杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Mondelēz International Inc.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
將 ROE 分解為兩個組成部分
Mondelēz International Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同時間段內的變化趨勢。
- 資產回報率 (ROA)
- 資產回報率在2022年呈現下降趨勢，從2022年3月的6.17% 降至2022年12月的3.82%。 2023年則顯示出回升，並在2023年12月達到6.95%。 2024年上半年維持在相對穩定的水平，但2024年下半年開始呈現波動，並在2025年12月降至3.43%。整體而言，該比率呈現週期性變化，且近期趨勢顯示可能再次下降。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2022年呈現緩慢上升趨勢，從2022年3月的2.41 增加到2022年12月的2.65。 2023年則相對穩定，在2.48到2.58之間波動。 2024年開始，該比率呈現更明顯的上升趨勢，並在2025年12月達到2.77。這表明公司在利用財務槓桿方面有所增加。
- 股東權益回報率 (ROE)
- 股東權益回報率在2022年也呈現下降趨勢，從2022年3月的14.89% 降至2022年12月的10.11%。 2023年則顯著回升，並在2023年12月達到17.5%。 2024年上半年有所回落，但仍維持在較高水平。 然而，2025年12月該比率大幅下降至9.49%，顯示股東權益的回報能力顯著降低。
總體而言，數據顯示這些財務比率之間存在相互關聯。例如，ROA和ROE的下降趨勢在2022年同步發生，而2023年的回升也同步出現。 財務槓桿比率的持續上升可能對ROE產生影響，但其對ROA的影響相對不明顯。 股東權益回報率在近期呈現的顯著下降值得關注，可能需要進一步分析以確定其根本原因。
將 ROE 分解為 3 個組成部分
Mondelēz International Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2022年呈現下降趨勢，從2022年3月的14.34%下降至2022年12月的8.63%。 2023年初出現回升，並在2023年12月達到13.77%。 2024年再次呈現下降趨勢，至2024年12月的12.65%。 2025年第一季度持續下降，至3月的9.88%，並在年中和年末進一步下降至9.81%和6.36%。整體而言，該比率呈現波動，但近期趨勢顯示下降。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2022年相對穩定，維持在0.43至0.45之間。 2023年則呈現上升趨勢，從0.45上升至0.5。 2024年上半年略有波動，隨後在下半年持續上升至0.54。 2025年上半年維持在0.53左右，顯示資產利用效率有所提升，但趨勢相對平穩。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2022年呈現上升趨勢，從2.41上升至2.65。 2023年略有波動，但整體維持在2.48至2.58之間。 2024年則呈現上升趨勢，從2.73上升至2.64，並在2025年持續上升至2.77。 數據顯示，負債水平相對穩定，並有小幅增加的趨勢。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率在2022年呈現下降趨勢，從14.89%下降至10.11%。 2023年則大幅回升，並在2023年12月達到17.5%。 2024年上半年略有下降，隨後在下半年維持在13.7%至17.12%之間。 2025年第一季度持續下降，至3月的13.97%，並在年中和年末進一步下降至13.9%和9.49%。 股東權益回報率的波動與淨獲利率的變化有一定程度的相關性。
總體而言，數據顯示各財務比率之間存在相互影響。 淨獲利率的下降可能對股東權益回報率產生負面影響。 資產周轉率的提升有助於提高盈利能力，但財務槓桿比率的上升也可能增加財務風險。
將 ROA 分解為兩個組成部分
Mondelēz International Inc.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同時間段內的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2022年呈現下降趨勢，從2022年3月的14.34%逐步下降至2022年12月的8.63%。2023年初出現回升，並在2023年12月達到13.77%的高點。然而，2024年再次呈現下降趨勢，至2024年12月降至10.56%。2025年上半年維持在相對較低的水平，但2025年9月略有回升，隨後在2025年12月大幅下降至6.36%。整體而言，該比率呈現波動性，且近期趨勢為下降。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2022年相對穩定，維持在0.43至0.45之間。2023年則呈現上升趨勢，從0.45上升至0.5。2024年上半年略有波動，但下半年持續上升，至2024年12月達到0.53。2025年繼續保持上升趨勢，並在2025年12月達到0.54。這表明資產的使用效率在逐步提高。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）的趨勢與淨獲利率相似，在2022年呈現下降趨勢，從6.17%下降至3.82%。2023年則出現顯著回升，並在2023年12月達到6.95%的高點。2024年上半年有所回落，但下半年維持在5.29%至6.73%之間。2025年則呈現下降趨勢，並在2025年12月降至3.43%。ROA的變化與淨獲利率的變化具有較高的相關性。
總體而言，數據顯示在2022年，盈利能力指標（淨獲利率和ROA）呈現下降趨勢，而資產周轉率相對穩定。2023年，盈利能力指標有所改善，資產周轉率也呈現上升趨勢。然而，2024年和2025年，盈利能力指標再次呈現波動和下降趨勢，儘管資產周轉率持續上升。資產周轉率的持續提升可能表明公司在提高資產利用效率方面取得了一定的成效，但盈利能力的下降可能需要進一步分析其原因。