長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Lam Research Corp.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-29), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-25), 10-K (報告日期： 2022-06-26), 10-K (報告日期： 2021-06-27), 10-K (報告日期： 2020-06-28).
根據提供的財務比率資料，品質較佳的原因是該公司在不同財務指標上呈現出一定的變化趨勢與穩定性。以下是對各項比例的詳細分析：
- 固定資產凈周轉率
- 從2020年至2025年期間，固定資產凈周轉率由9.37逐步上升至11.22，顯示公司在資產利用效率方面有所改善。特別是在2021年達到峰值11.22後，出現一定的波動，但整體趨勢仍指向效率的提升。然而，2024年和2025年略有下降，分別為6.92和7.59，可能反映資產管理或資產結構調整的影響。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 此比率亦出現類似趨勢，從2020年的8.06逐步上升至2021年的9.9，之後略有下降，但仍保持在較高水平（2022年為9.19，2023年為8.3）。2024年和2025年則顯著下降至6.05和6.79，指出經營租賃和使用權資產的效率可能受到影響或結構調整所致。
- 總資產周轉率
- 此指標由2020年的0.69增加到2022年的1.00，顯示公司在該期間內資產運用效率明顯提升。2023年略降至0.93，但仍反映出較高的資產利用比率。2024年和2025年則回落至0.8和0.86，指示資產運用效率略有下降，但整體仍維持較高水平。
- 股東權益周轉率
- 從2020年的1.94逐步攀升至2022年的2.74，顯示股東權益在產生收益方面有所提升。2023年下降至2.12，之後2024年和2025年回升至1.75和1.87，反映出公司在資金運用效率方面經歷一定的波動，但趨勢仍在較高的水準之上。
整體來看，該公司在2020年至2022年間的各項資產運用效率指標普遍向好，達到較高的水平。2023年後，雖然出現一定的波動，但各項比率仍較早期數據維持在較高範圍內，反映公司在資產利用和股東權益管理方面具有一定的穩定性。值得注意的是，部分指標在2024年和2025年呈現下降，可能提示資產結構調整或經營策略變動，未來需持續監測這些趨勢的持續性與原因。
固定資產凈周轉率
Lam Research Corp.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年6月29日 | 2024年6月30日 | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 | 2021年6月27日 | 2020年6月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 收入 | 18,435,591) | 14,905,386) | 17,428,516) | 17,227,039) | 14,626,150) | 10,044,736) | |
| 財產和設備，淨額 | 2,428,744) | 2,154,518) | 1,856,672) | 1,647,587) | 1,303,479) | 1,071,499) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 7.59 | 6.92 | 9.39 | 10.46 | 11.22 | 9.37 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 14.98 | 14.31 | 14.27 | 15.60 | 23.41 | — | |
| Analog Devices Inc. | 3.32 | 2.76 | 3.82 | 5.00 | 3.70 | 5.00 | |
| Applied Materials Inc. | 6.15 | 8.14 | 9.37 | 11.18 | 11.93 | 10.72 | |
| Broadcom Inc. | 25.25 | 20.46 | 16.63 | 14.94 | 11.69 | 9.52 | |
| Intel Corp. | 0.50 | 0.49 | 0.56 | 0.78 | 1.25 | — | |
| KLA Corp. | 9.70 | 8.84 | 10.17 | 10.84 | 10.44 | 11.17 | |
| Micron Technology Inc. | 0.80 | 0.63 | 0.41 | 0.80 | 0.83 | 0.69 | |
| NVIDIA Corp. | 20.77 | 15.57 | 7.09 | 9.69 | 7.76 | — | |
| Qualcomm Inc. | 9.44 | 8.35 | 7.10 | 8.55 | 7.36 | 6.34 | |
| Texas Instruments Inc. | 1.44 | 1.38 | 1.75 | 2.91 | 3.57 | — | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 2.35 | 1.83 | 1.66 | 2.11 | 2.31 | — | |
| 固定資產凈周轉率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 3.21 | 3.48 | 3.79 | 4.45 | 4.75 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-29), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-25), 10-K (報告日期： 2022-06-26), 10-K (報告日期： 2021-06-27), 10-K (報告日期： 2020-06-28).
1 2025 計算
固定資產凈周轉率 = 收入 ÷ 財產和設備，淨額
= 18,435,591 ÷ 2,428,744 = 7.59
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Lam Research Corp. 在2020年至2025年間呈現出一系列值得注意的變動趨勢。收入方面，該公司在2020年度的收入為1,004萬美元，至2022年度時已增長至約1,722萬美元，呈現穩定提升的態勢。期間雖有波動，但整體來說收入維持在較高的水準，2023年度收入進一步攀升至約1,742萬美元，較前一年度略有增加。2024年度收入反而出現下滑，降至約1,490萬美元，但在2025年度預計再次回升至約1,843萬美元，顯示公司收入趨勢較為波動，但總體呈現較高的增長潛力。
- 資產規模
- 公司的財產和設備（淨額）呈現持續擴張的趨勢。從2020年的約1,071萬美元增長至2025年的約2,429萬美元，期間逐年增加，反映公司投資於生產設備和資產的資本開支不斷擴大，有助於支撐收入的增長和業務擴展。
- 財務比率
- 固定資產凈周轉率從2020年的9.37下降至2023年的9.39，之後在2024年降至6.92，2025年微幅回升至7.59。此比率的下降可能顯示公司資產週轉效率有所下降，尤其是在資產規模快速擴大的背景下。儘管如此，2025年略有回升，可能暗示公司正逐步改善資產運用效率，或是在資產投資與營運之間達成一定的平衡。
整體而言，Lam Research Corp. 在這段期間內展現出收入和資產規模的持續成長，反映出公司營運擴張的狀況。然而，資產周轉率的下降也提示管理層可能需關注資產運用的效率，尋求在擴張與營運效率之間的最佳平衡點。未來趨勢可能會受到市場需求、產業環境及資產管理策略的影響，因此持續監測相關比率及收入變化仍具有重要意義。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Lam Research Corp.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2025年6月29日 | 2024年6月30日 | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 | 2021年6月27日 | 2020年6月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 收入 | 18,435,591) | 14,905,386) | 17,428,516) | 17,227,039) | 14,626,150) | 10,044,736) | |
| 財產和設備，淨額 | 2,428,744) | 2,154,518) | 1,856,672) | 1,647,587) | 1,303,479) | 1,071,499) | |
| 經營租賃使用權資產（計入其他資產） | 286,980) | 308,336) | 242,656) | 226,648) | 173,784) | 174,583) | |
| 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產） | 2,715,724) | 2,462,854) | 2,099,328) | 1,874,235) | 1,477,263) | 1,246,082) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 6.79 | 6.05 | 8.30 | 9.19 | 9.90 | 8.06 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 11.19 | 10.63 | 10.21 | 11.96 | 15.37 | — | |
| Analog Devices Inc. | 3.11 | 2.58 | 3.52 | 4.51 | 3.24 | 4.07 | |
| Applied Materials Inc. | 5.54 | 7.32 | 8.28 | 9.56 | 10.35 | 9.27 | |
| Broadcom Inc. | 16.60 | 13.41 | 13.69 | 12.12 | 9.35 | 7.71 | |
| Intel Corp. | 0.50 | 0.49 | 0.56 | 0.78 | 1.24 | — | |
| KLA Corp. | 7.98 | 7.31 | 8.46 | 9.43 | 9.03 | 9.36 | |
| Micron Technology Inc. | 0.79 | 0.62 | 0.40 | 0.78 | 0.82 | 0.68 | |
| NVIDIA Corp. | 16.16 | 11.58 | 5.57 | 7.46 | 5.84 | — | |
| Qualcomm Inc. | 8.16 | 7.24 | 6.34 | 7.62 | 6.62 | 5.64 | |
| Texas Instruments Inc. | 1.36 | 1.29 | 1.66 | 2.74 | 3.27 | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 2.26 | 1.76 | 1.60 | 2.04 | 2.23 | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | |||||||
| 資訊技術 | 2.83 | 3.05 | 3.33 | 3.85 | 4.03 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-29), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-25), 10-K (報告日期： 2022-06-26), 10-K (報告日期： 2021-06-27), 10-K (報告日期： 2020-06-28).
1 2025 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 收入 ÷ 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產）
= 18,435,591 ÷ 2,715,724 = 6.79
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到以下幾點主要趨勢與分析結果：
- 收入趨勢
- 公司的收入在2020年至2022年期間呈現顯著成長，從10,044,736千美元增加到17,227,039千美元，反映出公司營運規模的擴大。2023年收入進一步略有提升，但到2024年則出現下滑，降至14,905,386千美元，顯示該年度可能受到市場或產業特殊因素的影響。然而，預估到2025年收入將回升至約18,435,591千美元，展現一定的復甦能力。
- 不動產及設備淨額的變化
- 不動產及設備淨額從2020年的1,246,082千美元逐步攀升至2025年的2,715,724千美元。此趨勢反映公司在資本支出或資產擴張方面持續投入，可能用於支持營運擴展或產能提升，顯示公司資產規模持續擴大，並有積極的投資策略以維持長期增長。
- 固定資產淨周轉比率
- 該比率由2020年的8.06下降至2024年的6.05，之後預計略有回升至6.79（2025年）。這一趨勢顯示公司資產的運用效率在逐步下降，可能因大量資本支出使得固定資產增加相對於收入的比例提高，短期內資產利用率有所下降。然而，預期2025年比率微幅回升，暗示公司正逐步改善資產利用效率或資產配置調整中。
綜合上述分析，Lam Research Corp.的收入在過去幾年經歷了較大的增長，資產規模亦持續擴大，不過固定資產的運用效率有所波動。未來若公司能有效提升資產周轉率，同時維持收入成長，將有助於增強財務整體的健全性與獲利能力。
總資產周轉率
Lam Research Corp.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年6月29日 | 2024年6月30日 | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 | 2021年6月27日 | 2020年6月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 收入 | 18,435,591) | 14,905,386) | 17,428,516) | 17,227,039) | 14,626,150) | 10,044,736) | |
| 總資產 | 21,345,260) | 18,744,728) | 18,781,643) | 17,195,632) | 15,892,152) | 14,559,047) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 總資產周轉率1 | 0.86 | 0.80 | 0.93 | 1.00 | 0.92 | 0.69 | |
| 基準 | |||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.45 | 0.37 | 0.33 | 0.35 | 1.32 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.23 | 0.20 | 0.25 | 0.24 | 0.14 | 0.26 | |
| Applied Materials Inc. | 0.78 | 0.79 | 0.86 | 0.96 | 0.89 | 0.77 | |
| Broadcom Inc. | 0.37 | 0.31 | 0.49 | 0.45 | 0.36 | 0.31 | |
| Intel Corp. | 0.25 | 0.27 | 0.28 | 0.35 | 0.47 | — | |
| KLA Corp. | 0.76 | 0.64 | 0.75 | 0.73 | 0.67 | 0.63 | |
| Micron Technology Inc. | 0.45 | 0.36 | 0.24 | 0.46 | 0.47 | 0.40 | |
| NVIDIA Corp. | 1.17 | 0.93 | 0.65 | 0.61 | 0.58 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.88 | 0.71 | 0.70 | 0.90 | 0.81 | 0.66 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.51 | 0.44 | 0.54 | 0.74 | 0.74 | — | |
| 總資產周轉率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.52 | 0.43 | 0.43 | 0.50 | 0.53 | — | |
| 總資產周轉率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 0.60 | 0.58 | 0.61 | 0.65 | 0.62 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-29), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-25), 10-K (報告日期： 2022-06-26), 10-K (報告日期： 2021-06-27), 10-K (報告日期： 2020-06-28).
1 2025 計算
總資產周轉率 = 收入 ÷ 總資產
= 18,435,591 ÷ 21,345,260 = 0.86
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入趨勢分析
- 從2020年至2024年，該公司收入持續展現上升趨勢，特別是在2021年和2022年間，收入分別顯著增長，達到1.4626億美元和1.7227億美元，顯示公司在此期間的營收擴張。然而，至2024年收入達到1.4925億美元後，2025年又出現增長，預計達到1.8436億美元，反映出公司在此期間持續擴展市場份額或增加產品銷售。此外，2024年相較2023年，收入有所下降，可能受到市場波動或特殊經營環境的影響。
- 總資產變動
- 總資產從2020年的約1.456億美元逐步增加至2024年的約1.878億美元，顯示公司資產規模不斷擴大。在2025年預估達到約2.135億美元，進一步強化其資產基礎。這些數據反映公司持續投入資產以支持產能擴張或技術投資，維持企業長期成長動能。
- 總資產周轉率分析
- 總資產周轉率於2020年為0.69，2021年迅速升高至0.92，表示公司資產利用效率提升，較佳的資產周轉率促進營收成長。2022年達到 1.0，突破1的門檻，代表每單位資產創造一單位營收，達到較高的運營效率。2023年微升至0.93，經營效率略有平穩，但2024年下降至0.8，顯示資產利用效率略有降低，可能由於資產擴張或投資產生的短期影響。2025年預計回升至0.86，顯示公司正朝著更佳效率邁進。
- 整體概述
- 整體而言，該公司的收入持續成長，資產規模不斷擴大，並在大部分期間維持較高的資產周轉率，展示出較為良好的經營效率。收入及資產的同步增長，特別是在2021年至2022年間的快速擴張，凸顯公司在技術或市場布局上取得一定成功。資產周轉率的變動則反映公司在擴張過程中，運營效率有一定起伏，需關注資產利用的最佳化，來支持持續穩定的營收成長。
股東權益周轉率
Lam Research Corp.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年6月29日 | 2024年6月30日 | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 | 2021年6月27日 | 2020年6月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 收入 | 18,435,591) | 14,905,386) | 17,428,516) | 17,227,039) | 14,626,150) | 10,044,736) | |
| 股東權益 | 9,861,619) | 8,539,454) | 8,210,172) | 6,278,366) | 6,027,188) | 5,172,494) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 股東權益周轉率1 | 1.87 | 1.75 | 2.12 | 2.74 | 2.43 | 1.94 | |
| 基準 | |||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.55 | 0.45 | 0.41 | 0.43 | 2.19 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.33 | 0.27 | 0.35 | 0.33 | 0.19 | 0.47 | |
| Applied Materials Inc. | 1.39 | 1.43 | 1.62 | 2.11 | 1.88 | 1.63 | |
| Broadcom Inc. | 0.79 | 0.76 | 1.49 | 1.46 | 1.10 | 1.00 | |
| Intel Corp. | 0.46 | 0.53 | 0.51 | 0.62 | 0.83 | — | |
| KLA Corp. | 2.59 | 2.91 | 3.59 | 6.57 | 2.05 | 2.18 | |
| Micron Technology Inc. | 0.69 | 0.56 | 0.35 | 0.62 | 0.63 | 0.55 | |
| NVIDIA Corp. | 1.65 | 1.42 | 1.22 | 1.01 | 0.99 | — | |
| Qualcomm Inc. | 2.09 | 1.48 | 1.66 | 2.45 | 3.37 | 3.87 | |
| Texas Instruments Inc. | 1.09 | 0.93 | 1.04 | 1.37 | 1.38 | — | |
| 股東權益周轉率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.91 | 0.79 | 0.78 | 0.89 | 1.00 | — | |
| 股東權益周轉率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 1.35 | 1.42 | 1.57 | 1.74 | 1.79 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-29), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-25), 10-K (報告日期： 2022-06-26), 10-K (報告日期： 2021-06-27), 10-K (報告日期： 2020-06-28).
1 2025 計算
股東權益周轉率 = 收入 ÷ 股東權益
= 18,435,591 ÷ 9,861,619 = 1.87
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入
- 從2020年至2023年，Lam Research Corp.的收入呈現穩定的成長趨勢，尤其在2021年和2022年，收入顯著增加，反映出公司業務規模的擴展。然而，至2024年，收入出現一定的下降，可能受到市場變動或產業週期的影響。但預計在2025年，收入再次回升，超越前一年度水平，顯示公司具備彈性和調整能力。
- 股東權益
- 公司股東權益自2020年的約5.17億美元逐年增加，到2024年達到約8.53億美元，並在2025年進一步提升至9.86億美元。這表明公司在此期間持續累積資本，財務結構穩健，有效增強股東價值，並可能透過盈利留存或新資本注入來支持其擴張策略。
- 股東權益周轉率
- 此比率在2020年至2022年間持續上升，由1.94增加至2.74，反映公司利用股東權益產生收入的效率提升。然而，在2023年，該比率下降至2.12，隨後在2024年再次下降至1.75，並在2025年微幅回升至1.87。這種波動可能與收入變動有關，亦可能指示公司在資產管理效率上的短期調整或策略調整。整體而言，該比率的波動提示公司在資源利用上存在一定的挑戰，需持續監控及優化資本運用。