盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Cisco Systems Inc.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-01-24), 10-Q (報告日期： 2025-10-25), 10-K (報告日期： 2025-07-26), 10-Q (報告日期： 2025-04-26), 10-Q (報告日期： 2025-01-25), 10-Q (報告日期： 2024-10-26), 10-K (報告日期： 2024-07-27), 10-Q (報告日期： 2024-04-27), 10-Q (報告日期： 2024-01-27), 10-Q (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2023-07-29), 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-Q (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-Q (報告日期： 2021-01-23), 10-Q (報告日期： 2020-10-24).
整體而言，資料顯示一系列財務比率在一段時間內的波動。以下是對這些變動的詳細分析。
- 毛利率比率
- 毛利率比率呈現出一個大致穩定的趨勢，在62%到65%之間波動。從2020年10月到2021年10月，比率略有下降，隨後在2022年初回升，並在2024年7月達到最高點。在2025年，比率略有下降，但在2026年初又略有回升。整體而言，毛利率比率的變化幅度相對較小，顯示出穩定的生產成本管理和定價策略。
- 營業獲利率
- 營業獲利率的趨勢則較為明顯。在2021年初，比率略有下降，隨後在2021年10月顯著回升。2022年初繼續保持高位，但之後逐漸下降，尤其是在2024年，比率大幅下降。2025年，比率呈現反彈趨勢，但仍未恢復到2022年的水平。這可能反映出營運成本的變化、銷售費用的影響，或市場競爭的加劇。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的變化趨勢與營業獲利率相似，但幅度略小。在2021年10月達到高峰，隨後在2022年初保持高位，但之後逐漸下降。2024年，淨獲利率也出現顯著下降，並在2025年呈現反彈。這表明淨利潤受到營業獲利之外的其他因素的影響，例如利息支出或稅收政策的變化。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率（ROE）在2021年初略有下降，隨後在2022年初達到高峰。之後，ROE呈現波動下降的趨勢，在2024年達到最低點。2025年，ROE呈現回升趨勢，並在2026年初達到較高水平。ROE的變化反映了公司利用股東權益創造利潤的能力，可能受到淨利潤和股東權益變化的影響。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）的趨勢與ROE相似，但幅度較小。ROA在2022年初達到高峰，隨後呈現波動下降的趨勢，在2024年達到最低點。2025年，ROA呈現回升趨勢，並在2026年初達到較高水平。ROA的變化反映了公司利用總資產創造利潤的能力，可能受到淨利潤和資產規模變化的影響。
總體而言，資料顯示公司在利潤率和盈利能力方面經歷了波動。儘管毛利率比率相對穩定，但營業獲利率、淨獲利率、ROE和ROA都呈現出下降趨勢，尤其是在2024年。2025年，這些比率呈現回升趨勢，但仍需持續觀察其長期發展。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Cisco Systems Inc.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2026年1月24日 | 2025年10月25日 | 2025年7月26日 | 2025年4月26日 | 2025年1月25日 | 2024年10月26日 | 2024年7月27日 | 2024年4月27日 | 2024年1月27日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月23日 | 2020年10月24日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 9,972) | 9,745) | 9,280) | 9,278) | 9,111) | 9,121) | 8,781) | 8,273) | 8,217) | 9,557) | 9,748) | 9,232) | 8,427) | 8,346) | 8,025) | 8,121) | 8,049) | 8,053) | 8,344) | 8,185) | 7,784) | 7,581) | |||||||
| 收入 | 15,349) | 14,883) | 14,673) | 14,149) | 13,991) | 13,841) | 13,642) | 12,702) | 12,791) | 14,668) | 15,203) | 14,571) | 13,592) | 13,632) | 13,102) | 12,835) | 12,720) | 12,900) | 13,126) | 12,803) | 11,960) | 11,929) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 64.81% | 64.85% | 64.94% | 65.24% | 65.13% | 64.92% | 64.73% | 64.65% | 64.22% | 63.69% | 62.73% | 61.99% | 61.92% | 62.23% | 62.55% | 63.14% | 63.30% | 63.73% | 64.02% | 63.94% | 64.17% | 64.07% | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 47.33% | 46.91% | 46.68% | 46.63% | 46.52% | 46.21% | 45.96% | 45.59% | 45.03% | 44.13% | 43.45% | 43.18% | 43.06% | 43.31% | 43.31% | 43.32% | 43.02% | 41.78% | 41.01% | 39.88% | 38.78% | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 64.06% | 64.34% | 64.24% | 64.09% | 64.13% | 64.41% | 64.01% | 62.94% | 61.95% | 60.76% | 60.18% | 60.27% | 61.07% | 61.82% | 62.77% | 63.64% | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 21.12% | 22.06% | 22.24% | 22.23% | 22.51% | 23.07% | 23.60% | 23.38% | 23.36% | 22.57% | 22.18% | 21.42% | 20.92% | 21.40% | 21.63% | 24.59% | 27.13% | 29.32% | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 8.02% | 10.08% | 11.06% | 11.27% | 12.44% | 13.20% | 13.75% | 15.97% | 16.39% | 17.44% | 18.01% | 18.23% | 17.80% | 16.78% | 15.40% | 14.22% | 13.68% | 14.18% | 15.03% | 15.14% | 16.03% | 15.91% | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-01-24), 10-Q (報告日期： 2025-10-25), 10-K (報告日期： 2025-07-26), 10-Q (報告日期： 2025-04-26), 10-Q (報告日期： 2025-01-25), 10-Q (報告日期： 2024-10-26), 10-K (報告日期： 2024-07-27), 10-Q (報告日期： 2024-04-27), 10-Q (報告日期： 2024-01-27), 10-Q (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2023-07-29), 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-Q (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-Q (報告日期： 2021-01-23), 10-Q (報告日期： 2020-10-24).
1 Q2 2026 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利率Q2 2026
+ 毛利率Q1 2026
+ 毛利率Q4 2025
+ 毛利率Q3 2025)
÷ (收入Q2 2026
+ 收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025)
= 100 × (9,972 + 9,745 + 9,280 + 9,278)
÷ (15,349 + 14,883 + 14,673 + 14,149)
= 64.81%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的季度變動趨勢。
- 毛利率
- 毛利率在觀察期間呈現波動上升的趨勢。從2020年10月的7581百萬美元開始，經歷了幾次增減，但在2023年4月達到9232百萬美元的峰值。隨後，毛利率略有下降，但在2024年7月再次回升至9748百萬美元，並在2025年10月達到最高點9972百萬美元。整體而言，毛利率呈現長期增長趨勢，但季度間存在一定的波動性。
- 收入
- 收入的變化趨勢與毛利率相似，也呈現波動上升的趨勢。從2020年10月的11929百萬美元開始，收入經歷了增長，在2021年7月達到13126百萬美元。隨後，收入在2022年1月略有下降，但在2022年10月回升至13632百萬美元。2023年4月達到14571百萬美元的峰值後，收入在2023年10月下降至12791百萬美元，但隨後又恢復增長，並在2025年10月達到15349百萬美元。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在觀察期間的波動相對較小，但整體呈現略微上升的趨勢。從2020年10月的64.07%開始，毛利率比率在61.92%至65.24%之間波動。在2024年7月達到64.92%，並在2025年10月達到65.24%的最高點。雖然季度間存在波動，但毛利率比率的長期趨勢表明盈利能力的穩定增強。
總體而言，數據顯示在觀察期間，毛利率、收入和毛利率比率均呈現增長趨勢。雖然季度間存在波動，但長期趨勢表明公司財務狀況的持續改善。值得注意的是，收入和毛利率的增長趨勢基本一致，毛利率比率的穩定增長也反映了公司在成本控制和盈利能力方面的有效管理。
營業獲利率
Cisco Systems Inc.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2026年1月24日 | 2025年10月25日 | 2025年7月26日 | 2025年4月26日 | 2025年1月25日 | 2024年10月26日 | 2024年7月27日 | 2024年4月27日 | 2024年1月27日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月23日 | 2020年10月24日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 3,781) | 3,363) | 3,087) | 3,202) | 3,113) | 2,358) | 2,618) | 2,191) | 3,096) | 4,276) | 4,253) | 3,946) | 3,292) | 3,540) | 3,434) | 3,610) | 3,487) | 3,438) | 3,575) | 3,465) | 3,223) | 2,570) | |||||||
| 收入 | 15,349) | 14,883) | 14,673) | 14,149) | 13,991) | 13,841) | 13,642) | 12,702) | 12,791) | 14,668) | 15,203) | 14,571) | 13,592) | 13,632) | 13,102) | 12,835) | 12,720) | 12,900) | 13,126) | 12,803) | 11,960) | 11,929) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | 22.75% | 22.12% | 20.76% | 20.30% | 18.98% | 19.37% | 22.64% | 24.95% | 27.21% | 27.17% | 26.37% | 25.89% | 26.10% | 26.91% | 27.09% | 27.36% | 27.09% | 26.98% | 25.76% | 25.60% | 25.93% | 26.23% | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 32.38% | 31.97% | 31.87% | 31.81% | 31.76% | 31.51% | 31.27% | 30.98% | 30.76% | 29.82% | 29.23% | 29.16% | 29.41% | 30.29% | 30.53% | 30.93% | 30.90% | 29.78% | 28.79% | 27.32% | 25.24% | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 42.82% | 42.88% | 43.14% | 42.27% | 42.05% | 42.11% | 41.23% | 40.01% | 38.52% | 37.29% | 36.12% | 35.71% | 34.86% | 33.69% | 32.55% | 31.56% | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 6.72% | 6.66% | 6.53% | 5.93% | 5.81% | 5.69% | 5.89% | 5.39% | 5.54% | 5.45% | 5.64% | 5.88% | 5.12% | 4.99% | 4.60% | 5.26% | 5.51% | 5.72% | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 3.68% | 4.40% | 5.70% | 6.09% | 7.42% | 8.23% | 8.08% | 9.72% | 9.40% | 9.65% | 10.68% | 10.64% | 10.39% | 8.75% | 6.45% | 4.52% | 3.27% | 3.20% | 3.48% | 2.79% | 2.85% | 2.52% | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-01-24), 10-Q (報告日期： 2025-10-25), 10-K (報告日期： 2025-07-26), 10-Q (報告日期： 2025-04-26), 10-Q (報告日期： 2025-01-25), 10-Q (報告日期： 2024-10-26), 10-K (報告日期： 2024-07-27), 10-Q (報告日期： 2024-04-27), 10-Q (報告日期： 2024-01-27), 10-Q (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2023-07-29), 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-Q (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-Q (報告日期： 2021-01-23), 10-Q (報告日期： 2020-10-24).
1 Q2 2026 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤Q2 2026
+ 營業利潤Q1 2026
+ 營業利潤Q4 2025
+ 營業利潤Q3 2025)
÷ (收入Q2 2026
+ 收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025)
= 100 × (3,781 + 3,363 + 3,087 + 3,202)
÷ (15,349 + 14,883 + 14,673 + 14,149)
= 22.75%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變動趨勢。
- 營業利潤
- 在觀察期內，營業利潤呈現波動上升的趨勢。從2020年10月的2570百萬美元，逐步增加至2023年7月的4253百萬美元，達到峰值。然而，隨後在2023年10月大幅下降至3096百萬美元，並在2024年1月降至2191百萬美元的低點。此後，營業利潤有所回升，但至2025年10月仍未恢復至2023年7月的水平，為3781百萬美元。
- 收入
- 收入數據顯示出整體增長的趨勢。從2020年10月的11929百萬美元，持續增加至2025年10月的15349百萬美元。雖然期間偶有小幅波動，但整體而言，收入呈現穩步上升的態勢。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在觀察期內維持在相對穩定的水平，大致在25%至27%之間波動。在2021年10月達到26.98%的峰值，隨後略有下降。2023年10月，營業獲利率下降至24.95%，並在2024年1月進一步下降至22.64%的低點。此後，營業獲利率逐步回升，至2025年10月達到22.75%。
總體而言，收入呈現持續增長趨勢，但營業利潤的增長並非線性，存在明顯的波動。營業獲利率的變化與營業利潤的變化趨勢相關，在營業利潤下降時，營業獲利率也隨之下降。值得注意的是，2023年10月至2024年1月期間，營業利潤和營業獲利率均出現顯著下降，可能需要進一步分析以確定其根本原因。
淨獲利率
Cisco Systems Inc.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2026年1月24日 | 2025年10月25日 | 2025年7月26日 | 2025年4月26日 | 2025年1月25日 | 2024年10月26日 | 2024年7月27日 | 2024年4月27日 | 2024年1月27日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月23日 | 2020年10月24日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 3,175) | 2,860) | 2,550) | 2,491) | 2,428) | 2,711) | 2,162) | 1,886) | 2,634) | 3,638) | 3,958) | 3,212) | 2,773) | 2,670) | 2,815) | 3,044) | 2,973) | 2,980) | 3,009) | 2,863) | 2,545) | 2,174) | |||||||
| 收入 | 15,349) | 14,883) | 14,673) | 14,149) | 13,991) | 13,841) | 13,642) | 12,702) | 12,791) | 14,668) | 15,203) | 14,571) | 13,592) | 13,632) | 13,102) | 12,835) | 12,720) | 12,900) | 13,126) | 12,803) | 11,960) | 11,929) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | 18.76% | 17.90% | 17.97% | 17.60% | 16.96% | 17.73% | 19.18% | 21.88% | 23.49% | 23.40% | 22.13% | 20.89% | 21.26% | 22.00% | 22.91% | 23.28% | 22.94% | 22.44% | 21.26% | 20.92% | 21.09% | 21.76% | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 27.04% | 26.92% | 24.30% | 24.30% | 24.30% | 23.97% | 26.44% | 26.31% | 26.16% | 25.31% | 24.68% | 24.49% | 24.56% | 25.31% | 25.71% | 26.41% | 26.58% | 25.88% | 25.00% | 23.45% | 21.73% | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 38.99% | 39.73% | 40.89% | 40.72% | 40.73% | 40.29% | 39.01% | 37.64% | 35.62% | 33.97% | 32.48% | 31.24% | 30.87% | 29.63% | 29.55% | 29.54% | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 4.77% | 4.72% | 4.81% | 4.49% | 4.41% | 4.04% | 3.63% | 2.92% | 2.03% | 2.01% | 2.39% | 1.74% | 5.07% | 5.49% | 5.50% | 6.83% | 3.92% | 4.21% | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 3.11% | 3.77% | 4.77% | 5.34% | 6.94% | 7.55% | 7.69% | 8.88% | 7.92% | 8.29% | 8.98% | 8.93% | 8.70% | 7.38% | 5.49% | 3.96% | 3.00% | 2.89% | 3.14% | 2.69% | 2.71% | 2.56% | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-01-24), 10-Q (報告日期： 2025-10-25), 10-K (報告日期： 2025-07-26), 10-Q (報告日期： 2025-04-26), 10-Q (報告日期： 2025-01-25), 10-Q (報告日期： 2024-10-26), 10-K (報告日期： 2024-07-27), 10-Q (報告日期： 2024-04-27), 10-Q (報告日期： 2024-01-27), 10-Q (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2023-07-29), 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-Q (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-Q (報告日期： 2021-01-23), 10-Q (報告日期： 2020-10-24).
1 Q2 2026 計算
淨獲利率 = 100
× (淨收入Q2 2026
+ 淨收入Q1 2026
+ 淨收入Q4 2025
+ 淨收入Q3 2025)
÷ (收入Q2 2026
+ 收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025)
= 100 × (3,175 + 2,860 + 2,550 + 2,491)
÷ (15,349 + 14,883 + 14,673 + 14,149)
= 18.76%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變動趨勢。
- 淨收入
- 淨收入在2020年10月至2023年7月期間呈現整體上升趨勢，從2174百萬美元增長至3958百萬美元。然而，在2023年10月出現顯著下降，降至2634百萬美元，並在之後的季度中波動。2024年10月略有回升至2428百萬美元，但仍低於2023年7月的峰值。2025年及2026年初的數據顯示，淨收入有小幅增長趨勢，但增長幅度相對有限。
- 收入
- 收入在2020年10月至2023年4月期間持續增長，從11929百萬美元增長至15203百萬美元。隨後，在2023年7月略有下降至14668百萬美元，並在2023年10月大幅下降至12791百萬美元。2024年及2025年的數據顯示，收入呈現恢復性增長，並在2025年10月達到15349百萬美元，接近2023年的峰值。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2020年10月至2022年4月期間相對穩定，維持在20%至23%之間。2022年7月至2023年4月期間，淨獲利率略有下降，但仍維持在20%以上。2023年10月，淨獲利率下降至21.88%，並在之後的季度中持續下降，最低點出現在2024年7月，為16.96%。2024年10月及2025年的數據顯示，淨獲利率有回升趨勢，但仍未恢復到2022年的水平。
總體而言，收入和淨收入的趨勢具有一定的相關性，但收入的下降並不一定導致淨收入的同比例下降，這可能與成本控制或其他因素有關。淨獲利率的波動幅度較大，反映了盈利能力的變化。在2023年下半年，收入和淨收入均出現明顯下降，而淨獲利率也隨之下降，表明該時期可能面臨一些挑戰。
股東權益回報率 （ROE）
Cisco Systems Inc.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2026年1月24日 | 2025年10月25日 | 2025年7月26日 | 2025年4月26日 | 2025年1月25日 | 2024年10月26日 | 2024年7月27日 | 2024年4月27日 | 2024年1月27日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月23日 | 2020年10月24日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 3,175) | 2,860) | 2,550) | 2,491) | 2,428) | 2,711) | 2,162) | 1,886) | 2,634) | 3,638) | 3,958) | 3,212) | 2,773) | 2,670) | 2,815) | 3,044) | 2,973) | 2,980) | 3,009) | 2,863) | 2,545) | 2,174) | |||||||
| 總權益 | 47,723) | 46,873) | 46,843) | 45,935) | 45,530) | 45,277) | 45,457) | 45,768) | 46,251) | 45,210) | 44,353) | 42,295) | 41,474) | 40,272) | 39,773) | 40,400) | 39,496) | 42,701) | 41,275) | 40,205) | 39,121) | 38,157) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 23.21% | 22.04% | 21.73% | 21.32% | 20.18% | 20.75% | 22.70% | 26.47% | 29.06% | 30.04% | 28.44% | 27.12% | 27.25% | 28.56% | 29.70% | 29.72% | 29.94% | 26.69% | 25.66% | 25.41% | 25.89% | 27.42% | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 133.55% | 151.91% | 150.81% | 145.66% | 144.03% | 164.59% | 152.84% | 135.31% | 136.18% | 156.08% | 157.22% | 151.74% | 167.77% | 196.96% | 171.46% | 151.24% | 139.79% | 150.07% | 135.04% | 110.31% | 96.54% | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 28.39% | 28.19% | 29.83% | 29.93% | 28.54% | 28.82% | 29.20% | 29.11% | 28.91% | 29.22% | 29.18% | 28.46% | 27.68% | 26.56% | 25.84% | 22.46% | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 75.81% | 78.28% | 114.54% | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 12.48% | 12.15% | 16.64% | 18.04% | 23.16% | 24.16% | 21.28% | 20.59% | 23.80% | 28.29% | 32.45% | 33.21% | 31.80% | 27.33% | 20.00% | 14.41% | 10.53% | 9.77% | 10.20% | 8.65% | 8.32% | 7.88% | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-01-24), 10-Q (報告日期： 2025-10-25), 10-K (報告日期： 2025-07-26), 10-Q (報告日期： 2025-04-26), 10-Q (報告日期： 2025-01-25), 10-Q (報告日期： 2024-10-26), 10-K (報告日期： 2024-07-27), 10-Q (報告日期： 2024-04-27), 10-Q (報告日期： 2024-01-27), 10-Q (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2023-07-29), 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-Q (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-Q (報告日期： 2021-01-23), 10-Q (報告日期： 2020-10-24).
1 Q2 2026 計算
ROE = 100
× (淨收入Q2 2026
+ 淨收入Q1 2026
+ 淨收入Q4 2025
+ 淨收入Q3 2025)
÷ 總權益
= 100 × (3,175 + 2,860 + 2,550 + 2,491)
÷ 47,723 = 23.21%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變動趨勢。
- 淨收入
- 淨收入在2020年10月至2021年7月期間呈現穩定增長趨勢，從2174百萬美元增長至3009百萬美元。 隨後，淨收入在2021年10月略有下降，並在2022年1月至2022年7月期間維持相對穩定的水平。 2022年7月之後，淨收入出現較大幅度的波動，在2022年10月下降至2670百萬美元，隨後在2023年7月達到峰值3958百萬美元。 2023年10月大幅下降至2634百萬美元，並在2024年1月及2024年4月繼續下降，之後在2024年7月有所回升，但2024年10月再次下降。 2025年1月至2025年10月期間，淨收入呈現小幅增長趨勢，並在2026年1月達到3175百萬美元。
- 總權益
- 總權益在2020年10月至2021年10月期間持續增長，從38157百萬美元增長至42701百萬美元。 2022年1月，總權益出現明顯下降，降至39496百萬美元，隨後在2022年4月至2022年10月期間小幅波動。 2023年1月至2023年10月期間，總權益持續增長，從41474百萬美元增長至46251百萬美元。 2024年1月總權益略有下降，之後在2024年4月至2024年10月期間維持相對穩定的水平。 2025年1月至2026年1月期間，總權益呈現小幅增長趨勢，並在2026年1月達到47723百萬美元。
- 股東權益報酬率 (ROE)
- ROE在2020年10月至2021年10月期間波動較大，但整體維持在25%至27%之間。 2022年1月，ROE大幅提升至29.94%，並在2022年4月至2022年10月期間維持在28%至30%之間。 2023年1月至2023年7月期間，ROE持續增長，在2023年7月達到峰值30.04%。 2023年10月ROE大幅下降至26.47%，並在2024年1月及2024年4月繼續下降。 2024年7月ROE有所回升，但2024年10月再次下降。 2025年1月至2026年1月期間，ROE呈現小幅增長趨勢，並在2026年1月達到23.21%。
總體而言，淨收入和總權益都呈現出波動增長的趨勢。ROE的變化與淨收入的變化有較強的相關性，在淨收入波動時，ROE也隨之波動。
資產回報率 （ROA）
Cisco Systems Inc.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2026年1月24日 | 2025年10月25日 | 2025年7月26日 | 2025年4月26日 | 2025年1月25日 | 2024年10月26日 | 2024年7月27日 | 2024年4月27日 | 2024年1月27日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月23日 | 2020年10月24日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 3,175) | 2,860) | 2,550) | 2,491) | 2,428) | 2,711) | 2,162) | 1,886) | 2,634) | 3,638) | 3,958) | 3,212) | 2,773) | 2,670) | 2,815) | 3,044) | 2,973) | 2,980) | 3,009) | 2,863) | 2,545) | 2,174) | |||||||
| 總資產 | 123,371) | 121,102) | 122,291) | 119,782) | 121,375) | 123,333) | 124,413) | 122,998) | 101,174) | 98,782) | 101,852) | 97,529) | 95,840) | 93,054) | 94,002) | 92,797) | 94,262) | 95,981) | 97,497) | 93,896) | 95,601) | 95,003) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 8.98% | 8.53% | 8.32% | 8.17% | 7.57% | 7.62% | 8.29% | 9.85% | 13.29% | 13.75% | 12.38% | 11.76% | 11.79% | 12.36% | 12.57% | 12.94% | 12.54% | 11.87% | 10.86% | 10.88% | 10.60% | 11.01% | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 31.05% | 31.18% | 29.95% | 29.37% | 27.94% | 25.68% | 30.75% | 29.75% | 28.55% | 27.51% | 28.28% | 28.40% | 27.45% | 28.29% | 29.63% | 29.07% | 26.38% | 26.97% | 26.32% | 22.63% | 18.06% | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 18.05% | 18.60% | 19.67% | 20.86% | 20.31% | 20.74% | 21.18% | 21.69% | 20.98% | 20.96% | 20.88% | 20.11% | 19.96% | 18.90% | 17.77% | 15.27% | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 5.42% | 5.25% | 5.76% | 5.15% | 4.90% | 4.52% | 3.91% | 3.20% | 2.22% | 2.32% | 2.73% | 2.15% | 6.11% | 6.50% | 6.00% | 5.00% | 3.08% | 3.28% | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 3.12% | 5.51% | 7.48% | 10.72% | 14.85% | 13.09% | 11.73% | 11.84% | 13.55% | 14.96% | 17.42% | 18.39% | 18.81% | 13.45% | 8.90% | 5.98% | 4.67% | 4.56% | 4.99% | 4.56% | 4.67% | 4.65% | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-01-24), 10-Q (報告日期： 2025-10-25), 10-K (報告日期： 2025-07-26), 10-Q (報告日期： 2025-04-26), 10-Q (報告日期： 2025-01-25), 10-Q (報告日期： 2024-10-26), 10-K (報告日期： 2024-07-27), 10-Q (報告日期： 2024-04-27), 10-Q (報告日期： 2024-01-27), 10-Q (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2023-07-29), 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-Q (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-Q (報告日期： 2021-01-23), 10-Q (報告日期： 2020-10-24).
1 Q2 2026 計算
ROA = 100
× (淨收入Q2 2026
+ 淨收入Q1 2026
+ 淨收入Q4 2025
+ 淨收入Q3 2025)
÷ 總資產
= 100 × (3,175 + 2,860 + 2,550 + 2,491)
÷ 123,371 = 8.98%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變動趨勢。
- 淨收入
- 淨收入在2020年10月至2021年7月期間呈現穩定增長趨勢，從2174百萬美元增長至3009百萬美元。 隨後，淨收入在2021年10月略有下降，並在2022年4月達到3044百萬美元的峰值。 2022年7月開始，淨收入出現明顯下降，至2023年10月降至2634百萬美元。 2024年1月起，淨收入呈現回升趨勢，並在2023年7月達到3958百萬美元的高峰，但隨後又有所回落。 在2025年，淨收入維持在相對穩定的水平，並在2026年1月略有增長。
- 總資產
- 總資產在整個觀察期內呈現整體上升趨勢。 從2020年10月的95003百萬美元增長至2024年10月的123333百萬美元。 雖然期間有小幅波動，例如2021年5月的93896百萬美元，但總體趨勢是持續擴大。 在2025年和2026年初，總資產的增長速度有所放緩，但仍保持在較高的水平。
- ROA (資產報酬率)
- ROA在2020年10月至2022年4月期間相對穩定，維持在10%至13%之間，並在2022年4月達到12.94%的峰值。 2022年7月至2023年10月，ROA呈現下降趨勢，最低點為2024年1月的9.85%。 隨後，ROA在2023年4月大幅提升至13.75%，並在2024年7月回落至7.62%。 在2025年，ROA呈現小幅上升趨勢，並在2026年1月達到8.98%。
總體而言，數據顯示總資產持續增長，但淨收入的增長並非線性，存在波動。 ROA的變化與淨收入的變化呈現一定的相關性，淨收入下降時，ROA也隨之下降。 儘管總資產規模不斷擴大，但盈利能力受到一定程度的影響，需要進一步分析以確定影響因素。