 2025年12月27日 | 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 35,885) | 50,852) | 32,427) | 28,202) | 29,589) | 42,832) | 29,591) | 25,352) | 27,900) | 40,373) | 26,969) | 22,998) | 28,318) | 36,016) | 24,894) | 23,076) | 29,979) | 41,488) | 23,786) | 24,126) | 27,503) | 33,534) | |||||||
| 淨銷售額 | 111,184) | 143,756) | 102,466) | 94,036) | 95,359) | 124,300) | 94,930) | 85,777) | 90,753) | 119,575) | 89,498) | 81,797) | 94,836) | 117,154) | 90,146) | 82,959) | 97,278) | 123,945) | 83,360) | 81,434) | 89,584) | 111,439) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | 32.64% | 32.38% | 31.97% | 31.87% | 31.81% | 31.76% | 31.51% | 31.27% | 30.98% | 30.76% | 29.82% | 29.23% | 29.16% | 29.41% | 30.29% | 30.53% | 30.93% | 30.90% | 29.78% | 28.79% | 27.32% | 25.24% | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | — | 42.79% | 42.82% | 42.88% | 43.14% | 42.27% | 42.05% | 42.11% | 41.23% | 40.01% | 38.52% | 37.29% | 36.12% | 35.71% | 34.86% | 33.69% | 32.55% | 31.56% | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 22.75% | 22.12% | 20.76% | 20.30% | 18.98% | 19.37% | 22.64% | 24.95% | 27.21% | 27.17% | 26.37% | 25.89% | 26.10% | 26.91% | 27.09% | 27.36% | 27.09% | 26.98% | 25.76% | 25.60% | 25.93% | 26.23% | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 6.72% | 6.66% | 6.53% | 5.93% | 5.81% | 5.69% | 5.89% | 5.39% | 5.54% | 5.45% | 5.64% | 5.88% | 5.12% | 4.99% | 4.60% | 5.26% | 5.51% | 5.72% | — | — | — | — | |||||||
| Lumentum Holdings Inc. | 1.18% | -4.94% | -10.95% | -20.72% | -27.02% | -31.60% | -31.93% | -25.08% | -20.39% | -13.31% | -6.55% | -0.24% | 5.12% | 11.34% | 17.71% | 17.46% | 30.10% | 31.28% | 30.24% | 29.57% | 16.67% | 14.47% | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 3.68% | 4.40% | 5.70% | 6.09% | 7.42% | 8.23% | 8.08% | 9.72% | 9.40% | 9.65% | 10.68% | 10.64% | 10.39% | 8.75% | 6.45% | 4.52% | 3.27% | 3.20% | 3.48% | 2.79% | 2.85% | 2.52% | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-28), 10-Q (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-Q (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-Q (報告日期： 2022-06-25), 10-Q (報告日期： 2022-03-26), 10-Q (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-Q (報告日期： 2021-06-26), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26).
1 Q2 2026 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤Q2 2026
+ 營業利潤Q1 2026
+ 營業利潤Q4 2025
+ 營業利潤Q3 2025)
÷ (淨銷售額Q2 2026
+ 淨銷售額Q1 2026
+ 淨銷售額Q4 2025
+ 淨銷售額Q3 2025)
= 100 × (35,885 + 50,852 + 32,427 + 28,202)
÷ (111,184 + 143,756 + 102,466 + 94,036)
= 32.64%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析結果顯示，該公司的財務表現呈現高度的季節性特徵，且整體獲利能力在觀察期間內持續提升。
- 淨銷售額趨勢
- 銷售額表現出強烈的週期性波動，每年 12 月份均出現年度峰值。從 2020 年 12 月的 111,439 百萬美元起，銷售額在 2025 年 12 月達到最高值 143,756 百萬美元。除年度峰值外，其餘季度銷售額相對穩定，通常在 6 月份達到相對低點。
- 營業利潤表現
- 營業利潤的走勢與淨銷售額高度同步，同樣在每年 12 月份達到最高點。2025 年 12 月的營業利潤為 50,852 百萬美元，顯示出該年度末期的盈利規模顯著增長。
- 營業獲利率分析
- 營業獲利率呈現長期且穩定的上升趨勢。該比率從 2020 年 12 月的 25.24% 逐步提升，至 2026 年 3 月達到 32.64%。儘管銷售額存在明顯的季節性起伏，但獲利率的持續增長表明公司在營運效率、成本管理或高毛利產品佔比方面有顯著改善。
淨獲利率
Apple Inc.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2026年3月28日 | 2025年12月27日 | 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 29,578) | 42,097) | 27,466) | 23,434) | 24,780) | 36,330) | 14,736) | 21,448) | 23,636) | 33,916) | 22,956) | 19,881) | 24,160) | 29,998) | 20,721) | 19,442) | 25,010) | 34,630) | 20,551) | 21,744) | 23,630) | 28,755) | |||||||
| 淨銷售額 | 111,184) | 143,756) | 102,466) | 94,036) | 95,359) | 124,300) | 94,930) | 85,777) | 90,753) | 119,575) | 89,498) | 81,797) | 94,836) | 117,154) | 90,146) | 82,959) | 97,278) | 123,945) | 83,360) | 81,434) | 89,584) | 111,439) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | 27.15% | 27.04% | 26.92% | 24.30% | 24.30% | 24.30% | 23.97% | 26.44% | 26.31% | 26.16% | 25.31% | 24.68% | 24.49% | 24.56% | 25.31% | 25.71% | 26.41% | 26.58% | 25.88% | 25.00% | 23.45% | 21.73% | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | — | 38.32% | 38.99% | 39.73% | 40.89% | 40.72% | 40.73% | 40.29% | 39.01% | 37.64% | 35.62% | 33.97% | 32.48% | 31.24% | 30.87% | 29.63% | 29.55% | 29.54% | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 18.76% | 17.90% | 17.97% | 17.60% | 16.96% | 17.73% | 19.18% | 21.88% | 23.49% | 23.40% | 22.13% | 20.89% | 21.26% | 22.00% | 22.91% | 23.28% | 22.94% | 22.44% | 21.26% | 20.92% | 21.09% | 21.76% | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 4.77% | 4.72% | 4.81% | 4.49% | 4.41% | 4.04% | 3.63% | 2.92% | 2.03% | 2.01% | 2.39% | 1.74% | 5.07% | 5.49% | 5.50% | 6.83% | 3.92% | 4.21% | — | — | — | — | |||||||
| Lumentum Holdings Inc. | 11.95% | 6.11% | 1.57% | -29.87% | -36.98% | -40.70% | -40.21% | -24.91% | -18.52% | -12.62% | -7.45% | -2.02% | 1.56% | 6.61% | 11.61% | 11.04% | 22.57% | 23.68% | 22.80% | 21.60% | 11.11% | 9.22% | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 3.11% | 3.77% | 4.77% | 5.34% | 6.94% | 7.55% | 7.69% | 8.88% | 7.92% | 8.29% | 8.98% | 8.93% | 8.70% | 7.38% | 5.49% | 3.96% | 3.00% | 2.89% | 3.14% | 2.69% | 2.71% | 2.56% | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-28), 10-Q (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-Q (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-Q (報告日期： 2022-06-25), 10-Q (報告日期： 2022-03-26), 10-Q (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-Q (報告日期： 2021-06-26), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26).
1 Q2 2026 計算
淨獲利率 = 100
× (淨收入Q2 2026
+ 淨收入Q1 2026
+ 淨收入Q4 2025
+ 淨收入Q3 2025)
÷ (淨銷售額Q2 2026
+ 淨銷售額Q1 2026
+ 淨銷售額Q4 2025
+ 淨銷售額Q3 2025)
= 100 × (29,578 + 42,097 + 27,466 + 23,434)
÷ (111,184 + 143,756 + 102,466 + 94,036)
= 27.15%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
財務數據顯示出顯著的季度週期性波動，營收與淨收入在每年第四季（12月結算期間）均達到峰值，隨後在接下來的季度回落，此模式在觀察期間內持續且穩定。
- 淨銷售額分析
- 銷售額呈現明顯的季節性增長趨勢。年度峰值從2020年12月的1,114.39億美元逐漸攀升，至2025年12月達到1,437.56億美元的高點。非峰值季度之銷售額主要維持在817.97億美元至1024.66億美元之間，顯示出核心市場需求的穩定性，且年度最高營收規模呈擴張趨勢。
- 淨收入分析
- 淨收入的變動軌跡與淨銷售額高度同步。年度最高獲利從2020年12月的287.55億美元增加至2025年12月的420.97億美元。值得注意的是，2024年9月28日的淨收入出現明顯低谷（147.36億美元），為觀察期間內非年度低點中的最低值，但隨後於12月迅速回升至363.30億美元。
- 淨獲利率分析
- 獲利能力呈現緩步上升且趨於穩定的態勢。淨獲利率從2020年12月的21.73%起步，在2021年至2024年間大部分時間維持在24%至26%的區間。至2025年第三季起，獲利率進一步提升並穩定在26.92%至27.15%的高位，顯示成本控制或產品組合結構在長期內有所優化，獲利效率持續增強。
綜合分析顯示，儘管季度間存在大幅度波動，但年度峰值的營收與獲利均在增長，且淨獲利率的提升抵消了部分季度銷售波動的影響，整體獲利能力呈現正向增長趨勢。
股東權益回報率 （ROE）
Apple Inc.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2026年3月28日 | 2025年12月27日 | 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 29,578) | 42,097) | 27,466) | 23,434) | 24,780) | 36,330) | 14,736) | 21,448) | 23,636) | 33,916) | 22,956) | 19,881) | 24,160) | 29,998) | 20,721) | 19,442) | 25,010) | 34,630) | 20,551) | 21,744) | 23,630) | 28,755) | |||||||
| 股東權益 | 106,491) | 88,190) | 73,733) | 65,830) | 66,796) | 66,758) | 56,950) | 66,708) | 74,194) | 74,100) | 62,146) | 60,274) | 62,158) | 56,727) | 50,672) | 58,107) | 67,399) | 71,932) | 63,090) | 64,280) | 69,178) | 66,224) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 115.10% | 133.55% | 151.91% | 150.81% | 145.66% | 144.03% | 164.59% | 152.84% | 135.31% | 136.18% | 156.08% | 157.22% | 151.74% | 167.77% | 196.96% | 171.46% | 151.24% | 139.79% | 150.07% | 135.04% | 110.31% | 96.54% | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | — | 27.59% | 28.39% | 28.19% | 29.83% | 29.93% | 28.54% | 28.82% | 29.20% | 29.11% | 28.91% | 29.22% | 29.18% | 28.46% | 27.68% | 26.56% | 25.84% | 22.46% | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 23.21% | 22.04% | 21.73% | 21.32% | 20.18% | 20.75% | 22.70% | 26.47% | 29.06% | 30.04% | 28.44% | 27.12% | 27.25% | 28.56% | 29.70% | 29.72% | 29.94% | 26.69% | 25.66% | 25.41% | 25.89% | 27.42% | |||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 75.81% | 78.28% | 114.54% | — | — | — | — | |||||||
| Lumentum Holdings Inc. | 29.72% | 14.41% | 2.28% | -50.02% | -59.93% | -62.62% | -57.09% | -30.10% | -20.86% | -15.19% | -9.71% | -2.39% | 1.85% | 7.67% | 10.61% | 9.71% | 19.05% | 20.88% | 20.14% | 17.15% | 9.84% | 8.53% | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 12.48% | 12.15% | 16.64% | 18.04% | 23.16% | 24.16% | 21.28% | 20.59% | 23.80% | 28.29% | 32.45% | 33.21% | 31.80% | 27.33% | 20.00% | 14.41% | 10.53% | 9.77% | 10.20% | 8.65% | 8.32% | 7.88% | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-28), 10-Q (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-Q (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-Q (報告日期： 2022-06-25), 10-Q (報告日期： 2022-03-26), 10-Q (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-Q (報告日期： 2021-06-26), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26).
1 Q2 2026 計算
ROE = 100
× (淨收入Q2 2026
+ 淨收入Q1 2026
+ 淨收入Q4 2025
+ 淨收入Q3 2025)
÷ 股東權益
= 100 × (29,578 + 42,097 + 27,466 + 23,434)
÷ 106,491 = 115.10%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
淨收入呈現明顯的季節性波動特徵，每年第四季（12月結算期）均出現年度峰值。從2020年12月的287.55億美元，增長至2025年12月的420.97億美元，顯示年度高峰的獲利能力在持續提升。然而，在非高峰季度，淨收入則在147億至275億美元之間波動，顯示出強烈的產品週期依賴性。
- 股東權益變動趨勢
- 股東權益在2020年底至2022年第三季呈現下降趨勢，由662.24億美元降至最低點的506.72億美元。自2022年第四季起轉為成長態勢，並在2025年第四季加速增長，至2026年第一季達到1,064.91億美元的最高水平，顯示資本結構在近期有顯著的擴張。
- 股東權益報酬率（ROE）分析
- ROE維持在極高水平，但在不同階段呈現不同驅動因素。2021年至2022年期間，ROE隨股東權益的減少而大幅攀升，於2022年9月達到196.96%的峰值。隨著2023年至2026年股東權益基數的增加，ROE逐漸回落並趨於穩定，最終於2026年第一季降至115.1%。
綜合分析顯示，該實體的獲利能力雖保持強勁且具季節性，但其極高的ROE在前期主要受股東權益縮減的財務槓桿效應驅動。近期隨著股東權益的大幅增加，ROE雖有所下降，但仍維持在高位，反映出資產利用效率與獲利能力的持續穩定。
資產回報率 （ROA）
Apple Inc.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2026年3月28日 | 2025年12月27日 | 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 29,578) | 42,097) | 27,466) | 23,434) | 24,780) | 36,330) | 14,736) | 21,448) | 23,636) | 33,916) | 22,956) | 19,881) | 24,160) | 29,998) | 20,721) | 19,442) | 25,010) | 34,630) | 20,551) | 21,744) | 23,630) | 28,755) | |||||||
| 總資產 | 371,082) | 379,297) | 359,241) | 331,495) | 331,233) | 344,085) | 364,980) | 331,612) | 337,411) | 353,514) | 352,583) | 335,038) | 332,160) | 346,747) | 352,755) | 336,309) | 350,662) | 381,191) | 351,002) | 329,840) | 337,158) | 354,054) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 33.03% | 31.05% | 31.18% | 29.95% | 29.37% | 27.94% | 25.68% | 30.75% | 29.75% | 28.55% | 27.51% | 28.28% | 28.40% | 27.45% | 28.29% | 29.63% | 29.07% | 26.38% | 26.97% | 26.32% | 22.63% | 18.06% | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | — | 17.18% | 18.05% | 18.60% | 19.67% | 20.86% | 20.31% | 20.74% | 21.18% | 21.69% | 20.98% | 20.96% | 20.88% | 20.11% | 19.96% | 18.90% | 17.77% | 15.27% | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 8.98% | 8.53% | 8.32% | 8.17% | 7.57% | 7.62% | 8.29% | 9.85% | 13.29% | 13.75% | 12.38% | 11.76% | 11.79% | 12.36% | 12.57% | 12.94% | 12.54% | 11.87% | 10.86% | 10.88% | 10.60% | 11.01% | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 5.42% | 5.25% | 5.76% | 5.15% | 4.90% | 4.52% | 3.91% | 3.20% | 2.22% | 2.32% | 2.73% | 2.15% | 6.11% | 6.50% | 6.00% | 5.00% | 3.08% | 3.28% | — | — | — | — | |||||||
| Lumentum Holdings Inc. | 5.24% | 2.44% | 0.61% | -11.07% | -13.18% | -14.13% | -13.90% | -8.42% | -5.72% | -4.38% | -2.84% | -0.84% | 0.65% | 2.67% | 4.78% | 4.49% | 10.65% | 11.70% | 11.19% | 9.91% | 5.45% | 4.58% | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 3.12% | 5.51% | 7.48% | 10.72% | 14.85% | 13.09% | 11.73% | 11.84% | 13.55% | 14.96% | 17.42% | 18.39% | 18.81% | 13.45% | 8.90% | 5.98% | 4.67% | 4.56% | 4.99% | 4.56% | 4.67% | 4.65% | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-28), 10-Q (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-Q (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-Q (報告日期： 2022-06-25), 10-Q (報告日期： 2022-03-26), 10-Q (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-Q (報告日期： 2021-06-26), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26).
1 Q2 2026 計算
ROA = 100
× (淨收入Q2 2026
+ 淨收入Q1 2026
+ 淨收入Q4 2025
+ 淨收入Q3 2025)
÷ 總資產
= 100 × (29,578 + 42,097 + 27,466 + 23,434)
÷ 371,082 = 33.03%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
淨收入呈現顯著的季節性週期波動，每年第四季（12月結算）均為年度獲利峰值。從2021年12月的346.3億美元增長至2025年12月的420.97億美元，顯示高峰期的獲利能力具備持續上升的趨勢。而第三季（6月至9月）通常為獲利低谷，但整體獲利基準在長期觀察中保持穩定。
- 資產規模分析
- 總資產維持在相對穩定的區間，波動範圍約在3,300億至3,800億美元之間。在獲利能力增長的期間，資產規模並未隨之大幅擴張，顯示資產結構處於高度穩定的狀態。
- 資產報酬率（ROA）趨勢
- ROA 呈現清晰且持續的增長模式。數值從2020年12月的 18.06% 逐步攀升，自2022年起穩定維持在 27% 至 31% 的高區間，並於2026年3月達到 33.03% 的最高點。這表明將資產轉化為淨利潤的效率顯著提升。
綜合數據分析顯示，獲利能力的成長主要由經營效率的提升驅動，而非依賴資產規模的擴張。季節性獲利高峰的持續推高，結合 ROA 的穩定增長，反映出極強的資本利用效率與獲利動能。