長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Lam Research Corp.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-25), 10-K (報告日期： 2022-06-26), 10-K (報告日期： 2021-06-27), 10-K (報告日期： 2020-06-28), 10-K (報告日期： 2019-06-30).
根據所分析的數據顯示，Lam Research Corp. 在近五年的財務比率中，展現出多樣的變化趨勢。
- 固定資產凈周轉率
- 此比率在2019年至2021年間呈現上升趨勢，由9.12提高至11.22，反映出公司在此段期間內對固定資產的運用效率有所提升。然而，自2022年起此比率開始下降，至2024年降至6.92，顯示公司資產運用效率出現明顯放緩。
- 包括經營租賃與使用權資產的固定資產淨周轉比率
- 此比率亦呈現類似的走勢，2019年為9.12，在2020年下降至8.06，之後逐步反彈至2021年的9.9，隨後於2022年略微下降至9.19，2023年小幅降低至8.3，2024年則大幅降低至6.05。整體趨勢顯示，公司在租賃及使用權資產的效能亦有波動，2024年較前三年明顯降低。
- 總資產周轉率
- 此比率在2019年為0.8，至2020年降低至0.69，但在2021年明顯上升至0.92，並在2022年和2023年進一步攀升至1和0.93，顯示公司資產的整體運用效率於此段期間內有顯著提升。值得注意的是，在2024年回落至0.8，回到類似2019年的水平，顯示效率有所下降。
- 股東權益周轉率
- 此比率在2019年為2.07，2020年微幅下降至1.94，2021年提升至2.43，2022年進一步增加至2.74，然後於2023年降至2.12，並在2024年降至1.75。整體來看，該比率在2021年至2022年間達到高點，顯示股東權益的運用效率較高，但其後逐步回落，顯示出效率有所下降。
總結來說，Lam Research Corp. 在2019年至2022年間，展示了資產運用效率的整體改善，尤其是在總資產周轉率與股東權益周轉率方面。然而，進入2023年以後，這些比率逐漸下降，反映出資產的運用效率正在減弱，也可能暗示公司面臨經營環境或內部資產管理方面的挑戰。此外，固定資產及相關其效能的比率均有不同程度的下降，提示公司資產運用的整體效率在最新一期數據中有所下滑，值得進一步關注。
固定資產凈周轉率
Lam Research Corp.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年6月30日 | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 | 2021年6月27日 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 收入 | 14,905,386) | 17,428,516) | 17,227,039) | 14,626,150) | 10,044,736) | 9,653,559) | |
| 財產和設備，淨額 | 2,154,518) | 1,856,672) | 1,647,587) | 1,303,479) | 1,071,499) | 1,059,077) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 6.92 | 9.39 | 10.46 | 11.22 | 9.37 | 9.12 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 14.31 | 14.27 | 15.60 | 23.41 | 15.23 | — | |
| Analog Devices Inc. | 2.76 | 3.82 | 5.00 | 3.70 | 5.00 | 4.91 | |
| Applied Materials Inc. | 8.14 | 9.37 | 11.18 | 11.93 | 10.72 | 9.55 | |
| Broadcom Inc. | 20.46 | 16.63 | 14.94 | 11.69 | 9.52 | 8.81 | |
| Intel Corp. | 0.49 | 0.56 | 0.78 | 1.25 | 1.38 | — | |
| KLA Corp. | 8.84 | 10.17 | 10.84 | 10.44 | 11.17 | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.63 | 0.41 | 0.80 | 0.83 | 0.69 | 0.83 | |
| NVIDIA Corp. | 15.57 | 7.09 | 9.69 | 7.76 | 6.52 | — | |
| Qualcomm Inc. | 8.35 | 7.10 | 8.55 | 7.36 | 6.34 | 7.88 | |
| Texas Instruments Inc. | 1.38 | 1.75 | 2.91 | 3.57 | 4.42 | — | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | |||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 1.83 | 1.66 | 2.11 | 2.31 | 2.13 | — | |
| 固定資產凈周轉率工業 | |||||||
| Information Technology | 3.47 | 3.79 | 4.45 | 4.75 | 4.57 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-25), 10-K (報告日期： 2022-06-26), 10-K (報告日期： 2021-06-27), 10-K (報告日期： 2020-06-28), 10-K (報告日期： 2019-06-30).
1 2024 計算
固定資產凈周轉率 = 收入 ÷ 財產和設備，淨額
= 14,905,386 ÷ 2,154,518 = 6.92
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，Lam Research Corp.在2019年至2024年期間展現出收入的整體成長趨勢，然而在2024年出現明顯的下滑。具體而言，2020年相較於2019年收入微幅增加，顯示公司在疫情初期仍維持較穩定的營收表現。其後，2021年收入顯著提升，突破一千四百六十萬美元，反映公司在該年度實現的較高成長率。2022年進一步達到一萬七千二百萬美元的高點，顯示公司營運表現佳，但至2023年略有下降，至一萬四千九百五十三萬美元左右，財務狀況較2022年略有縮減。2024年收入再下降，達到約一萬四千九百萬美元，可能反映市場需求波動、競爭壓力或內部營運調整的影響。
公司資產方面，財產和設備的淨額持續成長，從2019年的約1059萬美元增加到2024年的約2155萬美元，顯示公司持續進行資本支出或資產擴充策略，可能旨在支持較高的產能需求或研發活動。這樣的資產增加趨勢與收入的波動相對應，表明公司在資產配置方面持續擴張，並可能在提升生產能力或保持技術競爭力上投入大量資金。
在營運效率方面，固定資產凈周轉率在2019至2021年間呈現上升趨勢，分別為9.12、9.37與11.22，顯示公司在該期間內提升了資產的使用效率。然而，自2022年起該比率回落，至2024年降至6.92，暗示公司在資產利用方面的效率有所降低，可能由於資產增加速度快於收入增長，或是在資產投資後尚未完全收回成本。這種趨勢需關注公司資產運用的最佳化策略。
綜合上述觀察，Lam Research Corp.在過去六年中經歷了收入的快速成長與波動，並伴隨資產規模的持續擴張。儘管資產投資持續進行，但營運效率出現壓力，反映公司在擴張與資產運用之間的平衡壓力。未來公司能否保持收入成長並提升資產利用效率，將是關鍵的觀察重點。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Lam Research Corp.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2024年6月30日 | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 | 2021年6月27日 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 收入 | 14,905,386) | 17,428,516) | 17,227,039) | 14,626,150) | 10,044,736) | 9,653,559) | |
| 財產和設備，淨額 | 2,154,518) | 1,856,672) | 1,647,587) | 1,303,479) | 1,071,499) | 1,059,077) | |
| 經營租賃使用權資產（計入其他資產） | 308,336) | 242,656) | 226,648) | 173,784) | 174,583) | —) | |
| 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產） | 2,462,854) | 2,099,328) | 1,874,235) | 1,477,263) | 1,246,082) | 1,059,077) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 6.05 | 8.30 | 9.19 | 9.90 | 8.06 | 9.12 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 10.63 | 10.21 | 11.96 | 15.37 | 11.50 | — | |
| Analog Devices Inc. | 2.58 | 3.52 | 4.51 | 3.24 | 4.07 | 4.91 | |
| Applied Materials Inc. | 7.32 | 8.28 | 9.56 | 10.35 | 9.27 | 9.55 | |
| Broadcom Inc. | 13.41 | 13.69 | 12.12 | 9.35 | 7.71 | 8.81 | |
| Intel Corp. | 0.49 | 0.56 | 0.78 | 1.24 | 1.36 | — | |
| KLA Corp. | 7.31 | 8.46 | 9.43 | 9.03 | 9.36 | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.62 | 0.40 | 0.78 | 0.82 | 0.68 | 0.83 | |
| NVIDIA Corp. | 11.58 | 5.57 | 7.46 | 5.84 | 4.76 | — | |
| Qualcomm Inc. | 7.24 | 6.34 | 7.62 | 6.62 | 5.64 | 7.88 | |
| Texas Instruments Inc. | 1.29 | 1.66 | 2.74 | 3.27 | 4.03 | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | |||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 1.76 | 1.60 | 2.04 | 2.23 | 2.04 | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | |||||||
| Information Technology | 3.05 | 3.32 | 3.85 | 4.03 | 3.87 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-25), 10-K (報告日期： 2022-06-26), 10-K (報告日期： 2021-06-27), 10-K (報告日期： 2020-06-28), 10-K (報告日期： 2019-06-30).
1 2024 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 收入 ÷ 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產）
= 14,905,386 ÷ 2,462,854 = 6.05
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，對 Lam Research Corp. 的經營狀況進行分析如下：
- 營收趨勢
- 從2019年至2023年度，公司的收入逐年呈現顯著成長，尤其是在2020年至2021年間，營收從約1.00億美元升至約1.46億美元，增長幅度明顯，此段期間可能反映市場需求的擴增或公司商品的市佔率提升。然而在2024年，營收較前一年度出現明顯下降，降至約1.49億美元，顯示短期內可能受到市場環境變化或內部因素的影響，導致營收略有下降。
- 不動產及設備淨額的變動
- 該項資產從2019年的約1.06億美元增加至2024年的約2.46億美元，顯示公司在資產投資與擴張方面持續增強，可能是因應擴大產能或技術更新的需要。此一趨勢亦反映公司對未來成長的信心，持續投入資本改善硬體設施。
- 固定資產淨周轉比率的變化
-
該比率由2019年的9.12下降至2024年的6.05，期間有一些波動，尤其在2020年降至8.06後，在2021年回升至9.9，但之後又逐步下降。比率的減少代表公司每單位固定資產所產生的收入降低，可能由於資產投資規模擴大但營收成長同步未能完全對應，或進入較為資本密集的產業階段，影響資產周轉效率。
綜合而言，儘管營收有波動，資產淨額持續增加，反映公司積極擴充資本存量，然資產使用效率（以比率衡量）有所下降，值得關注公司的資產運用是否達到最佳效率。
總資產周轉率
Lam Research Corp.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年6月30日 | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 | 2021年6月27日 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 收入 | 14,905,386) | 17,428,516) | 17,227,039) | 14,626,150) | 10,044,736) | 9,653,559) | |
| 總資產 | 18,744,728) | 18,781,643) | 17,195,632) | 15,892,152) | 14,559,047) | 12,001,333) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 總資產周轉率1 | 0.80 | 0.93 | 1.00 | 0.92 | 0.69 | 0.80 | |
| 基準 | |||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.37 | 0.33 | 0.35 | 1.32 | 1.09 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.20 | 0.25 | 0.24 | 0.14 | 0.26 | 0.28 | |
| Applied Materials Inc. | 0.79 | 0.86 | 0.96 | 0.89 | 0.77 | 0.77 | |
| Broadcom Inc. | 0.31 | 0.49 | 0.45 | 0.36 | 0.31 | 0.33 | |
| Intel Corp. | 0.27 | 0.28 | 0.35 | 0.47 | 0.51 | — | |
| KLA Corp. | 0.64 | 0.75 | 0.73 | 0.67 | 0.63 | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.36 | 0.24 | 0.46 | 0.47 | 0.40 | 0.48 | |
| NVIDIA Corp. | 0.93 | 0.65 | 0.61 | 0.58 | 0.63 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.71 | 0.70 | 0.90 | 0.81 | 0.66 | 0.74 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.44 | 0.54 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | — | |
| 總資產周轉率扇形 | |||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 0.43 | 0.43 | 0.50 | 0.53 | 0.51 | — | |
| 總資產周轉率工業 | |||||||
| Information Technology | 0.58 | 0.61 | 0.65 | 0.62 | 0.58 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-25), 10-K (報告日期： 2022-06-26), 10-K (報告日期： 2021-06-27), 10-K (報告日期： 2020-06-28), 10-K (報告日期： 2019-06-30).
1 2024 計算
總資產周轉率 = 收入 ÷ 總資產
= 14,905,386 ÷ 18,744,728 = 0.80
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析中可觀察以下主要趨勢與特徵：
- 收入狀況
- 公司在2019年至2023年間的營收持續成長，特別是從2019年的9,653,559千美元增加至2023年的17,428,516千美元，顯示營業規模在此期間有明顯擴大。2024年的營收則出現下滑，降至14,905,386千美元，反映出近期可能面臨市場需求放緩或其他經營挑戰。
- 資產趨勢
- 總資產從2019年的1,200萬千美元逐年增加，到2023年達到19,781萬千美元，展現資產規模持續擴張的趨勢。2024年資產略降至18,744萬千美元，但仍保持在較高水準，顯示公司資產基礎較為穩定且持續成長。
- 資產周轉率
- 資產周轉率從2019年的0.8逐步下降至2020年的0.69，之後在2021年達到最高點0.92，並在2022年和2023年維持在約1.0至0.93之間。2024年再次下滑至0.8。此變化反映公司在2021年時的資產利用效率達到高峰，近年來則逐步回歸較早期的效率水平，可能代表資產運用的效率逐步降低或市場結構的變動。
整體而言，Lam Research Corp. 在2019到2023年間展現了營收與資產持續增長的良好趨勢，顯示公司在營運規模與資產基礎方面的強勁擴展。然而，資產周轉率的波動，以及2024年營收的下滑，提示在資產運用效率及經營績效方面可能出現挑戰或需策略調整。此外，資產規模的變動與營收變化之間的關聯，值得進一步深入分析，以理解其背後的經營策略或外部市場因素。】
股東權益周轉率
Lam Research Corp.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年6月30日 | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 | 2021年6月27日 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 收入 | 14,905,386) | 17,428,516) | 17,227,039) | 14,626,150) | 10,044,736) | 9,653,559) | |
| 股東權益 | 8,539,454) | 8,210,172) | 6,278,366) | 6,027,188) | 5,172,494) | 4,673,865) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 股東權益周轉率1 | 1.75 | 2.12 | 2.74 | 2.43 | 1.94 | 2.07 | |
| 基準 | |||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.45 | 0.41 | 0.43 | 2.19 | 1.67 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.27 | 0.35 | 0.33 | 0.19 | 0.47 | 0.51 | |
| Applied Materials Inc. | 1.43 | 1.62 | 2.11 | 1.88 | 1.63 | 1.78 | |
| Broadcom Inc. | 0.76 | 1.49 | 1.46 | 1.10 | 1.00 | 0.91 | |
| Intel Corp. | 0.53 | 0.51 | 0.62 | 0.83 | 0.96 | — | |
| KLA Corp. | 2.91 | 3.59 | 6.57 | 2.05 | 2.18 | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.56 | 0.35 | 0.62 | 0.63 | 0.55 | 0.65 | |
| NVIDIA Corp. | 1.42 | 1.22 | 1.01 | 0.99 | 0.89 | — | |
| Qualcomm Inc. | 1.48 | 1.66 | 2.45 | 3.37 | 3.87 | 4.94 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.93 | 1.04 | 1.37 | 1.38 | 1.57 | — | |
| 股東權益周轉率扇形 | |||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 0.79 | 0.78 | 0.89 | 1.00 | 1.06 | — | |
| 股東權益周轉率工業 | |||||||
| Information Technology | 1.42 | 1.57 | 1.74 | 1.80 | 1.82 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-25), 10-K (報告日期： 2022-06-26), 10-K (報告日期： 2021-06-27), 10-K (報告日期： 2020-06-28), 10-K (報告日期： 2019-06-30).
1 2024 計算
股東權益周轉率 = 收入 ÷ 股東權益
= 14,905,386 ÷ 8,539,454 = 1.75
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營收趨勢分析
- 從2019年至2023年，Lam Research Corp.的營收顯示出顯著的持續成長。在此期間，營收從約96億5千萬美元上升至約174億3千萬美元，呈現出穩步的擴張趨勢。2024年，營收略有下降，但仍保持在約149億美元左右，顯示該年度的收入較前幾年有所回落，可能受到市場環境或其他外部因素的影響。
- 股東權益的變化
- 股東權益於2019年至2024年期間持續增加，從約46億7千萬美元增加到約85億4千萬美元，反映出公司在累積盈餘或資本投入方面的正向成長。這一趨勢顯示公司財務狀況逐步改善，資本結構穩健，且股東價值不斷累積。
- 股東權益周轉率的變動
- 股東權益周轉率在2019年為2.07，之後逐年波動，2020年略微下降至1.94，然後在2021年和2022年增加至2.43和2.74，顯示公司每單位股東權益所產生的營收效率提升。進入2023年，該比率下降至2.12，2024年進一步降低至1.75，這可能反映公司資產的使用效率在近年出現一定的壓力或調整，或是營收增長速度未能完全匹配股東權益的累積速度。
- 整體分析
- 整體而言，Lam Research Corp.在觀察期間展現一定的成長動能，特別是在營收和股東權益方面。然而，股東權益周轉率的波動則顯示公司在資產效率方面存在變動。營收的增長趨勢在2024年有所回落，可能需要關注未來的市場狀況與公司策略的調整，以確保持續的成長與資產運用效率的提升。